本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，涉及到的限售股 股东数量为 34 名，限售期限为自公司股票上市之日起 12 个月。 本次解除限售并申请上市流通股份数量 37,583,238 股，占公司股本总数的 42.64%。其中，本次首发限售股数量为 34,350,988 股，占公司股份总数的比例 为 38.98%，股东数量为 32 名；首发战略配售股份数量为 3,232,250 股，占公司 股份总数的比例为 3.66%，股东数量为 2 名。现限售期即将届满，该部分限售股 将于 2024 年 12 月 6 日起上市流通。 1 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏艾森半导体材料股份有限公司 首次公开发行部分限售股及战略配售限售股上市流通的 核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为江苏艾森半导体材料股份有限公司（以下简称"艾森股份"或"公司"）首次 公开发行股票并在科创板上市项目的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对艾森股份首次公开发 行部分限售 ...

回购计划 - 拟回购股份金额不低于4000万元，不超过6000万元[2] - 回购股份价格不超过70.58元/股，不高于前30个交易日均价150%[2] - 回购股份数量约56.67 - 85.01万股，占总股本0.64% - 0.96%[7] - 回购期限自董事会通过方案之日起12个月内[2] - 回购资金来源为自有资金及专项贷款[2] - 回购股份用途为员工持股或股权激励，未用部分依法注销[8][23] - 回购方式为集中竞价交易[2] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产122356.86万元，净资产101375.63万元，货币资金10805.97万元[20] - 若回购资金上限6000万元用完，占总资产、净资产比重分别为4.90%、5.92%[20] 其他信息 - 2024年11月19日董事会通过回购议案[5] - 农行昆山分行提供最高5000万元专项贷款，承诺函有效期一年[17] - 回购后限售股比例或升至80.56% - 80.88%，无限售股比例降至19.44% - 19.12%[18] - 相关人员未来3、6个月暂无减持计划[2][21] - 董监高、控股股东决议前6个月未买卖，回购期无增减持计划[21] - 董事会授权管理层办理回购事宜[25] - 回购存在价格、重大事项等风险[3][28] - 已披露2024年11月19日股东持股情况[29] - 已开立股份回购专用证券账户[30]

股本情况 - 公司总股本为88,133,334股[2][3] 股东持股 - 张兵持股19,031,621股，持股比例21.59%[1] - 蔡卡敦持股6,847,826股，持股比例7.77%[1] - 昆山艾森投资管理企业（有限合伙）持股5,869,565股，持股比例6.66%[1] - 昆山世华管理咨询合伙企业（有限合伙）持股5,335,968股，持股比例6.05%[1] - 北京芯动能投资基金（有限合伙）持股4,398,164股，持股比例4.99%[1] - 天津宸辉私募基金管理有限公司－天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙）持股4,066,418股，持股比例4.61%[1] - 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司持股2,600,000股，持股比例2.95%[1] - 中国建设银行股份有限公司－南方信息创新混合型证券投资基金持股771,158股，持股比例0.87%[3] - 江苏艾森半导体材料股份有限公司回购专用证券账户持股291,073股，持股比例0.33%[3]

二、董事会会议审议情况 证券代码：688720 证券简称：艾森股份 公告编号：2024-069 江苏艾森半导体材料股份有限公司 第三届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 董事会会议召开情况 江苏艾森半导体材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 二次会议于 2024 年 11 月 19 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会 议通知已于 2024 年 11 月 19 日以邮件的方式发出。本次会议为紧急会议，经全 体董事一致同意，认可本次会议的通知内容、形式，并同意豁免适用本次会议的 提前通知期限。会议由董事长张兵先生召集和主持，会议应到董事 7 人，实到董 事 7 人。本次会议召集、召开符合《中华人民共和国公司法》及有关法律、法规 和《江苏艾森半导体材料股份有限公司章程》、《江苏艾森半导体材料股份有限 公司董事会议事规则》的规定，会议作出的决议合法、有效。 表决结果：7 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 特此公告。 江苏艾森半导体材 ...

回购计划 - 拟回购股份金额4000 - 6000万元[2][5][12][13] - 回购股份数量56.67 - 85.01万股，占总股本0.64% - 0.96%[6][12][13] - 回购股份价格不超70.58元/股，不高于前30交易日均价150%[2][5][15] - 回购期限自董事会通过方案起12个月内[2][5][10][13] - 2024年11月19日董事会7票赞成通过回购议案[4] - 回购资金为自有资金及农行昆山分行最高5000万元专项贷款[2][5][16] - 回购用于员工持股或股权激励，三年未转让完注销[7] - 回购方式为集中竞价交易[2][5][9] 股本情况 - 公司目前总股本88,133,334股[17] - 回购前限售股70,433,916股，占比79.92%；无限售股17,699,418股，占比20.08%[17] - 按回购下限，回购后限售股71,000,649股，占比80.56%；无限售股17,132,685股，占比19.44%[17] - 按回购上限，回购后限售股71,284,015股，占比80.88%；无限售股16,849,319股，占比19.12%[17] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产122,356.86万元，净资产101,375.63万元，货币资金10,805.97万元[18] - 假设回购6000万元，占总资产4.90%，占净资产5.92%[18] 其他情况 - 截至董事会决议日，相关人员未来3 - 6个月暂无减持计划[2] - 本次回购无需提交股东大会审议[4] - 董监高、控股股东等回购前后6个月无买卖及增减持计划[19][20] - 回购存在股价超上限等不确定性风险[25]

证券代码：688720 证券简称：艾森股份 公告编号：2024-067 江苏艾森半导体材料股份有限公司 关于收购马来西亚 INOFINE 公司 80%股权的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次收购概述 江苏艾森半导体材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 30 日召开了第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于收购 INOFINE CHEMICALS SDN BHD 股权的议案》，公司拟使用自有资金 1,400 万林吉特通过下属新加坡全 资子公司（INOFINE PTE.LTD.）为投资主体，收购 BIS Chemicals Sdn Bhd 和 Mock Phoi Ching 持有的 INOFINE CHEMICALS SDN BHD（以下简称"INOFINE"） 80%股权。本次交易完成后，INOFINE 将成为公司的控股子公司，纳入公司合并 报表范围。 INOFINE 公司成立于 2009 年，是马来西亚本土较早从事半导体湿电子化学 品业务的公司，本次并购是快速布局东南 ...

公司经营情况 - 2024年前三季度，公司营业收入3.12亿元，同比增长25.96%；归母净利润2383万元，同比增长28.56% [2] - Q3单季度营业收入1.26亿元，同比增长34.7%，环比增长21.7%；Q3归母净利润1009万元，同比增长36.03%，环比增长61.99% [2] - 2023年第四季度收入占全年比例是31.14% [4] 产品进展情况 先进封装领域 - 电镀锡银在长电小量产；电镀铜基液在华天正式供应，电镀铜添加剂处于批次稳定性验证阶段 [2] - 先进封装负性光刻胶在华天、长电、通富稳定量产，在盛合晶微验证中，是国内唯一可实现量产的供应商 [2] 晶圆领域 - 产品覆盖28nm、14nm以下制程的电镀液，以及PSPI光刻胶 [2] - 28nm大马士革铜互连工艺镀铜添加剂产品在华力STR小批量产品验证中 [2] - 14nm制程的超高纯硫酸钴完成样品生产，客户端测试进展顺利 [2] - 晶圆PSPI光刻胶在士兰测试中；晶圆清洗液量产出货 [2] 问答交流环节 营收增长原因及规划 - 2024年前三季度营收增长得益于半导体材料业务板块，特别是先进封装领域收入增长 [3] - 未来将加大半导体电镀光刻研发投入，深化与现有客户合作，开拓新市场 [3] 现金流状况 - 前三季度现金及现金等价物净增加额为负2.79亿，主要因加大募投项目投入和购买大额存单及结构性存款 [3] - 经营活动产生的现金流量净额为负，因票据收款贴现现金流入计入“筹资活动产生的现金流量 - 取得借款收到的现金” [3] - 2024年前三季度经营活动现金净流出较上年同期有所改善，因票据贴现减少，承兑到期现金流入增加 [3] 研发投入情况 - 2024年前三季度研发投入3442.05万元，较去年同期增加1079.25万元，同比增长45.68% [3] - 研发投入占营业收入的比例为11.02%，较去年同期增加1.49个百分点 [3] 股份相关问题 - 董事长会综合考虑向银行定向借款增持公司股份计划，如有将及时披露 [3] - 公司12月6日有大量股份解禁，占总股本比例达42.64%，已与解禁股东沟通，股东看好公司长期价值，减持将综合考虑 [5] 并购相关问题 - 拟并购马来西亚INOFINE公司80%股权，该公司2023年营业收入2241.83万林吉特（约3600万人民币） [5] - 若年底前完成并购交割，该公司明年纳入合并报表，增加营收规模，有助于夯实湿电子化学品领域领先地位，布局东南亚市场 [6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 先进封装驱动营收增长，24Q3营收1.26亿元，同比+34.70%，环比+21.70%，归母净利润1009.07万元，同比+36.03%，环比+61.99%，扣非归母净利润877.40万元，同比+24.74%，环比+90.86%，主要因先进封装领域销售收入增长及营业收入、资金管理收益增长；24年前三季度研发费用3442.05万元，同比+45.68%，系加强研发团队建设及项目折旧费增加 [4] - 拟收购马来西亚INOFINE公司80%股权，用自有资金1400万林吉特（折合人民币2158万元），完成后INOFINE成控股子公司；标的公司主营表面处理和清洁产品、电镀化学品销售，23年营收2241.83万林吉特（3456万元人民币），净利润233.69万林吉特（360万元人民币），23年末资产总额1259.09万林吉特（1941万元人民币），资产净额717.44万林吉特（1106万元人民币），有助于夯实湿电子化学品领先地位，布局东南亚市场 [4] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入4.62/5.64/6.89亿元，归母净利润0.49/0.69/1.05亿元，当前股价对应2024 - 2026年PE分别为90倍、63倍、41倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 总股本0.88亿股，流通股本0.18亿股，总市值44亿元，流通市值9亿元，52周内最高/最低价64.00 / 26.79元，资产负债率20.6%，市盈率101.00，第一大股东张兵 [1] - 最新收盘价49.49元 [3] 财务数据 2024年前三季度及Q3情况 - 24年前三季度营收3.12亿元，同比+25.96%；归母净利润2383.02万元，同比+28.56%；扣非归母净利润1697.03万元，同比 - 5.42%；销售毛利率26.28% [3] - 24Q3营收1.26亿元，同比+34.70%，环比+21.70%；归母净利润1009.07万元，同比+36.03%，环比+61.99%；扣非归母净利润877.40万元，同比+24.74%，环比+90.86%；销售毛利率28.25%，环比+4.57pcts [3] 预测数据 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|360|462|564|689| |增长率(%)|11.20|28.42|22.06|22.07| |EBITDA（百万元）|47.63|115.15|177.91|235.61| |归属母公司净利润（百万元）|32.66|48.64|69.01|105.36| |增长率(%)|40.25|48.94|41.89|52.67| |EPS(元/股)|0.37|0.55|0.78|1.20| |市盈率（P/E）|133.56|89.67|63.20|41.40| |市净率（P/B）|4.29|4.20|3.94|3.59| |EV/EBITDA|106.14|41.62|28.01|21.34|[8] 财务报表和主要财务比率 |财务报表(百万元)|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|360|462|564|689| |营业成本|262|328|388|462| |税金及附加|2|2|3|3| |销售费用|20|25|26|26| |管理费用|20|21|23|25| |研发费用|33|44|47|55| |财务费用|-3|-2|17|21| |资产减值损失|0|-1|-1|-1| |营业利润|32|47|65|103| |营业外收入|1|2|2|2| |营业外支出|0|1|0|1| |利润总额|33|49|67|104| |所得税|0|0|-2|-1| |净利润|33|49|69|105| |归母净利润|33|49|69|105| |每股收益（元）|0.37|0.55|0.78|1.20| |货币资金|387|42|47|62| |交易性金融资产|205|205|205|205| |应收票据及应收账款|175|223|270|329| |预付款项|4|5|5|6| |存货|40|49|58|68| |流动资产合计|884|566|631|720| |固定资产|232|641|890|1007| |在建工程|41|84|61|54| |无形资产|12|11|11|10| |非流动资产合计|396|1108|1336|1447| |资产总计|1280|1674|1967|2167| |短期借款|94|384|549|569| |应付票据及应付账款|113|142|168|199| |其他流动负债|15|18|21|24| |流动负债合计|222|544|738|792| |其他|41|91|121|161| |非流动负债合计|41|91|121|161| |负债合计|264|635|859|954| |股本|88|88|88|88| |资本公积金|792|783|783|783| |未分配利润|110|134|193|282| |少数股东权益|0|0|0|0| |其他|26|34|44|60| |所有者权益合计|1016|1039|1108|1213|[10] |主要财务比率|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率|11.2%|28.4%|22.1%|22.1%| |营业利润增长率|84.2%|49.3%|38.1%|56.8%| |归属于母公司净利润增长率|40.3%|48.9%|41.9%|52.7%| |毛利率|27.2%|29.1%|31.2%|33.0%| |净利率|9.1%|10.5%|12.2%|15.3%| |ROE|3.2%|4.7%|6.2%|8.7%| |ROIC|2.4%|3.1%|4.9%|6.5%| |资产负债率|20.6%|37.9%|43.7%|44.0%| |流动比率|3.97|1.04|0.86|0.91| |应收账款周转率|2.75|2.67|2.63|2.65| |存货周转率|7.07|7.40|7.28|7.34| |总资产周转率|0.39|0.31|0.31|0.33| |每股收益（元）|0.37|0.55|0.78|1.20| |每股净资产|11.53|11.79|12.57|13.77| |PE|133.56|89.67|63.20|41.40| |PB|4.29|4.20|3.94|3.59|[10]

江苏艾森半导体材料股份有限公司 证券代码：688720 证券简称：艾森股份 公告编号：2024-066 江苏艾森半导体材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2024 年第三季度报告》。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定 于 2024 年 10 月 28 日（星期一）10:00-11:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办江苏艾森半导体材料股份有限公司 2024 年第三季度业绩说明会，与投资者 进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 会议召开时间：2024 年 10 月 28 日（星期一）10:00-11:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 会议问题征集：投资者可于 2024 年 10 月 28 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1iqAnI7zJfi 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍 关注的问题进行回答 ...

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为126,488,393.48元，同比增长34.70%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为10,090,728.07元，同比增长36.03%[2] - 公司2024年第三季度营业收入增长主要系在先进封装领域的销售收入同比有较大幅度增长所致[6] - 公司2024年第三季度净利润增长主要系营业收入、资金管理收益的增长所致[6] - 公司2024年前三季度营业收入为312,285,701.48元，同比增长25.96%[15] - 公司2024年前三季度净利润为23,830,214.24元，同比增长28.56%[16] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入合计为13,368,888.44元，同比增长33.30%[3] - 公司2024年第三季度研发投入占营业收入的比例为10.57%，同比减少0.11个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发费用为34,420,506.91元，同比增长45.68%[15] 资产与权益 - 公司2024年第三季度总资产为1,223,568,552.01元，同比减少4.40%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为1,013,756,266.68元，同比减少0.25%[3] - 公司2024年前三季度固定资产为311,498,369.96元，同比增长34.51%[13] - 公司2024年前三季度非流动资产合计为694,794,006.33元，同比增长75.43%[13] - 公司2024年前三季度未分配利润为116,714,783.39元，同比增长6.09%[14] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度非经常性损益项目合计为1,316,724.87元[5] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为5,187[9] - 张兵持股数量为19,031,621股，持股比例为2.59%[9] - 蔡卡敦持股数量为6,847,826股，持股比例为7.77%[9] - 昆山艾森投资管理企业（有限合伙）持股数量为5,869,565股，持股比例为6.66%[9] - 昆山世华管理咨询合伙企业（有限合伙）持股数量为5,335,968股，持股比例为6.05%[9] - 北京芯动能投资基金（有限合伙）持股数量为4,398,164股，持股比例为4.99%[9] - 天津宸辉投资管理有限公司－天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙）持股数量为4,066,418股，持股比例为4.61%[9] - 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司持股数量为2,600,000股，持股比例为2.95%[9] - 中国建设银行股份有限公司－南方信息创新混合型证券投资基金持股数量为2,281,630股，持股比例为2.59%[9] - 江苏艾森半导体材料股份有限公司回购专用证券账户持有无限售条件流通股291,073股[10] 财务费用与成本 - 公司2024年前三季度营业成本为230,211,555.35元，同比增长29.68%[15] - 公司2024年前三季度短期借款为123,000,000.00元，同比增长30.95%[13] - 公司2024年前三季度应付账款为57,336,642.44元，同比下降42.75%[13] - 公司2024年前三季度合同负债为845,024.28元，同比增长9.45%[13] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-37,209,245.64元，同比减少3,234.84万元，主要系公司票据贴现减少，承兑到期现金流入增加所致[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金为241,542,147.67元，去年同期为154,708,137.46元[18] - 收到的税费返还为1,678,708.32元，去年同期为10,882,676.22元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-37,209,245.64元，去年同期为-69,557,672.58元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-199,332,182.54元，去年同期为-91,183,211.03元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为-42,343,965.36元，去年同期为167,493,403.49元[19] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为46,186.60元，去年同期为-52,945.03元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-278,839,206.94元，去年同期为6,699,574.85元[21] - 期末现金及现金等价物余额为108,059,701.54元，去年同期为14,542,960.19元[21] 综合收益与每股收益 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为23,830,214.24元，去年同期为18,536,559.13元[17] - 基本每股收益为0.27元/股，去年同期为0.28元/股[17]