| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于 2024 年度第一期超短期融资券（科创票据） 兑付完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2022 年 10 月 26 日召开了第九届董事会第十四次会 议、第九届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司申请 注册发行超短期融资券的议案》，同意公司向中国银行间市 场交易商协会（以下简称"交易商协会"）申请注册发行超 短期融资券，规模为不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）， 该事项已经公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过。 2023 年 2 月 1 日，公司收到交易商协会核发的《接受注 册通知书》（中市协注〔2023〕SCP23 号），交易商协会决 定接受公司超短期融资券注册，注册金额为人民币 30 亿元， 注册额度自通知书落款之日起 2 年内有效 ...

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于 2024 年度第二期超短期融资券 发行结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 债券名称 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 2024 年度第二期超短期融资券 债券简称 24 中金岭南 SCP002 债券代码 012481588 期限 90 天 起息日 2024 年 5 月 17 日 兑付日 2024 年 8 月 15 日 计划发行总额 8 亿元 实际发行总 额 8 亿元 发行利率 1.98% 发行价格 100 元/百元 簿记管理人 平安银行股份有限公司 主承销商 平安银行股份有限公司 联席主承销商 广发银行股份有限公司 将发行结果公告如下： 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2022 年 10 月 26 日召开了第九届董事会第十四次会 议、第九届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司申请 ...

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于2023年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形； 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3.本次股东大会有新提案提交表决，2024 年 5 月 6 日， 公司董事会收到广东省广晟控股集团有限公司（以下简称 "广晟控股"）书面提交的《关于提议增加深圳市中金岭南 有色金属股份有限公司 2023 年度股东大会临时提案的函》， 提议将《关于提名第九届监事会股东代表监事候选人的议案》 增加至公司 2023 年度股东大会审议； 4.本公告中占有表决权股份总数的百分比例均保留 4 位 小数，若其各分项数值之和与合计数值存在尾差，均为四舍 五入原因造成。 一、会议召开和出席情况 1.召开时间： (1)现场会议时间：2024 年 5 月 17 日下午 14：3 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 2023 年度股东大会的 法律意见书 致：深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（贵公司） 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《深圳市中金岭南 有色金属股份有限公司章程》（以下简 ...

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 第九届监事会第十八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司第九届监事会第 十八次会议经全体监事同意豁免会议通知期限，于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年度股东大会后，以通讯方式召开。会议 由半数以上监事推举郎伟晨先生主持，应到监事 3 名，实到 监事 3 名，达法定人数。会议符合《公司法》和本公司《章 程》、《监事会议事规则》的有关规定。 同意豁免召开第九届监事会第十八次会议的会议通知期 限，定于 2024 年 5 月 17 日以通讯方式召开第九届监事会第 十八次会议。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票 二、审议通过《关于选举公司第九届监事会主席的议案》； 选举郎伟晨先生为公司第九届监事会主席，任期自本次 会议一致审议通过如下决议： 一、审议通过《关 ...

深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2024 年 5 月 17 日召开了 2023 年度股东大会，审议 通过了《关于变更第九届董事会非独立董事的议案》，选举 郭磊先生为公司第九届董事会非独立董事候选人，董事任期 自股东大会审议通过之日起至第九届董事会任期届满日止。 二、选举第九届监事会主席 公司于 2024 年 5 月 17 日召开了 2023 年度股东大会，审 议通过了《关于提名第九届监事会股东代表监事候选人的议 案》，选举郎伟晨先生为公司第九届监事会股东代表监事， 监事任期自股东大会审议通过之日起至第九届监事会任期 届满日止。 公司第九届监事会第十八次会议于 2024 年 5 月 17 日 2023 年度股东大会后以通讯方式召开，审议通过《关于选举 公司第九届监事会主席的议案》，选举郎伟晨先生为公司第 1 证券代码：000060 证券简称：中金岭南 公告编号：2024-057 债券代码：127020 债券简称：中金转债 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于选举董事、监事会主席的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [8][20][63] 报告的核心观点 - 2023年公司归母净利润同比下降43%，盈利下降主因铅锌价格下跌及铅锌精矿产量下降；铜冶炼业务成为营收和盈利重要组成部分；国外铜矿项目将成重要盈利增长点 [10][14][18] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2023年实现营收656亿元（+18.5%），归母净利润6.9亿元（-43.3%），扣非归母净利润6.43亿元（-45%），经营性净现金流15.7亿元（+45.3%） [10][17] - 2023年国内锌现货年均价21635元/吨，同比降幅达14.2%；境内铅锌精矿产量17.04万吨，同比下降6.2% [10][17] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为7.83/8.65/12.23亿元，同比增速13.8/10.5/41.4%，摊薄EPS分别为0.21/0.23/0.33元，当前股价对应PE分别为23.5/21.2/15.0x [8][63] 子公司情况 - 增利主要来自山东中金铜业，2023年阴极铜产量40.3万吨，净利润达5.5亿元，上市公司持股比例39.26% [7][23] - 减利主要来自子公司佩利雅，2023年净利润亏损3.01亿元，去年盈利5400万元 [7][23] 业务结构 - 贸易业务营收占比显著下降，2022年占比80%，2023年降至38% [26] - 铜冶炼业务成为重要组成部分，2023年子公司中金铜业阴极铜产量40万吨，贡献营收278亿元，毛利润11.5亿元，营收占比41%，毛利润占比37%，单吨阴极铜毛利润2863元/吨，净利润1370元/吨 [14] 盈利增长点 - 2024年，铜精矿和锌精矿低加工费给冶炼业务带来压力，但受益于铜、锌、铅价格上涨，精矿产品盈利增加 [18][61] - 迈蒙矿投产后年产铜3万吨、锌3万吨，将成重要盈利增长点 [18][61] 利润分配 - 2023年度以总股本37.4亿股为基数，每10股派现金0.56元（含税），现金分红总额2.09亿元（含税），分红比例30.43%，近6年分红比例均在30%上下 [11] 财务指标预测 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|55,339|65,596|62,696|62,696|62,696| |(+/-%)|24.6%|18.4%|-4.4%|0.0%|0.0%| |净利润(百万元)|1212|688|783|865|1223| |(+/-%)|3.5%|-43.3%|13.8%|10.5%|41.4%| |每股收益（元）|0.32|0.18|0.21|0.23|0.33| |EBIT Margin|2.7%|2.4%|2.2%|2.5%|3.2%| |净资产收益率（ROE）|8.2%|5.2%|5.6%|6.0%|8.0%| |市盈率（PE）|15.1|26.7|23.5|21.2|15.0| |EV/EBITDA|15.6|15.2|13.3|11.9|10.4| |市净率（PB）|1.24|1.38|1.32|1.27|1.20| [19]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][4][6][51] 报告的核心观点 - 2023年公司归母净利润同比下降43%，营收增长18.5%，盈利下降主因铅锌价格下跌及铅锌精矿产量下降；增利主要来自山东中金铜业，减利主要来自子公司佩利雅 [2][14] - 展望2024年，铜精矿和锌精矿低加工费给冶炼业务带来压力，但受益于铜、锌、铅价格上涨，公司精矿产品盈利增加；更远期看，迈蒙矿投产后将成为重要盈利增长点 [3][40] - 公司是国内铅锌采选冶头部企业，受益于铜铅锌价格上涨，并购铜冶炼厂进军铜产业链打开成长空间，维持“增持”评级 [4][51] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年实现营收656亿元（+18.5%），归母净利润6.9亿元（-43.3%），扣非归母净利润6.43亿元（-45%），经营性净现金流15.7亿元（+45.3%） [2][14] - 2023年国内锌现货年均价21635元/吨，同比降幅达14.2%；公司境内铅锌精矿产量17.04万吨，同比下降6.2% [2][14] - 2023年度利润分配预案：以2023年末总股本37.4亿股为基数，每10股派现金0.56元（含税），现金分红总额2.09亿元（含税），分红比例30.43% [15] 子公司情况 - 2023年山东中金铜业阴极铜产量40.3万吨，净利润达5.5亿元，上市公司持股比例39.26% [2][9] - 2023年子公司佩利雅净利润亏损3.01亿元，去年盈利5400万元 [2][9] 业务结构变化 - 贸易业务营收占比显著下降，2022年占比80%，2023年降至38% [18] - 铜冶炼业务成为营收和盈利重要组成部分，2023年中金铜业阴极铜产量40万吨，贡献营收278亿元，毛利润11.5亿元，营收占比41%，毛利润占比37% [18] - 并入铜冶炼业务后，预付款、存货、长期借款显著增加，带息债务从2022年末120亿元增加到2023年末169亿元，2023年财务费用5.64亿元，同比增加4.7亿元，2024年1月末资产负债率升至62.3% [19] 财务预测与估值 - 假设2024 - 2026年锌价均为23000元/吨，铅价17000元/吨，锌精矿加工费4000元/吨，铅精矿加工费900元/吨，铜价均为75000元/吨，铜精矿加工费60/70/70美元/吨，公司归母净利润分别为7.83/8.65/12.23亿元，同比增速13.8/10.5/41.4%，摊薄EPS分别为0.21/0.23/0.33元，当前股价对应PE分别为23.5/21.2/15.0x [4][51] - 给出2022 - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表及关键财务与估值指标数据 [53]

财务数据 - 公司2023年实现营业总收入为656.47亿元，同比增长18.42%[1] - 公司2024年第一季度实现营业总收入为180.23亿元，同比增长7.33%[1] - 公司2023年归母净利润为6.88亿元，同比下降43.27%；2024年第一季度归母净利润为2.39亿元，同比下降25.23%[1] - 公司2024年第一季度期间费用率环比下降至1.98%，销售/管理/研发/财务费用率均有所降低[2] - 公司2024年第一季度销售毛利率提高至4.65%，受益于金属价格上涨[2] - 公司2024年财务费用增长497.74%，主要系新增铜冶炼企业纳入合并报表范围导致贷款规模扩大[2] - 公司2024年第一季度受益于金属价格上涨，盈利能力提升[2] - 公司2026年预计营业收入将达到71845百万元，较2022年增长30.0%[4] - 2026年预计净利润为1818百万元，较2022年增长47.3%[4] - 公司2026年预计ROE为8.49%，较2022年提升3.27个百分点[4] - 资产负债率预计在2026年将降至51.13%，较2022年下降2.03个百分点[4] 业绩展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为9.60/11.30/13.63亿元，EPS分别为0.26/0.30/0.36元，给予公司2024年20倍PE目标价5.11元，维持“买入”评级[3] - 公司面临金属价格下跌、海外矿山投产、矿山资源储备等风险提示[3]

| 证券代码：000060 | 证券简称：中金岭南 公告编号：2024-054 | | --- | --- | | 债券代码：127020 | 债券简称：中金转债 | 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于2023年度股东大会增加提案 暨股东大会补充通知的公告 讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于提名第九 届监事会股东代表监事候选人的公告》（公告编号： 2024-053）。截至本公告披露日，广晟控股合计持有中金岭 南股票 1,335,060,698 股，占比为35.72%，根据《上市公 司股东大会规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》的相关规定，广晟控股具备提出股东大会 临时提案的资格，提案程序符合规定。公司董事会同意将上 述临时提案事项提交2023年度股东大会审议。 除上述调整外，2023年度股东大会其他事项不变。现 对2023年度股东大会补充通知如下： 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：2023年度股东大会。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司（ ...