股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价上涨2.08%至4.42元/股 总市值578.27亿元 成交额2.40亿元 换手率0.51% [1] - 主力资金净流入1602.23万元 特大单买入占比12.20% 大单买入占比22.62% [1] - 年内股价累计上涨41.21% 近5日/20日/60日分别上涨4.49%/5.49%/40.32% [1] - 8月6日龙虎榜净买入1.79亿元 买入总额5.42亿元(占比16.80%) 卖出总额3.63亿元(占比11.25%) [1] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入760.80亿元 同比增长6.39% 归母净利润14.41亿元 同比下降33.94% [2] - 主营业务收入构成：铜产品占比83.78% 黄金等副产品占比13.58% 化工及其他产品占比2.18% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数28.82万户 较上期减少1.02% 人均流通股36,523股 较上期增加1.03% [2] - 香港中央结算有限公司持股2.25亿股(第二大股东) 较上期减少4513.24万股 [3] - 四大沪深300ETF合计增持：华泰柏瑞ETF增持1483.20万股至1.37亿股 易方达ETF增持957.82万股至9749.68万股 华夏ETF增持1192.55万股至7148.71万股 嘉实ETF增持622.04万股至6160.20万股 [3] - 黄金股ETF新进持股4233.95万股 位列第十大流通股东 [3] 分红记录与行业属性 - A股上市后累计派现71.34亿元 近三年累计派现28.16亿元 [3] - 属于有色金属-工业金属-铜行业 概念板块涵盖铜箔/比亚迪概念/新材料/融资融券/国资改革 [2]

强制赎回安排 - 铜陵有色宣布"铜陵定02"可转债将于2025年10月13日收市后强制赎回 [1] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制以避免强制赎回 [1]

公司业务模式 - 公司黄金产品采用现货销售模式[1] - 销售地区为国内上海黄金交易所[1] 技术应用规划 - 目前未涉及区块链技术实时交易平台[1] - 若涉及相关技术将及时履行信息披露义务[1]

债券发行 - “铜陵定02”发行2146万张，募集资金不超21.46亿元[7] - “铜陵定02”初始转股价格3.38元/股，经两次调整后为3.20元/股[10][11] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发有条件赎回条款，董事会决定行使提前赎回权利[6][3] - 赎回价格100.063元/张，含当期应计利息，利率1.1%[3][7] - 赎回登记日为2025年10月10日，赎回日为2025年10月13日[4] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为2025年10月13日[4][5] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为2025年10月20日[5] 其他条款 - 有条件赎回另一条款为可转债未转股余额不足3000万元[15] - 当期应计利息公式为IA = B2×i×t/365，计息天数21天[16][18] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[28][29] 后续安排 - 赎回结束后七个交易日内公司将刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25] - 提醒投资者注意赎回价格与市场价差异，及时转股避免损失[30]

可转债发行 - “铜陵定02”发行规模21.46亿元，共2146万张，存续期6年[7] - 初始转股价格3.38元/股，经两次调整后为3.20元/股[10][11] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发有条件赎回条款[6][12] - 赎回价格100.063元/张，扣税后以中登公司核准价格为准[3][18][19] - 赎回登记日2025年10月10日，赎回日2025年10月13日[4] - 停止转让日2025年9月30日，停止转股日2025年10月13日[4] - 发行人资金2025年10月16日到账，投资者赎回款2025年10月20日到账[5] - 赎回类别为全部赎回，赎回完成后将在深交所摘牌[5] 赎回条款 - 触发情形：股价连续三十个交易日中至少十五个交易日不低于转股价格130%或未转股余额不足3000万元[14][15] 其他 - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无“铜陵定02”交易[26] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，最小股份单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市[28][29] - 提醒持有人及时转股，本次赎回价格可能与市场价差异大[30]

赎回条款触发 - 公司股票在2025年8月13日至9月4日期间连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3.20元/股的130% [1] - 触发"铜陵定02"有条件赎回条款 [1] 赎回安排 - 赎回价格为100.063元/张（含当期应计利息） [1] - 赎回登记日为2025年10月10日 [1] - 赎回日为2025年10月13日 [1] 赎回后果 - 截至赎回登记日收市后仍未转股的"铜陵定02"将被强制赎回 [1] - 赎回完成后该债券将在深圳证券交易所摘牌 [1]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中股价上涨2.07%至4.43元/股，成交金额2.88亿元，换手率0.61%，总市值579.58亿元 [1] - 主力资金净流入3528.56万元，特大单买入占比13.49%（3889.14万元），卖出占比7.69%（2216.23万元） [1] - 大单买入占比30.57%（8811.12万元），卖出占比24.13%（6955.48万元） [1] - 今年以来股价累计上涨41.53%，近5日下跌1.77%，近20日上涨9.65%，近60日上涨38.44% [1] - 8月6日龙虎榜净买入1.79亿元，买入总额5.42亿元（占总成交额16.80%），卖出总额3.63亿元（占总成交额11.25%） [1] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入760.80亿元，同比增长6.39% [2] - 归母净利润14.41亿元，同比减少33.94% [2] - 主营业务收入构成：铜产品占比83.78%，黄金等副产品占比13.58%，化工及其他产品占比2.18%，其他补充业务占比0.46% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数28.82万户，较上期减少1.02%，人均流通股36,523股，较上期增加1.03% [2] - 香港中央结算有限公司持股2.25亿股（第二大股东），较上期减少4513.24万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.37亿股（第三大股东），较上期增加1483.20万股 [3] - 易方达沪深300ETF持股9749.68万股（第四大股东），较上期增加957.82万股 [3] - 华夏沪深300ETF持股7148.71万股（第六大股东），较上期增加1192.55万股 [3] - 嘉实沪深300ETF持股6160.20万股（第七大股东），较上期增加622.04万股 [3] - 黄金股ETF新进持股4233.95万股（第十大股东） [3] 分红历史与行业属性 - A股上市后累计派现71.34亿元，近三年累计派现28.16亿元 [3] - 属于有色金属-工业金属-铜行业，概念板块包括铜箔、比亚迪概念、新能源车、新材料及融资融券 [2]

核心观点 - 公司决定提前赎回全部未转股的可转换公司债券"铜陵定02" 因触发有条件赎回条款 赎回价格为100.063元/张 赎回登记日为2025年10月10日 赎回完成后债券将摘牌 [4][7][17] 赎回背景与触发条件 - 可转债发行总额21.46亿元 共2146万张 存续期自2023年9月21日至2029年9月20日 [5] - 自2025年8月13日至9月4日 公司股票连续15个交易日收盘价不低于当期转股价3.20元/股的130%（即4.16元/股） 同时债券已发行满18个月 触发有条件赎回条款 [4][6] - 转股价格经历两次调整：从初始3.38元/股因2023年权益分派调整为3.30元/股 再因2024年权益分派调整为3.20元/股 [6] 赎回具体安排 - 赎回价格100.063元/张 含当期应计利息0.063元/张（按票面利率1.1% 计息天数21天计算） [10][11] - 赎回对象为2025年10月10日登记在册的全部持有人 [13] - 赎回时间线：9月30日停止转让 10月10日赎回登记 10月13日停止转股并执行赎回 10月20日资金到账 [15][16][17] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [17] 转股相关事项 - 转股期限为2024年3月27日至2029年9月20日 当前转股价3.20元/股 [5] - 转股最小单位1张（100元） 转股后股份次一交易日上市流通 [19] - 不足1股的余额将以现金兑付 [19] 公司治理与合规 - 董事会于2025年9月4日审议通过赎回议案 [7] - 公司实际控制人、大股东及董监高在赎回条件满足前6个月内未交易该债券 [18]

可转债基本信息 - 铜陵定02转股价格为3.20元/股，期限2024年3月27日至2029年9月20日[3] - 赎回价格为100.063元/张，当期年利率为1.1%[3] 时间节点 - 赎回条件满足日为2025年9月4日，登记日为10月10日，赎回日为10月13日[4] - 停止转让日为2025年9月30日，停止转股日为10月13日[4][5] - 发行人资金到账日为2025年10月16日，投资者赎回款到账日为10月20日[5] 发行情况 - 2023年7月12日获批发行可转换公司债券募集配套资金不超214,600万元[7] - 2023年10月23日发行可转债21,460,000张，存续期6年[7] 触发条件 - 2025年8月13日至9月4日，股票十五个交易日收盘不低于转股价格130%触发赎回[6][12] - 有条件赎回条款：连续三十个交易日至少十五个交易日收盘不低于转股价格130%或未转股余额不足3,000万元[14][15] 其他 - 每张债券当期应计利息约0.063元/张[18][19] - 公司赎回结束后七个交易日内刊登赎回结果和可转债摘牌公告[25] - 相关人员赎回条件满足前六个月内无“铜陵定02”交易情况[26] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[27] - 转股时不足1股的可转债余额，公司转股当日后五个交易日内现金兑付[27] - 截至2025年10月10日未转股的“铜陵定02”将被强制赎回，赎回后在深交所摘牌[30] - 公告日期为2025年9月8日[32]

股价表现 - 2025年9月5日收盘价4.46元 单日上涨5.44% [1] - 当日换手率3.37% 成交量364.89万手 成交额15.91亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1967.04万元 [2] - 游资资金净流入50.54万元 [2] - 散户资金净流入1916.5万元 [2][6] 可转债发行情况 - 2023年7月获准发行可转债2146万张 募集资金21.46亿元 [3] - 财通基金初始认购1000万张 占比46.6% [3] - 截至2025年9月1日财通基金持有量降至680万张 占比31.69% [3] 提前赎回事项 - 董事会8票同意提前赎回"铜陵定02"可转债 [4] - 触发条件：股价连续15交易日不低于转股价130%(4.16元)且满足18个月期限 [4] - 赎回价格100.063元/张 登记日2025年10月10日 赎回日10月13日 [4] - 停止转让日9月30日 停止转股日10月13日 [4][6] - 转股价格3.20元/股 [4] 股东交易情况 - 控股股东及实控人在赎回条件触发前6个月内未交易可转债 [4]