会议基本信息 - 公司将于2026年02月09日14:30召开2026年第一次临时股东会 [2][3] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式 网络投票通过深交所交易系统进行的时间为2026年02月09日9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 通过互联网投票系统进行的时间为2026年02月09日9:15至15:00 [3] - 会议的股权登记日为2026年02月03日 在该日下午收市时登记在册的全体股东均有权出席 [4] - 现场会议地点位于杭州市萧山区市心北路260号恒逸·南岸明珠3栋公司会议室 [6] 会议审议事项 - 本次会议将审议多项议案 具体议案内容已由公司于2026年1月23日通过指定媒体披露 [8] - 议案1至议案3涉及影响中小投资者利益 公司将对中小投资者（除公司董事、高级管理人员及持股5%以上股东外的其他股东）的表决进行单独计票并披露结果 [8] - 议案1至议案3为普通表决事项 需经出席本次会议股东所持表决权的二分之一以上赞成方能通过 [8] 会议登记与参与 - 股东可选择现场或通过网络投票参与表决 若同一表决权重复投票 以第一次投票结果为准 [3] - 法人股东和自然人股东需持指定证件及文件办理登记 登记可通过亲赴、邮件或传真方式进行 [9] - 现场登记时间为2026年2月4日8:30-11:30及14:00-17:00 登记地点为公司董事会办公室 [10][11] - 股东可通过深交所交易系统（投票代码“360703” 简称“恒逸投票”）或互联网投票系统进行网络投票 [16][19][21] 其他相关安排 - 公司提供了会议联系人及联系方式 包括电话、传真和电子邮箱 [12] - 本次现场会议预计半天 出席会议股东的食宿及交通费用需自理 [13] - 如有临时提案 需于会议召开十天前提交 [14] - 本次会议的备查文件包括第十二届董事会第二十九次会议决议及公告 [15]

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2月9日14:30[3] - 网络投票时间为2月9日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票时间为2月9日多个时段[20] 会议登记 - 股权登记日为2026年2月3日[4] - 登记时间为2月4日特定时段[10] - 登记地点为恒逸·南岸明珠公司董事会办公室[10] 会议审议 - 审议员工持股相关议案[7] 投票信息 - 议案通过需1/2以上赞成票[9] - 普通股投票代码及简称[18] 会议联系人 - 现场会议联系人赵冠双，电话0571 - 83871991[12]

项目进展与规模 - 恒逸石化“年产120万吨己内酰胺-聚酰胺产业一体化及配套工程项目”（钦州项目）一期已平稳实现全流程打通，顺利进入试生产阶段 [1] - 项目一期建设用地1717亩，建设内容包括2*30万吨/年环己酮、2*40万吨/年双氧水、30万吨/年合成氨，10万标方/小时制氢、2*30万吨/年己内酰胺和2*30万吨/年聚酰胺聚合等生产装置 [1] 项目核心优势 - 技术优势：大规模产业化应用多项公司自主研发的专利技术及知识产权，采用先进单元技术及技术组合，引进最新节能技术，生产成本有望显著下降 [1] - 一体化优势：全流程集成配套生产要素与能源资源，能耗物耗指标显著优化，达到行业领先水平 [1] - 产品结构优势：产成品包含民用纤维、工程塑料及薄膜等多种产品，产品结构丰富合理 [1] 战略与行业意义 - 项目符合国家产业发展导向，有利于推动行业及公司实现高质量发展 [1] - 有利于推动公司的锦纶6切片产能实现跨越式增长，显著提升公司在锦纶市场的话语权和综合竞争力 [1] - 有利于公司一体化战略的深化实施，进一步延伸芳烃下游产业链条，形成“苯-己内酰胺-锦纶”产业链一体化布局，实现产业链上下游的高效协同与资源优化配置 [1] - 随着我国工业发展、零部件国产化进程加快及锦纶薄膜进一步普及，锦纶需求有望快速增长 [1] 预期财务与经营影响 - 该项目将显著增强企业的综合竞争实力，提升公司的整体盈利能力，对公司的经营业绩带来长期积极作用 [1]

公司运营与采购策略 - 恒逸石化文莱项目所需原油采购来源多元化 部分来源于文莱本国 其余部分从中东、北非等原油国采购 [2] - 公司会根据生产经营情况灵活安排原油采购计划 [2]

核心观点 - 公司对聚酯行业持长期看好态度 主要基于下游需求稳健和龙头优势凸显两大原因 [1] 下游需求分析 - 国内需求稳步增长 2025年上半年中国社会消费品零售总额同比增长5% 其中服装鞋帽针纺织品类同比增长3.1% [1] - 海外出口呈现“以价换量”特征 2025年1-6月纤维-纺服产业链出口量增长12% 出口总额为1439.8亿美元 同比增长0.8% [1] - 聚酯出口保持增长 2025年1-6月中国聚酯行业出口总量为719.2万吨 长丝出口地均为新兴市场国家 [1] 行业供给与竞争格局 - 涤纶长丝产能增速明显放缓 2025年上半年新增产能65万吨 [1] - 聚酯瓶片仍处快速扩张期 2025年上半年新增产能约200万吨 导致加工费处于低位 [1] - 行业准入门槛加大 落后产能出清、环保政策趋严及设备供应要求提高将优化市场集中度 [1] 公司竞争优势 - 公司作为行业领军企业 凭借技术研发优势和规模效应持续巩固市场地位 [1] - 公司在差异化产品开发、智能化生产及全产业链协同方面形成显著竞争优势 [1] - 公司经营效益有望随行业整合深化持续提升 [1]

公司交易与股权结构 - 交易完成后，上市公司将持有恒逸能源科技（吐鲁番）有限公司100%股权 [1] 项目与运营影响 - 交易有利于加快推进项目建设 [1] - 交易有利于提升整体运营效率 [1] 供应链与产业链协同 - 交易有利于保障聚酯原材料的稳定供应 [1] - 交易有利于进一步巩固与提高公司上下游产业链一体化协同优势 [1]

公司项目进展 - 恒逸石化“年产120万吨己内酰胺-聚酰胺产业一体化及配套工程项目”（钦州项目）一期已平稳实现全流程打通 [1] - 该项目已顺利进入试生产阶段 [1]

公司运营与采购策略 - 恒逸石化文莱一期项目的原油采购来源多元化，部分来源于文莱本国，其余部分从中东、北非等原油国采购 [1] - 公司会根据生产经营情况灵活安排原油采购计划 [1]

公司基本情况与战略定位 - 恒逸石化为全球领先的“炼油—化工—化纤”全产业链一体化龙头企业，战略定位为“一滴油，两根丝”，构建了国内独有的“涤纶+锦纶”双主业驱动模式 [2] - 公司依托“文莱炼化基地—国内聚酯产业”的境内外协同联动优势，形成垂直整合、均衡发展的柱状产业布局 [2] - 公司正加速推进“科技恒逸”战略，围绕绿色制造、循环经济和数字化、智能化建设，向国际一流民营跨国产业集团目标迈进 [2][3] 2025年三季度财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入838.85亿元，归属于上市公司股东的净利润为2.31亿元，同比增长0.08% [4] - 截至2025年9月30日，公司总资产为1,115.10亿元，归属于上市公司股东的净资产为244.58亿元 [4] 对东南亚成品油市场的看法 - **需求端**：东南亚是全球最大的成品油净进口市场，2025年东盟地区GDP预计维持4.5%增速，印尼、菲律宾、越南增速高于全球平均水平 [4] - **需求端**：东南亚石油需求预计将从当前的每日500万桶增加到2035年的每日640万桶，未来十年该地区预计将占全球能源需求增长的25% [4] - **供给端**：2025年是炼油厂关闭高峰年，东南亚有80万桶/日的产能将停止运行，预计到2026年成品油供需缺口将扩大至6,800万吨 [5][6] - **供给端**：受环保政策趋严、改造成本上升等因素影响，海外炼化企业扩产意愿低迷，产能增长受限，为具备技术优势的一体化炼厂创造战略机遇 [6] 对聚酯行业未来发展趋势的看法 - **下游需求稳健**：2025年上半年，中国社会消费品零售总额同比增长5%，其中服装、鞋帽、针纺织品类同比增长3.1% [7] - **下游需求稳健**：2025年1-6月，中国纤维-纺服产业链出口量增长12%，出口总额为1,439.8亿美元，同比增长0.8% [7] - **下游需求稳健**：2025年1-6月，中国聚酯行业出口总量为719.2万吨，长丝出口地均为新兴市场国家，聚酯出口保持增长 [7] - **产能增速分化**：2025年上半年，涤纶长丝新增产能65万吨，增速明显放缓；聚酯瓶片新增产能约200万吨，仍处于快速扩张期，加工费处于低位 [8] - **龙头优势凸显**：随着落后产能出清、环保趋严，行业准入门槛加大，市场集中度将持续优化，公司作为领军企业，凭借技术、规模和全产业链协同优势，经营效益有望提升 [8][9] 公司近期项目与交易 - **收购恒逸吐鲁番**：公司全资子公司拟以现金方式购买恒逸集团持有的恒逸能源科技（吐鲁番）有限公司100%股权，以取得其土地使用权，保障聚酯原材料稳定供应，巩固产业链协同优势 [9] - **钦州项目进展**：公司“年产120万吨己内酰胺-聚酰胺产业一体化及配套工程项目”一期已全流程打通，进入试生产阶段 [10] - **钦州项目优势**：项目拥有技术优势（应用多项自主研发专利，生产成本有望下降）、一体化优势（能耗物耗指标行业领先）和产品结构优势（产品种类丰富） [10][11] - **钦州项目意义**：项目将推动公司锦纶切片产能跨越式增长，形成“苯-己内酰胺-锦纶”产业链一体化布局，提升公司竞争力和盈利能力 [11] - **文莱项目原油采购**：文莱一期项目所需原油部分来源于文莱本国，其余从中东、北非等地采购，来源多元化 [11]

板块整体市场表现 - 2025年2月4日，炼化及贸易板块整体上涨1.37%，跑赢当日上证指数（上涨0.85%）和深证成指（上涨0.21%）[1] - 板块内个股表现分化，领涨股为润贝航科，涨幅达7.01%[1] - 从资金流向看，板块整体呈现主力资金和游资净流出，分别为7438.61万元和8651.25万元，而散户资金净流入1.61亿元[2] 领涨及活跃个股分析 - **润贝航科**：收盘价60.28元，涨幅7.01%，成交额7.61亿元，成交量12.50万手，为板块涨幅第一[1] - **广汇能源**：收盘价5.63元，涨幅4.26%，成交额12.62亿元，成交量226.29万手，是当日成交额最大的上涨个股之一[1] - **中国石化**：收盘价6.50元，涨幅3.17%，成交额15.80亿元，成交量244.68万手，是板块中市值权重较大的上涨股[1] - **国创高新**：收盘价3.37元，涨幅3.69%，主力资金净流入1697.13万元，主力净占比达12.43%[1][3] 下跌及弱势个股情况 - **和顺石油**：收盘价37.00元，跌幅4.27%，为板块跌幅最大个股，成交额2.92亿元[2] - **桐昆股份**：收盘价20.88元，跌幅0.52%，成交额8.37亿元[2] - **康普顿**：收盘价16.11元，跌幅0.49%，成交额7301.76万元[2] 个股资金流向详情 - **广汇能源**：获得主力资金净流入7718.01万元，主力净占比6.11%，但游资净流出7471.86万元[3] - **中国石油**：获得主力资金净流入3461.55万元，主力净占比1.80%[3] - **荣盛石化**：主力资金净流入602.99万元，同时获得游资净流入1353.32万元，游资净占比2.52%[2][3] - **恒逸石化**：获得主力资金净流入1412.41万元，主力净占比4.23%，同时获得游资净流入733.83万元[3]