证券代码：000831 证券简称：中国稀土 公告编号：2025-028 本议案需提交股东大会审议。 2、审议通过《关于公司 2024 年度财务决算报告的议案》 中国稀土集团资源科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2025 年 4 月 18 日以书面、传真及电子邮件方式向公司全体监事发出关于召开公司第 九届监事会第十二次会议的通知，会议于 2025 年 4 月 25 日在江西省赣州市章 贡区章江南大道 18 号豪德银座 A 栋 14 层会议室以现场加通讯方式召开。本次 监事会会议应参与表决监事 5 人，实际参与表决监事 5 人。会议由监事会主席 代志伟先生主持。本次会议符合有关法律、法规及《公司章程》的规定，会议 通过的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司 2024 年度监事会工作报告的议案》 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案具体内容详见同日在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年度监事会工作报告》。 中国稀土集团资源科技股份有限公司 第九届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事 ...

会议安排 - 2025年4月18日发第九届董事会第十六次会议通知，4月25日召开[1] - 公司董事会同意2025年5月27日召开2024年年度股东大会[14] 议案表决 - 《关于公司2024年度总经理工作报告的议案》7票同意通过[2] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》7票同意，需提交股东大会审议[3] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》7票同意，需提交股东大会审议[4] - 《关于公司2025年度财务预算报告的议案》7票同意，需提交股东大会审议[5] - 《关于公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》7票同意，需提交股东大会审议[5] - 《关于公司高级管理人员2024年度报酬情况的议案》6票同意，关联董事闫绳健回避表决[10] - 《关于调整2025年日常关联交易预计发生金额的议案》4票同意，关联董事回避，需提交股东大会审议[10] - 《关于购买董监高责任险的议案》全体董事回避，直接提交股东大会审议[12] 公告内容 - 公告包含第九届董事会第十六次会议等多项决议[15] - 公告发布时间为2025年4月25日[17]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长141.32%至727,701,898.81元[5] - 营业总收入7.28亿元，同比增长141.3%[22] - 归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈，同比增长125.15%至72,618,074.71元[5] - 净利润7266.87万元，上年同期亏损2.91亿元[23] - 归属于母公司所有者的净利润7261.81万元[23] - 基本每股收益0.0684元，上年同期为-0.2721元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本7.04亿元，同比增长118.3%[22] - 资产减值损失同比改善114.61%至50,593,016.81元[10] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额改善76.46%至-118,575,177.58元[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期发生额为690,511,156.45元，上期发生额为244,118,344.95元，同比增长182.78%[25] - 经营活动现金流入小计本期为700,705,443.61元，上期为277,248,171.43元，同比增长152.74%[25] - 经营活动现金流出小计本期为819,280,621.19元，上期为781,071,941.03元，同比增长4.89%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-118,575,177.58元，上期为-503,823,769.60元，同比改善76.46%[25] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长353.64%至87,602,897.05元[11] - 投资活动现金流入小计本期为150,000,000.00元，上期为9,000.00元，主要来自收回投资[26] - 投资活动现金流出小计本期为62,397,102.95元，上期为34,546,708.43元，同比增长80.62%[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为87,602,897.05元，上期为-34,537,708.43元，实现扭亏为盈[26] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降2296.38%至-170,778,244.70元[11] - 筹资活动现金流入小计本期为29,984,600.00元，主要来自取得借款和其他筹资活动[26] - 筹资活动现金流出小计本期为200,762,844.70元，上期为7,126,499.90元，主要由于偿还债务[26] - 期末现金及现金等价物余额为704,307,712.02元，较期初减少201,750,525.23元[26] 资产和负债变动 - 预付款项同比激增4025.33%至102,184,850.03元[9] - 合同负债同比增长302.31%至60,493,773.43元[9] - 合同负债从1503.65万元增至6049.38万元[19] - 货币资金期末余额为704,943,712.02元，期初余额为909,537,237.25元[17] - 应收账款期末余额为216,441,306.58元，期初余额为328,673,004.27元[17] - 存货期末余额为2,013,635,774.36元，期初余额为1,876,417,574.18元[17] - 公司2025年3月31日总资产为52.93亿元，较上期增长3.6%至54.86亿元[19][20] - 流动资产合计35.13亿元，非流动资产合计17.80亿元[19] - 短期借款从2.23亿元降至2333万元[19] - 应付账款从2.22亿元降至1.19亿元[19] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为158,225股[12] - 中国稀土集团产业发展有限公司持股比例为22.17%，持股数量为235,228,660股[12] - 中国稀土集团有限公司持股比例为15.87%，持股数量为168,418,751股[12] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股比例为1.94%，持股数量为20,619,505股[12] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.48%，持股数量为15,711,639股[12] - 中国稀土集团拟无偿划转100,587,368股（占公司股份总数的9.48%）给广东省广晟控股集团有限公司[14] - 中国稀土集团累计增持公司股份10,494,000股，增持金额为246,821,670元，占公司总股本的0.99%[15] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率提升7.68个百分点至1.55%[5] - 投资收益同比大幅增长972.26%至4,481,646.24元[10]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为30.27亿元，同比下降24.09%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.87亿元，同比下降168.69%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5.94亿元，同比下降271.65%[16] - 2024年基本每股收益为-0.2704元/股，同比下降163.94%[16] - 2024年加权平均净资产收益率为-6.16%，同比下降16.30个百分点[16] - 2024年末总资产为54.86亿元，同比下降0.92%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为46.43亿元，同比下降4.39%[16] - 2024年营业收入扣除后金额为29.78亿元，扣除金额为4955.95万元[17] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为-2.89亿元，第四季度为-8390.88万元[21] - 2024年非经常性损益项目合计影响净利润为-1.42亿元[24] 收入和利润（同比环比） - 公司实现营业收入302,734.82万元，归属于上市公司股东的净利润-28,690.71万元[45] - 稀土氧化物收入占比59.95%，金额18.15亿元，同比下降25.05%[48] - 稀土金属收入占比38.19%，金额11.56亿元，同比增长12.77%[48] - 稀土矿收入占比0%，同比下降100%[48] - 公司2024年营业收入为30.27亿元，同比下降24.09%[48] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年营业成本为25.51亿元，同比下降17.64%[50][55] - 稀土氧化物毛利率23.17%，同比上升7.55个百分点[50] - 稀土金属毛利率1.97%，同比下降6.66个百分点[50] - 销售费用同比增长35.30%，从371.27万元增至502.34万元，主要因职工薪酬及仓储保管费增加[57] - 管理费用同比下降7.47%，从8,372.40万元降至7,746.66万元，主要因职工薪酬及修理费用减少[57] - 财务费用同比上升17.65%，从-1,386.39万元增至-1,141.65万元，主要因利息收入减少[57] - 研发费用同比大幅增长44.48%，从4,000.05万元增至5,779.35万元，主要因研发投入增加[57] 各条业务线表现 - 公司产品包括混合碳酸稀土、稀土氧化物混合精矿等，应用于磁性材料、发光材料等领域[33] - 稀土氧化物销售量6,512.08吨，同比增长79.78%[51] - 2024年公司稀土氧化物生产量较上年同期提升107.27%[47] - 中稀永州新材5000t/a稀土分离加工项目已整体竣工验收，转入正式生产运营[39] - 定南大华生产的部分单一稀土氧化物纯度达到99.999%以上，资源利用率达到98.5%以上[39] - 公司采用连续除杂沉淀工艺实现24小时连续作业，大幅提高劳动生产率[39] 各地区表现 - 中稀（赣州）稀土2024年营业收入为1,334,385,306.69元，净利润106,333,600元[83] - 赣县红金稀土产品销售收入为129.37亿元，净利润为1.48亿元[84] - 定南大华稀土产品销售收入为100.22亿元，净利润为1.05亿元[84] - 中稀（北京）稀土研究院技术转让及服务收入为4623.73万元，净利润为447.07万元[84] - 广州建丰稀土产品销售收入为4.62亿元，净利润为2757.26万元[84] - 中稀（湖南）稀土开采及销售收入为15.63亿元，净利润为3058.08万元[84] - 中稀（永州）稀土产品销售收入为12.70亿元，净利润为1563.65万元[84] 管理层讨论和指引 - 公司2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司实施定制化供给的差异化竞争策略，统筹原料采购与产品销售[34] - 公司作为中国稀土集团核心上市平台，整合集团资源储备、技术研发等优势[32] - 公司于2025年2月28日通过《市值管理制度》，旨在实现价值最大化[96] - 公司面临安全生产和环保风险，包括工业事故、污染物排放等潜在风险[93] - 全球稀土产量较快增长，稀土产品主要应用场景增速阶段性放缓[93] - 公司稀土原矿供应不足，中稀湖南的稀土原矿不能完全覆盖冶炼分离需求，部分需外购[92] 研发和技术创新 - 公司稀土研究院承担国家"863"、"973"等重大项目，开发的联动萃取工艺和钙皂化技术应用于多家企业[31][37] - "氟碳铈矿联动循环分离技术"获2024年稀土科学技术一等奖，技术水平国际领先[38] - 公司通过ISO9000、ISO14001体系认证，实现十五种单一高纯稀土元素全分离[31] - 公司新申请专利26项，授权发明专利7项，实用新型专利4项[46] - 研发人员数量同比增长9.80%，从102人增至112人，研发人员占比提升0.48%至21.21%[59] - 研发投入占营业收入比例从1.00%提升至1.91%，增加0.91个百分点[59] 环保和可持续发展 - 公司所属中稀湖南是自然资源部认定的首座离子型稀土"国家级绿色矿山"[31] - 定南大华被评为江西省省级"绿色工厂"和国家级"绿色工厂"[41] - 广州建丰获批国家专精特新"小巨人"企业[46] - 公司执行《稀土工业污染物排放标准》（GB 26451-2011）等多项环保法规[164] - 中稀湖南因超标排放水污染物被罚款29万元，已缴纳并完成整改[175] - 定南大华更换节能电机56台，累计节省电力消耗4.3万度，降低碳排放92.5吨[175] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东中国稀土集团持有中稀发展94.67%股权，承诺三年内优先将符合条件资产注入上市公司以避免同业竞争[111][112][113] - 中国稀土集团持有中国稀土40.08%的股权[114] - 公司治理状况与监管规定无重大差异，已建立12项制度包括《公司章程》《董事会议事规则》等[104] - 公司业务、人员、资产、机构、财务均与控股股东完全独立[105][106][107][108][109][110] - 报告期内公司共召开3次股东大会和6次董事会，治理结构规范独立[99][100] - 公司控股股东未出现非经营性占用资金行为，业务独立性明确[99] 募集资金使用 - 公司2023年向14名特定对象发行80,331,826股人民币普通股，发行价26.10元/股，募集资金总额2,096,660,658.60元[10] - 公司向特定对象发行A股股票80,331,826股，发行价为26.10元/股，募集资金总额为2,096,660,658.60元[76] - 扣除承销及保荐费用15,032,661.33元和其他发行费用1,869,269.45元后，实际募集资金净额为2,079,758,727.82元[76] - 截至2024年12月31日，募集资金已按规定用途使用完毕，使用比例为100.07%[76] - 募集资金专户销户后，节余资金1,175,314.74元（均为利息收入）转入公司自有资金账户[76] - 收购中稀湖南94.67%股权的承诺投资总额为149,666.07万元，已100%完成投资[78] - 补充流动资金项目承诺投资60,000万元，实际投入58,309.89万元，完成进度97.24%[78] 业绩承诺和补偿 - 2023年度中稀湖南矿业权口径净利润预测为23,966.00万元，实际完成27,061.65万元，超额完成业绩承诺[193][194] - 2024年度中稀湖南矿业权口径净利润预测为16,036.20万元，实际完成14,223.81万元，未达业绩承诺[193][194] - 2025年度和2026年度矿业权口径净利润预测分别为17,021.91万元和18,947.53万元[193] - 业绩承诺期届满时累计实现的矿业权口径净利润需不低于各年度预测之和[193] - 若未达业绩承诺，补偿金额计算公式为（承诺净利润－实际净利润）÷承诺净利润×矿业权评估价值×收购股权比例[193] - 2024年度因稀土产品价格下跌及开采成本上升导致未达预测[192] - 业绩承诺期末若矿业权减值额＞已补偿现金金额，需进行现金补偿[190] 关联交易和同业竞争 - 中国稀土集团有限公司承诺尽量减少与五矿稀土的关联交易，确保交易定价公允[180] - 中国稀土集团承诺在五矿稀土江华兴华新材料有限公司连续两年扣非净利润为正且满足上市条件时，优先将其注入上市公司[181] - 中国稀土集团承诺自承诺出具日起五年内解决因划转新增的同业竞争问题[182] - 五矿稀土集团承诺三年内通过业务调整解决稀土产品贸易领域的潜在同业竞争[187] - 五矿稀土集团承诺优先将符合条件的探矿权资产注入上市公司，三年内启动程序[186][187] - 五矿稀土集团控制的陇川云龙稀土和福建三明稀土拥有稀土采矿权但未投产，不构成同业竞争[185][186] 高管变动和薪酬 - 董事会秘书王宏源于2024年2月23日解聘，黄呈橙同日聘任[125] - 职工监事舒艺于2024年6月28日离任，陈思同日被选举[125] - 财务总监齐书勇于2025年1月24日解聘[125] - 股东代表监事杨杰于2025年1月24日离任[125] - 代志伟于2025年2月14日被选举为股东代表监事[125] - 财务总监赵学超于2025年4月18日聘任[125] - 副总经理廖春生于2025年4月18日解聘[125] - 2024年度公司应付董事、监事和高级管理人员薪酬及津贴等共595.91万元[136] - 董事、总经理闫绳健从公司获得的税前报酬总额为119.87万元[137] - 董事会秘书黄呈橙从公司获得的税前报酬总额为67.43万元[137]

业绩总结 - 2024年归属上市公司股东净利润为 -2.87亿元[3][5] - 2024年母公司净利润为 -1.33亿元[3] - 2024年母公司累计未分配利润为1697.94万元[3] 分红情况 - 2024年度拟不派发现金红利等[1][3] - 上年度现金分红总额为8489.77万元[5] - 上上年度现金分红总额为3923.56万元[5] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为1.24亿元[5] 过往业绩对比 - 上年度归属上市公司股东净利润为4.18亿元[5] - 上上年度归属上市公司股东净利润为7.69亿元[5] - 最近三个会计年度平均净利润为3亿元[5]

稀土资源博弈 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在财报电话会议中表示，受中国稀土出口管制影响，特斯拉擎天柱人形机器人量产计划面临困难，目前正寻求中国稀土永磁材料出口许可 [1] - 中国商务部与海关总署联合公告对钐、钆、铽、镝等七类中重稀土相关物项实施出口管制，此举基于维护国家安全利益，稀土在新能源、电子信息、航空航天等高新技术领域不可或缺且兼具军民两用属性 [3] - 2023年全球约90%的精炼稀土源自中国，中国在中重稀土加工领域占据绝对优势地位 [5] 特斯拉的困境与战略影响 - 高性能钕铁硼永磁材料是擎天柱机器人伺服电机的核心部件，单台需耗用3.5千克，中国的出口管制可能严重影响特斯拉擎天柱的量产计划 [6] - 若无法保障稀土材料稳定供应，特斯拉在机器人产业竞争中可能错失先机，技术创新进程也将受阻 [6] - 有建议将稀土供应与产业转移挂钩，要求特斯拉将擎天柱机器人生产基地迁至中国，以促进国内产业升级 [7] 中美贸易与科技博弈 - 稀土管控是中国在贸易科技博弈中掌握主动权的体现，类似于美国试图以芯片技术遏制中国发展的策略 [7] - 特斯拉的困境反映出美国中小企业在稀土出口管制下可能面临更严峻的挑战，生产经营和技术研发或陷入停滞 [8] - 特朗普政府近期透露出降低中国关税的意向，表明其可能开始调整贸易政策以缓解美国企业压力 [8]

稀土永磁概念股市场表现 - 金力永磁早盘涨幅不到6%，午后一度拉升至15%以上，收盘涨幅超10.39% [1][2][3] - 龙磁科技盘中涨幅达9%以上，收盘涨7.79% [1][3] - 港股金力永磁涨12.50%报13.320港元/股，市值达182.77亿港元 [3] - 48只稀土永磁概念股收涨，多股涨幅超3%-5% [3] - 机器人概念股同步爆发，近20股涨停，港股越疆涨17.83%、优必选涨17.17% [2][3] 事件驱动因素 - 马斯克称特斯拉正与北京合作获取稀土磁体出口许可证，用于人形机器人量产 [1][4] - 中国对稀土实施出口限制，涵盖矿产及磁铁等成品，出口需申请许可证且流程耗时数周至数月 [4] - 稀土磁体作为人形机器人核心原材料，受供需两端强催化共振 [1][6] 行业需求与前景 - 单台人形机器人稀土永磁材料用量约3.5kg，2030年出货量预计89万台，需求达3115吨 [6] - 高盛预测2025-2030年人形机器人出货量复合增长率53% [5] - 全球人形机器人潜在市场规模超数十万亿元，2025年迈入"场景渗透"关键期 [5] - 中国掌控全球85%以上稀土精炼能力，全球稀土库存仅能支撑3-6个月 [6] 技术应用与产业逻辑 - 稀土永磁材料具备高剩磁、高矫顽力特性，用于伺服电机提升效率与精度 [5] - 旋转关节采用稀土永磁无框力矩电机，线性关节采用稀土永磁无刷电机 [6] - 稀土磁材需求增长受新能源与人形机器人双轮驱动 [5] 供给端约束 - 国内稀土全流程监管趋严，中小企业可能退出市场，供给刚性强化 [6] - 缅甸稀土矿进口未完全恢复，MP停止发运，内外供给同时约束 [6]

核心观点 - 中国外交部未确认向韩国公司发出警告信函 但提及可能存在针对含中国稀土矿物产品出口的限制措施 [1] 涉及行业 - 电梯 电力设备 电池 显示器 电动汽车 航空航天和医疗设备等行业公司被提及可能面临制裁 [1] 产品类型 - 含中国稀土矿物的产品被列为潜在限制对象 涉及向美国军事和国防公司的出口 [1] 政府回应 - 外交部发言人建议向中方主管部门询问具体细节 未直接证实信函存在 [1]

MP Materials停止向中国发运稀土精矿的影响 - 美国稀土生产商MP Materials宣布自2025年4月17日起停止向中国发运稀土精矿，原因是125%的关税使其销售不符合商业逻辑和美国国家利益 [1] - 2022-2024年MP Materials产量分别为4.2/4.2/4.5万吨REO，销量分别为4.3/3.7/3.3万吨，销量下滑主要由于公司转向在美国国内生产氧化镨钕及稀土金属 [1] - 2024年公司氧化镨钕产量1294吨，未来计划增加氧化物、稀土金属、稀土磁材的生产，以加快美国本土稀土供应链战略 [1] 对中国稀土市场的影响 - 中国自美国进口的稀土精矿约占国内氧化镨钕总供给的4%，2024年进口量约55049吨，折合氧化镨钕约4405吨 [2] - MP Materials停止发运可能导致这部分供给阶段性损失，进而助推国内稀土价格上涨 [2] - MP Materials暂不具备冶炼其全部稀土精矿产出的能力，其产出的稀土精矿或被暂时搁置 [2] 稀土磁材行业供需变化 - 供给端：国内监管趋严可能导致部分中小企业退出市场，供给刚性强化，叠加MP停止发运和缅甸稀土矿进口未完全恢复，内外供给同时约束 [3] - 需求端：国内两新政策持续发酵，稀土磁材作为人形机器人核心原材料之一，需求预期有望提振 [3] - 供需两端强催化共振，稀土磁材板块反转有望加速 [3] 推荐标的 - 推荐标的包括金力永磁(300748.SZ)、中国稀土(000831.SZ)、广晟有色(600259.SH)、北方稀土(600111.SH) [1] - 受益标的包括宁波韵升(600366.SH)、正海磁材(300224.SZ) [1]

特斯拉人形机器人生产计划 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示"擎天柱"人形机器人的量产计划可能受到中国稀土出口管制措施的影响 [1] - 公司正在积极申请中国稀土永磁材料的出口许可 以确保材料不会用于军事用途 [1] - 马斯克预计特斯拉今年将生产数千台"擎天柱"机器人 [1] - 单台"擎天柱"机器人需要约3.5千克高性能钕铁硼永磁材料 [1] 稀土永磁材料在机器人中的应用 - 高性能钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的核心材料 [1] - 单台人形机器人通常需要40个以上伺服电机 每个电机需要50到100克钕铁硼材料 [1] - 总用量可达2至4千克钕铁硼材料 [1] 中国稀土出口管制政策 - 中国商务部与海关总署对部分中重稀土相关物项实施出口管制 涉及钐 钆 铽 镝 镥 钪 钇等七类中重稀土 [2] - 管制物项包括金属 合金 靶材 永磁材料 氧化物 化合物及其混合物等多种形态 [2] - 含铽和含镝的钕铁硼永磁材料被列为相关管制物项 [2] - 出口经营者需向国务院商务主管部门申请许可 并在报关时注明是否属于管制物项 [2]