中信证券股份有限公司 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 境外发行全球存托凭证 新增境内基础A股股份 之 发行保荐书 保荐人 (11) 中信证券股份有限公司 CITIC Securities Company Limited (广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年九月 浙江三花智能控制股份有限公司 发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人""中信证券"）接受浙江三花智能控制 股份有限公司（以下简称"三花智控"、"发行人"或"公司"）的委托，担任浙江三花 智能控制股份有限公司境外发行全球存托凭证新增境内基础 A 股股份（以下简称"本 次发行"）的保荐人，为本次发行出具发行保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《证券发行办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐业务管理办法》"）、《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》（以下简称 "《业务监管规定》"）等有关法律、法规和中国证券监督 ...

浙江天册律师事务所 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 境外发行全球存托凭证 新增境内基础 A 股股份的 补充法律意见书（四） 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 | 关于《审核问询函》回复之更新 第一部分 | 5 | | --- | --- | | 一、《审核问询函》问题 1 | 5 | | 二、《审核问询函》问题 2 | 14 | | 第二部分 补充事项期间相关内容更新 | 16 | | 一、本次发行的批准和授权 | 16 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 16 | | 三、本次发行的实质条件 | 17 | | 四、发行人的设立 | 24 | | 五、发行人的独立性 | 24 | | 六、发行人的控股股东和实际控制人 | 25 | | 七、发行人的股本及演变 | 26 | | 八、发行人的业务 | 27 | | 九、关联交易及同业竞争 | 31 | | 十、发行人的主要财产 | 42 | | 十一、发行人的重大债权债务 | 44 | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 | 47 | | 十三 ...

目 录 | 一、关于募投项目……………………………………………………第 | | 1—32 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、关于前次募投项目…………………………………………… | 第 | 32—37 | 页 | | 三、关于财务性投资……………………………………………… | 第 | 38—47 | 页 | 关于浙江三花智能控制股份有限公司 申请全球存托凭证境内新增基础股票审核问询函中 有关财务事项的说明 天健函〔2024〕1029 号 一、关于募投项目 本次募集资金拟投资于三花墨西哥年产 800 万套智能化热管理部件项目（以 下简称墨西哥项目）、三花波兰汽车零部件生产线项目（以下简称波兰项目）、 三花欧洲技术中心项目（以下简称欧洲中心项目）、三花泰国换热器生产基地 项目（以下简称泰国项目）、广东三花新能源汽车热管理部件生产项目（以下 简称广东项目）、绍兴三花智能热管理模块建设项目（以下简称绍兴项目）、 机器人机电执行器研发项目（以下简称机器人项目）共 7 个募投项目并补充流 动资金。申报材料称，墨西哥项目、波兰项目、广东项目及绍兴项目均为现有 汽车零部件业务的扩产，欧洲中 ...

浙江三花智能控制股份有限公司 ZHEJIANG SANHUA INTELLIGENT CONTROLS CO., LTD. （浙江省绍兴市新昌县澄潭街道沃西大道 219 号） 境外发行全球存托凭证 新增境内基础 A 股股份 募集说明书 （修订稿） 保荐人 二〇二四年九月 证券代码：002050 证券简称：三花智控 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 浙江三花智能控制股份有限公司 募集说明书（修订稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律 责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均 不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 本次境外发行全球存托凭证（Global Depositary Receipts， ...

证券代码：002050 证券简称：三花智控 关于浙江三花智能控制股份有限公司 申请全球存托凭证境内新增基础股票 的审核问询函 之回复报告（修订稿） 保荐人 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 浙江三花智能控制股份有限公司 审核问询函之回复报告 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 9 月 20 日出具的《关于浙江三花智能控制股份有限公司申请全球存 托凭证境内新增基础股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120151 号，以下简称"问询 函"）收悉，浙江三花智能控制股份有限公司（以下简称"三花智控"、"发行人"或 "公司"）与中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"或"中信证券"）、浙江天 册律师事务所（以下简称"发行人律师"、"律师"）、天健会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"申报会计师"、"会计师"）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信 的原则，就问询函所提问题逐项认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。现将 相关问题回复如下，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本问询函回复报告（以下简称"本回复"）中的简称或名词释 义与《浙江三花智能控制股份有限公司境外发 ...

法律意见书 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 浙江天册律师事务所 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2024H1440 号 致：浙江三花智能控制股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江三花智能控制股份有限公 司（以下简称"三花智控"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年 第三次临时股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东大会规 则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规和其他有关 规范性文件的要求出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员的 资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议所审 议的议案内容和该等 ...

证券代码：002050 证券简称：三花智控 公告编号：2024-080 浙江三花智能控制股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会无变更、否决提案的情况。 一、会议召开情况 1、会议召开日期和时间 （1）现场会议时间：2024年9月19日（星期四）14:00 （2）网络投票时间：2024 年 9 月 19 日（星期四）其中，通过深圳证券交 易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024年9月19日9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 9 月 19 日 9:15 至 2024 年 9 月 19 日 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议地点：浙江省新昌县澄潭街道沃西大道 219 号三花工业园区办 公大楼会议室 3、会议召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 5、现场会议主持人：董事长张亚波先生 6、本次大会的召集、召开与表决程序符合有关 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入约137亿元,同比增长9%;归属净利润约15亿元,同比增长9% [3] - 2024年Q2公司实现营业收入约72亿元,同比增长6%;归属净利润约9亿元,同比增长9% [3] - 公司传统制冷和汽零两大业务均实现收入增长和毛利率提升 [4] - 汽零业务2024年上半年收入约54亿元,同比增长12%;毛利率约27.3%,同比提升约1.6个百分点 [4] - 传统制冷业务2024年上半年收入83亿元,同比增长7%;毛利率27.6%,同比提升约1.9个百分点 [4] - 公司2024年上半年期间费用率约12.9%,同比提升约2.3个百分点,主要是管理费用率和财务费用率上升 [4] - 公司2024年Q2末存货余额45亿元,处于高位水平,有望奠定后续交付景气基础 [4] - 预计公司2024年归属净利润约34亿元,对应2024年PE约20倍 [4] 其他财务指标总结 - 2024H1、2024Q2实现经营性现金流净流入分别为11.6、10.5亿元 [4] - 2024H1、2024Q2资本开支分别为16、7亿元,反映公司积极的产能建设 [4]

证券代码：002050 证券简称：三花智控 公告编号：2024-079 浙江三花智能控制股份有限公司 公司坚持"专注领先、创新超越"的经营战略，以热泵技术和热管理系统产品 的研究与应用为核心，专注于冷热转换、温度智能控制的环境热管理解决方案开 发，致力于建筑暖通、电器设备和新能源汽车热管理领域的专业化经营。根据战 略性业务和成熟性业务发展所处的不同阶段和特点，公司业务主要分为制冷空调 电器零部件业务和汽车零部件业务。制冷空调电器零部件业务致力于建筑暖通、 电器设备专业化经营，主要产品包括四通换向阀、电子膨胀阀、电磁阀、微通道 换热器、Omega 泵等，广泛应用于空调、冰箱、冷链物流、洗碗机等领域；汽车 零部件业务专注于汽车热管理领域的深入研究，主要产品包括热力膨胀阀、电子 膨胀阀、电子水泵、新能源车热管理集成组件等，广泛应用于新能源汽车和传统 燃油车。 公司作为全球最大的制冷控制元器件和全球领先的汽车热管理系统控制部 件制造商，"三花"牌制冷智控元器件已成为世界知名品牌，是全球众多车企和空 调制冷电器厂家的战略合作伙伴，凭借其在制冷空调电器零部件业务和汽车零部 件业务两大领域的深厚积累，持续推动公司业绩稳步增 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 24H1营收136.8亿元(yoy+9%)，归母净利15.1亿元(yoy+8.6%) [2] - 24Q2营收72.4亿元(yoy+5.6%,qoq+12.4%)，归母净利8.7亿元(yoy+9.2%,qoq+33.8%) [2] - 预计24-26年收入分别为302/349/387亿元，归母净利为35.2/41.1/46.9亿元 [9] 汽车零部件业务增长较快 - 24H1汽车零部件业务营收54亿元(yoy+12%)，增速较高 [3] - 毛利率提升2个百分点,主要系规模效应释放提升盈利能力 [3] 储能和机器人业务发展迅速 - 储能业务已获得头部客户认可 [4] - 机器人业务前景广阔,公司在执行器等关键技术上具有优势 [4][5] 海外市场拓展良好 - 24H1海外营收58亿元(yoy+1.7%)，毛利率28.7%(yoy+2pct) [4] - 持续进行墨西哥、波兰工厂建设和产能布局 [4] 根据目录分别总结 业绩表现 - 24H1营收136.8亿元(yoy+9%)，归母净利15.1亿元(yoy+8.6%) [2] - 24Q2营收72.4亿元(yoy+5.6%,qoq+12.4%)，归母净利8.7亿元(yoy+9.2%,qoq+33.8%) [2] - 预计24-26年收入分别为302/349/387亿元，归母净利为35.2/41.1/46.9亿元 [9] 业务表现 - 24H1汽车零部件业务营收54亿元(yoy+12%)，增速较高 [3] - 毛利率提升2个百分点,主要系规模效应释放提升盈利能力 [3] - 储能业务已获得头部客户认可 [4] - 机器人业务前景广阔,公司在执行器等关键技术上具有优势 [4][5] - 24H1海外营收58亿元(yoy+1.7%)，毛利率28.7%(yoy+2pct) [4] - 持续进行墨西哥、波兰工厂建设和产能布局 [4]