公司基本信息 - 证券代码为 002142，证券简称为宁波银行 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，活动时间为 2024 年 5 月 16 日下午，地点为电话会议，形式为电话会议 [2] - 活动参与人员包括公司投关团队和 T. Rowe Price 的 Nicholas Vidale [2] 业务相关问答 小微客户服务 - 持续探索小微客户综合经营新模式，创新小微金融产品，提供综合金融服务 [2] 机构开设计划 - 已实现浙江省内经营区域全覆盖，在北京、上海等省外地区设有分行 [2] - 未来完善机构布局，推动分行区域营业网点下沉至大型社区和强乡重镇，提升品牌影响力和客户口碑，打造区域本土主流银行 [2] 资产质量展望 - 2024 年坚持“经营银行就是经营风险”理念，抓好信用风险管理 [2] - 紧跟经济形势及政策要求，实施审慎稳健、务实高效的授信政策，助力经济重点领域 [2] - 完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升全方位风险监测体系，提升风险管理专业性和精准性 [2] - 资产质量预计继续保持在行业较好水平 [2] 活动信息说明 - 接待过程中与投资者充分交流，未出现未公开重大信息泄露情况 [2] - 活动未使用演示文稿、提供文档等附件 [2]

差异化经营策略 - 深化经营主线，推动持续发展[4] - 强化专业经营，夯实核心优势[4] - 加快科技转型，赋能经营管理[4] - 守牢风险底线，确保平稳运营[4] 机构布局优化 - 已实现浙江省内经营区域全覆盖，并在北京、上海、深圳等省外地区设有分行[5] - 未来将持续完善机构布局，重点推动分行区域营业网点下沉至大型社区和强乡重镇[5] - 持续提升品牌影响力和客户口碑，打造区域本土主流银行[5] 全面风险管理 - 坚持"控制风险就是减少成本"的风险理念[6] - 持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系[6] - 在业务准入层面实施统一授信政策[6] - 在风险识别层面滚动开展行业研究[6] - 在业务审批层面实行独立授信审批[6] 贷款投向 - 紧紧围绕经营区域内客户金融服务需求[7] - 贷款投向以先进制造业、民营小微、进出口企业为重点[7] - 持续为广大实体企业客户提供综合金融服务[7]

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2024-028 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司关于持股 5%以上 股东增持股份计划期限届满暨实施完成的公告 股东雅戈尔时尚股份有限公司1保证向本公司提供的信息内容真 实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供 的信息一致。 重要内容提示： 近日，公司收到雅戈尔《关于增持股份计划期限届满暨实施 完成的告知函》。现将具体情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 1、增持主体：雅戈尔。 2、增持主体持有股份情况：本次增持计划实施前，雅戈尔 持有公司股份 617,689,123 股，占公司总股本的 9.35%。 1、增持计划的基本情况：基于对宁波银行股份有限公司（以 下简称"公司"）投资价值的分析和未来前景的预测，雅戈尔时 尚股份有限公司（以下简称"雅戈尔"）计划于 2023 年 11 月 16 日起 6 个月内，通过深圳证券交易所交易系统允许的方式（包括 但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等）增持公司股份 不低于 2,000 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2024-026 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： (一) 本次股东大会无否决议案的情况。 (二) 本次股东大会不存在变更前次股东大会决议的情况。 一、 会议召开情况 (一) 召开时间 1、现场会议召开时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）下午 15:30。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的时间为 2024 年 5 月 15 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 5 月 15 日 9:15-15:00。 (二) 会议地点：宁波文化广场朗豪酒店。 (三) 召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 (四) 召集人：宁波银行股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会。 1 (五) 主持人：公司董事长陆华裕先生。 (六) ...

地址：中国宁波市高新区光华路 299 弄 37 号研发园 C 区 15 幢 4 楼 ADD：4F No37 Lane 299 Guanghua Road National Hi-tech Zone ,Ningbo,China. 邮编：315048 Postal Code：315048 传真：+(86)574-2783-6060 Fax：+(86)574-2783-6060 电话：+(86)574-2783-6013 Tel：+(86)574-2783-6013 网址：www.nbbnlaw.com Web：www.nbbnlaw.com 浙江波宁律师事务所 关于宁波银行股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 致：宁波银行股份有限公司 浙江波宁律师事务所（以下简称"本所"）接受宁波银行股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国商业银行法》、《上市 公司股东大会规则》、《银行保险机构公司治理准则》等现行有效的 法律、行政法规、规范性文件和《宁波银行股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，指派本所执业律师朱和鸽、 ...

经国家金融监督管理总局宁波监管局和中国人民银行批准，宁 波银行股份有限公司（以下简称"公司"）于近日在全国银行间债 券市场发行了"宁波银行股份有限公司2024年第一期二级资本债 券"（以下简称"本期债券"）。 本期债券发行规模为人民币140亿元，品种为10年期固定利率 债券，在第5年末附有前提条件的发行人赎回权，票面利率2.50%。 本期债券募集的资金将依据适用法律和监管部门的要求，用于 补充公司二级资本。 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2024-027 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司关于 2024 年第一期二级资本债券发行完毕的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波银行股份有限公司董事会 2024年5月16日 1 特此公告。 ...

活动基本信息 - 活动类别：特定对象调研 [2] - 参与人员：公司投关团队、富国基金蒋昭鹏、交银施罗德徐健荣、南方基金赵尹铭、高毅资产 [2] - 时间：2024年5月10日上午 [2] - 地点：公司总部大厦 [2] - 形式：现场会议 [2] 公司核心情况 - 核心竞争力：完善的法人治理、优质的经营区域、多元的利润中心、全面风险管理体系、金融科技支撑能力以及人才培养体系 [2] 风险管理措施 - 完善全面、全员、全流程的风险管理体系，业务准入层面实施统一授信政策，风险识别层面滚动开展行业研究，业务审批层面实行独立授信审批 [2] 小微客户服务 - 探索小微客户综合经营新模式，创新小微金融产品，提供综合金融服务 [2] 信息披露情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况 [2]

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2024-025 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 宁波银行股份有限公司 关于与关联公司签订统一交易协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《银行保险机构关联交易管理办法》（中国银保监会令 〔2022〕1 号）（以下简称"《管理办法》"）等相关规定，宁波 银行股份有限公司（以下简称"公司"）与甬兴证券有限公司（以 下简称"关联公司"）签订《统一交易协议》（以下简称"协议"）， 现将相关情况公告如下： 一、概述 根据统一交易协议，公司与甬兴证券有限公司之间的非授信类 交易限额为 750 亿元。 公司与关联公司确认并同意，协议项下具体交易的时间、方式、 支付、结算等事项，将由双方或其附属公司按照一般商业惯例及协 议的规定，另行具体约定，并须符合协议的规定以及有关法律法规 的有关要求。协议由双方加盖公章成立且生效，履行期限为 2024 年全年。 为实现资源共享和优势互补，规范公司与关联公司之间长期持 续的业务合作，根据《管理办法》等相关规定，公司与 ...

报告公司投资评级 宁波银行的投资评级为"买入"。[8][9] 报告的核心观点 利息净收入亮眼，净息差企稳回升 - 2024年一季度,宁波银行净利息收入同比增长12.18%,环比增长7.52%。一季度净息差较2023年全年逆势回升2BP至1.90%,表现大幅优于同业。[2] - 资产端收益率为4.1%,环比下降8bp,负债端成本率2.13%,环比上升12bp。宁波银行资产期限结构中,中长期占比较低,存量贷款受降息重定价影响更小,同时负债端存款高增,存款占比提升,带动负债端成本下行。资负两端共同作用下,宁波银行净息差先于同业企稳回升。[2] 信贷投放强劲，延续高扩表态势 - 截至2024年一季度末,宁波银行总资产28,882.06亿元,同比增速14.35%。其中贷款13,226.86亿元,同比增长24.8%。总负债26,769.96亿元,同比增长13.89%。其中存款18,439.47亿元,同比增速15.23%。[3] - 零售贷款较上年增长27.31%,较年初增长2.71%;公司贷款较上年增长22.43%,较年初增长13.04%。零售存款延续了去年的高增长,同比增长35.35%,环比增长14.49%,都显著高于整体负债增速。[3] 手续费拖累营收，营运费用正向贡献 - 一季度手续费净收入同比下滑22.8%,是拖累营收的核心因素,主要受财富管理业务拖累,属行业共性特征。[4] - 宁波银行2024年一季报营运费用及管理费同比下降1.16%,成本收入比同比下降2.21个百分点至31.53%,扭转了过去营运费用上升的情况。[5] 资产质量保持平稳，风险抵补能力优异 - 截至2024年一季度末,宁波银行的不良率0.76%,较年初持平。不良余额103.3亿元,较年初高8.31亿。不良覆盖率431.63%,较年初下降29.41个百分点,拨贷比3.27%,较年初下降0.23个百分点。[6][7] - 考虑到宁波银行贷款增速较高,对应的不良生成水平总体处于低位,资产质量总体优异,风险抵补能力依旧充足。[7] 投资建议 综合考虑宁波银行的成长性和基本面,给予公司2024年0.8-0.85倍PB,对应合理估值区间24.8-26.35元,维持公司"买入"评级。[9]

投资评级 - 维持“买入”评级，目标价33.41元 [4][6] 核心观点 - 息差逆势回升，信贷增长强劲；中收拖累整体营收，拨备反哺力度减弱；资产质量略有波动，风险抵补能力充足 [2][3] 财务数据总结 - **营收和利润** - 24Q1实现营收175.09亿元，同比+5.78%，增速较23年-0.63PCT；归母净利润70.13亿元，同比+6.29%，增速较23年-4.37PCT [2][3] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为654.95、715.77、793.40亿元，同比增速分别为+6.35%、+9.29%、+10.85%，3年CAGR为8.81%；归母净利润分别为279.39、310.72、348.23亿元，同比增速分别为+9.41%、+11.21%、+12.07%，3年CAGR为10.89% [4][5] - **资产负债情况** - 截至24Q1末，贷款余额为1.36万亿元，同比+24.18%，增速23年+4.42PCT；新增贷款1093.92亿元，其中新增对公贷款862.30亿元，占新增贷款的78.83%，较去年同期同比多增410.37亿元 [3] - 截至24Q1末，存款占负债比为68.88%，较23年末+5.58PCT；不良率、关注率分别为0.76%、0.74%，较23年末分别+0BP、+9BP；拨贷比、拨备覆盖率分别为3.27%、431.63%，较23年末分别-23BP、-29.41PCT [3] - 预计2024 - 2026年资产总计分别为3,064,178、3,462,521、3,912,649百万元；负债合计分别为2,847,212、3,220,847、3,643,128百万元；归属于母公司股东的权益分别为216,037、240,640、268,367百万元 [9]