股东大会信息 - 2024年10月23日召开第二次临时股东大会[2] - 现场会议下午14:30开始，会期预计半天[2][10] - 股权登记日为2024年10月16日[4] 审议议案 - 聘任2024年度审计机构、回购注销部分限制性股票、增加信贷额度[6] - 议案2需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[7] 登记与投票 - 现场登记时间为2024年10月17日9:30—16:30，方式有现场、信函或传真[9] - 深交所交易系统投票时间为2024年10月23日多个时段[21] - 互联网投票系统地址为http://wltp.cninfo.com.cn，代码362281，简称光迅投票[3][23][24]

实控人股份情况 - 实控人直接持有公司非公开发行限售股16960646股，占比2.1356%[2] - 限售股2024年10月8日解除限售[2] 实控人承诺 - 实控人承诺2024年10月8日至2027年10月7日不减持[3] - 若违反承诺，减持收益归公司所有[3] 公司举措 - 董事会督促实控人遵守承诺并及时披露信息[4]

证券代码：002281 证券简称：光迅科技 公告编号：（2024）041 武汉光迅科技股份有限公司 关于非公开发行限售股份上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售股东数量为 1 名，涉及 1 个证券账户；本次解除限售股份 数量为 16,960,646 股，占公司总股本的 2.1356%。 2、本次解除限售股份的可上市流通日为 2024 年 10 月 8 日（星期二）。 一、 本次解除限售前公司限售股份概况 武汉光迅科技股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）经中国证券 监督管理委员会《关于核准武汉光迅科技股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2022]1238 号）核准，于 2023 年 2 月 24 日向包括实际控制人在内 的 16 名投资者以 18.55 元/股的发行价格非公开发行人民币普通股 84,803,234 股（以下简称"本次非公开发行"）。本次非公开发行的股份已于 2023 年 4 月 3 日在深圳证券交易所上市。具体如下： | 序号 | 获配对象 | 获配股数 （股） | 限售期 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于武汉光迅科技股份有限公司 | 序号 | 获配对象 | 获配股数 （股） | 限售期 （月） | | --- | --- | --- | --- | | 13 | 华夏基金管理有限公司 | 2,264,150 | 6 | | 14 | 南方天辰（北京）投资管理有限公司-南方天辰景丞价 | 2,156,334 | 6 | | | 值精选 5 期私募证券投资基金 | | | | 15 | 湖北高投汉江股权投资合伙企业（有限合伙） | 2,156,334 | 6 | | 16 | 银河资本资产管理有限公司-浙商银行-银河资本-鑫鑫 | 1,481,409 | 6 | | | 一号资产管理计划 | | | | | 合计 | 84,803,234 | - | 根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，除实际控制人中国信息 通信科技集团有限公司外，其他参与认购公司本次非公开发行的 15 名对象承诺 其认购本次非公开发行股份的锁定期为自新增股份上市之日起 6 个月，该部分 限售股份 67,842,588 股已于 2023 年 10 月 31 日上市流通。 中国信息通信科技集团有限公司认 ...

光迅科技：光通信行业老兵，全产业链布局 - 公司深耕行业廿余载, 通过多次收购与扩产，成功实现了产品线的拓展和产业链的延伸，打造光芯片+光器件+光模块垂直一体化平台 [17][18] - 公司 14-22 年保持稳健增长，受行业景气波动影响，23 年营收略有下滑 [23][24][25] - 传输业务平稳增长，接入业务周期性明显，数据通信业务占比持续提升 [25][26] - 公司以国内市场为主战场，海外市场盈利能力高，占比稳定 [27][28] - 公司费用控制能力较好，研发投入保持高强度 [29][30][31] 数通市场：AI 带来行业新蓝海，国内云商投入提速 - AI 大模型训练本质是一种带宽敏感的计算业务，带来服务器网卡数量剧增和网络架构变革，光模块或成为本轮 AI 浪潮的核心受益环节 [36][37] - AI 模型训练侧，国产大模型较海外仍有差距，模型迭代持续推动国内算力需求 [38] - AI 推理侧，国产大模型开启价格战，算力需求有望爆发 [38] - 国内云商 Capex 力度处于周期底部，且提升空间大 [39][40][41][42][43][44][45][46] 传输市场：400G OTN 升级启动，DCI 市场潜力大 - 公司提供光传送网端到端的整体解决方案，子系统是收入占比最大的产品 [49] - 国内 400G OTN 升级启动，公司传输业务产品线有望深度收益 [50][51] - DCI 市场：AI 驱动需求爆发，海外市场订单井喷，国内三大运营商 DCI 网络建设有望大力推进 [52][53] 新时代模块旗舰，芯片实力独树一帜 - 公司在多个细分市场份额靠前，国内市场竞争力强 [54][55][56] - 公司是国内少数对光芯片具备战略研发能力的厂商，光芯片自给能力成为其拿单的核心竞争力 [58][59][60][61] 投资建议 - 公司为光通信行业老兵，借助多次收购及扩产，打造光芯片+光器件+光模块垂直一体化平台 [63] - 传输市场子系统业务竞争优势显著，数通产品布局完善且具备光芯片自给能力 [63] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 7.58 亿元、10.26 亿元、13.17 亿元，对应同比增速 22%、35%、28%，对应 PE 32 倍、23 倍、18 倍，给予"买入"评级 [63] 风险提示 1. 云商投入 AI 大模型力度不及预期 [64] 2. 中美贸易摩擦加剧 [64] 3. 产品良率不及预期 [64] 4. 盈利预测假设不成立或不及预期的风险 [64][65][66]

股份情况 - 董事及高管拟减持不超230,000股，不超总股本0.0290%[2][4] - 胡强高等5人分别持股占总股本0.0511% - 0.0289%不等[2] 减持计划 - 胡强高等3人拟减持股份，占总股本0.0063% - 0.0050%[4] - 减持期间为2024年9月25日 - 12月24日[5]

培训基本信息 - 申万宏源承销保荐为光迅科技2023年非公开发行股票保荐人[1] - 2024年8月27日对光迅科技相关人员进行持续督导培训[1] - 培训主讲人为申万宏源承销保荐纪平[1] 培训安排 - 培训地点为光迅科技会议室，方式为现场+腾讯视频会议[1] - 培训前编制讲义，培训时现场交流解答，培训后提供课件[2] 培训效果 - 人员深刻理解掌握相关要求规定[3]

财务表现 - 2024年上半年公司实现收入31.10亿元，同比增长10.48% [3] - 归母净利润2.09亿元，同比下降12.64% [3] - 扣非净利润2.07亿元，同比下降1.24% [3] - 综合毛利率22.67%，同比增长0.95个百分点 [3] - Q2收入18.19亿元，同比增长17.61%，环比增长40.89% [3] - Q2归母净利润1.31亿元，同比下降3.99%，环比增长69.53% [3] - Q2扣非净利润1.33亿元，同比增长1.04%，环比增长82.03% [4] 业务板块 - 数据和接入板块上半年营收近15亿元，同比增长21.20%，收入占比提升4.24个百分点 [3] - 数据和接入板块毛利率12.83%，同比增长1.58个百分点 [3] - 相干模块每年发货几万只，主要供应国内客户 [7] 研发与费用 - 上半年研发费用同比增长10% [4] - 销售费用和管理费用增长大幅低于收入增长幅度 [4] - 财务费用主要受汇兑损益影响，上半年汇兑损益184万元，同比下降约4000万元 [3] 产能与库存 - 新产业园5月搬迁，产能未完全释放 [3] - 上半年存货29.87亿元，同比大幅增加 [4] - Q2经营现金流转正，同比增长4.08% [4] - 预计Q3-Q4产能会有明显释放 [4] - 新产业园一期开发120亩地，剩余80亩正在做二期规划 [6] 技术与产品 - LPO技术已获得部分客户订单 [4] - LRO技术送样测试顺利 [4] - 硅光技术积累较久，100G相干产品已有硅光产品发货 [5] - 400G硅光产品与多个客户联合开发 [5] - 自研高端光芯片已开始小批量商用 [5] - 800G产品在国内和海外均有出货 [7] 市场需求 - 设备商需求持平，互联网厂商需求受AI驱动增长较大 [4] - 400G和800G光模块需求旺盛，供应紧张 [5] - 国内互联网AI应用尚未驱动DCI增长 [6] 未来展望 - 预计Q3-Q4收入和利润将有所增长 [4] - 7月产能明显爬坡，8月持续上行 [7] - Q3-Q4全力冲刺，收入和利润端将有所体现 [7]

武汉光迅科技股份有限公司审计委员会 二〇二四年八月十六日 公司审计委员会委员关于 2024 年半年度计提资产减值准备的合理性说明的 签字： 胡华夏 王 征 孙 晋 武汉光迅科技股份有限公司董事会审计委员会 关于 2024 年半年度计提资产减值准备的合理性说明 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《企业会计准则》以及武汉光迅科技股 份有限公司（以下简称"公司"）审计委员会有关规定，公司董事会审计委员会 对公司计提资产减值准备相关材料进行了审查，并对《关于 2024 年半年度计提 资产减值准备的公告》进行了认真审议，基于审慎的判断，对公司计提资产减值 准备作出如下说明： 公司本次计提资产减值准备遵照并符合《企业会计准则》和公司相关会计政 策的规定，本次计提资产减值准备基于谨慎性原则，依据充分，符合公司资产现 状，有助于更加公允地反映截止 2024 年 6 月 30 日公司的财务状况、资产价值及 经营成果，使公司关于资产价值的会计信息更加真实可靠，更具合理性。 ...

证券代码：002281 证券简称：光迅科技 公告编号：（2024）039 武汉光迅科技股份有限公司 关于对信科（北京）财务有限公司的 持续风险评估说明的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交 易与关联交易（2023 年修订）》的要求，武汉光迅科技股份有限公司（以下简称"光迅 科技"或"本公司"）通过查验信科（北京）财务有限公司（以下简称"信科财务公司" 或"财务公司"）的《营业执照》与《金融许可证》等资料，审阅资产负债表、利润表、 现金流量表等财务公司的定期财务报告，对其经营资质、业务和风险状况进行了评估， 具体情况报告如下: 一、财务公司基本情况 信科（北京）财务有限公司于 2011 年 11 月 22 日注册登记，系依照《中华人民共 和国公司法》《企业集团财务公司管理办法》等有关法律法规的规定，经国家金融监督 管理总局(原中国银行保险监督管理委员会)批准成立的非银行金融机构，财务公司注册 资本 10.00 亿元。现法定代表人为：肖波；公司类型：有限责任公司（法人独资）；企 ...