福建圣农发展股份有限公司第六届董事会 独立董事专门会议2024年第二次会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关 法律、法规和规范性文件的有关规定，福建圣农发展股份有限公司(以下简称"公 司")第六届董事会独立董事专门会议2024年第二次会议于2024年5月22日以现场 表决方式召开。本次会议由独立董事共同推举何秀荣先生主持，会议应出席独立 董事3人，实际出席独立董事3人，本次会议的召开符合《公司章程》的相关规定。 全体独立董事本着认真、负责的态度，基于独立、审慎、客观的立场，经审阅相 关资料，本次会议形成以下决议： （此页无正文，为《福建圣农发展股份有限公司第六届董事会独立董事专门会 议 2024 年第二次会议决议》之签署页） 独立董事签名： 何秀荣 王 栋 杨翼飞 二○二四年五月二十二日 一、审议通过《关于为子公司提供担保暨关联担保的议案》。表决结果为： 3票赞成，0票反对，0票弃权。 经核查，江西鸥沃生物科技有限公司（以下简称"江西鸥沃"）为公司持股 20%的参股公司，公司董事、董事会秘书兼副总经理 ...

证券代码：002299 证券简称：圣农发展 公告编号：2024-030 福建圣农发展股份有限公司 2024 年 4 月份销售情况简报 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 一、2024 年 4 月份销售情况 福建圣农发展股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 4 月实现销售收入 15.22 亿元，较去年同期增长 5.69%，较上月环比增长 0.30%。其中，家禽饲养加 工板块鸡肉销售收入为 11.63 亿元，较去年同期增长 10.73%，较上月环比变动- 3.67%；深加工肉制品板块销售收入为 6.01 亿元，较去年同期变动-0.79%，较上 月环比增长 3.18%。 销量方面，4 月份家禽饲养加工板块鸡肉销售数量为 11.49 万吨，较去年同 期增长 31.50%，较上月环比变动-6.93%；深加工肉制品板块产品销售数量为 2.70 万吨，较去年同期增长 3.37%，较上月环比增长 3.86%。 今年以来，公司上下游各板块产量规模稳步增加，尤其 1-4 月累计屠宰量较 去年同期增长超 25%。随着公司管理水平不断迭代提升，进入 4 月份以来养殖 ...

业绩总结 - 公司2024年Q1总营收为42.1亿元，同比下降7%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到28,631.28百万元，较2022年增长69.8%[2] - 营业利润在2023年增长55.61%，但在2026年略微下降至2,319.38百万元[2] - 每股收益预计在2026年达到1.70元，较2022年增长415.15%[2] 用户数据 - Q1鸡肉销量为29.35万吨，同比增长11%[1] 未来展望 - 公司2026年预计净利润为2,115.33百万元，较2022年增长420.7%[2] - 公司2026年预计ROE为16.63%，较2022年增长12.49个百分点[2] - 每股收益预计在2026年达到1.70元，较2022年增长415.15%[2] 新产品和新技术研发 - 食品业收入端受益生食端价格下行，Q1归母利润同比增加约700万元[1] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计EV/EBITDA为5.19，较2022年下降67.82%[2] - 公司2026年预计市净率为1.56，较2022年下降96.77%[2]

业绩总结 - 公司发布2024年一季度报告，营业收入为42.15亿元，同比下降7.10%[1] - 归母净利亏损6193.37万元，同比下降169.23%[1] - 一季度肉鸡价格同比大幅下降，导致公司业绩增长受阻[1] 未来展望 - 公司自研种源前景广阔，推进大食品战略[2] - 新推出的“圣泽901Plus”生产性能达国际领先水平，未来增长空间广阔[2] - 公司持续发力挖掘自研种鸡生产性能和加大鸡肉深加工转化[4] 市场展望 - A股市场行业评级为中性，预期行业相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[8] - 可转债市场推荐等级，预期可转债相对同期基准指数涨幅在10%以上[8] - 美国市场可转债谨慎推荐，预期可转债相对同期基准指数涨幅在5%与10%之间[8] 其他策略 - 报告内容来源于公开资料或认为可靠的资料，力求客观公正，不构成证券买卖出价或询价[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入184.87亿元，同比增长9.93%[4] - 公司2023年实现归母净利润6.64亿元，同比增长61.66%[4] - 公司2023年销售毛利率为11.56%，同比增长1.99pct，但24Q1回落至7.69%[7] - 公司2023年经营性现金流净额为22.91亿元，占营业收入比例为12.39%[9] - 公司存货天数达73天，较上年全年水平增长5.8%[9] 未来展望 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为7.7/12.3/9.6亿元[2] - 圣农发展2024-2025年冻品业务收入预测为108.87/116.34亿元，毛利率预测为9.2%/11.3%[11] - 圣农发展2024-2025年肉制品业务收入预测为85.24/90.85亿元，毛利率预测为13.5%/14.8%[11] - 公司2024-2026年归母净利润预测为7.7/12.3/9.6亿元，对应2024-2026年EPS分别为0.62/0.99/0.77元[12] 财务指标展望 - 2026年预测现金及现金等价物将达到900百万元，较2022年增长31.8%[14] - 2026年预测每股净资产将达到9.94百万元，较2022年增长24.2%[14] - ROE预计在2025年达到10.61%，较2022年增长6.47%[14] - 2026年预测P/E比率为20.2，较2022年下降57.1%[14] - 2026年预测EV/EBITDA为10.6，较2022年下降32.3%[14] 其他信息 - 证券研究报告由国信证券经济研究所发布[21] - 该报告地址包括深圳、上海和北京三个地点[21] - 深圳地址为深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层[21] - 上海地址为上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层[21] - 北京地址为北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层[21]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入184.87亿元，同比增长9.93%[4] - 公司2023年实现归母净利润6.64亿元，同比增长61.66%[4] - 公司2023年销售毛利率为11.56%，同比增长1.99pct，但24Q1回落至7.69%[7] - 公司2023年经营性现金流净额为22.91亿元，占营业收入比例为12.39%[9] 未来展望 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为7.7/12.3/9.6亿元[2] - 圣农发展2024-2025年冻品业务收入预测为108.87/116.34亿元，毛利率预测为9.2%/11.3%[10] - 圣农发展2024-2025年肉制品业务收入预测为85.24/90.85亿元，毛利率预测为13.5%/14.8%[11] 财务指标 - 2026年预测现金及现金等价物将达到900百万元，较2022年增长31.8%[14] - 2026年预测每股净资产将达到9.94百万元，较2022年增长24.2%[14] - 2026年预测ROE将达到7.76%，较2022年增长3.62个百分点[14] - 2026年预测P/E比率将为20.2，较2022年下降57%[14] - 2026年预测P/B比率将为1.6，较2022年下降20%[14]

业绩总结 - 公司2024年一季度营收为42.15亿元，同比下降7.10%，环比下降7.56%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为-6192.37万元，较去年同期净利润8944.82万元下降[1] - 公司食品业务表现稳健，销售量和销售收入均呈现增长趋势[1] - 公司自研种鸡优势显著，综合产能潜力充足，白羽鸡养殖产能超7亿羽[1] - 公司食品业务贡献增长，B、C端渠道收入同比增长，归母净利润增长约700万元[1] - 公司2024年归母净利润预测为8.47亿元，2025年预测为8.93亿元，维持“买入”评级[1] - 公司2024年营业收入预测为185.20亿元，2025年预测为199.65亿元，2026年预测为223.66亿元[2] - 公司2024年归母净利润预测为8.47亿元，2025年预测为8.93亿元，2026年预测为9.90亿元[2] - 公司2024年预计EPS为0.68元，2025年预计为0.72元，2026年预计为0.80元[2] 未来展望 - 圣农发展2026年预计营业收入将达到223.66亿元，较2022年增长32.9%[3] - 2026年预计净利润为9.95亿元，较2022年增长144.8%[3] - 2026年预计每股收益为0.80元，较2022年增长142.4%[3] - 2026年预计每股净资产为9.27元，较2022年增长15.9%[3] - 2026年预计股息率为3.4%[4] 其他新策略 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]

业绩总结 - 公司2024年Q1营业收入为42.15亿元，同比下降7.10%[1] - 公司2024年Q1归母净利润为-6192.37万元，同比下降169.23%[1] - 公司2024年Q1销售生鸡肉29.35万吨，同比增长10.84%[1] - 公司2024年Q1销售收入为29.83亿元，同比增长15.08%[1] - 公司2024年Q1销售鸡肉产品8.06万吨，同比增长11.02%[2] - 公司2024年Q1销售收入为19.18亿元，同比下降4.43%[2] - 公司预计2024-2026年净利润分别为17.8/18.9/22.5亿元，同比增速分别为168.6%/6.2%/19.0%[2] 财务指标 - 公司2024年市盈率预期为10.4倍[4] - 公司2024年净利润率为7.9%[4] - 公司2024年净资产收益率为15.7%[4] - 可比白羽鸡养殖公司中，民和股份、益生股份、仙坛股份的平均PE为10.7倍[5] - 可比肉制品预制菜公司中，双汇发展、安井食品、绝味食品、春雪食品的平均PE为16.6倍[5] 未来展望 - 公司2026年预测营业收入将达到275.95亿元，较2022年增长63.7%[6] - 公司2026年预测净利润将达到225.34亿元，较2022年增长448.1%[6] - 公司2026年预测ROE将达到16.8%，较2022年增长12.7个百分点[6] - 公司2026年预测P/FCF为14.5，较2022年下降57.6%[6] - 公司2026年预测EV/EBITDA为4.9，较2022年下降73.6%[6]