减持计划 - 梁敬华、彭惠萍预计合计减持不超1404万股，不超总股本3%[2] - 减持时间为2024年12月19日至2025年3月18日（合规限制期除外）[6] - 减持方式为大宗交易、集中竞价交易[6] 减持情况 - 彭惠萍2025年3月3 - 6日累计减持1885600股，占总股本0.4024%[3] - 梁敬华、彭惠萍2024年12月19日至2025年3月6日累计减持12623700股，占总股本2.6941%[3] 股东持股 - 截至2025年3月6日，控股股东等合计持有159311043股，占总股本34%[3] - 佳卓控股有限公司合计持有137365939股，占比29.3165%[5] - 甄荣辉合计持有7859917股，占比1.6775%[5] 其他 - 截至公告披露日，减持计划尚未履行完毕[6] - 本次变动不存在违反相关法律法规情况[6] - 公告日期为2025年3月10日[7]

投资情况 - 公司以3000万元自有资金参与设立宁波峰乐，认缴比例49.9085%[1] - 宁波峰乐6000万元投南京基金，占股30%[1] - 南京基金规模20000万元，各合伙人有不同认缴比例[1] 投资决策 - 因市场等因素终止共同投资并返还投资款[4] - 终止投资对公司无实质不利影响[5]

股权结构 - 佳卓控股持股137,365,939股，比例29.32%[10] - 彭惠萍持股8,793,191股，比例1.88%[10] - 控股股东等合计持股161,196,643股，比例34.40%[10] 股份质押 - 彭惠萍2025年2月27日解除质押922,000股[3] - 佳卓控股累计质押30,251,620股，占比22.02%[10] - 控股股东等累计质押35,742,911股，占比22.17%[10] 风险情况 - 彭惠萍股份变动不影响公司经营[8] - 控股股东等质押股份无平仓或强制过户风险[8]

股权结构 - 信息披露义务人有表决权股份占比降至34.99999%[2][19] - 佳卓控股中甄荣辉、香港高讯、香港伟信持股比例分别为44.44%、27.78%、27.78%[9] - 甄荣辉、梁敬华、陈立尧合计间接持有公司29.3165%股份[9] 减持情况 - 梁敬华计划减持不超237万股，彭惠萍计划减持不超1404万股[14] - 2024.12.19 - 2025.2.24梁敬华减持237万股，彭惠萍减持1073.81万股[19] - 梁敬华减持均价20.45元/股，彭惠萍大宗20.97元/股、竞价23.27元/股[20][21] 持股变动 - 变动前五人合计持股占比29.3165%，变动后占34.4024%[18][19] - 变动后梁敬华、彭惠萍持股占比分别为1.5239%、1.8766%[22] 股份质押 - 佳卓控股3025.162万股、彭惠萍641.3291万股被质押[23][24] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内不继续增减持[34]

股权结构 - 佳卓控股持股1.37365939亿股，占比29.32%[7] - 彭惠萍持股937.1291万股，占比2.00%[7] - 控股股东等合计持股1.61774743亿股，占比34.53%[7] 股份质押 - 彭惠萍提前解除质押274.8万股，占其所持29.32%[3] - 控股股东等累计质押3666.4911万股，占其所持22.66%[7] 风险情况 - 彭惠萍质押股份无平仓或强制过户风险[9] - 控股股东等股份无冻结、拍卖或信托情况[8]

伊之密股份有限公司 关于实际控制人之一致行动人所持部分股份解除质押的公 证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2025-012 告 公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍保证向本公司提供的 信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息 一致。 一、实际控制人之一致行动人部分股份解除质押的基本情况 2025 年 2 月 13 日，伊之密股份有限公司（以下简称"伊之密"或"公司"）收 到公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍的通知，彭惠萍将其此前质押 给招商证券顺德北滘丰明中心证券营业部的部分公司股份提前解除质押。具体事 项如下： 1、股票质押式回购交易申请书（彭惠萍）； 特此公告。 2、股东股份累计质押情况 截至公告披露日，控股股东、实际控制人及其一致行动人所持质押股份情况 如下： 注：本公告计算结果如有尾差，是因为四舍五入导致的。 控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股份不涉及被冻结、拍卖或 设定信托的情况。 二、其他情况说明 公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍的股份质押与解除质押事 项不会对公 ...

股东减持 - 梁敬华和彭惠萍计划合计减持不超1404万股，不超总股本3%[2] - 2024.12.19 - 2025.1.19累计减持487万股，占比1.0393%[3] - 梁敬华变动后持股7140396股，占比1.5239%[4] - 彭惠萍变动后持股14661291股，占比3.1290%[4] - 梁敬华拟大宗交易减持不超237万股[2] - 彭惠萍拟大宗交易减持不超699万股、集中竞价减持不超468万股[2] 股东持股 - 佳卓控股持股137365939股，占比29.32%无变化[5] - 甄荣辉持股7859917股，占比1.68%无变化[5] - 陈立尧持股37200股，占比0.01%基本无变化[5] 减持进展 - 截至公告日减持计划未履行完毕，两人拟继续减持[5]

限制性股票激励情况 - 2020年12月30日第三期限制性股票完成授予登记，数量360.00万股，授予价格3.49元/股，登记人数120人[8] - 因激励对象离职，公司累计回购注销393,600股限制性股票[24][25] - 2025年1月3日审议通过第三个解除限售期解除限售条件成就议案，112人可解除限售1,008,000股，占目前总股本0.2151%[19] - 本次可解除限售限制性股票上市流通日为2025年1月16日[5] 业绩情况 - 2022年、2023年营业收入平均增长率为93%，高于业绩考核要求的不低于52%[22] - 2022年、2023年归属于母公司的净利润平均增长率为152%，高于业绩考核要求的不低于52%[22] 股份变动情况 - 有限售条件股份变动前为16,471,195股，占比3.52%，变动后为15,469,945股，占比3.30%[28] - 无限售条件股份变动前为452,090,389股，占比96.48%，变动后为453,092,139股，占比96.70%[28]

投资评级 - 报告对伊之密的投资评级为"增持"（维持）[1] 核心观点 - 2024年公司业绩高增符合预期 海外业务进展顺利 预计2024年实现营业收入50.5亿元 同比增长23.30% 归母净利润5.85-6.46亿元 同比增长22.53%-35.45% 扣非净利润5.66-6.28亿元 同比增长24.33%-37.85% [2] - 2024年公司盈利能力提升可观 归母净利率为12.19% 同比+0.54pct 扣非净利率为11.83% 同比+0.40pct 主要系产品综合毛利率提高 [3] - 注塑机景气度高带动营收增长 2024年以来行业景气度整体回暖 公司加大销售力度拓展市场 同时不断开拓海外市场 销售团队与经销渠道不断完善 [4] - 一体化压铸未来可期 伴随新能源汽车渗透率不断提高 一体化压铸优势不断放大 公司在大型一体化压铸领域早有布局 2023年9月向长安汽车交付两台7000T 2024年4月向一汽铸造交付一台9000T大型压铸机 [4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年营业总收入分别为48.53/56.69/66.15亿元 同比+18.49%/+16.82%/+16.68% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.25/7.73/9.43亿元 同比+31.05%/+23.71%/+21.86% [1][5] - 预计2024-2026年EPS分别为1.33/1.65/2.01元/股 对应PE分别为15/12/10倍 [1][5] 财务预测 - 预计2024-2026年毛利率分别为33.78%/34.23%/34.64% [12] - 预计2024-2026年归母净利率分别为12.88%/13.64%/14.25% [12] - 预计2024-2026年ROE分别为19.62%/19.53%/19.23% [12]

净利润预测 - 预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为58,460.00万元至64,620.00万元，同比上升22.53%至35.45%[2] - 预计2024年度扣除非经常性损益后的净利润为56,646.00万元至62,806.00万元，同比上升24.33%至37.85%[2] 营业收入预测 - 预计2024年度营业收入约50.5亿元，同比上升约23.30%，其中内销收入约36.0亿元，外销收入约14.5亿元[4] 非经常性损益影响 - 预计2024年度非经常性损益对公司净利润的影响金额约为1,817万元，较去年同期减少约330万元[5]