回购方案 - 2025年2月20日通过回购股份方案，金额2000 - 3000万元[3] - 回购价格不超23.84元/股，期限12个月[3] 回购进展 - 截至2025年2月28日，累计回购0股，占比0%[4]

公司基本信息 - 证券代码300966，证券简称共同药业，为湖北共同药业股份有限公司 [1] - 2025年3月6 - 7日通过腾讯会议开展投资者关系活动，参与单位包括华安证券、银华基金等，公司接待人员有副总经理李明磊等 [2] 创始人与发展历程 - 创始人系祖斌毕业于湖北工业大学生物工程学院发酵工程专业，1992 - 2002年在襄阳市国际贸易公司任职时研究甾体类药物领域，2006年在家乡宜城市创立共同药业，专注甾体药物中间体研发等 [2] - 2011年在生物发酵及酶转化技术取得重大突破，开始布局甾体药物起始物料领域，近20年发展后成为国内甾体药物起始物料最大供应商之一，掌握多种中间体生产技术，储备13个原料药产品，形成全产业链 [2][3] 竞争优势 - 拥有高端菌种改造技术等4大核心技术，覆盖产业链必需生产技术，提高生产效率和产品质量 [4] - 经过近20年发展，在起始物料和中间体产品领域扩大产能，销售规模增长，形成规模效应 [4] - 构建从起始物料到中间体再到原料药的完整产业链，增强竞争力并为向产业链后端延伸做准备 [4] - 持续加大研发投入，研发团队壮大，创始人团队经验丰富、管理能力卓越，推动业务成长 [4] 产品应用领域 - 甾体药物分为性激素、孕激素、皮质激素及其他类，性激素用于激素替代治疗等，孕激素用于相关疾病治疗或计生用药，皮质激素用于炎症治疗等，其他类包含胆酸类、心血管等不同类别用药 [5] 销售与存货情况 - 产品主要销给境内外甾体药物生产厂商，外销占比20% - 30%左右，内销占比70%左右 [7] - 存货占比较大的是起始物料产品和贸易类产品，起始物料留安全库存用于销售和生产中间体，贸易类产品用于响应客户需求 [8] 业绩亏损原因 - 2024年业绩亏损，原因包括市场价格下行和新产品调试成本增加致毛利率下降，募投项目产能爬坡和华海共同项目建设使运营成本增加、期间费用上升，研发投入加大，募投项目转固后可转债利息停止资本化致利息费用增加 [9] 股份回购与股权激励 - 2025年2月21日发布股份回购方案，拟用自有及专项贷款资金回购，金额2000 - 3000万元，期限为董事会审议通过后12个月内，回购股份用于股权激励或员工持股计划，具体方案待商讨 [10] 未来发展规划 - 聚焦主业，专注甾体药物研发、生产与销售，延伸产业链，以高端甾体系列中间体和原料药为目标，提供甾体激素行业生产定制化解决方案 [11]

可转债发行 - 2022年11月28日发行可转债380万张，总额38000万元[3] 转股信息 - “共同转债”转股期自2023年6月2日至2028年11月27日，初始转股价27.14元/股[4] - 2024年6月12日起，转股价格调整为27.12元/股[5] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[6] - 2025年2月触发修正条件，董事会决定本次不修正[2][9] - 2025年2月29日至9月2日再触发也不修正，9月3日重新起算[2][9]

会议信息 - 公司第三届董事会第四次会议于2025年2月28日召开，7位董事全部参会[2] 转股价格决策 - 2025年2月8 - 28日十五个交易日公司股票收盘价格低于当期转股价格85%[3] - 董事会决定本次不向下修正“共同转债”转股价格，至2025年9月2日再触发也不提出修正方案[3] - 2025年9月3日重新起算，再触发将开会决定是否修正[3] - 《关于不向下修正共同转债转股价格的议案》表决7票同意[3]

股份回购 - 回购股份价格区间不超过23.84元/股[3] - 回购资金总额不低于2000万元且不超过3000万元[3] - 按3000万元测算预计回购股份约1258653股，占总股本1.09%；按2000万元测算预计约839102股，占0.73%[3] - 回购期限自2025年2月20日起12个月内[4][6] - 自有资金占回购资金比例为10%，专项贷款资金占90%[4] - 浦发银行提供最高不超2700万元专项贷款，期限3年[4] 股份减持 - 控股股东一致行动人丹创投减持计划期限届满减持股数占总股本0.34%，张欣未减持[5] - 丹创投、张欣拟减持不超3458367股，比例不超总股本3%[5] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产269725.32万元，净资产93822.75万元[22] - 若回购资金上限3000万元全用，占总资产、净资产比例分别为1.11%和3.20%[22] 股份结构 - 回购前限售股38614444股，占比33.50%，无限售股76664972股，占比66.50%[20][21] - 按上限测算，回购后限售股39873097股，占比34.59%，无限售股75406319股，占比65.41%[20] - 按下限测算，回购后限售股39453546股，占比34.22%，无限售股75825870股，占比65.78%[21] 风险提示 - 若股价超上限，回购方案可能无法或部分实施[35] - 已回购股票可能无法全部授出[35] - 未用于激励计划部分将注销，注册资本减少[35] - 重大事项或情况变化，回购方案可能无法实施、变更或终止[35] 信息披露 - 回购股份占总股本比例每增1%，三日内披露[33] - 每月前三日披露上月末回购进展[33] - 首次回购次一交易日披露[33] - 回购期限过半未实施，公告原因和后续安排[33] - 回购期限届满或完毕，两日内披露结果暨变动公告[33]

股权结构 - 系祖斌为第一大股东，持股36,567,000股，占总股本31.72%[3] - 李明磊为第二大股东，持股13,725,300股，占总股本11.91%[3] - 丹江口市共同创新投资合伙企业为第三大股东，持股5,106,500股，占总股本4.43%[3] - 浙江华海药业为第四大股东，持股3,117,929股，占总股本2.7%[3] 无限售条件股份 - 系祖斌为第一大股东，持股9,141,750股，占比11.92%[5] - 丹江口市共同创新投资合伙企业为第二大股东，持股5,106,500股，占比6.66%[5] - 李明磊为第三大股东，持股3,431,325股，占比4.48%[5] - 浙江华海药业为第四大股东，持股3,117,929股，占比4.07%[5] - 湖北高金生物科技创业投资基金为第五大股东，持股1,613,185股，占比2.10%[5] 新策略 - 公司2025年2月20日通过回购股份方案，用于激励或持股计划[3]

可转债发行与上市 - 2022年11月28日发行可转债380万张，总额3.8亿元[6] - 2022年12月16日在深交所挂牌上市，代码123171，简称共同转债[6] 转股相关 - 转股期自2023年6月2日至2028年11月27日[7] - 2024年6月12日起转股价格由27.14元/股调整为27.12元/股[8] 修正条件与方案 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提修正方案[9] - 2025年2月8日至21日，已有10个交易日收盘价低于23.05元/股[4][12]

回购计划 - 回购资金总额不低于2000万元且不超过3000万元，自有资金占比10%，专项贷款资金占比90%[3][17] - 按上限3000万元测算，预计回购股份约1258653股，占总股本1.09%；按下限2000万元测算，预计约839102股，占0.73%[3][15] - 回购股份价格区间不超过23.84元/股[3][12] - 回购期限自董事会审议通过之日起12个月内[3][18] - 回购方式为深交所集中竞价交易[5][11] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，三年未用完将注销[3][8][14] 资金来源 - 浦发银行提供专项贷款，借款金额最高不超2700万元，期限3年[4][5][17] 减持情况 - 控股股东一致行动人丹创投、张欣拟减持不超3458367股，比例不超3%[5] - 截至公告披露日，丹创投减持比例0.34%，张欣未减持[5] 审议情况 - 公司于2025年2月20日召开会议审议通过回购议案[7] - 回购方案在董事会审议权限内，无需提交股东大会[32] - 董事会获授权办理回购相关事宜，授权至事项办理完毕[30] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产269725.32万元，净资产93822.75万元[24] - 若回购资金上限3000万元全用完，占总资产、净资产比例分别为1.11%和3.20%[25] 风险提示 - 本次回购方案可能因股价超上限无法顺利实施或只能部分实施[33] - 已回购股票可能因激励计划未通过等原因无法全部授出[33] - 未转让部分股份若未用于激励计划将依法注销，公司注册资本将相应减少[33] - 公司可能无法满足债权人要求清偿债务或提供相应担保的风险[33] - 重大事项发生可能导致回购方案无法顺利实施或变更、终止[33] - 回购方案不代表最终实际执行情况[33] 决议文件 - 公司有2025年独立董事第一次专门会议决议[34] - 公司有第三届董事会第三次会议决议[38] - 公司有第三届监事会第三次会议决议[38] - 公司有《贷款承诺函》[38]

股份回购 - 拟回购股份用于股权激励或员工持股，未用部分注销[3][8] - 回购资金2000 - 3000万元，自有资金占10%，专项贷款占90%[8][9][10] - 按上限23.84元/股测算，回购839,102 - 1,258,653股，占比0.73% - 1.09%[9] - 实施期限不超12个月，方式为集中竞价[5][12] - 董事会全权办理相关事宜[18][19]

股份回购 - 拟回购股份用于股权激励或员工持股，未用部分依法注销[3][8] - 回购价不超23.84元/股，不超董事会审议前30日均价150%[6] - 资金总额2000 - 3000万元[9][10] - 预计回购股份839,102 - 1,258,653股，占比0.73% - 1.09%[9] 资金来源 - 自有资金占10%，专项贷款占90%[10] - 专项贷款由浦发襄阳分行提供，最高2700万元，期限3年[10] 实施安排 - 实施期限不超12个月，满足条件可提前届满[12] - 重大事项发生至披露日等期间不得回购[13][14] - 董事会获授权办理相关事宜[17][18]