业绩总结 - 2021 - 2023年度公司营业收入分别为58444.95万元、73875.45万元和92337.20万元[7] - 2023年度净利润为212732234.22元，较2022年度的150742176.36元增长41.12%[26] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为240948259.71元，较2022年度的183039963.62元增长31.64%[27] 财务数据 - 2023年末资产总计14.43亿元，较2022年末的11.78亿元增长22.53%[1] - 2023年末负债合计3.23亿元，较2022年末的2.51亿元增长29.01%[2] - 2023年末所有者权益合计11.20亿元，较2022年末的9.27亿元增长20.96%[2] 项目进展 - 年产1954万件汽车微电机等改扩建及研发中心扩建项目预算15949.00万元，工程累计投入占预算比45.97%[187] - 新能源汽车微电机等零部件生产基地建设项目预算41616.00万元，工程累计投入占预算比27.42%[187] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目预算20000.00万元，工程累计投入占预算比20.13%[187] 税收政策 - 2023 - 2024年，小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税；超过100万元但不超过300万元部分，同样减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，清远和武汉子公司2023年度享受此优惠[152] - 宁波恒帅股份有限公司所得税税率为15%，宁波通宁汽车电子有限公司为25%[149]

财务数据 - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为11,559.66万元、14,553.07万元和20,209.78万元，平均可分配利润为15,440.84万元[22] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司资产负债率（合并口径）分别为16.76%、22.17%、22.61%和17.43%[29] - 2021年度、2022年度、2023年度及2024年6月末，经营活动产生的现金流量净额分别是6,765.56万元、15,839.76万元、25,590.70万元和10,118.01万元[29] - 2024年1 - 6月公司营业收入462,868,254.66元，主营业务收入457,048,636.04元，占比98.74%[45] - 截至2024年6月30日，年产1,954万件汽车微电机等改扩建及研发中心扩建项目在建工程账面余额2,058.99万元[58] - 截至2024年6月30日，新能源汽车微电机及热管理系统等生产基地建设项目在建工程账面余额359.41万元[58] - 截至2024年6月30日，泰国新建汽车零部件生产基地项目在建工程账面余额5,312.94万元[58] - 截至2024年6月30日，设备安装在建工程账面余额30.28万元，在建工程合计7,761.62万元[58] - 截至2024年6月30日，机器设备账面价值117,980,233.27元[60] - 截至2024年6月30日，运输工具账面价值1,804,428.44元[60] - 截至2024年6月30日，电子设备及其他账面价值8,094,410.42元，主要生产经营设备合计127,879,072.13元[60] - 截至2024年6月30日，公司交易性金融资产为29,135.98万元，均为理财产品[109] - 截至2024年6月30日，公司应收款项融资为292.52万元，均为银行承兑汇票[110] - 截至2024年6月30日，公司其他应收款为82.62万元，主要为应收备用金等[111] - 截至2024年6月30日，公司其他流动资产为1,327.01万元，主要为未抵扣进项税款等[112] - 截至2024年6月30日，公司其他非流动资产为1,842.65万元，为预付设备工程款项[113] - 截至2024年6月30日，公司其他非流动金融资产为492.00万元[114] 股权结构 - 截至2024年6月末，恒帅投资持股42,868,113股，持股比例53.59%[38] - 截至2024年6月末，俞国梅持股14,289,371股，持股比例17.86%[38] - 截至2024年6月末，玉米投资持股2,842,516股，持股比例3.55%[38] - 截至2024年6月末，澳门金融管理局－自有资金持股1,133,562股，持股比例1.42%[38] - 截至2024年6月末，科威特政府投资局持股1,043,298股，持股比例1.30%[38] - 截至2024年6月末，发行人前十大股东合计持股64,155,988股，持股比例80.19%[38] 发行方案 - 2024年8月12日公司召开第二届董事会第十五次会议调整发行方案，所涉事项在股东大会授权内无需再审议[17] - 调整后的发行方案中募集资金净额将用于“泰国新建汽车零部件生产基地项目”“年产1,954万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建项目”及“研发中心改扩建项目”[22] - 本次发行募集资金总额不超过32,759.00万元，发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%[29] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券发行规模由不超过42,500.00万元调整为不超过32,759.00万元[94] 项目投资 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目投资总额20,000.00万元，拟投入募集资金20,000.00万元[95] - 年产1,954万件汽车微电机等改扩建及研发中心扩建项目投资总额18,059.00万元，拟投入募集资金6,059.00万元[95] - 研发中心改扩建项目投资总额7,294.00万元，拟投入募集资金6,700.00万元[95] 政策优惠与补贴 - 公司2024年度企业所得税减按15%税率征收[83] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司享受先进制造业企业增值税加计5%抵减应纳增值税税额政策[83] - 2022年1月1日至2024年12月31日，子公司清远恒帅与武汉恒帅对年应纳税所得额超100万元但不超300万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[84][85] - 2023年1月1日至2024年12月31日，子公司清远恒帅与武汉恒帅对年应纳税所得额不超100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[85] - 2024年1 - 6月，公司获得企业稳定岗位补贴4500元[86] - 2024年1 - 6月，公司获得代扣代缴个税手续费74095.78元[86] - 2024年1 - 6月，公司获得区级企业研发投入补助金94000元[86] - 2024年1 - 6月，公司获得进项税加计抵减1060288.36元[86] 其他事项 - 补充披露期间公司及其控股子公司新增7项专利权[62] - 补充披露期间公司及其控股子公司失效3项专利权[63] - 截至意见书出具日，公司境内全资子公司通宁电子注册资本增加至19,500万元[66] - 截至2024年6月30日，公司不存在资产受限情况[67] - 截至2024年6月30日，公司有5份正在履行的重大框架性销售合同[68] - 截至2024年6月30日，公司有5份正在履行的重大采购合同[69][71] - 补充披露期间，公司不存在因环保等原因产生的侵权之债[71] - 补充披露期间，公司与关联方无其他重大债权债务关系及违规担保情况[72] - 截至2024年6月30日，公司金额较大的其他应收、应付款项为正常经营活动产生[73] - 补充披露期间，公司无新增合并、分立等重大资产变化及收购兼并事项[74] - 2024年4月25日，公司《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》均修订并经2024年第一次临时股东大会审议通过[76][78][79] - 截至补充法律意见书（六）出具日，公司召开2次股东大会、4次董事会和4次监事会会议[79] - 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未披露减持计划并已出具承诺函[116][117]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入92337.20万元，净利润为20209.78万元，较去年同期分别增长24.99%和38.87%[72] - 2024年1 - 6月公司营业收入为46286.83万元，同比增长16.25%[72] - 2024年1 - 6月主营业务收入45704.86万元，毛利率35.98%；2023年主营业务收入91121.85万元，毛利率35.84%[82] 用户数据 - 公司已成为广汽本田、东风本田等整车厂及斯泰必鲁斯、博世等零部件供应商的配套供应商[71] - 公司在手订单充足，与众多客户就新项目定点谈判，客户订单稳定连续，可预测性强[72] 未来展望 - 假设2024和2025年每年增长率30.00%，对应营业收入分别为120038.36万元和156049.87万元[46] - 2024 - 2025年公司需补充营运资金总额9750.97万元[47] 新产品和新技术研发 - 在建项目包括泰国恒帅、恒帅股份、通宁电子、美国恒帅的相关项目，涉及门类电机、充电门执行器等多种产品[67] 市场扩张和并购 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目计划投资总额为20000.00万元，募集资金投入金额为20000.00万元[9][10] 其他新策略 - 公司同意开展累计金额不超过30000万元（或等值外币）的外汇套期保值业务[114] - 公司将拟实施的财务性投资500万元从本次发行募集资金总额中扣除，募集资金总额由不超过43000万元调整为42500万元[157]

财务数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为11,559.66万元、14,553.07万元和20,209.78万元，平均可分配利润为15,440.84万元[21] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末资产负债率（合并口径）分别为16.76%、22.17%、22.61%和17.43%[28] - 2021年度、2022年度、2023年度及2024年6月末经营活动产生的现金流量净额分别是6,765.56万元、15,839.76万元、25,590.70万元和10,118.01万元[28] - 2024年1 - 6月公司营业收入为462,868,254.66元，主营业务收入为457,048,636.04元，占比98.74%[44] - 截至2024年6月30日，在建工程账面余额合计7761.62万元[57] - 截至2024年6月30日，主要生产经营设备账面价值合计127879072.13元[59] - 截至2024年6月30日，交易性金融资产为29135.98万元，均为理财产品[108] - 截至2024年6月30日，应收款项融资为292.52万元，均为银行承兑汇票[109] - 截至2024年6月30日，其他应收款为82.62万元，主要为应收备用金等[110] - 截至2024年6月30日，其他流动资产为1327.01万元，主要为未抵扣进项税款等[111] - 截至2024年6月30日，其他非流动资产为1842.65万元，为预付设备工程款项[112] - 截至2024年6月30日，其他非流动金融资产为492.00万元，是对宁波江北创业投资合伙企业投资，占发行人最近一期末归属于母公司净资产的0.42%[113] 发行相关 - 本次发行报告期调整为2021年度、2022年度、2023年度和2024年1 - 6月[5] - 2024年8月12日公司召开第二届董事会第十五次会议，调整向不特定对象发行可转换公司债券方案，所涉事项在股东大会授权内无需再审议[16] - 本次发行已获公司内部批准和授权仍在有效期，尚待深交所审核通过及中国证监会同意注册[17] - 本次发行募集资金总额不超过32,759.00万元，发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%[28] - 调整后的发行方案中，募集资金净额将用于“泰国新建汽车零部件生产基地项目”“年产1,954万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建项目”及“研发中心改扩建项目”[21] 股东情况 - 截至2024年6月30日，可获取发行人前十大股东及其持股情况，恒帅投资持股42,868,113股，占比53.59%；俞国梅持股14,289,371股，占比17.86%；玉米投资持股2,842,516股，占比3.55%等[36][37] - 2024年4月22日及9月18日，公司控股股东、实际控制人分别承诺在相应时间段内不减持股份[37] 资质与业务 - 发行人及其控股子公司持有全国排污许可证、IATF 16949:2016等资质证书，有相应发证日期和有效期[40] - 补充披露期间，发行人主营业务未发生重大变更，以车用电机技术、流体技术相关产品研发、生产与销售为主[43] - 截至2024年6月30日，公司正在履行与Stabilus GmbH、KB Wiper Systems Co.,Ltd.等客户的重大框架性销售合同[67] - 截至2024年6月30日，公司正在履行与宁波亿源电子科技有限公司、卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司等的重大采购合同[68][70] 政策与补助 - 公司2024年度享受企业所得税减按15%税率的优惠政策[82] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司享受先进制造业企业增值税加计5%抵减应纳增值税税额政策[82] - 2022年1月1日至2024年12月31日，公司子公司清远恒帅与武汉恒帅对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税；2023年1月1日至2024年12月31日，对年应纳税所得额不超过100万元的部分，也按此优惠执行[83][84] - 公司2024年1 - 6月多项与收益相关政府补助，如企业稳定岗位补贴4500元、代扣代缴个税手续费74095.78元等[85] - 公司2024年1 - 6月多项与资产相关政府补助，如智能制造技改专项资金31877.76元、江北节能减排改造项目补助金552.66元等[85] 其他 - 补充披露期间，公司及其控股子公司新增7项专利权，失效3项专利权[61][62] - 截至《补充法律意见书（六）》出具之日，公司境内全资子公司通宁电子注册资本增加至19500万元[65] - 补充披露期间，公司《公司章程》于2024年4月25日修改1次，修订后已备案且履行法定程序[75] - 补充披露期间，公司股东大会、董事会和监事会议事规则分别于2024年4月25日修改1次[77] - 截至意见书出具日，公司召开2次股东大会、4次董事会和4次监事会会议，会议合法合规[78][79] - 补充披露期间，公司及其控股子公司依法纳税，无税务行政处罚[88] - 补充披露期间，公司及其控股子公司在环保、安全生产、产品质量和技术标准方面无行政处罚[89][90][91] - 截至出具报告日，公司及其控股子公司、实际控制人、控股股东、董监高无尚未了结重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[102][103][104] - 律师认为公司《募集说明书》引用相关内容适当，无法律风险[105] - 公司将拟实施的财务性投资500万元从募集资金总额中扣除，募集资金总额由不超过43000万元调整为42500万元[114] - 自2022年10月12日至募集说明书签署日，公司不存在新实施财务性投资，存在拟实施财务性投资[115] - 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未披露减持计划且已就减持事项出具承诺函[115][116]

公司基本信息 - 公司成立于2001年2月21日，注册资本和实缴资本均为8000万元[14] - 公司股票在深交所上市，代码为300969[14] 业绩总结 - 2021 - 2023年归属于母公司所有者净利润分别为11,559.66万元、14,553.07万元、20,209.78万元，近三年平均可分配利润为15,440.84万元[38][44] - 2021年末至2024年6月末合并口径资产负债率分别为16.76%、22.17%、22.61%、17.43%[46] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为6,765.56万元、15,839.76万元、25,590.70万元、10,118.01万元[46] - 报告期内直接材料占主营业务成本比例约75%[86] - 报告期内前五名客户合计销售收入占比分别为44.20%、48.73%、46.50%、46.98%[87] - 报告期内主营业务产品毛利率分别为33.97%、32.76%、35.84%、35.98%[89] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为15,738.97万元、20,059.74万元、26,849.69万元、23,662.60万元，一年以内占比99.88%[90] - 2021 - 2024年1 - 6月应收账款周转率分别为4.71、4.13、3.94、1.83，呈波动下降[90] 市场数据 - 2022年我国汽车销量2,686.4万辆，同比增长2.1%[93] - 2023年我国汽车销量3,009.4万辆，同比增长12.02%[93] 未来展望 - 本次可转换债券拟募集资金不超32,759.00万元，用于“泰国新建汽车零部件生产基地项目”等三个项目[38][44][57][59][105] - 泰国项目建成达产后预计新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵等产能[95] 募投项目风险 - 募投项目可能面临不能达预期效益、境外运营、研发失败等风险[94][95][96] - 国际贸易摩擦、汇率波动可能影响募投项目建设工期、商品生产和销售[98] - 募投项目可能面临人员储备不足、技术储备和生产工艺无法满足要求等风险[99][100] - 募投项目可能面临产能消化风险[102] 可转债相关 - 本次发行可转债期限为6年，按面值100元发行[61][62] - 票面利率提请股东大会授权董事会发行前协商确定[64] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一交易日股票交易均价，发行前协商确定[67] - 可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股可转债，赎回价格发行时协商确定[70] - 转股期内满足条件公司有权赎回未转股可转债[71] - 可转债未转股余额不足3000万元时公司有权赎回[73] - 满足条件持有人可回售可转债[74][75] - 存续期间满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议股东表决权三分之二以上通过[78] - 可转债自发行结束六个月后可转股，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[81] 合作与市场地位 - 公司业务覆盖全球主要汽车市场，是广汽本田、东风本田等配套供应商[104] - 公司与斯泰必鲁斯、庆博雨刮等建立稳定合作关系[104]

公司概况 - 公司成立于2001年2月21日，股票代码300969，上市于深圳证券交易所[8] - 公司注册资本和实缴资本均为8000万元[8] - 公司主要从事车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售[9] - 公司业务覆盖全球主要汽车市场，是多家知名整车厂和零部件供应商的配套商[10] - 公司将业务规划为电机业务、电动模块业务、驾驶视觉清洗系统、热管理系统业务四大单元[10] 业绩数据 - 2024年1 - 6月研发费用为1485.69万元，营业收入为46286.83万元，研发费用占比3.21%[17] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为11563.76万元，扣非后为10845.74万元[18] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为10.07%，基本每股收益为1.45元[19] - 2024年1 - 6月非经常性损益小计为842.71万元，归属于母公司所有者的非经常性损益为718.02万元[22][23] - 2024年1 - 6月每股经营活动现金流量为1.26元/股，每股净现金流量为 - 0.34元/股[18] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润为15325.01万元，利息保障倍数为3235.37倍[18] - 报告期内公司主营业务产品毛利率总体高于同行业可比公司[27] - 2021年至2024年1 - 6月，公司应收账款周转率整体呈波动下降趋势[28] 研发情况 - 公司研发了微电机、清洗泵等产品，组建自动化设备研发团队[15] - 公司开发了微电机和喷嘴总成全自动化生产线[15] - 报告期内公司研发投入金额呈上升趋势[16] - 报告期内公司研发投入金额占当期营业收入比例分别为3.48%、3.76%、3.23%和3.21%[16] 市场扩张 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目建成达产后预计新增多种产品产能[35] - 募投项目将新增汽车电机、清洗泵和清洗系统等产品产能，面临扩产后产能消化风险[40] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过32759万元[43] - 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为100元，期限为6年[44][45] - 本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[48] - 本次可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[53] - 当公司股票满足条件时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[57] - 可转债赎回、回售条件及违约情形有明确规定[63][66][73] - 本次可转债主体信用评级及债券信用评级均为A +[82] - 本次可转债向公司原股东实行优先配售，余额及原股东放弃认购部分将通过网下对机构投资者发售及/或网上发行，不足部分由保荐机构包销[72] - 公司本次可转债方案有效期为十二个月[88] 人员与会议 - 保荐机构指定胡国木、夏景波担任本次发行的保荐代表人，吴秋尘为项目协办人[89][91] - 本次发行项目组其他成员为罗永胜、郭煜焘、魏博、孙旭格[92] - 2023 - 2024年公司多次董事会会议和股东大会审议通过与发行可转换公司债券有关的议案[96][97][98][99][100] - 单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[85][86] - 公司已聘请国金证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人[87] - 保荐机构对公司持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[101]

业绩总结 - 2021 - 2023年度公司营业收入分别为58444.95万元、73875.45万元和92337.20万元[7] - 2023年度净利润为212,732,234.22元，较2022年度的150,742,176.36元增长41.12%[26] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为240,948,259.71元，较2022年度的183,039,963.62元增长31.64%[27] 资产负债 - 2023年12月31日公司资产总计1443097196.05元，较2022年的1177777828.91元增长22.53%[1] - 2023年12月31日负债合计323169853.28元，较2022年的250582120.36元增长29%[2] - 2023年12月31日所有者权益合计1119927342.77元，较2022年的927195108.55元增长20.79%[2] 现金流量 - 2023年度销售商品、提供劳务收到的现金为889,530,283.59元，较2022年度的717,463,239.92元增长23.98%[27] - 2023年末现金及现金等价物余额为271,111,414.21元，较2022年末的61,333,390.02元增长342.03%[27] 在建工程 - 年产1,954万件汽车微电机等改扩建及研发中心扩建项目预算15,949.00万元，工程累计投入占预算比45.97%[187] - 新能源汽车微电机等零部件生产基地建设项目预算41,616.00万元，工程累计投入占预算比27.42%[187] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目预算20,000.00万元，工程累计投入占预算比20.13%[187] 会计政策 - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则[144] - 公司自2022年1月1日起执行解释15号中部分规定[144] - 公司自2023年1月1日起执行解释16号中部分规定[144] 税收优惠 - 2023 - 2024年，小型微利企业部分应纳税所得额有税收优惠，清远和武汉子公司2023年度享受此优惠[152] - 宁波恒帅股份有限公司所得税税率为15%，宁波通宁汽车电子有限公司为25%[149]

信用与评级 - 公司主体长期信用等级为"A+"，本次可转债信用等级为"A+"，评级展望为稳定[10][113][184] 利润分配 - 单一年度现金分配利润不少于当年度可供分配利润的10%[15] - 最近三年现金累计分配利润不少于三年年均可供股东分配利润的30%[15] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[15] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[15] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排等，现金分红比例最低20%[15] - 重大资金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达公司最近一期经审计净资产50%或总资产30%[16] - 调整公司利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[22] - 公司最近三年现金累计分配利润7200万元，占近三年年均归属于母公司股东净利润的46.63%[23] 财务数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司股东的净利润分别为11559.66万元、14553.07万元、20209.78万元[24] - 2021 - 2023年度现金分红总额分别为2000万元、2000万元、3200万元，三年累计7200万元[24] - 2021 - 2023年度现金分红占当年可分配利润比例分别为17.30%、13.74%、15.83%，三年累计占年均可分配利润比例为46.63%[24] - 报告期内公司直接材料占主营业务成本比例约75%[29][141] - 报告期内公司前五名客户合计销售收入占营业收入比例分别为44.20%、48.73%、46.50%和46.98%[30][142] - 报告期内公司主营业务产品毛利率分别为33.97%、32.76%、35.84%和35.98%[31][148] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为15738.97万元、20059.74万元、26849.69万元和23662.60万元，账龄一年以内平均占比99.88%，2021 - 2024年1 - 6月应收账款周转率分别为4.71、4.13、3.94和1.83[33][149] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为9724.07万元、11030.85万元、11399.89万元和11100.80万元，其中库存商品账面余额分别为5676.43万元、6968.35万元、7725.96万元和7238.38万元[151] - 报告期内公司收到退税额分别为1272.71万元、431.41万元、691.78万元和207.74万元[152] - 报告期内公司所得税率为15%[154] - 2022 - 2023年我国汽车销量分别为2686.4万辆、3009.4万辆，同比增长2.1%、12.02%[37][162] - 公司2024年6月末总资产为17386.09万元，较2023年末增长约6.32%[197] - 公司2024年6月末净资产为17320.13万元，较2023年末增长约8.52%[197] - 公司2024年1 - 6月营业收入为161.17万元，较2023年度下降约24.99%[197] - 公司2024年1 - 6月净利润为 - 240.85万元，较2023年度亏损收窄约60.79%[197] 募投项目 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目建成达产后预计新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能[40][169] - 本次拟募集资金总额不超过32759万元，投入三个项目，泰国项目投资20000万元，拟投入募集资金20000万元[109][110] - 募投项目面临产业政策、技术进步等不确定因素导致新增产能无法消化、盈利不达预期风险[39][168] - 募投项目境外运营受国外税收、外汇、贸易政策等政治经济环境变化影响[40][169] - 募投项目研发可能因布局与行业技术不匹配等导致失败，影响公司业绩[41] - 募投项目建设工期、商品生产和销售可能受国际贸易摩擦、汇率波动影响不达预期[42][43][172] - 募投项目可能面临人员储备不足风险，影响项目实施[44][173] - 募投项目可能因现有技术储备和生产工艺无法满足需求或行业技术工艺变化，导致实施进度和效益不达预期[45][175] - 募投项目扩产后可能面临产能消化风险[46][47][176] 可转债 - 本次拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过32759万元[55][73] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值100元，期限6年[74][75] - 可转债采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[77] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[83] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[84] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[89] - 修正后的转股价格有相关限制[89] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，不足一股余额现金兑付[93] - 可转债到期后五个交易日内公司赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[94] - 转股期内公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，公司有权赎回[95] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[97] - 可转债募集资金运用与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人可回售[98] - 最后两个计息年度内公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格70%，持有人可回售[99] - 公司违约情形包括到期未偿付本金、利息等，经25％以上债券持有人书面通知且持续三十个工作日[104] - 本次可转债方案有效期十二个月，自股东大会审议通过之日起算[108] 公司结构 - 控股股东宁波恒帅投资管理有限公司持有恒帅股份53.59%的股权[55][188] - 截至2024年6月末，公司总股本80000000股，有限售条件股份58681792股，占比73.35%，无限售条件股份21318208股，占比26.65%[187] - 截至2024年6月末，公司前十大股东持股合计64155988股，占比80.19%[188] - 公司首次公开发行前部分股份于2024年4月12日、4月22日由限售变无限售，控股股东2024年4月22日至2025年4月21日承诺不减持[189] - 截至报告期末，公司有7家控股子公司，如沈阳恒帅、清远恒帅等[190] - 沈阳恒帅2024年6月末总资产794.99万元，净资产348.19万元，1 - 6月营收75.40万元，净利润 - 115.34万元[192][193] - 清远恒帅2024年6月末总资产3569.71万元，净资产3506.95万元，1 - 6月营收752.02万元，净利润11.24万元[193][195] - 宁波通宁报告期尚处建设期，注册资本19500万元，实收资本18635万元[195] - 泰国恒帅注册资本40000万泰铢，公司直接持股70.00%，间接持股30.00%[191] - 美国恒帅注册资本250万美元，新加坡恒帅注册资本450万美元，公司均持股100.00%[191] - 武汉恒帅2024年6月末总资产为6.10万元，较2023年末下降约37.82%[198] - 武汉恒帅2024年6月末净资产为 - 0.80万元，较2023年末下降约116.84%[198] - 武汉恒帅2024年1 - 6月营业收入为1.70万元，较2023年度下降约50%[198] - 武汉恒帅2024年1 - 6月净利润为 - 5.56万元，较2023年度下降约630.77%[198] - 美国恒帅2024年6月末总资产为5490.03万元，较2023年末下降约2.61%[200] - 美国恒帅2024年1 - 6月营业收入为125.71万元，较2023年度增长约68.49%[200]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入92337.20万元，净利润20209.78万元，较去年同期分别增长24.99%和38.87%[1] - 2024年1 - 6月公司营业收入为46286.83万元，同比增长16.25%[1] - 2021 - 2023年公司营业收入复合增长率为25.69%，外销营业收入复合增长率为14.42%[19] - 2020 - 2023年，公司营业收入复合增长率为39.37%[63] 用户数据 - 报告期内公司境外主营业务收入分别为26080.67万元、30410.90万元、34145.97万元和18195.96万元，2023年较2021年增长30.92%[24] - 2024年1 - 6月墨西哥外销金额4551.14万元，占比25.01%；韩国3654.89万元，占比20.09%；罗马尼亚4168.26万元，占比22.91%[146] - 2024年1 - 6月斯泰必鲁斯销售金额7875.34万元，占比43.28%；庆博雨刮2849.98万元，占比15.66%[149] 未来展望 - 假设2024年和2025年每年营业收入增长率为30.00%[63] - 2024年和2025年公司营业收入分别为120038.36万元和156049.87万元，未来两年需补充营运资金总额9750.97万元[63][64] 新产品和新技术研发 - 隐形门把手执行器生命周期内年平均预计收入为6768.02万元，充电小门执行器为8337.14万元[26] 市场扩张和并购 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目用地总面积30莱，总价128250000泰铢[12] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目计划投资20000万元，募集资金投入20000万元[29][30] 其他新策略 - 公司同意开展累计金额不超过30,000万元（或等值外币）的外汇套期保值业务[165]

业绩数据 - 2023年公司实现营业收入92337.20万元，净利润20209.78万元，同比分别增长24.99%和38.87%[26][31][49] - 2023年上半年主营收入3.98亿元，归母净利润9139.84万元，扣非净利润8397.85万元，同比分别上升23.6%、37.03%、48.74%[11][12][13] - 2023年前三季度营收约6.62亿元，归母净利润约1.50亿元，基本每股收益1.88元，同比分别增加26.34%、39.33%、39.26%[31] - 2023年第三季度营业收入2.64亿元，净利润5867.43万元，基本每股收益0.74元，同比分别增长30.72%、43.07%[32][34] - 2024年一季度营业收入2.42亿元，归母净利润6478.89万元，扣非净利润5974.45万元，同比分别增长31.73%、58.60%、60.79%[68] - 2024年中报营业总收入4.63亿元，归母净利润1.16亿元，同比分别上升16.25%、26.52%[51] 产能与项目 - 2021 - 2023年公司电机工序理论产能由2861.51万件增长至4005.36万件，年复合增长率18.31%[26] - 2028年公司电机工序理论产能为6443.00万件，较2023年预计增长60.86%，年复合增长率9.97%[26] - 公司在建和拟建项目产能：门类电机300万件、充电门执行器130万件等[24] - 泰国恒帅项目一期达产后将新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能[18][19] - 美国新建生产基地整体投资规模不超1000 - 1500万美元，已投资1000万美元，预计2024年部分定点项目进入量产爬坡周期[50][51] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过32759.00万元[10][11][31] - 2021年4月公司首次公开发行A股股票2000.00万股，募集资金净额为37494.62万元[17] - 截至2024年6月30日，前次募集资金累计使用26314.08万元，占前次募集资金总额的比例为70.18%[14] 产品研发 - 公司已针对谐波磁场电机技术提交多项发明专利申请[45] - 预计2023年四季度配套谐波磁场电机的磁性材料可小批量投入使用，先应用于滚筒电机[39] - 公司与德国伦茨合作开发滚筒电机产品，后续尝试应用于汽车等场景[16] - 主动感知清洗系统产品加速产业化，部分项目预计今年结束路试进入定点环节[15] 市场与行业 - 2023年全球汽车产量和销量分别为9354.66万辆和9272.47万辆，同比增长10.30%和11.89%[19] - 2023年中国汽车产销量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.62%和12.02%[19] - 2020 - 2022年中国新能源汽车销量复合增长率127.92%，2023年产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，渗透率达31.6%[19] 其他 - 东恒帅投资及实控人俞国梅承诺2024年4月22日至10月21日不减持公司股份[49] - 2024年4月12日，284.2516万股首发前已发行股份解禁，占公司总股本的3.55%，解除限售股东户数为1户[65] - 8月28日深交所中止审核公司发行可转债事项，因证券服务机构被处罚，不影响正常生产经营[51]