财务数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10,571.92万元，扣非后为4,777.04万元[5] - 截止2025年9月30日总股本为527,280,000股[4] - 2024 - 2026年扣非后归属于母公司所有者的净利润分别为4777.04万元、4299.34万元、3869.40万元[9] - 2024 - 2026年基本每股收益分别为0.26元/股、0.18元/股、发行前0.16元/股、发行后0.14元/股[9] - 2024 - 2026年扣非后基本每股收益分别为0.12元/股、0.08元/股、发行前0.07元/股、发行后0.06元/股[9] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过180,000.00万元[2] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本的30%，上限为158,184,000股[4] - 假设2026年6月完成发行，发行期间公司不进行分红等除权、除息事项[4] 业绩假设 - 假设2025、2026年净利润与2024年持平、分别增10%、分别降10%三种情况[5] - 假设1下，2026年发行后总股本68,546.40万股，净利润10,571.92万元，基本每股收益0.17元/股[8] - 假设2下，2026年净利润12,792.02万元，基本每股收益0.21元/股[8] - 假设3下，2026年净利润8,563.26万元[8] 公司资源 - 现有超1400人的跨学科技术团队，高层次人才及专家超400人[14] - 累计形成超350项发明专利、320项软件著作权[15] 市场覆盖 - 业务覆盖全国超30个省市与一带一路多个重点发达城市[17] 风险与措施 - 发行完成后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[10] - 公司将采取多种措施填补发行摊薄即期回报的风险[18] 资金用途 - 募集资金将用于面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用等项目[13] 相关承诺 - 控股股东承诺不越权干预、不侵占利益并支持填补回报措施，违反担责[23][24] - 董事、高管承诺维护公司和股东合法权益，不输送利益等，违反担责[24]

股票发行 - 公司拟向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，募集资金总额不超180,000万元[6][20][47] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[23][26] - 向特定对象发行的股票，自发行结束之日起六个月内不得转让，特定情形下十八个月内不得转让[37] - 公司向特定对象发行股份数量不超发行前总股本30%[39] - 本次发行已获董事会审议通过，尚需股东会、国资部门、深交所、证监会批准[44] 募集资金投向 - “面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用”项目投资44,000万元，募资投入40,000万元[8] - “低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用”项目投资119,900万元，募资投入109,000万元[8] - “全球化业务拓展项目”投资12,100万元，募资投入11,000万元[8] - “补充流动资金”项目投资20,000万元，募资投入20,000万元[8] 市场与技术 - 到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端、智能体应用普及率超70%[11] - 深圳数字孪生底座已实现2,000平方公里全要素覆盖[13] - 公司发布TransPaaS城市级新一代智慧交通操作系统实现数字化能力突破[15] 公司规划 - 公司规划设立北京、华东、南方及国际四大区域总部[17] 财务数据 - 2025年9月末应收账款和应收票据达13.30亿元[19]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票[1] - 相关议案于2025年12月16日经董事会会议审议通过[1] - 发行预案于2025年12月16日披露[1] - 发行需经股东会、国资部门、深交所、证监会批准方可实施[1] - 公告于2025年12月18日发布[3]

资金募集与使用 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超180,000.00万元[2] - 拟将20,000万元募集资金用于补充流动资金[40] - 面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用项目拟使用募集资金40,000.00万元[3] - 低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用项目拟使用募集资金109,000.00万元[4] - 全球化业务拓展项目拟使用募集资金11,000.00万元[4] 产品与技术 - TP平台已迭代至4.0版本[5] - 围绕核心平台“TransPaaS”开展系统性升级，推动向“城市交通世界模型”演进[44] - 具身智能交通装备项目智能装备核心智能依赖公司自主研发的TransPaaS模型平台[26] - 针对自动驾驶等领域智能交通装备研发并实现规模化应用[44] 市场与业务布局 - 业务已覆盖全国超30个省市[27] - 业务在全国及香港、阿联酋成立本地化数科公司，完成总体布局[35] - 数字孪生平台及核心产品已在深圳、福建、浙江等重点城市落地[36] - 成立北京、华东、南方及国际四大区域总部深化全国布局[34] 战略目标与转型 - 具身智能交通装备项目推动公司向产品型科技公司战略转型[1] - 全球化业务拓展项目完善全国区域总部布局，实现国际化战略突围[32] 财务数据 - 2025年9月末应收账款和应收票据为13.30亿元[41] 项目支持与成果 - 具身智能交通装备项目受顶层战略支持，实施环境有利[25] - 组建跨学科研发团队，依托国家级科研平台开展研究并取得成果突破[26] 行业参与与联盟 - 在深圳前沿领域完成全链条深度参与，积累场景理解与系统整合经验[27] - 牵头组建产业联盟，打造低空领域全场景基础设施矩阵[29]

公司概况 - 公司成立于2008年1月14日，2021年10月29日上市，代码301091，上市地为深交所[20] - 公司注册地址为深圳龙华区，联系电话0755 - 86729876，网址http://www.sutpc.com[20] - 公司经营范围包括交通规划设计研究等业务[20] 发行情况 - 发行对象不超过35名，发行数量不超158,184,000股，不超发行前总股本30%[7][38] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[8][39] - 发行股票6个月内不得转让，发行完成后控股股东和实际控制人不变[9][41] - 募集资金总额不超180,000.00万元，发行决议有效期12个月[9][47] 募集资金项目 - 交通行业大模型与生态应用项目拟投入40,000.00万元[10][43] - 具身智能交通设备及装备研发与规模化应用拟投入109,000.00万元[10][43] - 全球化业务拓展项目拟投入11,000.00万元[10][43] - 补充流动资金项目拟投入20,000.00万元[43] 业绩数据 - 2025年9月末应收账款和应收票据为13.30亿元，占流动资产52.92%[30][112] - 2024年归属于上市公司股东净利润为10,571.92万元，扣非后为4,777.04万元[153] 未来展望 - 到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，智能终端普及率超70%[22] - 全球化业务拓展目标是完善全国布局，实现国际化突围[79] 新产品和技术研发 - TP平台已迭代至4.0版本[57] - 牵头组建深圳市自动驾驶及无人物流产业联盟，建设低空测试区域[78] 市场扩张和并购 - 业务覆盖全国超30个省市和一带一路多个城市，成立四大区域总部[77][81] 其他新策略 - 每年现金分红不低于可分配利润10%，三年累计不少于年均可分配利润30%[118][141] - 采取措施降低发行对即期回报摊薄风险，完善相关制度[162][163]

公司决策 - 公司于2025年12月16日审议通过2025年度向特定对象发行股票议案[1] 承诺事项 - 发行股票不存在保底保收益或变相承诺情形[1] - 发行股票不存在提供财务资助或补偿情形[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年12月18日[3]

募集资金情况 - 公司2021年10月22日首次公开发行4000.00万股，发行价36.50元/股，募集资金146000.00万元，净额137871.04万元到账[13] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放金额137871.04万元，余额10875.13万元[15] - 2021 - 2024年公司使用闲置募集资金进行现金管理额度分别为137871.04万元、85619.66万元、41889.29万元、28000.00万元[29][30][31] - 截至2025年9月30日，闲置募集资金现金管理认购金额合计35000万元，收益251.79万元[32] - 截至2025年9月30日，前次募集资金净额137871.04万元，累计项目投入133022.08万元，利息收入净额6010.88万元[33] - 截至2025年9月30日，应结余募集资金10859.84万元，实际结余10875.13万元，差异 - 15.29万元[33] - 截至2025年9月30日，未使用金额占前次募集资金净额的比例为7.89%[33] - 前次募集资金各年度使用情况：2021年10903.21万元、2022年58012.91万元、2023年32033.14万元、2024年16046.38万元、2025年1 - 9月16026.44万元[36] 并购情况 - 2022年10月24日公司同意以9934.5026万元现金购买南京城交院61.4759%股权，12月1日完成工商登记[22][23] - 2024年12月31日南京城交院资产总计20713.13万元、负债9449.26万元、所有者权益11263.87万元[26] - 2024年度南京城交院收入9531.96万元，归属于母公司股东的净利润252.52万元[27] - 南京城交院2022 - 2024年三年累计归属于母公司股东的净利润为3091.17万元，占三年承诺净利润总额的67.20%[27] - 南京城交院2021 - 2023年度业绩承诺完成，2024年度未完成，业绩补偿金额为2000.70万元[28] 项目投资情况 - 深圳总部建设项目实际投资与承诺投资差额 - 2938.96万元，2024年6月30日达预定可使用状态[36] - 城市交通整体解决方案业务能力提升项目实际投资与承诺投资差额 - 57.05万元，2024年9月30日达预定可使用状态[36] - 研发创新中心项目和企业数字智慧化管理提升项目预计2025年12月31日达预定可使用状态，实际投资与承诺投资分别相差 - 4408.02万元、 - 442.13万元[36] - 深圳总部建设项目截至2025年9月30日投入27389.92万元，投资进度90.31%[1] - 城市交通整体解决方案业务能力提升项目截至2025年9月30日完成投资22961.55万元，完成计划投资总额的99.75%，结余资金57.05万[1] - 研发创新中心项目截至2025年9月30日完成投资8311.18万元，完成计划投资总额的65.34%[1] - 企业数字智慧化管理提升项目截至2025年9月30日完成投资3558.37万元，完成计划投资总额的88.95%[38] - 补充流动资金项目承诺投资18563.40万元，实际投资18953.81万元，差额390.41万元[1] - 超募资金承诺49240.46万元，实际51847.25万元，差额2606.79万元[1] - 已使用14750.00万元超募资金偿还银行贷款[38] - 已使用8424.48万元超募资金支付股权收购款，受让南京城交院61.4759%股份（对应股份数量1909.2614万股）[38] - 已使用28672.76万元超募资金补充流动资金项目[1] 效益情况 - 公司未对前次募集资金的使用效益做出承诺，且前次募集资金投资项目均无法单独核算效益[41]

核心观点 - 深圳市大鹏新区无人机测试基地正式启用 该基地是深圳市“1+5+4”低空创新基础设施体系的重要组成部分 旨在通过提供全场景测试服务和商业化落地平台 降低企业成本与风险 探索可持续商业模式 助力深圳打造“全球低空经济第一城” [1][3][4][5] 基地定位与设施 - 基地是深圳市“1+5+4”低空创新基础设施体系的重要组成部分 将聚焦技术研发、适航验证、产业集聚、场景创新等关键环节 [1] - 基地位于深圳市大鹏新区坝光片区 占地面积达1.1万平方米 设有综合服务中心、机库、运营中心、交付中心及展厅等配套空间 [3] - 基地拥有真高600米 特定区域真高超3000米 总面积达20.2平方公里的低空适飞空域 向外延展的海域形成约200平方公里的海上试飞空间 [3] - 基地配备通信、监测、感知、气象等多类设备 具备低空数字基础服务能力 是开展无人机试飞的理想场地 [3] - 基地将打造国内首个电动垂直起降航空器（eVTOL）“空中纽北赛道” 为企业提供重要的全场景测试空间 [3] 合作伙伴与产业集聚 - 沃飞长空、一汽旗翼、道通智能、中航工业、联合飞机、零重力等12家企业作为首批低空场景合作伙伴 将入驻基地开展测试与合作 [2] - 深城交（301091）与南方科技大学海洋高等研究院共同揭牌“产学研用示范基地” 探索近海低空技术创新 [2] - 深城交与大鹏新区、沃飞长空、南方科技大学海洋高等研究院、中航工程、深圳北理莫斯科大学、飞客时代达成战略合作 [2] 测试服务与发展方向 - 基地将聚焦为中大型无人机、eVTOL、未来航空器提供“全场景”测试服务 [1] - 基地重点覆盖高层灭火、森林消防、海洋海事等关键场景的测试需求 [3] - 未来基地将以“全场景测试+商业化落地”双轮驱动 聚焦三大方向：为企业提供全方位测试服务；构建产业集聚平台 加速科技成果转化；推进场景示范 落地海岛物流、低空游览、应急救援等真实场景试点 并探索跨境低空飞行测试与服务 [4] - “全场景测试”依托大鹏独特的山-海-湖-岛-城全要素环境 系统性验证各类飞行器与各种商业化应用的匹配度 以降低技术风险和市场不确定性 [4] - “商业化落地”通过建设无人机消防装备质量检验检测、研发、展示交易、科普培训和竞赛活动五大服务中心 为企业提供从研发、检测、交易到人才培养的“一站式”服务 [4] 战略目标与行业影响 - 基地致力于打造粤港澳大湾区无人机综合测试集中区、海陆空全空间无人体系体验区及低空经济产业创新示范高地 成为低空经济发展的“加速器” [3] - 基地旨在为探索低空空域管理、制定测试技术标准、拓展低空应用场景输出“大鹏方案” [1] - 基地目标是通过搭建开放共创平台 将配套设施和服务做成共享平台 大幅降低企业的进入成本和试错成本 与设备厂商、运营公司、投资机构共同探索可持续的商业模式 [5] - 最终目标是把在大鹏跑通的场景、标准和运营模式形成可复制的方案 推动低空行业真正从“能飞”走向“能运营、能盈利” [5] - 基地将面向市民打造“空中体验空间” 市民游客可通过“深城交低空”小程序预约山海低空体验、低空科普亲子活动等项目 [3]

人员变动 - 独立董事潘同文和彭万红任期已满6年申请辞职[1] - 辞职后不再担任公司任何职务，未持股且无未履行承诺[1] 后续安排 - 辞职报告待选新董事生效，此前继续履职[2] - 董事会将尽快完成补选工作[2] 公告信息 - 公告日期为2025年12月9日[3]

公司人事变动 - 公司独立董事潘同文、彭万红提交书面辞职报告，二人因连续担任公司独立董事已满6年且任期届满而申请辞职，辞职后将不再担任公司任何职务 [1] - 截至公告披露日，两位辞职的独立董事未持有公司股份，且无未履行完毕的公开承诺 [1] - 因二人辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，其辞职报告将在股东大会选举出新任独立董事之日起生效，在此之前二人将继续履行独立董事职责 [1] - 公司将尽快完成新任独立董事的补选工作 [1]