解禁股份信息 - 公司本次解除限售股份数量为360,000,000股 占发行后总股本的89.9978% 将于2025年6月17日上市流通 [1] - 解禁涉及4户股东 限售期为公司首次公开发行股票并上市之日起42个月 [1] - 迪阿投资(珠海)有限公司为首要解禁股东 持有342,000,000股 占总股本85.4979% [2] - 其余三家共青城温迪系列合伙企业合计解禁18,000,000股 占总股本4.4999% [2] - 本次解禁股份未被质押或冻结 且无关联董事、监事或高管持股 [2] 首次公开发行情况 - 公司于2021年12月15日在深交所创业板上市 发行新股40,010,000股 发行价116.88元/股 [3] - 保荐机构为中信建投证券 保荐代表人为胡方兴、方逸峰 [3] - 上市首日股价最高达180元 当前股价已跌破发行价 [3] - 实际募集资金总额46.76亿元 扣除费用后净额44.44亿元 超募31.60亿元 [3] - 原计划募资12.84亿元 拟用于渠道建设、信息系统、研发中心及营运资金 [3] 发行费用明细 - 首次公开发行费用总额2.33亿元 其中中信建投证券收取保荐及承销费2.17亿元 [4]

下周限售股解禁概况 - 下周共有45家公司限售股解禁，合计解禁29.08亿股，按6月13日收盘价计算解禁总市值为452.88亿元 [1] - 6月17日为解禁高峰期，13家公司解禁市值合计236.57亿元，占下周解禁规模的52.24% [1] 解禁市值排名 - 解禁市值前三公司：迪阿股份（112.03亿元）、瑞泰新材（88.66亿元）、冀东水泥（46.8亿元） [1] - 解禁股数前三公司：冀东水泥（10.66亿股）、瑞泰新材（5.2亿股）、迪阿股份（3.6亿股） [1] 重点公司解禁明细 - **迪阿股份**：6月17日解禁3.6亿股（首发原股东限售股份），市值112.03亿元 [1][2] - **瑞泰新材**：6月17日解禁5.2亿股（首发原股东限售股份），市值88.66亿元 [1][2] - **冀东水泥**：6月16日解禁10.66亿股（定向增发机构配售股份），市值46.8亿元 [1][2] - **侨源股份**：6月16日解禁1.22亿股（首发原股东限售股份），市值32.02亿元 [2] - **梦天家居**：6月16日解禁1.66亿股（首发原股东限售股份），市值21.73亿元 [2] 其他解禁类型分布 - 股权激励解禁涉及九典制药（401万股）、奥迪威（146万股）、理工光科（75万股）等公司，单家市值均低于1亿元 [2] - 定向增发解禁除冀东水泥外，还包括上海沿浦（1726万股，市值4.68亿元）、新安股份（5662万股，市值4.6亿元） [2]

股份情况 - 本次申请解除限售股东户数4户，解除限售股份3.6亿股，占发行后总股本89.9978%[3][17][18] - 首次公开发行前总股本3.6亿股，发行4001万股后总股本4.0001亿股[4] - 发行后无流通限制及限售安排股票3418.5497万股，占发行后总股本8.5462%[4] - 发行后有流通限制或限售安排股票3.65824503亿股，占发行后总股本91.4538%[4] - 2022年6月15日，首次公开发行网下配售限售股227.8816万股上市流通，占发行后总股本0.5697%[4] - 2022年12月15日，首次公开发行战略配售限售股354.5687万股上市流通，占发行后总股本0.8864%[6] - 截至公告披露日，无限售条件流通股4001万股，占公司总股本10.0022%[6] - 截至公告披露日，有限售条件流通股3.6亿股，占公司总股本88.9978%[6] - 本次上市流通限售股锁定期42个月，2025年6月17日起上市流通[3] - 本次解除限售前，限售条件流通股3.6亿股，占比89.9978%；无限售条件流通股4001万股，占比10.0022%[23] - 本次解除限售后，限售条件流通股为0，占比0.00%；无限售条件流通股4.0001亿股，占比100.0000%[23] 股份锁定期与减持 - 公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价低于发行价，触发延长股份锁定期6个月[7] - 股份减持锁定期为2025年6月17日至2027年6月16日，减持前3个交易日公告，减持价不低于发行价[8] - 共青城温迪壹号、贰号、叁号投资企业自公司上市36个月内不转让或委托管理发行前股份[12] 承诺事项 - 避免同业竞争承诺自2021年12月15日起长期有效，企业未从事构成同业竞争业务[8] - 减少和规范关联交易承诺自签署日生效，至与迪阿股份无关联关系满十二个月终止[9] - 若违反股份减持承诺，收益归公司，造成损失依法赔偿，公司可扣现金分红[8] - 若违反避免同业竞争承诺，对发行人损失连带赔偿，收益归发行人[9] - 若违反减少和规范关联交易承诺，承担全部责任，赔偿相关方损失[9] - 将来不以任何方式从事与发行人构成竞争的业务[9] - 尽量避免或减少与迪阿股份及其控制企业的关联交易[9] - 若发行人及其附属公司因租赁问题遭受经济损失，公司同意全额补偿[10] - 若发行人或其附属公司被要求补缴社保或公积金，公司承担全部补缴义务[10] - 若招股书有虚假记载等影响发行条件，公司10个工作日内启动买回原限售股份程序[10] - 若公司欺诈发行上市，公司5个工作日内启动购回本次公开发行全部新股程序[10] - 若公司违反填补被摊薄即期回报承诺，愿依法承担补偿责任[11] - 若招股书有虚假记载等致投资者损失，公司依法赔偿投资者损失[11] - 迪阿股份回购股票方案实施完毕次日起连续10个交易日股价低于每股净资产，公司增持股票[11] - 迪阿股份回购股票方案实施完毕次日起3个月内启动条件再次触发，公司增持股票[11] - 迪阿股份无法实施回购股票方案，公司增持股票[11] - 公司在启动稳定股价方案条件满足后2个交易日内通知迪阿股份[11] - 公司将在增持公告次日起启动增持，30个交易日内实施完毕[12] - 单次增持资金不低于近三个会计年度累计现金分红的10%且不超过20%，单一会计年度不超过50%[12] - 单一会计年度增持股份数量不超过迪阿股份总股本的2%[12] 其他事项 - 公司于2024年10月28日召开相关会议，审议通过参与竞买国有土地使用权等议案[9] - 本次股权登记日为2025年6月6日[21]

新门店情况 - 2025年5月1日在厦门福建省开设DR万象城直营门店[1] - 门店面积28平方米，投资131.69万元[1] - 主要商品为镶嵌饰品，投资含装修等[1]

高管变动 - 胡晓明因个人原因辞去迪阿股份董事及战略与可持续发展委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 胡晓明原定任期至2025年7月7日，辞职后公司董事会人数符合法定要求，将尽快补选董事 [1] - 胡晓明间接持有公司36万股股份，占总股本的0.09% [1] 财务表现 - 2021年上市当年营收同比增长87.57%至46.23亿元，归母净利润同比增长131.09%至13.02亿元 [2] - 2024年营收同比减少32.01%至14.82亿元，归母净利润同比减少23.01%至5302.95万元 [2] - 2024年扣非净利润亏损1.26亿元，同比增亏 [2] - 2025年一季度营收同比下滑4.40%至4.08亿元，归母净利润同比减少29.66%至2072.18万元 [2] 经营情况 - 2025年一季度新开3家直营店，关闭24家门店（21家直营店+3家联营店），净减少21家门店 [2] - 截至2024年末毛利率为65.49%，较上市初期明显缩水 [2] - "渠道网络建设项目"累计实现效益1.16亿元，未达预期 [3] - "信息化系统建设项目"和"钻石珠宝研发创意设计中心建设项目"均出现延期 [3] 市场表现 - 上市至今股价破发逾七成，最新收盘价29.01元/股，较发行价116.88元/股大幅下跌 [3] - 最新总市值116.04亿元，流通市值11.61亿元 [3][4] - 动态市盈率140倍，静态市盈率218.83倍，市净率1.83倍 [4] - 52周股价区间为17.20-35.00元 [4]

公司战略与品牌建设 - 迪阿股份全球总部大厦奠基仪式在深圳南山区举行，标志着公司全球化战略迈出重要一步，董事长张国涛、总经理卢依雯及三大国际设计团队共同参与[1] - 总部大厦定位为品牌百年传承之地和地标性建筑，旨在向全球传递中国品牌对爱与承诺的东方美学诠释[3] - 公司通过总部大厦构筑品牌精神高地，巩固全球珠宝市场地位，并提升品牌影响力和抗风险能力[13][18] 建筑设计团队与国际化视野 - 三大国际顶尖建筑设计团队竞逐总部大厦项目：荷兰MVRDV事务所（代表作包括汉诺威世博会荷兰馆）、戴卫·奇普菲尔德事务所（普利兹克奖得主，作品含柏林新博物馆、上海西岸美术馆）、法雷尔建筑事务所（60年设计经验）[4][6][8] - 深圳采用国际设计竞赛机制，迪阿股份通过开放公平的竞赛选择设计方案，推动城市更新与文化特色展现[13] 区位优势与产业布局 - 总部选址粤港澳大湾区核心深圳后海，链接全球顶级时尚资源，目标打造大湾区时尚名片[14][16] - 粤港澳大湾区定位为国际科技创新中心，拥有世界级海港群、空港群及头部企业（如华为、腾讯），迪阿股份借此区位优势推动时尚产业高质量发展[16] 奢侈品行业趋势与品牌理念 - 奢侈品行业价值逻辑转向"情绪价值"和文化体验，迪阿股份通过总部建筑将品牌理念与精神消费趋势融合，满足新生代消费者情感需求[19] - 全球奢侈品牌历史显示，核心地段地标建筑是品牌精神传承载体（如卡地亚巴黎和平街、蒂芙尼纽约第五大道旗舰店），迪阿股份效仿此模式强化品牌资产[18] - 董事长张国涛强调总部大厦是传递"一生只爱一人"品牌信仰的空间载体，将商业效益与精神价值统一[21] 全球化战略实施 - 总部大厦奠基是公司全球化战略的关键布局，未来将以此为起点提升全球影响力，推动珠宝设计与工艺升级[21]

人事变动 - 迪阿股份董事胡晓明因个人原因辞职，原定任期至2025年7月7日[2] - 胡晓明辞职报告自送达董事会生效，公司将尽快补选董事[2] 股权情况 - 截至公告披露日，胡晓明间接持股360,000股，占总股本0.0900%[3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 参与机构共 19 家 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 12 日 - 2025 年 5 月 30 日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事副总经理、财务负责人兼董事会秘书黄水荣和 IR 负责人宾蓓 [2] 公司核心竞争力与战略规划 - 核心竞争优势为强心智引领的差异化品牌理念，传递真爱承诺 [2] - 核心能力包括将情感转化为互联网语言、定制化轻资产商业模式、成熟的 DTC 直营管理经验 [3] - 战略分两步，先扩区域打造全球化 DR 品牌，后续推进黄金品牌事宜 [3] - 黄金品牌工作围绕确立品牌定位和发挥互联网传播能力展开 [3] - 设计领域有提升空间，尝试推出独立品牌或与现有品牌合作打造黄金品牌 [4] 门店渠道升级与业务趋势 - 门店渠道升级后主营业务企稳，市场实际规模比预期大，中国婚嫁市场潜力巨大 [5] - 公司优化内部运营，提升渠道、运营、商品体验和店铺管理能力 [6] - 注重社会责任感和客户满意度，投入预算开展活动增强品牌影响力 [6] 销售情况与工作重点 - 一季度业绩与预期基本一致，美国关税政策影响逐渐好转，6 月全球化供应链将全面就绪 [7] - 美国市场策略是分开考量品牌建设与零售运营，加大品牌建设投入 [7] - 国内市场逐步企稳，开展品牌推广活动，黄金产品待完善，多品牌战略保持沟通 [8] 2024 年电商情况 - 2024 年官方商城客单价提升得益于海外市场销售贡献增加 [9] - 2024 年线上毛利率下滑 3.62%，因黄金类产品销售占比提升 [10]

公司战略布局 - DR全球总部在深圳后海中心区正式奠基，标志着现代时尚创意产业总部基地进入实质性建设阶段[1] - 全球总部落子粤港澳大湾区，定位为集研发、设计、展示、运营、销售于一体的全球时尚策源地[1] - 深圳湾作为粤港澳大湾区核心地带，吸引小米、字节跳动、阿里巴巴等世界500强企业入驻，是国际品牌布局首选地[5] - 粤港澳大湾区2024年经济总量达14.5万亿元，位居全球湾区第一梯队[5] 品牌定位与发展 - 公司以"成为全球真爱文化引领者"为愿景，旗下DR品牌稳居"全球求婚钻戒第一品牌"市场地位[3] - DR品牌先后获得美国MUSE设计奖、法国国际设计大赛、美国IDA设计奖三项国际权威荣誉[3] - 品牌理念在Facebook、INS、Youtube、TikTok等社交媒体平台获得广泛讨论和支持，全球社交平台粉丝超3000万[6] - 公司力争通过全球总部建设，打造成为全球顶尖珠宝设计师集聚地和服务枢纽[6] 国际化进展 - 2024年公司海外收入同比增长704.62%，在中国香港、法国巴黎等国际化城市开设线下体验店[6] - 通过设立海外电商平台、入驻TikTok Shop等方式强化全球化布局[6] - 品牌先后登上巴黎时装周、巴塞罗那婚纱周等国际时尚舞台[6] - DR钻戒在美国及欧洲等非亚太文化圈市场获得高度认可[6] 总部设计理念 - 总部建筑设计邀请英国戴卫奇普菲尔德、法国法雷尔及荷兰MVRDV三大国际知名建筑事务所定制方案[3] - 建筑融入浪漫美学设计哲学，被定位为艺术与浪漫融合的"爱情殿堂"[3][4] - 内部规划包含浪漫求婚厅、真爱协议墙、真爱官宣屏等特色空间，打造全方位爱情圣地[4] - 总部将设置开放式真爱殿堂、城市投影大屏、云端誓言台等特色设施[4] 区域经济优势 - 粤港澳大湾区是全球资本、经济、文化、科技创新的聚集高地[5] - 该区域区位优势突出、产业基础雄厚、创新资源富集、市场辐射广阔[5] - 总部选址有助于公司集聚高端要素，吸引全球珠宝领域高端人才[5]

股东会信息 - 2025年5月28日召开股东会，采用现场与网络投票结合方式[4][5] - 97人代表357,907,183股参会，占比89.4746%[8] - 95名中小股东代表8,707,183股，占比2.1767%[9] 议案表决 - 《2024年年度报告》等议案同意率超99.9%[10][12][13][14] - 《2024年度利润分配预案》同意率99.9354%[16] - 《续聘2025年度审计机构》同意率99.9594%[18]