文章核心观点 - 2025年招聘市场呈现结构性回暖，AI相关岗位在数量、薪资及人才紧缺度方面均占据主导地位，成为驱动新经济行业人才需求的核心力量 [1][2] - AI技术正在深刻改变企业招聘结构与用人标准，并预计将在未来3至10年内逐步重构岗位、工作流乃至组织形态 [1][13] 行业招聘与薪资趋势 - 2025年1—10月新经济行业整体人才供需比为2.23，即2.23人竞争1个岗位，但自6月起每月新发岗位量超过去年同期，市场回暖 [2] - 同期新发AI岗位量同比大幅攀升543%，其中9月单月同比增幅超过11倍 [2] - 高薪岗位TOP20的平均月薪均超过6万元，其中AI科学家/负责人岗位以127,225元的平均月薪位居榜首 [1][3] - AI岗位带来显著薪资溢价：AIGC算法工程师平均薪资较普通算法工程师高出近18%，AI产品经理比普通产品经理高出20% [2] - 算法类岗位在高薪榜中占比近半，包括广告算法（平均月薪65,790元）、深度学习（平均月薪65,625元）、语音算法（平均月薪64,282元）等 [3] - 架构设计、数据及硬件技术岗位薪资表现亦亮眼，如产品架构师（平均月薪64,980元）、数据架构师（平均月薪64,658元）、集成电路IC设计（平均月薪67,309元） [5] 热门岗位与人才供需 - 技术类岗位中，算法工程师、大模型算法位居招聘数量最多的岗位前两位 [2] - 新发岗位量增幅Top3岗位为：AI产品经理、大模型算法、机器算法 [2] - 算法领域人才紧缺度最高：性能计算工程师人才供需比为0.31（约3个岗位争夺1名求职者），SLAM算法工程师供需比为0.38 [2] 企业招聘动态 - 2025年1—10月新发岗位量最高的企业为字节跳动，且断层式领先，美团和阿里巴巴分列第二、三位，腾讯第四，小红书进入热招企业TOP5 [1][6] - 新发岗位量增幅最高的企业是追觅，增幅超过300%，科大讯飞和蔚来紧随其后，OPPO、传音控股和比亚迪的新发岗位量也实现翻倍增长 [1][10] - 小鹏汽车的新发岗位AI渗透率达19.32%，位列所有企业之首，相当于每5个新发岗位就有1个与AI相关 [2][10] - 新发AI岗位量最多的企业是字节跳动，小红书、蚂蚁集团、阿里巴巴、腾讯的需求量分列第二至第五位 [10] AI人才需求的行业分布 - 智能硬件行业招聘需求强劲，华为、OPPO、小米、传音控股、vivo等企业对AI岗位的需求量进入TOP20，反映消费电子及智能硬件企业对AI人才的强烈需求 [13] - 新能源汽车及出行行业的AI岗位需求显著，小鹏汽车、蔚来、滴滴、比亚迪等企业进入需求TOP20榜单 [13]

阿里整合饿了么淘宝闪购，打响即时零售全域战役。 作者：杨木森 来源：创业邦 ID：ichuangyebang 今年盛夏，即时零售赛道打响了一场罕见的"夏季战役"，如同烈日下的热浪，迅速席卷了整个行业。在这场高强度对垒中，淘宝闪购展现出了令人侧目的 组织协同性与强大战斗力。 公开数据是最好的注脚：淘宝闪购8月日订单峰值达到1.2亿单，月度交易买家3亿，最新笔单价环比8月上涨超过两位数，证明了平台正在从前期的铺量走 向提质。根据摩根大通的最新测算，阿里巴巴在中国外卖市场的份额上升至42%。 这些数字不仅为"饿了么+淘宝"的组合拳打出了声势，撑起了淘宝闪购这块新品牌的长期价值，更让外界开始重新审视：在即时零售这片兵家必争之地， 阿里究竟有着怎样的决心与潜力？ 新动向也接踵而来。战役之后，"饿了么将升级为淘宝闪购"的消息，几乎成了业内心照不宣的共识。对于普通用户而言，这或许只是手机屏幕上蓝色图标 向橙色的一次更迭。然而，对于那些亲历了外卖行业十余年沉浮的饿了么早期核心员工来说，升级的意义远不止于此。它代表着在经历激烈的内外部博弈 后，一个水到渠成的必然选择。一位早期成员特地撰文肯定："这是饿了么长期积累的配送能力、商 ...

文章核心观点 文章是一份全球AI产业周报，总结了2024年12月6日至12月11日期间全球人工智能领域的重要新闻、技术进展、公司动态及投融资概况。核心观点在于呈现AI技术持续快速迭代、商业竞争白热化、产业生态日益成熟以及资本高度活跃的现状[5][7][39]。 行业动态与趋势 - **年度人物聚焦AI**：《时代》周刊2025年“年度人物”授予“AI的缔造者们”，包括马斯克、黄仁勋、李飞飞等业界领袖，标志着AI技术潜力在当年全面显现[7][8] - **行业领袖观点**：比尔·盖茨警告当前AI公司存在估值泡沫，部分高市盈率公司价值将下跌，但他坚信AI技术将带来深刻的社会效益[19][20] - **未来格局预测**：投资人朱啸虎认为，从五到十年的维度看，中国的开源AI生态将遥遥领先，十年后中国AI将领先美国[30] 大模型与技术进展 - **模型发布与升级**：OpenAI发布更先进的GPT-5.2模型，速度更快，擅长查找信息、写作和翻译，旨在提升在编程、科学等复杂任务上的表现[15][27] - **模型优化与使用**：Meta在训练其新模型“Avocado”时，使用了阿里巴巴的Qwen模型进行蒸馏优化[14] - **开源贡献**：蚂蚁集团开源了首个100B参数规模的扩散语言模型LLaDA2.0[14]；智谱AI开源了工业级语音合成系统GLM-TTS和能够操作手机的AI Agent模型AutoGLM[17][23] - **技术平台发布**：全球健康药物研发中心发布全国首个聚焦应对全球健康疾病的AI制药平台“AI孔明”[17] 公司战略与人事变动 - **战略调整与组织架构**：美团引入前字节跳动视觉大模型AI平台负责人潘欣，负责多模态AI创新[10]；OPPO整合旗下AI部门，打造“超级小布”项目[32]；阿里巴巴成立千问C端事业群，旨在将千问打造成超级APP[33]；华为2012实验室新成立基础大模型部[34] - **高管变动**：OpenAI任命原Slack CEO为首席营收官[21]；苹果公司近期出现高管离职潮，包括人工智能负责人和界面设计负责人等[26] - **人才竞争**：传闻腾讯以双倍薪水挖角字节跳动AI人才，腾讯回应称系外界传闻[30] 产品与应用落地 - **AI助手与应用**：蚂蚁集团旗下通用AI助手“灵光”上线网页版[24]；腾讯混元大模型英文名简化为Tencent HY[31]；字节跳动与中兴合作推出AI手机助手，本质是机主授权操作[34] - **硬件与可穿戴设备**：AI可穿戴公司Limitless被Meta收购，其产品为AI驱动吊坠[28][29]；Warby Parker与谷歌合作，预计2026年推出AI智能眼镜[25] - **机器人领域**：机器人租赁市场价格大幅回落，人形机器人日租金降至2000元左右，四足机器人日租最低约500元[26]；特斯拉人形机器人Optimus在演示中被质疑存在远程操控[35] 资本市场与投融资 - **IPO动态**：中国AI独角兽MiniMax和智谱AI据悉将很快瞄准香港IPO，可能筹集数亿美元[11]；银河通用否认赴港上市传闻，称股改是为后续融资[33] - **投融资概况**：本周（12.6-12.11）全球披露AI融资事件14起，总融资规模为69.17亿元人民币，平均融资金额5.32亿元人民币[39] - **融资阶段与地域**：融资阶段以早期为主（9起），国内融资事件主要集中在上海和广东[42][44] - **重点融资事件**：国内融资额最高为四足仿生机器人研发商云深处，完成5.5亿元人民币C轮融资[46]；海外融资额最高为AI硬件研发商Unconventional AI，完成4.75亿美元（约合34.3亿元人民币）种子轮融资[55] - **大额投资谈判**：软银与英伟达正洽谈以约140亿美元估值参与机器人基础模型开发商Skild AI的超10亿美元融资[25] 争议与诉讼 - **AI伦理与安全**：OpenAI及微软遭遇美国首起将AI聊天工具与谋杀直接关联的诉讼，指控ChatGPT“加剧用户妄想”并间接导致命案[30]

科技媒体 Appleinsider 今天（12 月 13 日）发布博文，报道称苹果发布 iOS 26.2、iPadOS 26.2 及 macOS Tahoe 26.2 系统，共计修复了 25 个安全漏洞，并推荐所有用户立即升级。 在苹果本次修复的漏洞中，最值得关注的，是 CVE-2025-43529 和 CVE-2025-14174 两个 WebKit 漏洞， 由谷歌威胁分析小组（Google Threat Analysis Group）发现。 苹果官方已确认，现有证据表明有黑客利用这两个漏洞，可以对旧版 iOS 用户发起极为复杂的定向攻 击。新版本通过改进内存管理和验证机制，彻底阻断了恶意网页内容触发"任意代码执行"的风险。 针对 App Store ，苹果公司采取了额外的限制措施来解决一个权限问题，该问题允许应用程序访问敏感 的支付令牌。这个漏洞的编号为 CVE-2025-46288，现已修复，它是由字节跳动 IES 红队的 floeki 和 Zhongcheng Li 发现的。 苹果在此次更新中修复了一处严重的内核级整数溢出漏洞（CVE-2025-46285），攻击者此前可通过该 漏洞诱导系统崩溃或获取 ...

简介： 城市管理和城市服务逐步走向智能化，智慧化。到2019底，全国100%的副省级城市，95%以上的地级市，以及50%以上的县级市均提出建设新型智 慧城市，并已经有32个主要城市成立了专门的大数据管理机构，负责智慧城市建设相关的工作。其中，视频作为城市中的主要的数据之一，视觉AI分析的 需求不断增加，对于视觉AI专业度的要求也越来越高。 从2012年开始，国家相关部委逐步出台各类政策法规，城市管理和城市服务逐步走向智能化，智慧化。到2019底，全国100%的副省级城市，95%以上的地 级市，以及50%以上的县级市均提出建设新型智慧城市，并已经有32个主要城市成立了专门的大数据管理机构，负责智慧城市建设相关的工作。其中，视频 作为城市中的主要的数据之一，视觉AI分析的需求不断增加，对于视觉AI专业度的要求也越来越高。 「混合云一体机」（Apsara Stack Appliance）面向边缘计算场景，提供软硬件一体化解决方案，通过预安装、预集成、深度调优，同时支持远程交付和中心 统一运维，有效提升系统可用性和运维效率，使企业轻松实现云边联动，助力企业在5G时代实现快速创新。本次，阿里云重磅升级「混合云视觉AI一 ...

文章核心观点 - 人工智能是继蒸汽革命、电气革命和信息革命之后的第四次生产力革命，其发展由提效降本的需求驱动，并在新一轮技术革命中成为国家间科技竞争的关键 [3][5] - 当前人工智能处于基于统计规律的弱人工智能阶段，但其商业化价值已充分展现，特别是在内容分发和生成领域，有望重塑内容与平台生态，带动新一轮产业投资周期 [33][37][65][70] - 深度学习算法的突破、海量数据的积累以及GPU等算力的大幅提升，共同构成了本轮人工智能浪潮爆发的核心基础，使得AI技术得以走出实验室并广泛渗透至各行业 [8][12][16][37][38] AI发展驱动力与宏观意义 - **微观驱动力**：AI通过替代劳动力、提升生产效率以及满足新增需求来服务C端和B端用户，应用场景涵盖娱乐、出行、健康、金融、公共安全及医疗等多个领域 [3] - **宏观意义**：AI被视为新一轮技术革命的核心，历史上每次技术革命都重塑了全球霸主格局，因此在本轮变革中具有良好技术沉淀和全面布局的国家有望赢得科技竞争的主动权 [5] 人工智能产业链 - **基础层**：提供算力支撑，包括AI芯片、传感器、大数据及云计算，技术门槛高，目前主要由Nvidia、AMD、英特尔等国际巨头主导，国内布局相对薄弱 [6][7] - **技术层**：解决具体技术问题，包括计算机视觉、自然语言处理、语音识别和机器学习，谷歌、IBM、亚马逊、苹果、阿里巴巴、百度等科技巨头及商汤、旷世、科大讯飞等独角兽公司深度布局 [6][7] - **应用层**：解决场景落地和商业化问题，得益于全球开源社区，进入门槛相对较低但商业价值最大，典型案例如抖音、快手的算法推荐应用 [6][7] AI技术发展历程与现状 - **发展历程**：AI发展60年来经历“三起两落”，前两次浪潮因算法局限和算力不足而衰落，2006年Hinton提出的深度学习算法，结合数据与算力的爆发，开启了当前第三轮发展浪潮 [8][9][10][11][12] - **技术演进**：AI技术流派从符号主义、连接主义发展到行为主义，深度强化学习技术（连接主义与行为主义的结合）成为推动本轮发展的关键，例如AlphaGo战胜李世石 [16][17][18][19][20] - **算法进步**：AI算法从“既定规则系统”、“传统机器学习（浅层学习）”演进到“深度学习”，深度学习算法使得计算准确度能随数据量增加而持续提升，例如引入深度学习后，语音识别准确率从76.4%提升至94.5% [23][24][25][26] - **当前阶段**：当前AI处于“弱人工智能”阶段，专注于特定任务，在计算智能和感知智能（如语音识别准确率超98%，人脸识别超99%）层面已成熟，但认知智能仍有较大提升空间 [30][33] 本轮AI爆发的关键要素 - **算法**：深度学习算法革命性地将决定AI准确度的核心从“算法设计”转变为“数据与算力”，只要数据充足，机器可自动归纳规则 [37] - **数据**：互联网及数字经济发展提供了海量训练数据，2021年全球数据量已达82 ZB，预计2026年将达214 ZB，为AI算法提供了充足“燃料” [39] - **算力**：GPU等算力芯片快速发展解决了训练速度和成本问题，例如英伟达GPU从P100到A100计算能力提升11倍，最新的H100芯片训练表现较A100提升9倍 [41] - **开源框架与政策**：各巨头推出的开源开发框架（如TensorFlow）大幅降低了AI开发门槛，同时中国等国家将AI上升为国家战略，出台系列扶持政策，如《新一代人工智能发展规划》设定了到2030年核心产业规模超1万亿元的目标 [42][43][44][45] AI在内容领域的应用与投资机遇 - **算法推荐的应用**：基于AI的“千人千面”推荐系统解决了信息过载问题，推动了内容分发从“人找信息”到“信息找人”的转变，字节跳动凭借此技术快速崛起，其产品总用户时长占比在2022年底达到24.5% [47][50][51][52][53] - **生成式AI的兴起**：AIGC（人工智能生成内容）发展历经早期萌芽、沉淀积累、快速发展，于2022年进入爆发破圈阶段，标志性事件包括ChatGPT推出后用户数迅速突破100万 [56][58][59][60] - **技术基础与前景**：预训练大模型（如GPT系列）的进步加速了AIGC产业化，GPT-3.5参数量已达千亿级，AIGC有望推动内容生产从PGC、UGC进入AIGC时代，重塑内容与平台生态，带来新的产业投资周期 [63][64][65][70] AI的经济影响与商业化价值 - **经济影响**：据预测，2020年AI为全球GDP带来14%的提升，相当于15.7万亿美元的增长，到2025年可能影响全球50%的经济（约32万亿美元） [37] - **商业化验证**：“弱人工智能”在特定领域表现已超越人类，例如IBM的Watson在提供肺癌、结肠癌和直肠癌治疗建议方面与医生的一致性分别达96%、81%和93%，微软小冰创作的诗歌难以被识别为机器所作 [34] - **行业提效潜力**：AI为制造业效率提升1%即可全球节约3000亿美元，细分至航空、电力、医疗、铁路、石油天然气等行业，效率提升1%分别相当于节约300亿、660亿、630亿、270亿和900亿美元 [37]

美股市场整体表现 - 美股三大指数集体收跌 道琼斯工业平均指数下跌0.51% 纳斯达克综合指数下跌1.69% 标普500指数下跌1.07% [1] 科技股板块表现 - 热门科技股普遍下跌 博通跌幅超过11% 英伟达跌幅超过3% 谷歌、微软、Meta、亚马逊均下跌超过1% [1] - 特斯拉逆势上涨超过2% [1] 半导体及硬件相关板块表现 - 半导体板块跌幅居前 英特尔下跌超过4% 超微电脑下跌近5% [1] - 存储概念股下跌 美光科技下跌超过6% [1] - 电脑硬件相关公司下跌 戴尔科技下跌超过6% 罗技下跌超过6% 惠普下跌超过2% [1] - 特殊材料公司康宁下跌近8% [1] - 数据存储公司昆腾下跌超过7% [1] 汽车制造板块表现 - 汽车制造板块整体上涨 [1] - 电动汽车制造商表现突出 极星汽车上涨超过19% Rivian上涨超过12% [1] - 传统汽车制造商丰田汽车上涨超过2% [1] 中概股板块表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.30% [1] - 自动驾驶技术公司下跌 小马智行下跌5.6% 文远知行下跌3.2% [1] - 科技与互联网公司涨跌互现 百度、蔚来下跌超过2% 小鹏汽车下跌1.1% 阿里巴巴下跌0.9% 拼多多股价持平 理想汽车上涨0.3% 网易上涨2.1% [1] - 教育公司新东方上涨2.1% [1] - 餐饮公司百胜中国上涨1.8% [1]

证券之星消息，12月12日南向资金增持222.73万股阿里巴巴-W（09988.HK）。近5个交易日中，获南向 资金减持的有3天，累计净减持720.79万股。近20个交易日中，获南向资金增持的有17天，累计净增持 1.76亿股。截至目前，南向资金持有阿里巴巴-W（09988.HK）22.21亿股，占公司已发行普通股的 11.62%。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 阿里巴巴集团控股有限公司提供技术基础设施及营销平台。该公司运营七个业务分部。中国商业分部包 括中国零售商业业务如淘宝、天猫、盒马等以及批发业务。国际商业分部包括国际零售及批发商业业 务，如Lazada、速卖通等。本地生活服务分部包括基于位置业务，如饿了么、高德、飞猪等。菜鸟分部 包括国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案。云业务分部包括向国内外企业提供公有云服务 和混合云服务，如阿里云及钉钉。数字媒体及娱乐分部包括优酷、夸克和阿里影业，以及其他内容和分 销平台以及线上游戏业务。创新业务及其他分部包括达摩院、天猫精灵及其他业务。 ...

美股市场整体表现 - 2025年12月11日，美股市场出现广泛下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.43% [1] - 纳斯达克指数下跌0.86%，标普500指数下跌0.20%，道琼斯指数凭借传统行业支撑逆势上涨1.21% [8] - 科技“七巨头”集体收跌，英伟达暴跌3.29%，博通暴跌3.31%，特斯拉跌1.82%，苹果、谷歌、亚马逊和Meta Platforms全部下跌 [3] - 传统行业代表Visa逆势上涨2.88%，凸显市场资金的防御性倾向 [3] 中概股市场表现 - 35只中概股龙头集体下跌，阿里巴巴下跌3.13%，拼多多跌3.14% [1][3] - 新能源汽车板块全线受挫，小鹏汽车跌2.21%，理想汽车跌1.56%，蔚来跌2.30% [3] - BOSS直聘跌幅高达4.53%，哔哩哔哩跌3.04% [3] - 部分中概股逆势上涨，贝壳上涨3.03%，百度上涨0.40%，百胜中国上涨0.51%，中通快递上涨0.74% [2] 市场下跌的驱动因素 - **美国芯片政策收紧**：美国要求英伟达向中国企业销售芯片需上交25%的营收，增加了在美上市中国科技企业的运营成本与不确定性 [4] - **监管与审计风险**：AFIP备忘录限制中国对美关键技术领域投资，要求美国资本减少对中国的战略产业支持，并强化对中概股的审计审查，构成长期不确定性 [4] - **日本央行加息**：引发日元套息交易资金集中平仓，资金抛售中概股换回日元，导致流动性踩踏，冲击高估值中概股 [5] - **美联储政策不确定性**：市场担忧降息不及预期，资金撤离高波动性中概股，美国短期国债收益率持续走高，12月份降息概率大幅下降 [6] - **年末机构调仓**：机构进入再平衡阶段，部分投资者选择锁定收益、降低仓位，导致市场流动性阶段性收紧，资金倾向于配置现金流稳定、防御性强的资产 [6][8] - **行业盈利承压**：新能源汽车、电商等赛道内卷加剧，企业亏损扩大，削弱市场信心 [8] - **前期涨幅消化**：2025年初以来，中概股在AI行情推动下大幅上涨，部分股票涨幅接近50%，市场过快上涨积累大量获利盘，调整需求强烈 [14] 公司具体财务与股价表现 - **京东**：第三季度营收增长14.9%达到2991亿元，但归母净利润下滑至53亿元，相较于去年暴跌55%，新业务收入增长156亿元，但亏损高达157亿元 [8] - **理想汽车**：最近4个月股价暴跌46% [8] - **台积电**：总市值1.565万亿美元，当日下跌2.45% [2] - **英伟达**：总市值4.312万亿美元，当日下跌3.44% [5] 机构投资者动向 - **景林资产**：2025年二季度大幅减持拼多多30.54%，减持阿里巴巴22.65% [12] - **高毅资产**：同期清仓部分中概股 [12] - **高瓴资本**：保持对拼多多的重仓，但显著减持了网易、贝壳、阿里巴巴和京东等公司 [12] - 机构投资者在美股高位震荡期，一方面锁定中概股收益，另一方面加大配置英伟达、Meta等美股科技巨头 [12] 跨市场影响与联动 - 中概股大幅下跌对港股和A股市场构成明显压力，跨市场情绪传导机制使得美股波动直接影响次日港股和A股开盘情绪 [9][10] - 当纳斯达克中国金龙指数表现疲软时，恒生指数和A股市场中的相关板块往往也会受到拖累，全球资本快速流动使得不同市场之间的关联性显著增强 [12] - 许多中概股龙头企业已在香港完成二次上市，或具备ADR与港股之间的转换机制，流动性工具更丰富，抗风险能力相对更强 [12][14] 市场其他相关现象 - **避险资产受追捧**：白银价格历史性突破50美元/盎司关口，年内涨幅达73%，反映全球资本从风险资产向避险资产转移的趋势 [14] - **做空活动频繁**：浑水、香橼等机构近年来对爱奇艺、新东方、陌陌等公司发起狙击，灰熊发布的26篇做空报告中有12篇涉及中概股，包括蔚来、58同城等 [14]

行业动态与市场热度 - AI眼镜被视为有望接替智能手机的下一代计算平台和人机交互入口，未来3-5年可能迎来“iPhone时刻” [3] - 2025年底行业竞争激烈，国内外科技巨头纷纷下场，包括谷歌、苹果、阿里、腾讯、字节、理想汽车等 [2][4] - 市场呈现供不应求的态势，夸克AI眼镜S1发货周期拉长至45天，二手市场现货价格被炒至4000-5000元 [2][5] - 谷歌宣布将于2026年发布由AI驱动的智能眼镜，其两款产品已进入POC阶段 [2][4] - 国内已推出或即将推出AI眼镜的厂商有几十家之多，消费电子细分市场巨头如影石、萤石也已盯上该品类 [4] 产品功能与应用场景 - AI眼镜是一种集成人工智能技术的智能穿戴设备，可实现实时翻译、AI识物、扫码支付、AR导航、信息提示等功能 [3] - 具体应用场景包括：演讲提词、听歌选曲、无手机支付、工业巡检、医疗辅助（实时调取病历）、特殊教育等 [3] - 杭州瞳行科技推出国内首款AI助盲眼镜，基于通义千问模型，具有出行避障、找物读物等功能，可实现300ms超低延迟 [6] - 产品能帮助用户理解现实世界元素、记下信息并提醒物品位置，惊艳了许多科技人士 [2] 主要参与厂商与表现 - **Rokid乐奇眼镜**：已拥有多达10万的活跃用户，用户遍布五大洲，今年双11拿下全网销量TOP 1 [2][5] - **夸克AI眼镜（阿里旗下）**：S1型号在多渠道“上架即售罄”，每天上午10点限量上架，线上平台均处于售罄状态，线下门店新订单也需等待约一个月 [5] - **理想汽车**：推出理想AI眼镜LIvis，全国统一零售价1999元起 [2] - **杭州灵伴科技有限公司**：深耕人机交互行业十多年，牢牢把握智能眼镜产品的定义权 [5] - 腾讯内部已开始小范围研究AI眼镜方向，字节跳动去年立项了两个AI眼镜项目 [4] 产业链核心受益公司 - **瀛通通讯（002861）**：牵手技术黑马蒙通智能（获传音、软银背书），凭借制造底蕴，可能成为巨头身后的“沉默交付者” [7] - **恒玄科技（688608）**：国内智能音频芯片龙头，其低功耗技术是关键，最新旗舰芯片已获明年主流眼镜项目定点 [7] - **蓝思科技（300433）**：消费电子玻璃盖板之王，AR光波导镜片量产瓶颈的破局者，已助Rokid解决核心难题并实现整机规模化交付 [7] - **水晶光电（002273）**：光学老将，技术路线覆盖衍射光波导、树脂光波导等多条路径，是巨头技术“试错”时的安全合作伙伴 [7] - **长盈精密（300115）**：消费电子精密结构件隐形冠军，擅长复杂结构与极致轻量化，服务于顶级消费电子品牌 [8] - **全志科技（300458）**：本土智能SoC芯片重要供应商，在高集成度、高性价比平台经验丰富，有望在教育和工业等细分市场复制成功 [8] 技术合作与产业驱动 - 谷歌的AI眼镜项目选择了与高通（芯片）、三星（参考设计）、富士康（生产）合作 [4] - 算力成本的大幅降低让AI初创企业能够快速发展，通义千问等模型可快速实现所需功能 [6] - 对于消费电子大厂，AI眼镜是原有硬件体验的延伸和战略防御之举；对于互联网大厂，则是模型、应用大战后亟须补上的入口，背后有深远的数据考量 [6]