财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收25.57亿美元，2020年同期为17.54亿美元[6] - 2021年第一季度运营利润3.42亿美元，2020年同期为0.97亿美元[6] - 2021年第一季度净利润2.3亿美元，2020年同期为0.62亿美元[6] - 2021年第一季度基本每股收益0.55美元，2020年同期为0.16美元[6] - 2021年第一季度综合收益2.13亿美元，2020年同期为0.22亿美元[9] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为3.31亿美元，2020年同期为0.6亿美元[12] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3.47亿美元，2020年同期为提供0.02亿美元[12] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为0.55亿美元，2020年同期为0.52亿美元[12] - 截至2021年3月31日总资产为108.37亿美元，截至2020年12月31日为108.75亿美元[15] - 截至2021年3月31日总权益为66.01亿美元，截至2020年12月31日为64.59亿美元[17] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应收账款拨备期末余额分别为200万美元和100万美元，来自非合并关联方的应收款项分别为9600万美元和5000万美元[50] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，获取合同的成本分别为800万美元和900万美元[51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债分别为2.04亿美元和2.06亿美元，其中预付储值产品递延收入均为1.17亿美元等[53] - 2021年和2020年第一季度，期初合同负债余额中确认为收入的金额分别为7100万美元和3800万美元[55] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净收入分别为2.3亿美元和6200万美元[58] - 2021年第一季度和2020年第一季度，基本每股收益分别为0.55美元和0.16美元，摊薄每股收益分别为0.53美元和0.16美元[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，普通股股数均为4.4亿股，总权益分别为66.01亿美元和64.59亿美元[63] - 2021年第一季度和2020年第一季度，加权平均普通股和潜在摊薄普通股股数分别为4.34亿股和3.86亿股[58] - 2021年和2020年第一季度运营利润分别为3.42亿美元和9700万美元[66] - 2021年和2020年第一季度门店减值费用分别为300万美元和1200万美元[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，应收账款净额分别为1.02亿美元和9900万美元[73] - 2021年3月31日和2020年12月31日，其他资产分别为9.98亿美元和7.49亿美元；应付账款及其他流动负债分别为18亿美元和19.95亿美元[75] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商誉净额分别为8.29亿美元和8.32亿美元[80] - 2021年和2020年第一季度，有限寿命无形资产摊销费用分别为1000万美元和300万美元；截至2021年3月31日，未摊销有限寿命无形资产预计2021年剩余时间摊销费用约3100万美元，2022年4100万美元，2023年400万美元，2024年200万美元，2025年200万美元[85] - 2021年第一季度总租赁成本为226万美元，2020年同期为168万美元[91] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别获得500万美元和1400万美元的租赁减免[91] - 2021年3月31日，现金等价物为4.8亿美元，短期投资为30.26亿美元，其他资产为3.974亿美元[101] - 2020年12月31日，现金等价物为8.08亿美元，短期投资为31.05亿美元，其他资产为4.134亿美元[102] - 2020年第一季度餐厅级资产减值900万美元，2021年第一季度无减值[108] - 2021年第一季度所得税费用为1.02亿美元，有效税率为29.6%；2020年同期所得税费用为3200万美元，有效税率为32.7%[111] - 2021年第一季度有效税率较低，主要是受美团股权投资和境外收益汇回估计减少的影响[111] - 2021年第一季度公司总营收25.57亿美元，2020年同期为17.54亿美元，同比增长45.8%[6] - 2021年第一季度公司运营利润3.42亿美元，2020年同期为0.97亿美元，同比增长252.6%[6] - 2021年第一季度公司净利润2.30亿美元，2020年同期为0.62亿美元，同比增长271.0%[6] - 2021年第一季度综合收入（含非控股权益）为2.25亿美元，2020年同期为2400万美元[9] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3.31亿美元，2020年同期为6000万美元[12] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3.47亿美元，2020年同期为200万美元[12] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为5500万美元，2020年同期为5200万美元[12] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为10.84亿美元，2020年末为11.58亿美元[12] - 2021年和2020年第一季度，来自非合并关联方投资的股权收入分别为1700万美元和2000万美元[72] - 2021年和2020年第一季度，重新获得的特许经营权摊销分别为 - 900万美元和 - 300万美元[72] - 2021年和2020年第一季度，外汇影响及其他分别为 - 200万美元和 - 100万美元[72] - 2021年和2020年第一季度，其他收入净额分别为600万美元和1600万美元[72] - 2021年3月31日预付费用和其他流动资产为1.99亿美元，2020年12月31日为1.76亿美元[73] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净额为1.749亿美元，2020年12月31日为1.765亿美元[73] - 2021年3月31日应收账款总额为1.04亿美元，2020年12月31日为1亿美元[73] - 2021年3月31日来自付款处理商和聚合商的应收款为2300万美元，2020年12月31日为4700万美元[73] - 2021年3月31日来自非合并附属公司的应收股息为5400万美元，2020年12月31日为1000万美元[73] - 2021年3月31日增值税资产为2710万美元，2020年12月31日为2700万美元[75] - 2021年3月31日其他负债为1650万美元，2020年12月31日为1670万美元[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司KFC公司销售额为17.83亿美元，Pizza Hut为5.38亿美元，所有其他业务部门为0.1亿美元[47] - 2021年第一季度，公司特许经营费和收入为4200万美元，其中KFC为3300万美元，Pizza Hut为200万美元，所有其他业务部门为700万美元[47] - 2021年第一季度，公司与特许经营商和非合并关联方交易的收入为1.71亿美元，其中KFC为1500万美元，Pizza Hut为100万美元，所有其他业务部门为2600万美元，公司及未分配部分为1.29亿美元[47] - 2021年第一季度，公司其他收入为1300万美元，其中KFC为100万美元，所有其他业务部门为3500万美元，公司及未分配部分为200万美元，消除项为 - 2500万美元[47] - 2021年第一季度，公司总营收为25.57亿美元，其中KFC为18.32亿美元，Pizza Hut为5.41亿美元，所有其他业务部门为7800万美元，公司及未分配部分为1.31亿美元，消除项为 - 2500万美元[47] - 肯德基、必胜客和其他所有部门的金额分别为12.2亿美元、3.22亿美元和600万美元，合并金额为15.48亿美元[48] - 2021年第一季度KFC运营利润3.27亿美元，2020年同期为1.53亿美元；Pizza Hut运营利润0.60亿美元，2020年同期亏损0.28亿美元[115] - 2021年第一季度公司总营收为25.57亿美元，其中肯德基18.32亿美元、必胜客5.41亿美元、其他细分市场7800万美元[47] - 2020年第一季度公司总营收为17.54亿美元，其中肯德基12.69亿美元、必胜客3.24亿美元、其他细分市场2800万美元[48] 公司收购与上市情况 - 2020年4月，公司以1.85亿美元现金收购黄记煌集团93.3%的股权[22] - 2020年8月，公司以1.49亿美元现金收购苏州肯德基25%的股权，收购完成后股权增至72%[23] - 2020年9月10日，公司完成全球发售4191.07万股普通股，在港交所主板二次上市，扣除承销费和发行费用后净收益22亿美元[26] - 2021年第一季度，公司以约2.61亿美元收购福建圣农发展股份有限公司5%股权，相关未实现损失1700万美元[67] - 2018年第三季度，公司认购美团840万股普通股，花费约7400万美元；2020年第二季度，出售420万股，收益约5400万美元，实现税前收益1700万美元；2021年和2020年第一季度相关未实现收益分别为100万美元和未实现损失800万美元[68][69] 公司许可费与协议期限 - 公司支付给百胜的许可费为公司和特许经营餐厅净系统销售额的3%[21] - 公司KFC和Pizza Hut的特许经营协议期限一般分别为10年，小肥羊为5年或10年，黄记煌为3年或10年[40] - 公司需向百胜支付相当于公司和特许经营餐厅净系统销售额3%的许可费[21] - 肯德基和必胜客特许经营协议期限一般为10年，小肥羊为5年或10年，黄记煌为3年或10年[40] 公司股息与股票回购 - 2021年第一季度，公司宣布现金股息为每股0.12美元[63] - 董事会授权14亿美元用于股票回购计划，截至2021年3月31日，尚有6.92亿美元可用于未来股票回购，2020年第一季度末回购0.2百万股，花费700万美元，2021年第一季度未回购[65] - 2021年4月27日公司宣布每股0.12美元现金股息，预计支付总额约5000万美元[129] - 董事会已授权14亿美元用于股票回购计划，2020年第二季度起暂停，2021年3月31日季度未回购，2020年同期回购0.2百万股，花费700万美元，截至2021年3月31日，授权下还有6.92亿美元可用于未来股票回购[65] 公司租赁相关情况 - 截至2021年3月31日，公司运营超过8300家自有餐厅，租赁土地和/或建筑物，租赁协议初始期限一般为10至20年[88] - 2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.9年，融资租赁为10.9年；经营租赁加权平均折现率为5.8%，融资租赁为5.8%[93] - 截至2021年3月31日，租赁负债的未折现租赁付款总额为28.8亿美元，现值为23.52亿美元[96] - 截至2021年3月31日，已签署但尚未开始的租赁协议，未折现最低租赁付款总额为1.64亿美元[97] 公司税务与法律风险 - 若中国国家税务总局对公司转让定价评估额外征税，评估的税款、利息和罚款可能对公司财务状况产生重大不利影响[113] - 若中国税务机关对YUM分配股份征税，按协议公司可能承担部分税款，或对公司经营和财务状况产生重大不利影响[124][126] - 公司认为未决法律诉讼最终责任若超出已计提金额，不太可能对公司经营、财务状况和现金流产生重大不利影响[128] 公司其他业务规定 - 预付礼品卡一般在36个月内过期，产品代金券一般在12个月内过期[38] - 忠诚度计划积分一般在赚取后18个月过期[45]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收82.63亿美元，较2019年的87.76亿美元下降5.85%[509] - 2020年公司净利润（含非控股权益）为8.13亿美元，较2019年的7.43亿美元增长9.42%[509] - 2020年公司综合收益（含非控股权益）为10.43亿美元，较2019年的7.11亿美元增长46.69%[511] - 2020年经营活动提供的净现金为11.14亿美元，2019年为11.85亿美元，2018年为13.33亿美元[435] - 2020年经营活动提供的净现金为11.14亿美元，较2019年的11.85亿美元下降6%[514] - 2020年投资活动使用的净现金为31.09亿美元，2019年为9.10亿美元，2018年为5.52亿美元[436] - 2020年投资活动使用的净现金为31.09亿美元，较2019年的9.1亿美元增加241.65%[514] - 2020年融资活动提供的净现金为20.58亿美元，2019年使用的净现金为4.80亿美元，2018年为5.18亿美元[437] - 2020年融资活动提供的净现金为20.58亿美元，较2019年使用的4.8亿美元有显著变化[514] - 2020年基本每股收益为2.01美元，较2019年的1.89美元增长6.35%[509] - 2020年摊薄每股收益为1.95美元，较2019年的1.84美元增长5.98%[509] - 2020年支付的所得税现金为1.7亿美元，较2019年的2.55亿美元下降33.33%[514] - 2020年末公司总资产为108.75亿美元，较2019年末的69.5亿美元增长56.47%[515] - 2020年末公司总负债为44.04亿美元，较2019年末的37.75亿美元增长16.66%[515] - 2020年末公司股东权益为64.59亿美元，较2019年末的31.75亿美元增长103.43%[515] - 2020年公司净收入为7.84亿美元，较2019年的7.13亿美元增长10%[518] 公司餐厅数量及分布情况 - 2020年公司营收83亿美元，截至2020年12月31日有超10500家餐厅[12] - 餐厅数量从2015年底的7176家增至2020年底的10506家，复合年增长率约为8%[38] - 截至2020年12月31日，中国有超7100家肯德基餐厅，超2300家必胜客餐厅[15][17] - 截至2020年12月31日，小肥羊有270家门店，黄记煌超640家，咖世家42家，东方既白8家，塔可贝尔12家，拉瓦萨4家[18][19] - 公司认为未来有潜力将餐厅数量增长到20000家以上，目前正在追踪超700个没有肯德基或必胜客餐厅的城市[21] - 截至2020年12月31日，中国有超过7000家肯德基门店[521] - 截至2020年12月31日，中国有超2300家必胜客餐厅[522] 公司餐厅经营模式 - 截至2020年12月31日，公司约84%的餐厅为自有经营，16%为特许经营[14][23][36] 公司业务线销售相关数据 - 2020年，肯德基和必胜客的数字订单约占公司销售额的80%[29] - 2020年数字订单约占肯德基和必胜客公司销售额的80%[51] - 2020年，肯德基售出1.4亿杯咖啡[32] - 数字支付占公司销售额的比例从2016年的33%增至2020年的97%[52] - 截至2020年12月31日，“刷脸支付”已在中国约1000家肯德基餐厅实施[54] - 截至2020年12月31日，肯德基和必胜客忠诚度计划会员总数超3亿，会员销售额约占系统销售额的60%[56] - 2020年，约40%的肯德基外卖销售额和约20%的必胜客外卖销售额来自自有渠道[57] - 2020年，外卖业务销售额约占公司总销售额的30%[58] - 2020年中国消费食品服务市场销售额约为6060亿美元，公司拥有最大市场份额[66] 公司业务拓展与投资 - 2020年4月，公司完成对黄记煌的控股权收购，并成立中式餐饮业务部门[31] - 公司投资策略主要集中在品牌和赋能品牌的因素两个领域[33] - 2020年新开肯德基和必胜客餐厅的平均资本支出约为200 - 300万元人民币[39] - 2018年第一季度，公司以约9800万美元现金收购无锡肯德基36%股权，权益增至83%[521] - 2020年第三季度，公司以1.49亿美元现金收购苏州肯德基25%股权，权益增至72%[521] - 2020年4月8日，公司以1.85亿美元现金收购黄记煌集团93.3%的股权[522] - 2020年第二季度，公司与拉瓦萨集团成立合资企业，在中国开发拉瓦萨咖啡店概念[523] - 2018年9月，公司投资7400万美元购买美团普通股，2020年第二季度出售420万股美团普通股，收益约5400万美元[486] 公司供应链与员工情况 - 公司与超800家独立供应商合作，供应链管理系统有超1300名员工[42] - 截至2020年12月31日，公司拥有超40万名员工，其中全职约13.6万，兼职约27万[68] - 截至2020年底，公司女性员工超26万，占员工总数的64%；女性担任董事及以上职位占高级管理层的54%[70] - 截至2020年底，肯德基有24家“天使餐厅”，吸纳超200名特殊需求员工[72] - 2020年公司员工总培训时长超860万小时[73] - 2016年公司宣布向每位合格餐厅总经理授予价值2000美元的受限股票单位，截至2020年底约9700人成为股东；2021年2月起向合格餐厅总经理授予价值3000美元的受限股票单位，约3500人获得；2020年餐厅总经理离职率为9%[75] - 截至2020年底，超1.8万名员工和4万名家属受公司额外保险计划覆盖[76] - 公司员工分布在1500个城市，通过“家庭系统”活动增强员工联系[82] 公司管理层与上市情况 - 自2021年2月22日起，公司的首席执行官是Joey Wat，首席财务官是Andy Yeung等[84][85] - Joey Wat在2020年福布斯全球最具影响力女性榜单中排名第34[85] - 公司于2016年4月1日在特拉华州注册成立，10月31日从YUM分离，11月1日在纽交所上市，2020年9月10日在港交所主板二次上市[96] - 2020年9月10日，公司普通股在交所主板上市上市，全球发售4191.07万股，发行价每股412.00港元（每股53.16美元）[525] - 公司全球发售扣除承销费和发行费用后净收益达22亿美元[525] 公司税务相关情况 - 中国子公司分配股息受限，需从累计利润中支付，每年至少提取10%税后利润到法定储备基金，直至达到注册资本的50%[98] - 中国子公司作为中国居民企业，一般按25%的统一税率就全球收入缴纳企业所得税[100] - 自2016年5月1日起，餐饮服务增值税率为6%，取代了之前5%的营业税，采购材料和服务的最新增值税率为13%、9%和6%，地方附加费为7% - 13%[102] - 中国子公司向离岸母公司支付股息，一般按10%缴纳预提所得税，符合条件的香港子公司可减按5%缴纳[103] - 非居民企业直接处置中国子公司股权收益，按10%缴纳预提所得税，印花税按转让价值的0.05%由双方缴纳[103] - 非居民企业间接处置中国子公司股权，可能被视为直接转让，收益最高按10%缴纳企业所得税[105] - 个人间接转让中国权益收益，若被认定缺乏合理商业目的，按20%缴纳个人所得税[106] - 2017年12月美国实施《减税与就业法案》，企业所得税统一税率为21%，公司自2017年12月31日后收到的外国子公司股息免税[109] - 公司在2017年第四季度记录了额外所得税费用，包括一次性过渡税和递延税资产重估相关的额外税[109] - 2018年第四季度，公司根据美国财政部和IRS发布的指引对税法进行分析，调整减少2017年过渡税暂定金额3600万美元[478] - 2019年第一季度，公司根据最终过渡税法规完成评估，为过渡税额外记录所得税费用800万美元[478] - 2020年和2019年12月31日，公司未确认的与某些业务费用扣除不确定性相关的税收利益分别为2100万美元和1900万美元[479] - 截至2020年12月31日，公司未计提外国预提税的总暂时性差异约为20亿美元，外国预提税率为5%或10%[482] - 2020年，若人民币兑美元贬值10%，公司营业利润将减少约9300万美元[484] 公司财务报表相关事项 - 公司将于2021年第一季度采用ASU 2019 - 12和ASU 2020 - 01，预计对财务报表无重大影响[452][453] - ASU 2020 - 06于2022年1月1日对公司生效，公司正在评估其对财务报表的影响[454] - 公司将于2021年第一季度采用FASB发布的ASU 2020 - 08标准，预计对财务报表无重大影响[455] - 公司忠诚度计划积分一般在赚取后18个月到期，可兑换产品，赚取时按预计兑换百分比减少收入[457] - 预付储值产品中，礼品卡一般在36个月内到期，产品代金券一般在12个月内到期，公司按情况确认破损收入[458] - 2019年，公司因采用会计准则更新（ASU）No. 2016 - 02《租赁（主题842）》（ASC 842）而改变租赁会计处理方法[492] - 毕马威华振自2016年起担任公司审计师[507] 公司资产相关情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司indefinite - lived无形资产账面价值分别为1.38亿美元和0.52亿美元，涉及小肥羊和黄记煌商标[462] - 2019年和2018年，公司对到家业务有限寿命无形资产分别计提减值费用200万美元和1200万美元[466] - 截至2020年12月31日，公司商誉达8.32亿美元，涉及肯德基、必胜客和黄记煌报告单元，2020年未计提减值费用[469] - 2019年第四季度初年度商誉减值审查，到家报告单元商誉全额减值，减值费用为900万美元[470] - 截至2020年12月31日，公司在合并资产负债表中记录进项增值税抵免资产2.7亿美元和应付账款600万美元[476] - 2020年12月31日，公司餐厅的财产、厂房和设备净值为17.65亿美元，使用权资产为21.64亿美元[501] - 2020年，苏州肯德基总资产占公司合并总资产（不含商誉和无形资产）的1.4%，总收入占2.1%；黄记煌总资产占1.0%，总收入占比不到1.0%[491] 公司其他事项 - 公司需向百胜餐饮集团支付相当于公司和特许经营餐厅净系统销售额3%的许可费[520] - 公司有两个可报告业务部门：肯德基和必胜客，其他业务合并为“所有其他部门”[524] - 2019年第一季度起，COFFii & JOY店店和电子商务业务成为部门部门[524] - 2020年公司推出约500种新的和改良的产品[49] - 自2016年起，公司因2006 - 2015年的关联方交易接受中国国家税务总局的转让定价全国审计[481] - 公司在评估餐厅长期资产减值时，需对销售增长率进行判断，并评估市场租赁假设以确定使用权资产的公允价值[502] - 公司在评估不确定税务状况时，需对适用税法和法规进行解读，并估计税务立场在税务机关审查时被维持的可能性[505] - 截至2020年12月31日，公司拥有信贷额度33.05亿人民币（约5.06亿美元），包括20亿人民币（约3.06亿美元）的在岸信贷额度和2亿美元的离岸信贷额度[445] - 截至2020年12月31日，公司重大合同和其他长期义务及付款总额为31.61亿美元，其中融资租赁4100万美元，经营租赁28.92亿美元，采购义务1.81亿美元，过渡税4700万美元[448] - 董事会已授权14亿美元用于股票回购计划，2020 - 2018年分别回购700万美元（0.2百万股）、2.61亿美元（620万股）和3.12亿美元（900万股）[442] - 2020 - 2018年分别支付现金股息9500万美元、1.81亿美元和1.61亿美元[442] - 截至2020年12月31日，公司应收加盟商未来租赁付款约4100万美元[528] - 公司在上海和北京运营肯德基的实体中分别持有58%和70%的控股权[521] - 公司在杭州及周边经营肯德基的非合并附属公司中拥有47%的非控股所有权[521]

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净利润（含非控股权益）为4.5亿美元，2019年同期为2.35亿美元；2020年前三季度净利润（含非控股权益）为6.52亿美元，2019年同期为6.49亿美元[7] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为8.99亿美元，2019年同期为10.45亿美元；投资活动使用的净现金为23.33亿美元，2019年同期为5.53亿美元；融资活动提供的净现金为21.44亿美元，2019年同期使用3.68亿美元[9] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为17.82亿美元，2019年同期为13.64亿美元[9] - 截至2020年9月30日，总资产为103.86亿美元，2019年12月31日为69.5亿美元；总负债为41.79亿美元，2019年12月31日为37.75亿美元[12] - 2020年9月30日止年度公司总营收60.04亿美元，2019年同期为67.47亿美元[48][49] - 2020年9月30日和2019年12月31日应收账款准备金期末余额均为100万美元，逾期应收账款金额不重大[50] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未合并附属公司应收款项分别为7400万美元和5800万美元[50] - 2020年9月30日和2019年12月31日，获取合同成本分别为800万美元和900万美元[52] - 2020年9月30日和2019年12月31日，合同负债分别为1.77亿美元和1.68亿美元[53] - 2020年和2019年截至9月30日季度，期初合同负债余额中确认的收入分别为6100万美元和3500万美元[53] - 2020年和2019年截至9月30日年度，期初合同负债余额中确认的收入分别为8200万美元和5600万美元[53] - 2020年9月30日季度和年度，基本每股收益分别为1.13美元和1.67美元，摊薄后每股收益分别为1.10美元和1.62美元[56] - 2019年9月30日季度和年度，基本每股收益分别为0.59美元和1.65美元，摊薄后每股收益分别为0.58美元和1.60美元[56] - 2020年9月30日和2019年9月30日，公司权益总额分别为61.95亿美元和31.14亿美元[62] - 2020年和2019年前三季度运营利润分别为7.81亿美元和8.07亿美元，减少2600万美元，主要受疫情影响，部分被3100万美元租金减免、4900万美元社保减免和2.39亿美元收购收益抵消[68] - 2020年和2019年前三季度门店减值费用分别为3900万美元和2700万美元，2020年增加主要受疫情影响[74] - 2020年和2019年前三季度其他收入净额分别为2.82亿美元和4800万美元，主要因苏州肯德基收购重新计量收益2.39亿美元[79] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为8600万美元和8800万美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他资产分别为6.91亿美元和5.8亿美元[84] - 截至2020年9月30日，公司应付账款和其他流动负债为18.93亿美元，2019年12月31日为16.91亿美元[85] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为17.82亿美元，2019年12月31日为10.46亿美元[86] - 截至2020年9月30日，公司商誉净值为8亿美元，2019年12月31日为2.54亿美元[88] - 截至2020年9月30日，公司无形资产净值为2.46亿美元，2019年12月31日为0.94亿美元[89] - 2020年和2019年截至9月30日季度，有限寿命无形资产摊销费用分别为800万美元和300万美元[92] - 截至2020年9月30日，公司租赁资产总计20.51亿美元，2019年12月31日为20.03亿美元[95] - 截至2020年9月30日，公司租赁负债总计22.59亿美元，2019年12月31日为22.13亿美元[95] - 2020年和2019年截至9月30日季度，公司总租赁成本分别为2.05亿美元和2.07亿美元[96] - 2020年和2019年截至9月30日，公司经营租赁的经营现金流分别为3.53亿美元和3.61亿美元[97] - 截至2020年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.9年，2019年为7.1年；融资租赁为10.9年，2019年为12.0年[98] - 截至2020年9月30日，经营租赁加权平均折现率为5.9%，2019年为6.1%；融资租赁为5.8%，与2019年持平[98] - 2020年第三季度餐厅层面减值为0美元，2019年为19美元；2020年截至9月30日为30美元，2019年为101美元[113] - 2020年第三季度所得税费用为155美元，2019年为87美元；2020年截至9月30日为232美元，2019年为226美元；2020年第三季度有效税率为25.6%，2019年为26.9%；2020年截至9月30日为26.3%，2019年为25.8%[116] - 2019年第三季度，公司合并收入为2319美元；2020年截至9月30日，合并收入为6004美元[122] - 2020年第三季度，公司经营利润5.56亿美元，2019年同期为3亿美元；年初至9月30日，经营利润7.81亿美元，2019年同期为8.07亿美元[126] - 2020年第三季度，公司税前收入6.05亿美元，2019年同期为3.22亿美元；年初至9月30日，税前收入8.84亿美元，2019年同期为8.75亿美元[126] - 2020年第三季度，公司综合收入（含非控股权益）为5.73亿美元，2019年同期为1.39亿美元；年初至9月30日，综合收入为7.4亿美元，2019年同期为5.54亿美元[7] - 截至2020年9月30日，公司为加盟商提供的担保金额不重要，为非合并附属公司无未偿还担保[137] - 2020年10月28日，公司宣布每股派发现金股息0.12美元，预计派发现金股息约5000万美元[140] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为8.99亿美元，2019年同期为10.45亿美元[9] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为23.33亿美元，2019年同期为5.53亿美元[9] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为21.44亿美元，2019年同期使用的净现金为3.68亿美元[9] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为17.82亿美元，2019年末为13.64亿美元[9] - 截至2020年9月30日，总资产为103.86亿美元，2019年末为69.50亿美元[12] - 截至2020年9月30日，总负债为41.79亿美元，2019年末为37.75亿美元[12] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司净收入分别为4.39亿美元和2.23亿美元，年初至今分别为6.33亿美元和6.23亿美元[56] - 2020年第三季度和2019年第三季度，基本每股收益分别为1.13美元和0.59美元，年初至今分别为1.67美元和1.65美元；摊薄每股收益分别为1.10美元和0.58美元，年初至今分别为1.62美元和1.60美元[56] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，普通股加权平均股数（基本计算）分别为3.87亿股和3.77亿股，年初至今分别为3.80亿股和3.78亿股；摊薄计算分别为4.00亿股和3.88亿股，年初至今分别为3.91亿股和3.89亿股[56] - 截至2020年9月30日和2019年6月30日，公司普通股数量分别为4.39亿股和3.94亿股，额外实收资本分别为46.47亿美元和24.17亿美元，留存收益分别为20.04亿美元和11.93亿美元[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司综合收益分别为7.40亿美元和1.39亿美元[62][64] - 2020年公司宣布现金股息每股0.12美元，2019年为每股0.12美元和0.36美元[62][64][65] - 2020年公司发行普通股净收入21.93亿美元，2019年相关数据未提及[61][64] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司总营收为23.48亿美元，其中肯德基16.46亿美元、必胜客5.11亿美元、其他5800万美元、公司及未分配1.52亿美元，消除项1900万美元[45] - 2019年第三季度公司总营收为23.19亿美元，其中肯德基15.98亿美元、必胜客5.42亿美元、其他4000万美元、公司及未分配1.48亿美元，消除项900万美元[46] - 2020年前三季度，公司总营收为60.04亿美元，其中肯德基42.22亿美元、必胜客12.59亿美元、其他1.36亿美元[48] - 2019年前三季度，公司总营收为67.47亿美元，其中肯德基46.48亿美元、必胜客15.95亿美元、其他1.04亿美元[49] - 2020年第三季度，肯德基收入16.46亿美元，必胜客5.11亿美元，其他业务5800万美元，合并收入23.67亿美元[124] - 2019年年初至9月30日，肯德基收入46.48亿美元，必胜客15.95亿美元，其他业务1.04亿美元，合并收入67.75亿美元[125] - 截至2020年9月30日，肯德基总资产38.44亿美元，必胜客8.7亿美元，其他业务3.73亿美元，公司合并总资产103.86亿美元[127] 公司业务发展与战略 - 2020年4月8日，公司以1.85亿美元现金收购黄记煌集团93.3%的权益[19] - 2020年第二季度，公司与拉瓦萨集团成立合资企业，在中国开发拉瓦萨咖啡店概念[20] - 2020年8月3日，公司以1.49亿美元现金收购苏州肯德基25%的额外股权，持股比例增至72%[21] - 公司持有到家美食会控股公司的控股权，并于2017年开展电子商务业务[18] - 2020年9月10日公司完成普通股在港交所主板二次上市，全球发售4191.07万股，发行价每股412.00港元或53.16美元，承销商获超额配售权可额外购买628.66万股，该期权于2020年10月4日失效，全球发售扣除承销费和发行费用后净收益达22亿美元[24] - 公司自2020年4月8日收购黄记煌起将其运营结果纳入合并财务报表，自2020年8月3日完成收购苏州肯德基后将其纳入合并范围[28] 公司业务结构与品牌 - 公司有两个可报告的业务部门：肯德基和必胜客，其余业务合并为其他所有部门[22] - 公司拥有小肥羊、黄记煌、咖啡之翼和东方既白的知识产权，无需支付相关许可费；使用肯德基、必胜客和塔可贝尔品牌需向百胜支付相当于净系统销售额3%的许可费[17] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则更新，包括ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 13、ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 18，均未对财务报表产生重大影响[29][31][32][33] 公司收入确认政策 - 公司收入主要包括公司销售、特许经营费及收入、与加盟商和非合并关联方交易收入[34] - 公司自有餐厅收入在客户取得食品并付款时确认，销售净额列示，交付服务根据不同情况确认收入，预付储值产品在客户兑换时确认收入，特权会员计划按不同方式确认收入[35][36][38] - 特许经营费及收入包括前期特许经营费和持续费用，前期费用在特许经营协议或续约协议期限内确认收入，持续费用按加盟商销售额一定比例在销售发生时确认，特许经营协议期限因品牌而异[39] - 与加盟商和非合并关联方交易收入主要包括食品和纸制品销售、广告服务和其他服务收入，食品和纸制品销售在交付时确认收入，广告服务和其他服务在相关销售发生时确认收入[40][41][42] - 公司肯德基和必胜客可报告分部运营忠诚度计划，会员赚取的积分预计价值在赚取时作为收入减少项记录，对应递延收入负债在积分兑换或过期时确认为收入[44] 公司税务相关情况 - 若中国税务机关对百胜集团分拆中国业务征税，税率为10%，税额可能很大[134][135] - 公司根据2019年第一季度发布的最终法规完成过渡税计算评估，并为此额外记录了800万美元的过渡税[117] - 2019年第一季度，公司根据最终过渡税法规评估影响，记录800万美元额外过渡税[76] 公司股票回购计划 - 董事会授权14亿美元用于股票回购计划，截至2020年9月30日，已花费710万美元回购0.2万股，2019年花费

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净利润（含非控股权益）为1.36亿美元，2019年同期为1.85亿美元；2020年上半年净利润（含非控股权益）为2.02亿美元，2019年同期为4.14亿美元[7] - 2020年第二季度综合收益（含非控股权益）为1.43亿美元，2019年同期为1.27亿美元；2020年上半年综合收益（含非控股权益）为1.67亿美元，2019年同期为4.15亿美元[7] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为4.52亿美元，2019年同期为6.57亿美元；投资活动使用的净现金为7.61亿美元，2019年同期为3.68亿美元；融资活动使用的净现金为0.59亿美元，2019年同期为2.59亿美元[10] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为6.81亿美元，2019年同期为12.96亿美元[10] - 2020年6月30日总资产为69.63亿美元，2019年12月31日为69.50亿美元；总负债为36.76亿美元，2019年12月31日为37.75亿美元；总权益为32.75亿美元，2019年12月31日为31.75亿美元[13][14][15] - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司净收入分别为1.32亿美元和1.78亿美元，年初至今分别为1.94亿美元和4亿美元[54] - 2020年第二季度和2019年第二季度，基本加权平均普通股股数分别为3.77亿股和3.78亿股，年初至今分别为3.76亿股和3.78亿股[54] - 2020年第二季度和2019年第二季度，稀释加权平均普通股股数分别为3.88亿股和3.89亿股，年初至今分别为3.87亿股和3.89亿股[54] - 2020年第二季度和2019年第二季度，基本每股收益分别为0.35美元和0.47美元，年初至今分别为0.51美元和1.06美元[54] - 2020年第二季度和2019年第二季度，摊薄每股收益分别为0.34美元和0.46美元，年初至今分别为0.50美元和1.03美元[54] - 2020年第二季度和年初至今，被排除在摊薄每股收益计算之外的股份奖励均为400万股，2019年第二季度和年初至今均为200万股[54] - 2020年上半年净收入为1.36亿美元，2019年上半年为1.85亿美元[58] - 2020年上半年综合收入为1.43亿美元，2019年上半年为1.27亿美元[58] - 2020年记录的未实现股权投资证券收益，第二季度为4200万美元，上半年为3800万美元；2019年同期分别为1700万美元和2700万美元[66] - 2020年第二季度其他收入净额为1000万美元，2019年同期为1200万美元；2020年年初至今其他收入净额为2600万美元，2019年同期为3100万美元[70] - 截至2020年6月30日，应收账款净额为8300万美元，2019年12月31日为8800万美元；预付费用和其他流动资产为1.66亿美元，2019年12月31日为1.34亿美元；财产、厂房和设备净额为15.04亿美元，2019年12月31日为15.94亿美元[72] - 截至2020年6月30日，应付账款和其他流动负债为16.6亿美元，2019年12月31日为16.91亿美元；其他负债为2520万美元，2019年12月31日为2100万美元[73] - 截至2020年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为6.81亿美元，2019年12月31日为10.55亿美元[75] - 截至2020年6月30日，商誉净额为3.09亿美元，2019年12月31日为2.54亿美元，增加主要因收购黄记煌集团[76][77] - 截至2020年6月30日，无形资产净额为1.83亿美元，2019年12月31日为9400万美元，有限寿命无形资产摊销费用2020年第二季度为300万美元，2019年同期为400万美元；2020年年初至今为600万美元，2019年同期为1000万美元[79][81] - 2020年第二季度餐厅层面减值费用为2100万美元，2019年同期为700万美元；2020年上半年为3000万美元，2019年同期为1900万美元[101] - 2020年第二季度所得税费用为4500万美元，2019年同期为4600万美元；2020年上半年为7700万美元，2019年同期为1.39亿美元；2020年第二季度和上半年有效税率分别为25.2%和27.8%，2019年同期分别为20.0%和25.2%[104] - 2020年第二季度净利润为1.36亿美元，2019年同期为1.85亿美元；2020年前六个月净利润为2.02亿美元，2019年同期为4.14亿美元[7] - 2020年前六个月经营活动产生的现金流量净额为4.52亿美元，2019年同期为6.57亿美元[10] - 2020年前六个月投资活动使用的现金流量净额为7.61亿美元，2019年同期为3.68亿美元[10] - 2020年前六个月融资活动使用的现金流量净额为0.59亿美元，2019年同期为2.59亿美元[10] - 截至2020年6月30日，公司总资产为69.63亿美元，较2019年12月31日的69.50亿美元略有增加[13] - 截至2020年6月30日，公司总负债为36.76亿美元，较2019年12月31日的37.75亿美元有所减少[14] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为32.75亿美元，较2019年12月31日的31.75亿美元有所增加[15] - 2020年二季度和2019年二季度净收入分别为1.32亿美元和1.78亿美元，年初至2020年6月30日和2019年6月30日分别为1.94亿美元和4亿美元[54] - 2020年二季度和2019年二季度基本每股收益分别为0.35美元和0.47美元，年初至2020年6月30日和2019年6月30日分别为0.51美元和1.06美元[54] - 2020年二季度和2019年二季度摊薄每股收益分别为0.34美元和0.46美元，年初至2020年6月30日和2019年6月30日分别为0.50美元和1.03美元[54] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，加权平均普通股股数（基本计算）分别为3.77亿股和3.78亿股，加权平均普通股和潜在稀释普通股股数（摊薄计算）分别为3.88亿股和3.89亿股[54] - 2020年年初至6月30日，总营收为36.56亿美元，2019年同期为44.28亿美元[46][47] - 2020年上半年和第二季度运营利润分别为2.25亿美元和1.28亿美元，较2019年同期分别下降56%和38%，主要受同店销售下降和临时关店影响，被2500万美元租金减免和4900万美元政府补贴部分抵消[62] - 2020年第二季度和上半年餐厅层面减值费用分别为2400万美元和3600万美元，2019年同期分别为1100万美元和2500万美元，2020年增加主要因疫情不利影响[63] - 2020年第二季度和上半年未实现的股权投资证券收益分别为4200万美元和3800万美元，2019年同期分别为1700万美元和2700万美元[66] - 2020年第二季度和上半年已实现的股权投资证券收益分别为300万美元和 - 100万美元，2019年同期均为0[66] - 2020年第二季度和上半年股权投资证券总收益分别为4500万美元和3700万美元，2019年同期分别为1700万美元和2700万美元[66] - 截至2020年6月30日，公司总股本为32.75亿美元，较2019年6月30日的30.78亿美元有所增加[58][59] - 2020年上半年公司净利润为1.36亿美元，较2019年上半年的1.85亿美元有所下降[58] - 2020年第二季度其他收入净额为1000万美元，2019年同期为1200万美元；2020年前六个月其他收入净额为2600万美元，2019年同期为3100万美元[70] - 2020年6月30日应收账款净额为8300万美元，2019年12月31日为8800万美元[72] - 2020年6月30日预付费用和其他流动资产为1.66亿美元，2019年12月31日为1.34亿美元[72] - 2020年6月30日物业、厂房及设备净额为15.04亿美元，2019年12月31日为15.94亿美元[72] - 2020年6月30日其他资产为6.11亿美元，2019年12月31日为5.8亿美元[73] - 2020年6月30日应付账款和其他流动负债为2.52亿美元，2019年12月31日为2.1亿美元[73] - 截至2020年6月30日，公司有5700万美元投资于三年期长期定期存款[75] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金为6.81亿美元，2019年12月31日为10.55亿美元[75] - 2020年6月30日商誉净额为3.09亿美元，2019年12月31日为2.54亿美元[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司总营收为19.02亿美元，其中肯德基13.07亿美元、必胜客4.24亿美元[43] - 2019年第二季度，公司总营收为21.24亿美元，其中肯德基14.58亿美元、必胜客5.10亿美元[44] - 2020年上半年，公司总营收为36.56亿美元，其中肯德基25.76亿美元、必胜客7.48亿美元[46] - 公司各业务板块收入：KFC为2949万美元，Pizza Hut为1048万美元，其他板块为18万美元，合并收入为4015万美元，总营收为4428万美元[47] - 2020年第二季度KFC收入为13.07亿美元，Pizza Hut为4.24亿美元，All Other Segments为5000万美元；2019年同期KFC为14.58亿美元，Pizza Hut为5.1亿美元，All Other Segments为3200万美元；2020年上半年KFC为25.76亿美元，Pizza Hut为7.48亿美元，All Other Segments为7800万美元；2019年上半年KFC为30.5亿美元，Pizza Hut为10.53亿美元，All Other Segments为6400万美元[112][113] - 2020年第二季度KFC营业利润为1.59亿美元，Pizza Hut为1500万美元，All Other Segments亏损200万美元；2019年同期KFC为2.05亿美元，Pizza Hut为2900万美元，All Other Segments亏损500万美元；2020年上半年KFC为3.12亿美元，Pizza Hut亏损1300万美元，All Other Segments亏损1200万美元；2019年上半年KFC为4.93亿美元，Pizza Hut为7900万美元，All Other Segments亏损1000万美元[114] - 2020年第二季度KFC减值费用为1200万美元，Pizza Hut为1000万美元，All Other Segments为200万美元；2019年同期KFC为400万美元，Pizza Hut为600万美元，All Other Segments为100万美元；2020年上半年KFC为1600万美元，Pizza Hut为1700万美元，All Other Segments为300万美元；2019年上半年KFC为1200万美元，Pizza Hut为1100万美元，All Other Segments为200万美元[115] - 截至2020年6月30日，KFC总资产为30.25亿美元，Pizza Hut为8.54亿美元，All Other Segments为3.56亿美元，Corporate and Unallocated为27.28亿美元；截至2019年12月31日，KFC为31.6亿美元，Pizza Hut为9.5亿美元，All Other Segments为1.66亿美元，Corporate and Unallocated为26.74亿美元[116] - 2020年和2019年第二季度KFC来自非合并联营公司的股权投资收益均为1400万美元；2020年和2019年上半年分别为3400万美元和3700万美元[119] - 2020年第二季度，公司肯德基、必胜客和其他所有部门的公司销售额分别为12.6亿美元、4.22亿美元和1000万美元[43] - 2020年年初至6月30日，肯德基、必胜客和其他所有业务部门公司销售额分别为24.8亿美元、7.44亿美元和1600万美元，2019年同期分别为29.49亿美元、10.48亿美元和1800万美元[46][47] - 2020年二季度，肯德基、必胜客和其他所有业务部门公司销售额分别为1.41亿美元、5070万美元和900万美元，合计1.926亿美元[44] 公司业务运营与发展 - 2020年4月8日，公司以1.85亿美元现金收购黄记煌集团93.3%的股权，黄记煌成为公司的一个运营部门[19] - 2020年第二季度，公司与拉瓦萨集团成立合资企业，在中国探索和开发拉瓦萨咖啡店概念，并在上海开设了一家新的拉瓦萨旗舰店[20]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入6600万美元，2019年同期为2.29亿美元[6][8] - 2020年第一季度综合收入2400万美元，2019年同期为2.88亿美元[6] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为6000万美元，2019年同期为3.44亿美元[8] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2.67亿美元，2019年同期为2.67亿美元[8] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为5200万美元，2019年同期为1.13亿美元[8] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为10.48亿美元，截至2019年12月31日为10.46亿美元[11] - 截至2020年3月31日，总资产为65.77亿美元，截至2019年12月31日为69.5亿美元[11] - 截至2020年3月31日，总负债为34.23亿美元，截至2019年12月31日为37.75亿美元[12] - 截至2020年3月31日，公司股东总权益为3.054亿美元，截至2019年12月31日为3.077亿美元[13] - 2020年第一季度公司总营收为17.54亿美元，2019年同期为23.04亿美元[37][39] - 2020年3月31日和2019年3月31日净利润分别为6200万美元和2.22亿美元，基本每股收益分别为0.16美元和0.59美元，摊薄每股收益分别为0.16美元和0.57美元[46] - 2020年第一季度受新冠疫情影响，运营利润为9700万美元，较2019年第一季度下降68%，减少主要因同店销售额下降和临时关店，被1400万美元租金减免和2000万美元社保减免补贴抵消[54] - 2020年第一季度因新冠疫情对餐厅长期资产进行减值评估，记录900万美元减值费用，2019年第一季度因采用ASC 842记录1200万美元减值费用[56] - 2018年第三季度公司认购美团840万股（占比不到1%），总成本约7400万美元，2020年和2019年第一季度美团投资未实现损失分别为800万美元和未实现收益1000万美元[57] - 2019年第一季度根据最终过渡税法规评估，记录800万美元过渡税[58] - 2020年第一季度公司确认与合作伙伴PSU奖励相关的股份支付成本100万美元[59] - 2020年3月31日和2019年3月31日其他收入净额分别为1600万美元和1900万美元[60] - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款净额分别为7800万美元和8800万美元[62] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为10.48亿美元和10.46亿美元，受限现金均为900万美元，现金、现金等价物及受限现金分别为10.57亿美元和10.55亿美元[63] - 截至2019年12月31日和2020年3月31日，商誉总值分别为6.45亿美元和6.41亿美元，净值分别为2.54亿美元和2.50亿美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，无形资产净值分别为8900万美元和9400万美元[65] - 有限寿命无形资产2020年和2019年第一季度摊销费用分别为300万美元和600万美元，预计2020年剩余时间至2024年摊销费用分别约为900万、1200万、1200万、200万和100万美元[68] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，总租赁资产分别为19.16亿美元和20.03亿美元，总租赁负债分别为21.34亿美元和22.13亿美元[69] - 2020年第一季度和2019年第一季度总租赁成本分别为1.68亿美元和2.04亿美元，2020年第一季度获1400万美元租赁减免[72] - 2020年第一季度和2019年第一季度，经营租赁的经营现金流分别为1.07亿美元和1.27亿美元，融资租赁的融资现金流分别为100万美元和0[73] - 截至2020年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.9年和11.3年，加权平均折现率分别为6.0%和5.9%[74] - 截至2020年3月31日，已签署但未开始的租赁协议总未折现最低租赁付款额为1.09亿美元[77] - 截至2020年3月31日，现金等价物总计6.22亿美元，短期投资总计4.9亿美元，其他资产中权益证券投资为1.02亿美元，总资产为12.14亿美元；截至2019年12月31日，现金等价物总计7.38亿美元，短期投资总计6.11亿美元，其他资产中权益证券投资为1.1亿美元，总资产为14.59亿美元[82][83] - 2020年第一季度末，餐厅级资产公允价值计量剩余净资产账面价值为2900万美元，2019年同期微不足道[89] - 2020年第一季度所得税费用为3200万美元，有效税率为32.7%；2019年同期所得税费用为9300万美元，有效税率为28.9%，2020年有效税率较高主要因非扣除性损失[93] - 2020年第一季度减值费用为1200万美元，2019年同期为1400万美元[102] - 2020年第一季度净收入（含非控股权益）为6.6亿美元，2019年同期为22.9亿美元[6][8] - 2020年第一季度综合收入（含非控股权益）为2.4亿美元，2019年同期为28.8亿美元[6] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为6亿美元，2019年同期为34.4亿美元[8] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2.67亿美元，2019年同期为26.7亿美元[8] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为5.2亿美元，2019年同期为11.3亿美元[8] - 截至2020年3月31日，总资产为65.77亿美元，2019年12月31日为69.5亿美元[11] - 截至2020年3月31日，总负债为34.23亿美元，2019年12月31日为37.75亿美元[12] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司已发行普通股分别为3.96亿股和3.95亿股，流通股均为3.76亿股[13] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益总额分别为30.54亿美元和30.77亿美元，总权益分别为31.54亿美元和31.75亿美元[13] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司负债、可赎回非控制性权益和权益总额分别为65.77亿美元和69.50亿美元[13] - 2020年第一季度和2019年第一季度，基本每股收益分别为0.16美元和0.59美元，摊薄每股收益分别为0.16美元和0.57美元[46] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总股本分别为3.96亿股和3.95亿股，总权益分别为31.54亿美元和31.75亿美元[51][52] - 2020年第一季度，受疫情影响，公司营业利润为9700万美元，较2019年第一季度下降68%，但获得1400万美元租金减免和2000万美元政府补贴[54] - 2020年和2019年第一季度，餐厅层面减值费用分别为900万美元和1200万美元[56] - 2018年第三季度，公司以7400万美元认购美团840万股，2020年和2019年第一季度，美团投资未实现损失分别为800万美元和未实现收益1000万美元[57] - 公司根据2019年第一季度发布的最终法规完成过渡税计算评估，额外记录过渡税800万美元[58] - 2020年2月公司董事会批准新的股票奖励授予，特殊PSU奖励仅在四年绩效期内达到门槛绩效目标才会归属，支付范围为目标股份数量的0% - 200%，2020年第一季度确认相关股份支付成本100万美元[59] - 2020年3月31日和2019年3月31日，非合并联营企业的股权投资收益及其他净收入分别为1600万美元和1900万美元[60] - 2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为7800万美元和8800万美元[62] - 2020年第一季度公司为收购黄记煌集团预付2700万美元，收购于2020年4月完成[63] - 2020年3月31日和2019年12月31日，商誉净额分别为2.5亿美元和2.54亿美元[64] - 2020年3月31日和2019年12月31日，无形资产净额分别为8900万美元和9400万美元[65] - 有限寿命无形资产2020年和2019年第一季度摊销费用分别为300万美元和600万美元，截至2020年3月31日，未摊销无形资产预计2020 - 2024年摊销费用分别约为900万、1200万、1200万、200万和100万美元[68] - 2020年第一季度公司租赁总成本为16800万美元，2019年同期为2.04亿美元，2020年第一季度获房东租赁减免1400万美元[72] - 截至2020年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.9年，2019年为7.3年；融资租赁为11.3年，2019年为12.0年[74] - 截至2020年3月31日，经营租赁加权平均折现率为6.0%，2019年为6.1%；融资租赁为5.9%，2019年为5.7%[74] - 截至2020年3月31日，未来租赁付款总额为26.26亿美元，其中经营租赁25.89亿美元，融资租赁3700万美元；租赁负债现值为21.34亿美元，其中经营租赁21.07亿美元，融资租赁2700万美元[76] - 截至2020年3月31日，已签署但未开始的额外租赁协议，未折现的最低租赁付款总额为1.09亿美元[77] - 截至2020年3月31日，现金等价物余额为6.22亿美元，短期投资为4.9亿美元，权益证券投资为1.02亿美元，总计12.14亿美元[82] - 截至2019年12月31日，现金等价物余额为7.38亿美元，短期投资为6.11亿美元，权益证券投资为1.1亿美元，总计14.59亿美元[83] - 截至2020年3月31日季度，以公允价值计量的资产剩余账面价值为2900万美元，2019年同期微不足道[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度肯德基公司销售额为12.2亿美元，必胜客为3.22亿美元；2019年同期肯德基为15.39亿美元，必胜客为5.41亿美元[37][39] - 2020年第一季度特许经营费和收入为3500万美元，2019年同期为3900万美元[37][39] - 2020年第一季度与加盟商和非合并关联方交易收入为1.61亿美元，2019年同期为1.7亿美元[37][39] - 2020年第一季度，KFC营业利润为1.53亿美元，2019年同期为2.88亿美元；Pizza Hut营业亏损2800万美元，2019年同期营业利润为5000万美元；所有其他部门营业亏损1000万美元，2019年同期营业亏损500万美元；公司整体营业利润为9700万美元，2019年同期为3.03亿美元[99] - 2020年第一季度，KFC收入为12.69亿美元，Pizza Hut收入为3.24亿美元，所有其他部门收入为2800万美元，合并收入为17.54亿美元[100] - 2020年第一季度，KFC资产为30.34亿美元，2019年12月31日为31.6亿美元；Pizza Hut资产为8.87亿美元，2019年12月31日为9.5亿美元；所有其他部门资产为1.58亿美元，2019年12月31日为1.66亿美元；公司总资产为65.77亿美元，2019年12月31日为69.5亿美元[104] - 2020年第一季度和2019年第一季度，KFC来自非合并联营公司的股权投资收益分别为2000万美元和2300万美元[105] - 公司2020年第一季度肯德基公司销售额为12.20亿美元，必胜客为3.22亿美元，其他所有业务部门为600万美元[37] - 公司2020年第一季度特许经营费和收入为3500万美元[37] - 公司2020年第一季度与特许经营商和非合并关联方交易的收入为1.61亿美元[37] - 公司2020年第一季度其他收入为1000万美元[37] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则，均未对财务报表产生重大影响[22][23][24][25] - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则更新，均未对财务报表产生重大影响[22][23][24][25] 收购相关 - 公司收购到家及其可变利益实体（VIE），被收购的VIE及其子公司被认为不重要[21] - 2020年4月，公司以约1.85亿美元现金收购黄记煌集团93.3%的控股权[115] - 2020年4月，公司签订协议以约1.49亿美元现金收购苏州肯德基25%股权，收购完成后股权将增至72%[

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年末公司营收88亿美元[7] - 2019年经营活动提供的净现金为11.85亿美元，2018年为13.33亿美元，2017年为8.84亿美元[368] - 2019年投资活动使用的净现金为9.1亿美元，2018年为5.52亿美元，2017年为5.57亿美元[369][370] - 2019年融资活动使用的净现金为4.8亿美元，2018年为5.18亿美元，2017年为1.85亿美元[370][371] - 董事会已授权14亿美元用于股票回购计划，2019 - 2017年分别回购2.61亿美元（620万股）、3.12亿美元（900万股）和1.28亿美元（340万股）[376] - 2017年12月支付现金股息3800万美元，2019年和2018年分别支付1.81亿美元和1.61亿美元[377] - 2020年2月5日，董事会宣布每股0.12美元现金股息，3月25日支付[378] 公司餐厅数量及运营模式数据关键指标变化 - 2019年末餐厅数量达9200家[7] - 2019年末公司约90%的餐厅为自有运营，10%由加盟商运营[8][16] - 2019年末肯德基餐厅超6500家，必胜客超2200家，小肥羊310家，咖啡与茶53家，东方既白15家，塔可贝尔7家[9][10][11][12][13] - 2014年末至2019年末餐厅数量从6715家增至9200家，复合年增长率为6%，2019年新开1006家店[15] - 公司计划未来将餐厅数量增长至20000家或更多[15] - 截至2019年12月31日，加盟商拥有并运营约10%的餐厅[34] - 截至2019年底，约10%的全系统餐厅由非合并关联方运营，这些餐厅均为肯德基餐厅，占2019年底肯德基餐厅总数的约14%[38] - 截至2019年12月31日，黄记煌在中国和国际上有超640家餐厅，公司计划在2020年上半年完成对其控股权的收购[37] 公司数字化业务数据关键指标变化 - 2019年第四季度数字订单占公司销售额的61%[21] - 2019年约91%的支付通过数字形式完成[22] - 截至2019年12月31日，公司忠诚度计划会员超2.15亿，肯德基和必胜客分别超7000万[24] - 截至2019年12月31日，肯德基和必胜客超级应用程序累计下载量达8600万次[25] 公司各业务线外卖销售数据关键指标变化 - 2019年肯德基公司约19%的销售额、必胜客公司约26%的销售额来自外卖[29] 公司餐厅改造数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，超80%的肯德基门店在过去五年内进行了改造或新建，超20%的必胜客门店进行了改造[31] 公司战略合作数据关键指标变化 - 2019年公司与中石化和中石油达成战略协议，截至2019年12月31日，在中国中石化或中石油运营的加油站中有五家特许经营餐厅[36] 公司供应链数据关键指标变化 - 公司与超800家独立供应商合作，供应链管理系统有近1600名员工[41] - 公司使用24个物流中心和五个整合中心向自有和特许经营门店以及第三方客户分发物资[42] 公司许可费数据关键指标变化 - 公司需向百胜餐饮集团支付相当于许可品牌净系统销售额3%的许可费[45] 公司市场份额数据关键指标变化 - 2019年中国消费者食品服务市场销售额约为6580亿美元，公司拥有最大的市场份额[50] 公司税务数据关键指标变化 - 公司中国子公司按25%统一税率缴纳企业所得税，符合特定条件可减免[55] - 2016年5月1日起，餐饮服务增值税率为6%，取代原5%营业税，采购材料和服务的增值税率有13%、9%和6%[56] - 中国子公司向境外母公司支付股息，预提所得税税率为10%，符合条件的香港子公司可减按5%征收[57] - 非居民企业直接处置中国子公司股权收益，预提所得税税率为10%，印花税按转让价值的0.05%缴纳[57] - 非居民企业间接处置中国子公司股权收益，可能按最高10%缴纳企业所得税[58] - 个人间接转让中国权益收益，可能按20%缴纳个人所得税[59] - 2017年12月美国实施税改法案，企业所得税税率为21%，公司自2017年12月31日后收到的外国子公司股息免税[61] - 公司收入一般按中国法定税率25%纳税，运营现金流超出中国现金需求部分可能需额外缴纳10%预扣税[375] - 中国子公司需每年从税后利润中至少提取10%作为法定储备基金，直至达到注册资本的50% [379] - 2018年第四季度，公司对《税收法案》进行分析并调整3600万美元以减少2017年记录的过渡税暂定金额；2019年第一季度，根据最终法规评估后，为过渡税额外记录800万美元所得税费用[410] - 2019年和2018年12月31日，公司未确认的税收利益分别为1900万美元和2200万美元[411] - 截至2019年12月31日，公司未提供外国预扣税的总暂时性差异约为20亿美元，外国预扣税率为5%或10%[413] 公司员工数据关键指标变化 - 截至2019年底，公司约有450,000名员工，约91%为餐厅团队成员[65] 公司上市及管理层数据关键指标变化 - 2016年10月31日公司从YUM分离，成为独立上市公司，YUM股东按1:1获得公司普通股[66] - 截至2020年2月21日，公司首席执行官为48岁的Joey Wat，首席财务官为47岁的Andy Yeung等[69] 公司信贷及债务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司信贷额度为28.93亿元人民币（约4.15亿美元），包括15亿元人民币（约2.15亿美元）在岸信贷额度和2亿美元离岸信贷额度[380] - 截至2019年12月31日，有8500万元人民币（约1200万美元）未偿还银行担保，无未偿还借款[381] - 截至2019年12月31日，公司重大合同及其他长期债务和付款总额为30.02亿美元，其中1年内到期5.72亿美元，1 - 3年到期9.27亿美元，3 - 5年到期6.40亿美元，5年以上到期8.63亿美元[382] - 公司未在合同债务表中包含约2400万美元与某些业务费用可抵扣性不确定相关的未确认税收利益负债[385] 公司会计准则相关数据关键指标变化 - 公司将在2020财年第一季度采用多项会计准则，预计对财务报表无重大影响，2021年1月1日起可提前采用ASU 2019 - 12，目前正在评估其影响[386][387][388][389][390] 公司业务积分及收入确认数据关键指标变化 - 公司KFC和Pizza Hut的忠诚度计划积分一般在赚取后18个月到期，可兑换产品，估计价值在赚取时减少收入[392] - 预付储值产品中，礼品卡一般在36个月内到期，产品代金券一般在12个月内到期，公司按情况确认破损收入[393] 公司资产减值数据关键指标变化 - 公司半年度审查餐厅长期资产减值，根据预测未折现现金流评估可收回性，对不可收回资产减记至估计公允价值[394] - 公司每年或必要时评估无限期无形资产减值，Little Sheep商标在2019年和2018年末账面价值分别为5200万美元和5300万美元[397] - 2019年和2018年，公司对到家业务有限期无形资产分别计提200万美元和1200万美元减值费用[399] - 截至2019年12月31日，公司商誉2.54亿美元，与KFC和Pizza Hut报告单元相关，2019年第四季度到家业务报告单元商誉全额减值900万美元[402] - 若收购餐厅后两年内出售，相关商誉全额注销；两年后再特许经营，按相对公允价值处理商誉[403] 公司其他财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，增值税进项税额抵减资产为2.43亿美元，应付账款为500万美元[408] - 2019年，若人民币兑美元贬值10%，公司营业利润将减少约8600万美元[415] - 2018年9月，公司投资7400万美元购买美团普通股[417]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总营收为23.19亿美元，2018年同期为22.12亿美元，同比增长4.84%[5] - 2019年前三季度总营收为67.47亿美元，2018年同期为65.01亿美元，同比增长3.78%[5] - 2019年第三季度净利润为2.23亿美元，2018年同期为2.03亿美元，同比增长9.85%[5] - 2019年前三季度净利润为6.23亿美元，2018年同期为6.34亿美元，同比下降1.73%[5] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为10.45亿美元，2018年同期为11.73亿美元，同比下降10.91%[10] - 2019年前三季度投资活动使用的现金流量净额为5.53亿美元，2018年同期为5.27亿美元，同比增长4.93%[10] - 2019年前三季度融资活动使用的现金流量净额为3.68亿美元，2018年同期为3.18亿美元，同比增长15.72%[10] - 截至2019年9月30日，总资产为67.10亿美元，截至2018年12月31日为46.10亿美元，增长45.55%[13][14] - 截至2019年9月30日，总负债为35.95亿美元，截至2018年12月31日为16.33亿美元，增长120.15%[13][14] - 截至2019年9月30日，总权益为31.14亿美元，截至2018年12月31日为29.76亿美元，增长4.64%[13][14] - 2019年1月1日采用ASC 842标准，确认使用权资产约20亿美元、租赁负债约22亿美元，记录使用权资产减值费用6000万美元[24][25] - 采用ASC 842标准后，2019年1月1日总资产从46.1亿美元增至65.79亿美元，总负债从16.33亿美元增至36.65亿美元[27] - 2019年9月30日和2018年12月31日获取合同的成本分别为900万美元和800万美元[51] - 2019年9月30日和2018年12月31日合同负债分别为1400万美元和1270万美元[52] - 2019年第三季度和2018年第三季度，期初合同负债确认为收入的金额分别为3500万美元和2100万美元；2019年前三季度和2018年前三季度，该金额分别为5600万美元和3900万美元[52] - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司净利润分别为2.23亿美元和2.03亿美元；2019年前三季度和2018年前三季度，净利润分别为6.23亿美元和6.34亿美元[55] - 2019年第三季度和2018年第三季度，基本每股收益分别为0.59美元和0.53美元；2019年前三季度和2018年前三季度，基本每股收益分别为1.65美元和1.64美元[55] - 2019年第三季度和2018年第三季度，摊薄每股收益分别为0.58美元和0.51美元；2019年前三季度和2018年前三季度，摊薄每股收益分别为1.60美元和1.59美元[55] - 截至2019年9月30日，应收账款净额为79美元，较2018年12月31日的80美元略有下降[67] - 截至2019年9月30日，预付费用和其他流动资产为141美元，较2018年12月31日的177美元有所减少[67] - 截至2019年9月30日，物业、厂房及设备净额为1,506美元，较2018年12月31日的1,615美元有所降低[67] - 截至2019年9月30日，其他资产为539美元，较2018年12月31日的491美元有所增加[67] - 截至2019年9月30日，应付账款和其他流动负债为1,566美元，较2018年12月31日的1,199美元有所上升[68] - 截至2019年9月30日，其他负债为195美元，较2018年12月31日的355美元有所减少[68] - 截至2019年9月30日，商誉净额为256美元，较2018年12月31日的266美元有所下降[69] - 截至2019年9月30日，无形资产净额为97美元，较2018年12月31日的116美元有所减少[71] - 2019年第三季度和截至2019年9月30日的年度，有限寿命无形资产的摊销费用分别为300万美元和1300万美元[73] - 截至2019年9月30日，经营租赁的经营现金流季度为120美元，年初至今为361美元；融资租赁的经营现金流年初至今为1美元，融资现金流年初至今为1美元；经营租赁以新租赁负债交换获得的使用权资产季度为98美元，年初至今为217美元[80] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.1年，融资租赁为12.0年；经营租赁加权平均折现率为6.1%，融资租赁为5.8%[82] - 截至2019年9月30日，租赁负债到期情况：2019年剩余时间总额为134美元，2020年为461美元，2021年为419美元，2022年为361美元，2023年为298美元，之后为952美元；未折现租赁付款总额为2625美元，减去利息后租赁负债现值为2113美元[83] - 截至2019年9月30日，已签署但未开始的额外租赁协议，未折现最低租赁付款总额为1.21亿美元，租赁将在2019年第四季度至2023年开始，租赁期限为1年至20年[84] - 截至2018年12月31日，非取消租赁未来最低租赁付款：2019年总额为469美元，2020年为443美元，2021年为397美元，2022年为339美元，2023年为278美元，之后为886美元；总额为2812美元；融资租赁最低付款现值为2700万美元，扣除利息1000万美元；融资租赁义务当期部分为200万美元[84] - 截至2018年12月31日，现金等价物余额为949美元，短期投资为122美元，其他资产中权益证券投资为47美元，总计1118美元[86] - 截至2019年9月30日，现金等价物余额为942美元，短期投资为364美元，其他资产中权益证券投资为86美元，总计1392美元[90] - 2019年和2018年截至9月30日，非经常性公允价值计量使用Level 3输入确认的金额：2019年年初至今为101美元，2018年为13美元[93] - 2019年9月30日季度所得税费用为87美元，有效税率为26.9%；年初至今所得税费用为226美元，有效税率为25.8%；2018年同期季度所得税费用为67美元，有效税率为24.2%；年初至今所得税费用为227美元，有效税率为25.7%[97] - 2019年9月30日季度，外部客户收入为1597美元，部门间收入为1美元，总计2319美元[103] - 2019年第三季度公司销售额同比增长4%，排除外汇影响后增长8%；年初至9月30日同比增长3%，排除外汇影响后增长9%[142] - 2019年第三季度运营利润排除外汇影响后增长，主要得益于同店销售增长、净新店增长、劳动效率和公用事业节省；年初至9月30日运营利润排除外汇影响后下降，主要受无锡肯德基股权重估收益、工资和商品通胀等因素影响[144][145] - 2019年第三季度系统销售额增长5%，排除外汇影响后增长8%；年初至9月30日增长3%，排除外汇影响后增长9%[148] - 2019年第三季度同店销售额增长2%；年初至9月30日增长4%[148] - 2019年9月30日公司自有门店数量为7171家，较2018年增长7%；非合并附属公司门店863家，增长8%；加盟商门店883家，增长10%；总门店数8917家，增长7%[148] - 2019年第三季度特许经营费和收入为3800万美元，同比增长7%，排除外汇影响后增长10%；年初至9月30日为1.13亿美元，同比增长3%，排除外汇影响后增长9%[146] - 2019年第三季度总营收为23.19亿美元，同比增长5%，排除外汇影响后增长8%；年初至9月30日为67.47亿美元，同比增长4%，排除外汇影响后增长9%[146] - 2019年第三季度餐厅利润率为17.7%，较2018年提高0.1个百分点；年初至9月30日为17.0%，提高0.1个百分点[146] - 加权平均摊薄流通股数量在2019年9月30日季度为3.88亿股，2018年同期为3.94亿股；2019年年初至9月30日为3.89亿股，2018年同期为3.98亿股[151] - 2019年9月30日季度经营利润为3亿美元，2018年同期为2.69亿美元；2019年年初至9月30日为8.07亿美元，2018年同期为8.57亿美元[151] - 2019年9月30日季度调整后净利润为2.23亿美元，2018年同期为2.03亿美元；2019年年初至9月30日为6.31亿美元，2018年同期为5.6亿美元[151] - 2019年9月30日季度调整后摊薄每股收益为0.58美元，2018年同期为0.51美元；2019年年初至9月30日为1.62美元，2018年同期为1.41美元[151] - 2019年9月30日季度实际税率为26.9%，2018年同期为24.2%；2019年年初至9月30日为25.8%，2018年同期为25.7%[151] - 2019年9月30日季度调整后EBITDA为4.07亿美元，2018年同期为3.79亿美元；2019年年初至9月30日为11.56亿美元，2018年同期为11.25亿美元[155] - 2019年第三季度公司销售额为11亿美元，2018年同期为8亿美元，同比增长34%，排除汇率影响增长38%；年初至今销售额为29亿美元，2018年同期为24亿美元，同比增长21%，排除汇率影响增长27%[176] - 2019年第三季度同店销售额下降10%，2018年同期下降5%；年初至今下降11%，2018年同期下降6%[176] - 2019年第三季度与加盟商和非合并关联方交易收入为147亿美元，2018年同期为136亿美元，同比增长7%，排除汇率影响增长10%；年初至今为425亿美元，2018年同期为395亿美元，同比增长8%，排除汇率影响增长13%[179] - 2019年和2018年第三季度有效税率分别为26.9%和24.2%，年初至今分别为25.8%和25.7%[179][184] - 截至2019年9月30日，合并资产负债表中其他资产记录了2.32亿美元的进项增值税抵免资产，应付账款和其他流动负债记录了700万美元的应付款[189] - 2019年年初至今经营活动提供的净现金为10.45亿美元，2018年为11.73亿美元，减少主要是由于库存付款时间[192] - 2019年年初至今投资活动使用的净现金为5.53亿美元，2018年为5.27亿美元，增加主要是由于2019年短期投资活动现金流出增加等[193] - 2019年年初至今融资活动使用的净现金为3.68亿美元，2018年为3.18亿美元，增加主要是由于2019年回购股份数量和支付给股东的现金股息增加[194] - 2019年和2018年截至9月30日的季度，公司分别向股东支付了约4500万美元和3800万美元的现金股息[201] - 2019年和2018年截至9月30日的季度，公司每股季度股息分别为0.12美元和0.10美元[201] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2018年9月30日季度，KFC营收15.01亿美元，Pizza Hut营收5.5亿美元，其他业务营收3000万美元，合并营收22.18亿美元，综合营收22.12亿美元[104] - 截至2018年9月30日年度，KFC营收43.99亿美元，Pizza Hut营收16.43亿美元，其他业务营收7100万美元，合并营收65.1亿美元，综合营收65.01亿美元[105] - 截至2019年9月30日年度，KFC营收46.48亿美元，Pizza Hut营收15.95亿美元，其他业务营收1.04亿美元，合并营收67.75亿美元，综合营收67.47亿美元[108] - 2019年第三季度KFC营业利润2.95亿美元，Pizza Hut营业利润3800万美元，其他业务营业亏损200万美元，综合营业利润3亿美元；2018年同期KFC营业利润2.64亿美元，Pizza Hut营业利润5300万美元，其他业务营业亏损600万美元，综合营业利润2.69亿美元[110] - 截至2019年9月30日年度KFC营业利润7.88亿美元，Pizza Hut营业利润1.17亿美元，其他业务营业亏损1200万美元，综合营业利润8.07亿美元；截至2018年9月30日年度KFC营业利润7.59亿美元，Pizza Hut营业利润1.06亿美元，其他业务营业亏损1600万美元，综合营业利润8.57亿美元[110] - 2019年9月30日KFC

净利润与综合收益情况 - 2019年第二季度净利润（含非控股权益）为1.85亿美元，2018年同期为1.5亿美元；2019年上半年为4.14亿美元，2018年同期为4.46亿美元[6] - 2019年第二季度综合收益（含非控股权益）为1.27亿美元，2018年同期为0.02亿美元；2019年上半年为4.15亿美元，2018年同期为3.88亿美元[6] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动产生的净现金为6.57亿美元，2018年同期为8.19亿美元[9] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为3.68亿美元，2018年同期为4.06亿美元[9] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为2.59亿美元，2018年同期为1.86亿美元[9] 资产负债权益情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物期末余额为12.96亿美元，2018年末为12.66亿美元[9][12] - 截至2019年6月30日，总资产为67.25亿美元，2018年末为46.1亿美元[12][13] - 截至2019年6月30日，总负债为36.46亿美元，2018年末为16.33亿美元[12] - 截至2019年6月30日，总权益为30.78亿美元，2018年末为29.76亿美元[13] 许可费情况 - 公司需向百胜餐饮集团支付相当于公司和特许经营餐厅净系统销售额3%的许可费[16] 股权收购情况 - 2018年第一季度，公司以约9800万美元现金收购无锡肯德基36%股权，持股增至83%并将其并入报表[23] - 2018年第一季度，公司完成对无锡肯德基的收购，确认9800万美元的股权重估收益[67] 会计标准采用情况 - 2019年1月1日采用ASC 842标准，确认使用权资产约20亿美元、租赁负债约22亿美元，记录使用权资产减值费用6000万美元[25] - 采用ASC 842标准后，2019年1月1日总资产从46.1亿美元增至65.79亿美元，负债从16.33亿美元增至36.65亿美元，留存收益减少6000万美元[28] - 2019年1月1日采用ASU 2018 - 02和ASU 2018 - 07标准，对财务报表无重大影响[34][35] 收入确认情况 - 公司收入主要包括公司销售、特许经营费及收入、与加盟商和非合并联营公司交易收入[38] - 公司自有餐厅在顾客取餐付款时确认收入，销售净额不含销售税[39] - 预付储值产品在顾客兑换时确认收入，礼品卡一般36个月过期，产品代金券最长12个月过期[40] - 特许经营费包括前期费用和持续费用，前期费用在特许经营协议期内确认收入，持续费用按加盟商销售额一定比例在销售发生时确认[42] - 与加盟商和非合并联营公司交易收入主要来自食品和纸制品销售、广告服务及其他服务，在交付商品或服务时确认收入[43][45][46] - 肯德基和必胜客的忠诚度计划会员积分一般18个月过期，积分价值在赚取时作为收入抵减项，兑换或过期时确认为收入[47] 总收入情况 - 2019年上半年公司总收入44.28亿美元，2018年上半年为20.68亿美元[50][49] 合同相关成本与负债情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日获取合同成本分别为900万美元和800万美元[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日合同负债分别为1.39亿美元和1.27亿美元[56] - 2019年第二季度和2018年第二季度从合同负债期初余额确认的收入分别为3600万美元和1800万美元[55] - 2019年上半年和2018年上半年从合同负债期初余额确认的收入分别为4800万美元和3000万美元[55] 每股收益情况 - 2019年第二季度基本每股收益为0.47美元，摊薄后每股收益为0.46美元[59] - 2018年第二季度基本每股收益为0.37美元，摊薄后每股收益为0.36美元[59] - 2019年上半年基本每股收益为1.06美元，摊薄后每股收益为1.03美元[59] - 2018年上半年基本每股收益为1.12美元，摊薄后每股收益为1.08美元[59] 认股权证情况 - 2017年1月9日公司向战略投资者发行两批认股权证，每批可购买820.0405万股[60] 股本、权益及相关情况 - 截至2019年6月30日，公司总股本394股，总权益为3078万美元，可赎回非控制性权益为1万美元[63][64] - 2019年年初至6月30日，公司净收入为185万美元，其中非控制性权益贡献7万美元[63] - 2019年年初至6月30日，公司宣布普通股现金股息为每股0.12美元，总计45万美元[63] - 2019年年初至6月30日，公司回购普通股2股，总成本75万美元[63] 股票回购计划情况 - 公司董事会于2017年2月7日授权3亿美元股票回购计划，2017年10月4日增至5.5亿美元，2018年10月30日进一步增至14亿美元；截至2019年6月30日，已回购350万股，总成本1.4亿美元，授权额度内剩余8.2亿美元可用于未来股票回购[65] 投资情况 - 2018年第三季度，公司认购美团840万股（占比不到1%），总代价约7400万美元；截至2019年6月30日，投资公允价值为7400万美元，2019年年初至6月30日未实现收益为2700万美元[68] 减值费用情况 - 2019年第一季度，公司因采用ASC 842对餐厅长期资产进行额外减值评估，记录1200万美元的餐厅层面减值费用；第二季度记录700万美元减值费用，2018年第二季度为1300万美元[69] 过渡税情况 - 公司根据美国财政部和IRS于2019年第一季度发布的最终法规，完成过渡税计算评估，并相应记录800万美元的额外过渡税[70] 其他收入净额情况 - 2019年第二季度其他收入净额为1200万美元，2018年同期为700万美元；2019年前六个月其他收入净额为3100万美元，2018年同期为1.33亿美元[72] 资产项目情况 - 2019年6月30日应收账款净额为8500万美元，2018年12月31日为8000万美元[73] - 2019年6月30日预付费用和其他流动资产为1.63亿美元，2018年12月31日为1.77亿美元[73] - 2019年6月30日物业、厂房及设备净额为1.571亿美元，2018年12月31日为1.615亿美元[73] - 2019年6月30日商誉净额为2.66亿美元，与2018年12月31日持平[75] - 2019年6月30日无形资产净额为1.05亿美元，2018年12月31日为1.16亿美元[77] 负债项目情况 - 2019年6月30日应付账款和其他流动负债为1.569亿美元[74] 租赁情况 - 2019年6月30日公司运营超8700家餐厅，租赁土地和/或建筑物[80] - 2019年6月30日租赁资产总计1.969亿美元，租赁负债总计2.189亿美元[83] - 2019年第二季度租赁成本为1940万美元，2019年前六个月租赁成本为3980万美元[83] - 截至2019年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折现率为6.1%；其他租赁加权平均剩余租赁期限为12.1年，加权平均折现率为5.7%[86] - 截至2019年6月30日，租赁负债未折现总额为27.26亿美元，其中经营租赁为26.91亿美元，折现后租赁负债现值为21.89亿美元，其中经营租赁为21.64亿美元[87] - 截至2019年6月30日，已签署但尚未开始的额外租赁协议金额为1.06亿美元，租赁期为1年至20年，将于2019年第三季度至2023年开始[89] - 截至2018年12月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为28.12亿美元，其中经营租赁为27.75亿美元，融资租赁现值为2700万美元[89] 金融资产和负债情况 - 截至2019年6月30日，公司金融资产和负债主要包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款，账面价值接近公允价值[90] - 截至2019年6月30日，按公允价值计量的金融资产总额为12.7亿美元，其中现金等价物为9.12亿美元，短期投资为2840万美元，权益证券投资为7400万美元[95] 非经常性公允价值计量情况 - 2019年第二季度和上半年，非经常性公允价值计量使用Level 3输入值确认的总额分别为700万美元和1.01亿美元，2018年同期分别为1300万美元和1300万美元[100] 所得税费用情况 - 2019年第二季度所得税费用为4600万美元，有效税率为20.0%；上半年所得税费用为1.39亿美元，有效税率为25.2%；2018年同期分别为5300万美元（有效税率26.0%）和1.6亿美元（有效税率26.4%）[103] 业务板块情况 - 公司有两个可报告业务板块：肯德基和必胜客，自2019年第一季度起，新开发的COFFii & JOY概念和电子商务业务成为运营板块，六个非报告运营板块合并为其他所有板块[108] - 2019年第二季度，肯德基收入14.58亿美元，必胜客收入5.10亿美元，其他所有板块收入3200万美元，合并收入21.34亿美元，合并后收入21.24亿美元[109] - 2019年上半年，肯德基收入30.50亿美元，必胜客收入10.53亿美元，其他所有板块收入6400万美元，合并收入44.47亿美元，合并后收入44.28亿美元[111] - 2018年上半年，肯德基收入28.98亿美元，必胜客收入10.93亿美元，其他所有板块收入4100万美元，合并收入42.92亿美元，合并后收入42.89亿美元[113] 运营利润与减值费用情况 - 2019年第二季度，运营利润为2.04亿美元，2018年同期为1.93亿美元；2019年上半年，运营利润为5.07亿美元，2018年同期为5.88亿美元[114] - 2019年第二季度，减值费用为1100万美元，2018年同期为1900万美元；2019年上半年，减值费用为2500万美元，2018年同期为2100万美元[115] 担保情况 - 截至2019年6月30日，公司对加盟商提供了约100万美元的担保，对非合并关联方无未偿还担保[125] 税务风险情况 - 若中国间接转让资产税适用，公司和百胜将按分离后30个交易日各自市值比例分摊税款，可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响，税率为10%[121][122][123] 现金股息情况 - 2019年7月30日，公司宣布董事会宣布每股0.12美元现金股息，预计支付现金股息约4600万美元[127] 诉讼影响情况 - 公司认为各类诉讼最终责任若超出已计提金额，不太可能对公司经营、财务状况或现金流产生重大不利影响[126]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收23.04亿美元，2018年同期为22.21亿美元，同比增长3.74%[6] - 2019年第一季度运营利润3.03亿美元，2018年同期为3.95亿美元，同比下降23.29%[6] - 2019年第一季度净利润2.22亿美元，2018年同期为2.88亿美元，同比下降22.92%[6] - 2019年第一季度基本每股收益0.59美元，2018年同期为0.75美元，同比下降21.33%[6] - 2019年第一季度综合收益2.78亿美元，2018年同期为3.75亿美元，同比下降25.87%[8] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为3.44亿美元，2018年同期为5.51亿美元，同比下降37.57%[11] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为1.13亿美元，2018年同期为0.51亿美元，同比增长121.57%[11] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为12.47亿美元，截至2018年12月31日为12.66亿美元[13] - 截至2019年3月31日，总资产为67.62亿美元，截至2018年12月31日为46.10亿美元，同比增长46.68%[13] - 2019年3月31日和2018年12月31日获取合同的成本分别为1000万美元和800万美元[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日合同负债分别为1.41亿美元和1.27亿美元[56] - 2019年第一季度和2018年第一季度从期初合同负债余额中确认的收入分别为3300万美元和1900万美元[54] - 2019年第一季度和2018年第一季度基本每股收益分别为0.59美元和0.75美元，摊薄每股收益分别为0.57美元和0.72美元[58] - 2019年第一季度净收入为2.22亿美元，2018年同期为2.88亿美元[58] - 2019年3月31日和2018年12月31日加权平均普通股股数分别为3.79亿股和3.86亿股[58] - 2019年第一季度公司回购200万股普通股，金额为6500万美元[61] - 2019年第一季度公司回购170万股百胜中国普通股，总成本6500万美元，截至2019年3月31日，授权下还有8.95亿美元可用于未来股票回购[63] - 2019年第一季度公司因采用ASC 842对餐厅长期资产进行额外减值评估，记录1200万美元餐厅层面减值费用[66] - 2019年第一季度公司根据美国财政部和IRS最终法规完成过渡税计算评估，额外记录800万美元过渡税[67] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为7700万美元和8000万美元[70] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司商誉净额分别为2.73亿美元和2.66亿美元[71] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司无形资产净额分别为1.11亿美元和1.16亿美元[72] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司有限寿命无形资产摊销费用均为600万美元，截至2019年3月31日，未摊销有限寿命无形资产预计2019 - 2023年摊销费用分别约为1100万、1300万、1300万、1300万和300万美元[74] - 2019年3月31日季度所得税拨备为93美元，有效税率为28.9%；2018年3月31日季度所得税拨备为107美元，有效税率为26.6%[99] - 2019年3月31日，息前税前利润为322美元，2018年同期为403美元[105] - 2019年第一季度公司总营收为23.04亿美元，2018年同期为22.21亿美元[49][50] - 2019年第一季度特许经营费和收入为3900万美元，2018年同期为4000万美元[49][50] - 2019年第一季度与加盟商和非合并关联方交易收入为1.7亿美元，2018年同期为1.61亿美元[49][50] - 2019年第一季度其他收入为600万美元，2018年同期为400万美元[49][50] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为12.47亿美元，2018年同期为13.18亿美元[11] - 2019年3月31日总资产为67.62亿美元，2018年12月31日为46.10亿美元[13] - 2019年3月31日总负债为36.99亿美元，2018年12月31日为16.33亿美元[13] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司总权益分别为30.62亿美元和29.76亿美元[61] - 2019年3月31日应收账款净额为77美元，较2018年12月31日的80美元下降3.75%[70] - 2019年3月31日商誉净额为273美元，较2018年12月31日的266美元增长2.63%[71] - 2019年3月31日无形资产净额为111美元，较2018年12月31日的116美元下降4.31%[72] - 2019年第一季度总租赁成本为204美元[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度肯德基公司销售为15.39亿美元，必胜客为5.41亿美元；2018年同期肯德基为14.44亿美元，必胜客为5.64亿美元[49][50] - 2019年3月31日，KFC经营利润为288美元，Pizza Hut为50美元，其他所有部门为 - 5美元；未分配项目调整后，经营利润为303美元，2018年同期为395美元[105] - 2019年第一季度，KFC外部客户收入15.92亿美元，Pizza Hut为5.43亿美元，All Other Segments为2300万美元[107] 公司重大收购与业务开展 - 2018年第一季度，公司以约9800万美元现金收购无锡肯德基36%股权，持股比例增至83%并将其纳入合并报表[24] - 2017年公司收购到家集团，同时获得可变利益实体及其子公司[22] - 2017年公司开展新的电子商务业务，通过电商平台直接向客户提供多种产品[19] - 2018年第一季度公司完成无锡肯德基收购，重新计量先前持有的47%股权获得9800万美元收益[64][67] - 2018年第三季度公司认购美团840万股普通股，总成本约7400万美元，截至2019年3月31日，投资公允价值为5700万美元，未实现收益1000万美元[65] 会计政策变更影响 - 2019年1月1日采用ASC 842标准，确认使用权资产约20亿美元和租赁负债约22亿美元，记录6000万美元使用权资产减值损失[26] - 采用ASC 842标准后，2019年1月1日资产总计从46.1亿美元增至65.79亿美元，负债总计从16.33亿美元增至36.65亿美元[29][30] - 公司预付租金的当前部分重新分类至使用权资产，金额为3900万美元[29] - 公司确认当前部分的经营租赁负债为3.2亿美元，非当前部分为18.6亿美元[29] - 公司对使用权资产的减值费用为6000万美元，影响留存收益[29] - 2019年第一季度，因采用ASC 842准则，公司记录1200万美元的餐厅层面增量减值费用[66] 公司基本业务信息 - 公司向百胜支付的许可费为公司和加盟店净系统销售额的3%[17] - 预付储值产品中，礼品卡一般36个月过期，产品代金券一般12个月过期[40] - 肯德基和必胜客的特许经营协议期限一般为10年，小肥羊为5年或10年[43] - 2016年4月1日公司在特拉华州注册成立，10月31日从百胜集团分离，成为独立上市公司[16] - 公司收入主要包括公司销售额、特许经营费和收入以及与加盟商和非合并联营公司交易的收入[38] - 公司宣布每股普通股现金股息为0.12美元[61] - 董事会将股票回购授权增加至总计14亿美元[62] - 截至2019年3月31日，公司运营超8600家餐厅，租赁相关土地和/或建筑物，租赁资产总计20.3亿美元，租赁负债总计22.58亿美元[75][77] - 2019年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.3年，融资租赁为12.0年；经营租赁加权平均折现率为6.1%，融资租赁为5.7%[83] - 截至2019年3月31日，租赁负债到期情况：2019年剩余部分为374美元，2020年为463美元，2021年为416美元，2022年为356美元，2023年为290美元，之后为924美元；未折现租赁付款总额为2823美元，扣除利息后租赁负债现值为2258美元[84] - 截至2019年3月31日，已签署但未开始的额外租赁协议金额为8700万美元，租赁期限为1年至20年，将于2019年第二季度至2020年开始[85] - 截至2018年12月31日，不可撤销租赁未来最低租赁付款情况：2019年为469美元，2020年为443美元，2021年为397美元，2022年为339美元，2023年为278美元，之后为886美元；总额为2812美元[85] - 2019年3月31日，现金等价物余额为938美元（其中一级218美元，二级720美元），短期投资为284美元，权益证券投资为57美元，总计1279美元[90] - 2018年12月31日，现金等价物余额总计379美元（一级153美元，二级226美元），短期投资为122美元，权益证券投资为47美元，总计692美元[91] - 2019年第一季度，公司因美国财政部和IRS发布的最终过渡税法规，对2017年记录的过渡税进行调整，冲回3600万美元后又额外记录800万美元[97] - 若中国税务机关对公司间接转让资产征税，税率为10%[112] - 2019年4月29日，公司宣布董事会宣布每股0.12美元的现金股息，预计应付现金股息约4600万美元[123] - 截至2019年3月31日，公司为加盟商提供约100万美元的担保，对非合并关联方无未偿还担保[121] - 公司应收账款主要包括贸易应收款和加盟商及非合并关联方的特许权使用费，一般在销售发生后30天内到期[52] - 公司自2017年收购到家后将其运营结果纳入合并财务报表[22] - 2019年第一季度，经营租赁的经营现金流为127美元，以新租赁负债换取的使用权资产为57美元[77] - 2019年第一季度，融资租赁成本及以新融资租赁负债换取的使用权资产金额不重大[80][82]

公司整体规模与运营情况 - 截至2018年底公司有超8400家餐厅，营收达84亿美元，覆盖超1200个城市[10] - 截至2018年12月31日，公司拥有并运营约90%的餐厅，约10%由加盟商运营[11][20] - 2013 - 2018年餐厅数量从6243家增至8484家，复合年增长率为6%[19] - 截至2018年底，约10%的全系统餐厅由非合并附属公司运营，占肯德基餐厅总数的14%[33] - 截至2018年底，公司约有450,000名员工，其中约91%为餐厅团队成员[58] 各品牌餐厅数量 - 截至2018年12月31日，KFC超5900家餐厅，Pizza Hut超2200家餐厅，Little Sheep超300家，East Dawning有14家，Taco Bell有4家，COFFii & JOY有13家[13][14][15][16][17] - 截至2018年12月31日，中国有超5900家肯德基餐厅，公司在上海和北京的肯德基运营实体分别持有58%和70%的控股权[465] - 截至2018年12月31日，中国有超2200家必胜客餐厅[466] 忠诚度计划与支付情况 - 截至2018年12月31日，公司忠诚度计划KFC超5000万会员，Pizza Hut超5000万会员，总计超1.6亿会员，2018年81%的支付通过数字形式完成[25] 外卖销售情况 - 2018年KFC约14%的公司销售额来自外卖，Pizza Hut外卖销售额约占公司销售额的23%[28] 许可协议情况 - 公司与YUM分离后，与YRAPL和YCCL签订50年主许可协议，自动续期50年，支付相当于净系统销售额3%的许可费[8] - 公司与YCCL的主许可协议规定，公司需支付相当于净系统销售额3%的许可费[38] - 2018年、2017年和2016年支付给百胜的许可费分别为2.63亿美元、2.45亿美元和2.49亿美元[483] 产品与活动推出 - KFC在2018年推出小龙虾汉堡等限时产品，Pizza Hut推出意大利手工披萨等新产品[21] - KFC在2018年推出疯狂星期四活动，Pizza Hut推出“天天1元”和“尖叫星期三”等活动[22] 餐厅翻新情况 - 截至2018年12月31日，超80%的KFC门店在过去五年内翻新或新建[24] 股权收购情况 - 2018年第一季度，公司完成收购中国无锡一家非合并附属公司36%的股权，使其股权增至83%[32] - 2018年第一季度，公司以约9800万美元现金收购无锡肯德基36%股权，持股增至83%[465] - 2017年，公司以3670万美元现金收购到家控股公司控股权，并注资2500万美元，持股90%（摊薄后80%）[467] 市场份额情况 - 2018年中国消费者餐饮服务市场销售额约为6500亿美元，公司拥有最大的市场份额[43] 税收政策情况 - 中国法律规定，企业每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备基金，直至该基金总额达到注册资本的50%[46] - 公司中国子公司一般按25%的统一税率缴纳企业所得税，特定条件下可减免[48] - 2016年5月1日起，餐饮服务增值税率为6%，取代了5%的营业税，购买材料和服务的增值税率包括17%、13%、11%和6%，地方附加费一般为7% - 13%，后续部分税率有调整[50] - 中国子公司向离岸母公司支付股息需缴纳10%的预扣所得税，符合条件的香港子公司可能适用5%的税率[51] - 非居民企业出售中国居民企业股权所得需缴纳10%的预扣所得税，股权直接转让需按转让价值的0.05%缴纳印花税[51] - 非居民企业间接转让中国应税资产，若安排无合理商业目的且避税，可能被视为直接转让，资本利得最高按10%缴纳企业所得税[52] - 个人间接转让中国权益，若税务机关认为缺乏合理商业目的，收益可能按20%缴纳个人所得税[53] - 2017年12月美国实施《减税与就业法案》，企业所得税税率降至21%，公司自2017年12月31日后收到的外国子公司股息免税[55] - 2017年第四季度公司记录额外所得税费用，包括一次性过渡税和递延税资产重估相关额外税[55] - 公司认为香港子公司符合内地与香港税收安排相关要求，自2018年起宣派的股息或预期汇回的收益更有可能适用5%的预扣税，而一般情况下中国公司向非居民企业投资者宣派股息需缴纳10%的预扣税[507] 公司管理层情况 - 乔伊·沃特自2018年3月起担任公司首席执行官，现年47岁[61] - 杰基·罗自2018年1月起担任公司首席财务官兼财务主管，现年41岁[62] - 谢拉·吴自2016年10月起担任公司首席法律官兼公司秘书，现年53岁[63] - 丹尼·谭自2018年1月起担任公司首席供应链官，现年49岁[64] - 艾肯·袁自2018年3月1日起担任公司首席人力官，现年59岁[65] 现金流量情况 - 2018年经营活动提供的净现金为13.33亿美元，2017年为8.84亿美元，2016年为8.66亿美元[387][388] - 2018年投资活动使用的净现金为5.52亿美元，2017年为5.57亿美元，2016年为4.71亿美元[389][390] - 2018年融资活动使用的净现金为5.18亿美元，2017年为1.85亿美元，2016年融资活动提供净现金9300万美元[390][391] - 2018、2017、2016年经营活动提供的净现金分别为13.33亿美元、8.84亿美元、8.66亿美元[458] - 2018、2017、2016年投资活动使用的净现金分别为5.52亿美元、5.57亿美元、4.71亿美元[458] - 2018、2017、2016年融资活动（使用）提供的净现金分别为5.18亿美元、1.85亿美元、 - 0.93亿美元[458] 股票回购与股息情况 - 2017年2月7日公司宣布3亿美元股票回购计划，10月4日增加至5.5亿美元，2018年10月30日进一步增加至14亿美元；2018年回购3.12亿美元（900万股），2017年回购1.28亿美元（340万股）[396] - 2017年10月4日批准季度现金股息计划，2017年12月支付3800万美元；2018年支付1.61亿美元，前三季度每股0.1美元，第四季度每股0.12美元[397] 信贷额度与义务情况 - 截至2018年12月31日，公司有信贷额度28.76亿人民币（约4.18亿美元），包括15亿人民币（约2.18亿美元）在岸信贷额度和2亿美元离岸信贷额度[399] - 截至2018年12月31日，公司重大合同及长期义务和付款总计30.61亿美元，包括资本租赁3700万美元、经营租赁27.75亿美元、采购义务2.03亿美元、过渡税4600万美元[401] 会计准则相关情况 - 公司将于2019财年第一季度采用ASU 2016 - 02标准，预计确认使用权资产约20亿美元、租赁负债约22亿美元[405] - ASU 2016 - 13标准于2020年第一季度对公司生效，公司正在评估其影响[406] - ASU 2018 - 02、ASU 2018 - 07标准于2019年1月1日对公司生效，公司将在第一季度采用，预计无重大影响[407][408] - 2018年公司因采用ASU No. 2014 - 09改变收入确认的会计方法[447] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606标准并应用完全追溯法[486] 资产减值与估值情况 - 2016年11月1日额外餐厅层面减值为1700万美元[414] - 小肥羊商标在2018年12月31日和2017年12月31日账面价值分别为5300万美元和5600万美元[417] - 2016年小肥羊商标估值使用12%的折现率[418] - 小肥羊商标特许经营收入年同店销售增长4%，每年新增约35家特许经营店，关闭约25家[418] - 2018年无形资产减值费用为1200万美元，主要归因到家业务平台[421] - 2017年12月31日商誉价值为1.08亿美元，2018年12月31日增至2.66亿美元[424] 业绩股份单位情况 - 业绩股份单位（PSUs）基于公司2018年初至2020年末三年总股东回报表现与MSCI国际中国指数中同行组对比[430] 财务报表相关情况 - 截至2018年12月31日，增值税进项税额抵减资产为2.26亿美元，应付账款为500万美元[434] - 2018年第四季度，公司根据美国财政部和美国国税局发布的指引完成对税法的分析，并调整3600万美元以减少2017年记录的过渡税暂定金额[437] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为2200万美元和2800万美元[438] - 截至2018年12月31日，公司未计提外国预提税的总暂时性差异约为24亿美元，外国预提税率为5%或10%[439] - 2018年，若人民币兑美元贬值10%，公司营业利润将减少约9000万美元[441] - 2018年9月，公司对美团普通股投资7400万美元[442] - 合并财务报表涵盖2016年10月31日之前的百胜中国业务和运营，费用分配可能无法反映公司独立运营时的实际费用[446] - 审计机构认为公司2018年和2017年的合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且截至2018年12月31日公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[445] - 2018、2017、2016年总营收分别为84.15亿美元、77.69亿美元、70.75亿美元[456] - 2018、2017、2016年运营利润分别为9.41亿美元、7.78亿美元、6.34亿美元[456] - 2018、2017、2016年净收入（含非控股权益）分别为7.36亿美元、4.24亿美元、5.10亿美元[456][457][458] - 2018、2017、2016年综合收入（含非控股权益）分别为5.76亿美元、5.66亿美元、3.77亿美元[457] - 2018、2017年末现金及现金等价物分别为12.66亿美元、10.59亿美元[458][459] - 2018、2017年末总资产分别为46.10亿美元、42.87亿美元[459][460] - 2018、2017年末总权益分别为29.76亿美元、28.42亿美元[460] - 2018年净收入为73700万美元，综合收益（损失）为57700万美元（损失100万美元）[461] - 截至2018年12月31日，公司应收加盟商未来租赁款约5900万美元[475] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，来自非合并关联方的应收款项（包括贸易应收款和应收股息）分别为6500万美元和6900万美元[512] 财政日历与费用情况 - 2018年公司改变财政日历，采用四个三个月季度[480] - 截至2018年12月31日，累计净汇兑调整损失为1700万美元[481] - 公司自有餐厅2018、2017、2016年直接营销费用分别为3.41亿、3.33亿、3.32亿美元[494] - 加盟商和非合并关联方2018、2017、2016年直接营销成本分别为6200万、6900万、6100万美元[494] - 研发费用2018年为400万美元，2017和2016年均为500万美元[495] - 2016年因纳入支付给百胜的许可费进行额外减值评估，确认1700万美元餐厅层面增量减值[497] 业务规则情况 - 预付礼品卡一般在36个月内过期，产品代金券一般在12个月内过期[488] - 肯德基和必胜客的忠诚度计划积分一般在赚取后18个月过期[493] - 肯德基和必胜客的特许经营协议期限一般为10年，小肥羊为5年或10年[489] - 公司集中采购食品和纸制品，向加盟商和非合并关联方销售并交付，收入在控制权转移时确认[491] - 公司收取广告费用，一般基于餐厅销售额的一定百分比[492] 税务分析与调整情况 - 2018年第四季度公司根据美国财政部和美国国税局发布的指引完成对《减税与就业法案》的分析，并调整3600万美元以减少2017年记录的过渡税暂定金额[503] 税务申报与递延所得税情况 - 2016年10月31日前公司运营纳入百胜提交的美国联邦和州所得税申报表，之后公司成为独立纳税人并开始自行编制合并的美国联邦所得税申报表和州所得税申报文件[502] - 公司根据资产负债表中资产和负债的账面价值与其计税基础之间的暂时性差异，以及经营亏损、资本亏损和税收抵免结转情况记录递延所得税资产和负债[505] - 公司对投资的外国子公司，在财务报告账面价值超过计税基础部分，若认为会无限期再投资则不提供递延所得税[506] 资产分类与估值情况 - 现金等价物主要包括原始期限不超过三个月的定期存款和货币市场基金，短期投资主要是购买时原始期限超过三个月但少于一年的定期存款[511] - 应收账款包括来自