港股市场表现 - 恒生科技ETF基金（513260）跌0.56%，盘中持续溢价，近5日资金流入超3亿元，最新规模超56亿元，融资余额超1.4亿元 [1] - 港股通科技ETF汇添富（520980）微跌0.18%，盘中溢价0.11%，成交额超2.4亿元，近60日资金流入超10亿元 [1] - 京东健康涨超12%，阿里健康涨超4%，比亚迪电子涨超3%，哔哩哔哩涨超1%，腾讯控股、金蝶国际微涨 [4] 成份股涨跌幅及权重 - 京东健康涨12.49%，估算权重1.81% [5] - 阿里健康涨4.33%，估算权重0.97% [5] - 比亚迪电子涨3.09%，估算权重0.90% [5] - 腾讯控股涨0.85%，估算权重8.71% [5] - 金蝶国际涨0.83%，估算权重1.40% [5] 公司业绩 - 腾讯控股2025年上半年营收3645.26亿元，同比增长14%，非国际财务报告准则盈利1243.81亿元，同比增长16% [6] - 腾讯2025Q2营收1845.04亿元，同比增长15%，非国际财务报告准则盈利630.52亿元，同比增长10% [6] - 京东健康2025年上半年总收入353亿元，同比增长24.5%，Non-IFRS净利润35.7亿元，同比增长35% [6] AI技术应用 - 腾讯游戏业务应用AI技术加速内容制作，推出拟真虚拟角色，采用AI驱动营销，2025Q2国内游戏收入404亿元（+35%），海外游戏收入188亿元（+17%） [7] - 腾讯广告业务应用AI提升点击率和转化率，2025Q2广告收入358亿元，同比增长20% [7] - 腾讯金融科技与企服业务中AI拉动云服务增长，2025Q2资本开支191亿元，同比增长118% [7] - 京东健康AI京医系列产品累计服务用户超5000万，AI医生好评率97% [8] 行业展望 - 8月中下旬港股中报密集披露，"反内卷"措施持续推进，部分资源品和服务业相对受益 [8] - 年初至8月8日南向资金净流入超9000亿港元，ETF净申购规模大幅抬升 [8] - 8月市场或由流动性驱动转向业绩驱动+政策验证共振阶段，关注业绩超预期个股 [9] - 行业配置建议关注光伏、稀土、锂、快递、保险、医药与科技、优质龙头企业 [9] - 互联网行情在中报业绩期后有望走强，AI科技有望迎来更多突破 [10] - 继续掘金AI产业链相关的软硬件、半导体、军工科技、智能辅助驾驶及消费电子 [10] 数字基础设施 - 截至2025年6月底，我国5G基站总数达455万个，千兆宽带用户2.26亿户，算力总规模全球第二 [5]

腾讯科技专利授权 - 公司获得名为"事件描述信息的生成方法和装置、存储介质及电子设备"的专利，授权公告号CN117009536B，申请日期为2022年8月 [1] 公司基本信息 - 腾讯科技（深圳）有限公司成立于2000年，位于深圳市，主要从事软件和信息技术服务业 [1] - 公司注册资本为200万美元 [1] 公司经营数据 - 公司对外投资了15家企业 [1] - 参与招投标项目264次 [1] - 拥有商标信息5000条 [1] - 拥有专利信息5000条 [1] - 拥有行政许可533个 [1]

财务表现 - 2025年第二季度净收入达279亿元，非公认会计准则下归属于股东的净利润95亿元 [1] - 研发投入44亿元，研发投入强度15.6% [1] - 游戏及相关增值服务贡献净收入228亿元，占总收入81.7% [1] 游戏业务表现 新品表现 - 《燕云十六声》累计用户超4000万，App Store超20万用户给出满分评价 [1][2] - 《七日世界》2.0版本更新后冲上Steam全球畅销榜第四，中国和海外用户比例1:1，收入比例1:1.5 [2][3] - 《逆水寒》手游全球预注册已开放，《遗忘之海》预计2026年发布，《命运：群星》手游将于8月28日海外发布 [1] 经典IP表现 - 《梦幻西游》电脑版运营22年后同时在线人数达293万刷新历史纪录，手游季度收入创新高 [3] - 《蛋仔派对》经3年运营摸索出成熟UGC模式 [3] - 《无限大》正处量产阶段，计划在东京电玩展披露新内容 [3] 全球化布局 - 主机游戏《界外狂潮》登陆PlayStation后登上5月北美免费游戏下载榜第二 [4] - 《全明星街球派对》《漫威秘法狂潮》海外上线后横扫多地区iOS下载榜榜首，跻身美国下载榜TOP2 [4] - 《漫威争锋》第三赛季与夏日特辑活动拿下Steam美国畅销榜第一与全球畅销榜第二 [4] - 管理层预计未来2~3年海外游戏业务将持续增长 [4][5] 技术研发与战略 - 暴雪游戏回归16个月后研发合作不断深化 [5] - 网易计划持续投入射击类游戏赛道，对《遗忘之海》打造为顶级游戏充满信心 [5] - 网易已构建工业化研发能力，能够大规模高效率开发高品质产品 [5][6] - 网易游戏业务收入20年间成长60倍，工业化体系已能支撑3A研发 [6]

华为云知识计算 - 华为云知识计算是一种将行业知识与AI技术结合的技术解决方案 致力于推动企业知识化转型 [5] - 该技术通过AI抽取和整理分散的知识碎片 支持多领域多场景应用落地 包括油气勘探 汽车维修 钢铁生产等 [5] 虚实融合视频内容生成技术 - 该技术结合深度学习模型和数据处理技术 实现文字 语音 图像 视频等信息的跨模态转换 [9] - 可自动化完成视频中的道具植入和人物生成 为电视台 报社 融媒体中心节省时间和成本 [9] 腾讯屏幕内容编码技术 - 腾讯屏幕内容编码技术通过帧内块拷贝和调色板编码提升编码效率 节省超过60%码率 [14] - 已应用于腾讯会议和腾讯云等产品 提升屏幕分享流畅度 适用于在线教育 远程会议等场景 [14] 联通智能机械臂 - 联通智能机械臂集成深度学习 3D视觉 智能运动控制 5G 数字孪生等前沿技术 [18] - 具备精准识别和控制能力 适用于工业和医疗领域 支持定位 摆放 喷涂 分拣 拆垛等任务 [18] Wi-Fi 7路由器 - Wi-Fi 7路由器支持最大320MHz信道宽度 可传输更多数据 [21] - 引入Multi-Link Operation技术 允许设备在多个频段同时建立单一连接 提升数据传输效率和稳定性 [21] 阿尔法蛋儿童智能词典笔 - 阿尔法蛋儿童智能词典笔专为儿童学习设计 集成中高考口语评分功能和标准发音指导 [25] - 内置《牛津高阶英汉双解词典》等正版词典 420万词库 支持汉字笔顺 成语典故 诗词古文讲解 [25]

港股市场表现 - 恒生指数下跌1.19% 下挫超300点 国企指数和恒生科技指数分别下跌1.26%及1.08% [3] - 大型科技股普遍低迷 京东跌近4% 美团跌超3% 阿里巴巴跌2.6% 快手 网易 小米 百度跌超1% 腾讯实现2连涨 [2] - 内银股呈现下跌行情 工商银行 农业银行 招商银行等多股跌超2% [2] - 保险股部分回调 友邦保险跌近3% [2] - 机器人概念股 汽车股 濠赌股 煤炭股 乳制品股 体育用品股 餐饮股齐跌 [2] 中资券商股表现 - 中资券商股拉升上扬 中州证券涨近14%领衔 中金公司 招商证券涨超5% [2] - 中州证券最新价3.150 涨幅13.72% 国联证券最新价7.130 涨幅7.70% 中信建投证券最新价14.540 涨幅6.44% [1] - SHANDYS最新价5.080 涨幅6.05% 招商证券最新价18.490 涨幅5.60% 中等公司最新价22.360 涨幅5.57% [1] - 光大证券最新价11.800 涨幅5.08% 中信证券最新价30.600 涨幅4.51% 中国银河最新价11.830 涨幅3.86% [1] - 申万宏源最新价3.680 涨幅3.66% 恒投证券最新价2.040 涨幅3.55% 星辰海道最新价18.150 涨幅3.24% [1] 其他活跃板块 - 互联网医疗股大涨 叮当健康劲升超26% [2] - 航空股 苹果概念股 内房股 有色金属股逆势活跃 [2]

计算机专业就业市场现状 - 美国计算机科学与计算机工程专业毕业生失业率分别达6.1%和7.5% 在22-27岁年龄段中属于最高失业率群体之一 [4] - 计算机专业失业率显著高于生物学和艺术史等专业 后者失业率仅为3% [5] - 计算机工程专业未充分就业率为17% 计算机科学为16.5% 虽低于艺术类专业的50%以上 但仍高于工程类专业的平均水平 [6] 薪资水平与职业发展 - 计算机科学专业早期职业生涯中位数工资为$80,000 中期职业生涯中位数工资达$115,000 [6] - 计算机工程专业早期薪资为$80,000 中期薪资为$122,000 在工程类专业中处于较高水平 [6] - 计算机专业拥有研究生学位的比例相对较低 计算机科学为32.8% 计算机工程为40% [6] 就业困境案例 - 普渡大学计算机专业毕业生Manasi Mishra投递数百份简历后 仅获得连锁餐厅Chipotle的面试机会 [13] - 俄勒冈州立大学毕业生Zach Taylor申请5762个科技岗位 仅获得13次面试且零offer 甚至被麦当劳以缺乏经验为由拒绝 [23][24] - 超过150名来自斯坦福 康奈尔等名校的计算机专业毕业生面临类似困境 申请数百至数千职位均未成功 [17][18] AI技术对就业市场的影响 - AI编程工具普及导致企业减少对初级软件工程师的需求 挤压计算机毕业生就业空间 [24] - 毕业生使用AI工具润色简历和自动投递 企业采用AI系统自动筛选和拒绝候选人 形成"AI末日循环" [24][25] - 克拉克大学数据科学毕业生尝试不用AI修改简历 仍在三分钟内收到拒信 [26] 中国科技企业招聘趋势 - 字节跳动2026校招放出超5000岗位 研发类需求增加23% 产品岗offer较去年翻倍 [33] - 腾讯全力投入AI领域 宣布三年新增28000个校招岗位 其中60%面向技术人才 [34][35] - 百度2026校招职位数量增加35% 提供4000+岗位 AI相关职位占比超90% 新增90个多模态等前沿方向职位 [37] - 阿里巴巴技术类岗位占比超90% AI相关岗位超50% 未来三年将倾斜更多资源培养算法和AI人才 [36] 中美市场差异与竞争态势 - 中国计算机专业就业形势相对乐观 华为2024年从杭州电子科技大学招收258名毕业生 [40] - 但大厂扩招伴随毕业生基数增加 牛客网秋招首个offer话题浏览量超120万次 竞争依然激烈 [43][44] - 单纯依靠计算机专业学历已难获得理想工作 需要具备AI相关专业技能如深度学习 机器学习等 [29][30][45]

港股市场表现 - 恒生指数跌1.19%报25215.1点，恒生科技指数跌1.08%报5515.77点，国企指数跌1.26%报9013.58点，红筹指数跌0.15%报4395.34点 [1] - 大型科技股普跌，阿里巴巴跌2.63%，腾讯控股涨0.76%，京东集团跌3.84%，小米集团跌1.69%，网易跌1.44%，美团跌3.14%，快手跌1.6%，哔哩哔哩-W涨1.01% [1] - 互联网医疗股大涨，叮当健康涨超26%；中资券商股走强，中州证券涨超13%；生物技术股多股大涨，银诺医药上市首日一度涨近300%；电力设备股涨幅居前，上海电气涨超8%；稳定币概念走弱，耀才证券金融跌超11% [1] 公司动态 - 阿里巴巴集团旗下智能信息事业群启动大规模AI人才招聘计划，社招与校招总规模近千人，聚焦大语言模型、多模态识别与理解、多模态训练工程以及智能体应用、AI硬件等前沿技术领域 [2] - 中国电信上半年收入2715亿元同比增加1.3%，净利润230亿元同比增加5.5% [3] - 长和上半年收入2406.63亿港元同比增长3.45%，净利润8.52亿港元同比减少91.65% [4] - 京东集团二季度收入3567亿元同比增加22.4%，净利润62亿元同比下滑约50.8% [4] - 网易上半年收入567.2亿元同比增长8.37%，净利润189.02亿元同比增长31.33% [5] 机构观点 - 中泰国际指出港股估值短期已大幅修复，恒指预测PE回归2018-2019年中枢，风险溢价处历史低位与AH溢价创近六年新低，8月进入港股季节性淡季 [6] - 国泰海通认为全年南向净流入规模有望超过1.2万亿元，或为港股资金蓄水池提供源源活水 [6] - 平安证券（香港）指出中国7月出口数据意外强劲，降息预期支撑下港股延续上涨势头，港股具备较低估值以及交易渐趋活跃等优势 [6] - 光大证券表示港股整体盈利能力相对较强，互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺，结合当前估值仍偏低，长期配置性价比仍较高 [6]

科隆游戏展与《黑神话：悟空》新情报发布 - B站将于北京时间2025年8月20日凌晨2点独家直播2025科隆游戏展开幕夜，并特设中文同传 [1] - 《黑神话：悟空》等多款国产游戏将在科隆游戏展发布最新情报 [1] - 2025科隆游戏展将于2025年8月20日至24日举办 [1] - 游戏科学（Game Science）、腾讯游戏、米哈游等中国厂商将参展 [1] - 《黑神话：悟空》于2024年8月20日发售，2025年8月20日为一周年纪念日 [1] - 游戏科学团队有在每年8月20日发布新消息的惯例 [1]

公司动态 - 腾讯科技（深圳）有限公司获得一项名为"信息流推荐策略处理方法、装置、设备及计算机存储介质"的专利，授权公告号CN113886676B，申请日期为2020年07月 [1] - 公司成立于2000年，位于深圳市，主要从事软件和信息技术服务业 [1] - 公司注册资本为200万美元 [1] 公司业务与投资 - 公司对外投资了15家企业 [1] - 公司参与招投标项目264次 [1] 知识产权与资产 - 公司拥有商标信息5000条 [1] - 公司拥有专利信息5000条 [1] - 公司拥有行政许可533个 [1]

汽车行业剖析 - 激光雷达行业短期确定性高，2025年上半年中国乘用车激光雷达前装搭载量达104.4万台，同比增长83.14%，主要因智驾平权加速落地和成本下降推动15万元以下车型渗透[1] - 长期增量来自机器人市场，消费级机器人（如割草机）可能率先爆发，乐观预计2035年人形机器人出货超1,000万台将带动激光雷达需求[1] - 技术层面头部企业已完成SPAD-SOC布局，全固态激光雷达成为行业研究方向[2] - 中国企业在全球激光雷达市场占据主导地位，前四家企业合计市占率达95%，行业技术壁垒高且占整车价值低（不足2%），格局预计稳定[2] 腾讯控股 - 2025年2季度总收入同比增长15%，超市场预期，游戏(+22%)、营销(+20%)、社交(+6%)和金融企服(+10%)为主要驱动力[3] - 毛利率同比提升3.6个百分点至57%，得益于高毛利业务（本土游戏、视频号、搜一搜）贡献及支付/云服务成本优化[3] - 预计3季度收入增速11%（高于市场预期的10%），社交/游戏/FBS/营销增速分别为7%/13%/7%/18%，受常青游戏、新游排期和AI驱动云服务需求提振[5] 银行业 - 7月新增人民币贷款净减少500亿元（同比少增3,100亿元），主要受季节性因素、信贷前置投放和债务置换影响[6] - 社融同比多增3,893亿元至1.16万亿元，主要来自政府债券贡献，M1增速在低基数上延续回升[6] - 国务院出台《提振消费专项行动方案》对个人消费贷款给予财政贴息，有望刺激消费信贷增长[6] 全球市场数据 - 主要股指表现：恒指年初至今+23.99%，纳指+12.43%，德国DAX+22.44%[4] - 商品市场：期银三个月涨17.39%，期金年初至今涨27.75%，布兰特原油年初至今跌12.01%[4] - 汇率变动：欧元年初至今升值12.61%，英镑升8.24%，日元升6.56%[4] 重点公司估值 - 腾讯控股（700 HK）当前市盈率22.29倍，目标价700港元隐含19.5%上涨空间[3][8] - 禾赛科技（HSAI US）目标价27.52美元，速腾聚创（2498 HK）目标价41.89港元，均获买入评级[2] - 恒指成份股中，汇丰控股（5 HK）股息率5.18%，中海油（883 HK）股息率7.08%[8]