金属板块 - 中国宏桥为全球优质电解铝巨头，预计今年归母净利润223亿元，对应PE为6.8X，假设分红率60%，股息率为8.8%[14] - 华菱钢铁是华中板材龙头，当前具备约2650万吨粗钢生产能力，产品结构持续升级，24年盈利阶段承压，后续经营弹性有望释放[20] - 厦门钨业聚集钨稀土钴三大战略金属，24年钨钼、稀土、新能板块利润占比分别为79%、8%、16%，目前估值不到20X，是价值洼地[21] 交运板块 - 圆通速递2025年面临类似21年的“反内卷”情景，但企业竞争更焦灼、板块估值更低，公司盈利能力、成本水平仅次于中通，份额同比稳步提升[39][41][42] - 嘉友国际焦煤过剩产能有望治理，三季度贸易价差或走阔，非洲新项目持续落地，大物流成长空间广阔[52][53] - 招商公路由招商局集团控股，持股比例62.2%，预计2025 - 2027年归母净利润分别为55/61/63亿元，对应PE估值分别为14.7/13.4/12.9X，25年业绩对应股息率为3.7%[55] 化工板块 - 亚钾国际是出海钾肥新秀，在老挝拥有氯化钾矿区合计面积263.3平方公里，储量超10亿吨，现有一个百万吨氯化钾产能，目标年产量180 - 200万吨[59] - 博源化工聚焦天然碱业务，23年阿拉善银根矿业一期项目投产，二期预计25年底投产，成本优势显著，有望加速行业出清[63][67] 建材板块 - 中材科技特种玻纤布因AI需求爆发迎来大规模放量，预计2024 - 2026年特种玻纤布贡献利润分别为0.2、3.0、7.2亿元[25][30] - 旗滨集团光伏玻璃α有望兑现，随着产能爬坡完成，盈利差距或逐季缩小，测算公司估值具备修复空间[45] 其他板块 - 华锦股份形成800万吨/年炼油等生产规模，气制尿素工艺成本优势显著，兵器阿美炼化项目稳步推进[74] - 福能股份风电利用小时冠绝全国，弃风率长期为0%，主力机组热电联产优势突出，预计2025 - 2027年EPS为1.03元、1.04元和1.43元[78][81][84] - 鸿路钢构持续加大机器人投入，有望提升产品质量、降低成本，当前政策催化下估值有望触底回升[87] - 四川路桥是地方国企优质标的，预计2025年80亿利润，对应股息率约7%，公司价值有望被市场重估[95][97] - 平煤股份主焦煤占比高，降本空间大，资源扩张加速，预计2025 - 2027年EPS分别为6.72亿元、7.62亿元和8.81元[102][104] - 潞安环能是高弹性喷吹煤龙头，充分受益供需改善后的盈利弹性，低估值修复空间巨大，预计2025 - 2027年归母净利润分别为23.22亿元、29.08亿元和32.62亿元[111]

国务院国资委：调整存量结构 带头抵制"内卷式"竞争 加强重组整合推动国有资本优化配置 金十数据7月24日讯，国务院国资委7月23日至24日在京举办地方国资委负责人研讨班，总结上半年工 作，交流做法经验，研究部署下一阶段重点任务。会议要求，要推动国有资本优化配置，形成新的国有 资本布局结构。要坚持"两个一以贯之"，推动公司治理更加科学规范、市场化经营机制更加灵活高效、 企业管理更加与时俱进，形成新的国有企业治理和经营机制。要坚持"放得活"与"管得住"相统一，形成 新的国资监管手段和方式，不断提升专业化、体系化、法治化、高效化监管水平。 （国务院国资委） 相关链接 ...

围绕深化教育综合改革，落实"立德树人"根本任务，推动从"技的成熟"到"人的成长"。深化教育综合改 革，首先要落实好立德树人的根本任务，回答好"培养什么人、怎样培养人、为谁培养人"的问题。一是 突出党建引领。党的领导是中国特色社会主义最本质的特征，是中国特色社会主义制度的最大优势，办 好中国特色社会主义高等教育，必须旗帜鲜明地坚持党对高校工作的领导。因此，在深化教育综合改革 过程中，要以"钉钉子精神"推进学院基层党组织建设，增强院系领导班子整体功能，始终以高质量党建 引领学校事业高质量发展。二是上好"大思政课"。"大思政课"是一种具有"大格局"特征的全新课程形 态，突出理论与实践相结合的价值导向。要打造课程"大体系"，建好以习近平新时代中国特色社会主义 思想为核心内容的课程群。三是把好办学定位。要坚持走应用技术型办学之路，以社会需求为导向，探 索具有类型特征的人才培养模式，建立教学内容、培养模式匹配行业标准的人才培养机制，着力打造大 学生"应用型"特质，形成"学—用—创"应用型人才培养的鲜明特色。 □ 葛崇勋仇桂且 努力培养新时代高水平教师队伍，为加快教育现代化、建设教育强国、办好人民满意的教育提供坚强支 撑。 ...

公司改革与转型 - 2018年东北制药与辽宁方大集团进行战略重组 打破体制壁垒并实现资源整合 [1] - 公司导入方大集团精细化管理理念 建立全流程风险防控机制 重大合同审批实行极限式风险排查 [4] - 通过"自主研发+联合开发+项目引进"三轨并行模式拓展研发战略视野 在上海设立生物研发基地并收购北京鼎成肽源生物技术有限公司 [4][5] 产品质量与社会责任 - 公司以"零缺陷项"通过国际膳食补充剂现场检查 获得高端市场准入资格 [2] - 7年累计投入近3亿元用于产业扶贫 乡村振兴及抗疫救灾等公益项目 [2] - 维持2元平价药供应 将民生需求融入企业基因 [2] 研发创新布局 - 鼎成肽源已开发10余款免疫治疗产品 覆盖TCR-T CAR-T等前沿技术 使公司进入细胞治疗第一梯队 [5] - 2023年上半年启动大规模硕博人才招聘 强化东北制药研究院 上海生物基地及鼎成肽源的科研力量 [5] 内部管理优化 - 2022年收到员工1345条合理化建议 采纳实施900余条 近三年累计发放创新奖励2700万元 [3] - 每日30分钟高效产销衔接会机制 实现生产 销售 物流环节快速协同 [3]

光伏发电与节能减排 - 美的集团旗下威灵洗涤电机公司园区屋顶光伏年发电量870万度，占园区总用电量27%，年减碳8500吨，节省电费超390万元[1] - 广东2025年上半年绿电交易电量82.9亿千瓦时，同比增长60.2%，绿电环境属性交易价格降至6.7厘/千瓦时[1] 新能源装机与市场化改革 - 广东截至2025年6月底新能源总装机7850万千瓦（占比33%），其中海上风电1251万千瓦全国领先[2] - 广东推动第二批110千伏新能源场站（77家/590万千瓦）参与现货市场结算，新能源项目上网电量全面市场化[2] - 广东市场化交易主体达8.5万家，上半年交易电量2945亿千瓦时（占全社会用电量68%）[2] 绿证交易与国际合作 - 东莞供电局与荷兰STX集团签订I-REC国际绿证合同，业务覆盖4国9省28地市，累计交易绿证600万张（对应电量60亿度），支撑出口价值超300亿元[3] 车网互动与绿电消费 - 汕头龙湖供电局计划2026年底投建15台V2G充电桩，预计年调峰收益75万元，减碳180吨，联动58家充电桩企业优化用电调度[4] - 广东2025年绿电需求预计超120亿千瓦时，计算机通信等10大行业占比70%[5] - 江门鹤山中富公司通过欧盟"零碳工厂"认证，采用"光伏+蓄冷+充电桩+绿电"微电网模式[5]

人才发展体制机制改革 - 党的二十届三中全会提出强化人才激励机制，坚持向用人主体授权、为人才松绑，旨在破除人才发展体制机制障碍、释放创新活力[1] - 国际人才竞争白热化背景下，深化人才发展体制机制改革是打造具有国际竞争力人才制度体系的关键[1] - 人才是推进中国式现代化的战略性支撑，需通过改革激发报国情怀、奋斗精神和创新活力[2] 现存体制机制问题 - 用人主体作用发挥不充分：部分单位授权后"接住用好"能力不足，职称评审标准仍重论文奖项[3] - 用人导向偏差：存在论资排辈现象影响公平，激励导向作用未充分体现多劳多得[3] - 管理机制僵化：部分单位仍以"管"为主，服务支持措施不足，人才分类评价体系不完善[3] 改革路径与案例 - 放权松绑：北京高压科学研究中心实施科研自主选题、无编制限制招聘等新机制，取得重大成果[4] - 激励赋能：推行"揭榜挂帅""赛马制"竞争机制，建立基于岗位价值与业绩贡献的薪酬体系[5] - 破除障碍：改革科研经费管理，推广"负面清单+包干制"，破除"行政化""官本位"倾向[5][6] - 精细化服务：从住房、入学、就医等"关键小事"入手提升人才幸福感与归属感[6] 改革战略意义 - 既是对现行人才政策的优化升级，更是对未来创新驱动发展战略的深远布局[4] - 需形成"人人渴望成才、人人尽展其才"的局面，将制度优势转化为人才效能[4]

行业协会商会改革 - 行业协会商会是加强和改善行业管理与市场治理的重要支撑力量 [4] - 坚持把党的领导和党的建设贯穿行业协会商会运行全过程 [4] - 理顺体制机制，加强规范管理，激发内生动力和发展活力 [4] - 助力基层治理体系和治理能力现代化，更好服务长沙经济社会高质量发展 [4] 国有企业改革 - 以国有企业总审计师制度改革为契机，建立完善市管国有企业内部监督体系 [6] - 完善风险防控机制，助力打造现代化新型国有企业 [6] 城市环境治理 - 城市裸露地面扬尘治理机制改革是全市进一步全面深化改革首批重点推进事项之一 [5] - 压实参建单位主体责任和相关部门的行业主管责任、属地责任 [5] - 推进扬尘防治标准化、规范化，细化治理标准，抓好日常监管 [5] - 突出长效整治，推动治理工作取得更大成效 [5]

科技管理体制机制改革 - 科技管理体制机制是国家为实现科技发展战略目标建立的制度体系、组织架构及运行规则的总和，涉及政府、市场、企业、社会等多元主体关系的协调 [2] - 当前存在行政干预过多、企业创新主体地位不突出、市场机制不完善、创新资源配置效率低等问题，需深化科技管理体制改革 [2] - 改革方向包括强化顶层设计、优化资源配置、构建协同治理格局，形成"有为政府、有效市场、有序社会"共同发力的创新体系 [2][3] 政府角色与制度供给 - 政府需强化顶层设计和制度供给，完善产权制度、财政资助制度、科研评价机制、科技成果转化机制等 [2] - 需统筹科技、教育、产业、金融、人才政策，推动跨部门、跨区域、跨主体协同治理，优化创新资源配置 [2] - 具体措施包括划定政府责任清单、建立改革评估体系、加强央地科技力量协同 [3] 市场机制与资源配置 - 市场导向型创新体系的资源配置效率显著高于行政主导型，需发挥价格信号、企业家试错机制等作用 [4] - 需健全要素市场化配置体系，包括建设技术交易市场、推进数据要素市场化、发展科技金融服务链 [4] - 强化企业创新主体地位，完善容错纠错机制、梯度培育体系，促进产学研协同 [5] 社会协同与创新生态 - 创新生态系统由企业、高校、科研机构、中介等多元主体构成，需增强制度包容性以整合社会力量 [6] - 需畅通社会参与路径，建设创新数据库、资源共享平台，规范知识产权交易市场 [7] - 打造协同创新基础设施，包括开放型研发平台、分布式创新网络，培育创新文化 [7]

港股市场表现 - 港股三大指数高开高走 恒生科技指数一度涨超1 5% [1] - 恒生科技指数ETF（513180）持仓股中 舜宇光学科技 快手 百度集团 哔哩哔哩 比亚迪电子 小米集团等涨幅居前 [1] - 南向资金净买入港股120 67亿港元 为5月6日以来最大单日净买入额 [1] - 南向资金大幅净买入美团-W7 17亿港元 中芯国际5 11亿港元 腾讯控股5 42亿港元 快手-W5 30亿港元 信达生物2 47亿港元 国泰君安国际2 04亿港元 [1] - 南向资金大幅净卖出泡泡玛特2 54亿港元 [1] 港股科技板块估值与前景 - 恒生科技指数ETF（513180）标的指数最新估值（PETTM）仅19 83倍 处于指数发布以来约7 91%的估值分位点 即当前估值低于指数发布以来92%以上的时间 [2] - 港股科技板块估值处于相对低位 未来上涨空间可期 [2] - 情绪面改善和流动性充裕为港股科技板块下一阶段上涨奠定重要基础 [2] 港股市场结构性变化 - 港股资产与资金结构已较过往"传统行业主导 境外机构主导"格局发生显著改变 [1] - "资产+资金"持续变革有望从资产体量 估值 换手率三个维度打开港股成交活跃度中长期成长空间 [1] - 港股业务敞口较高 竞争力领先的资本市场板块优质机构有望跑出成长性α [1]

技术监督与数字化转型 - 广州电科院保留500kV变电站预防性试验和423座110kV及以上变电站诊断性试验业务，强化试验专业水平[2] - 上线南网首个数字品控系统，接入十余家供应商数据，实现监造全流程数字化管控，2024年工作效率提升60%[2] - 建成国内省会城市最大在线监测系统，防内涝预警系统准确率达98%，通过设备监视发现20余起重大运行缺陷[3] - 采用"线上监控+线下监督"模式，建立资产全周期问题反馈协同机制[2] 科研创新与资源整合 - 整合氢能中心、试研院等资源成立广州电力科学研究院，组建南网首批4个实体化实验室[4] - 绿色环保电工材料实验室研制的220kV植物油变压器入选2024年工信部首台套装备[4] - 氢能中心人均科研经费300万，连续3年获批国家重点研发计划，发布《电氢协同发展蓝皮书》[5] - 实验室实行"双协同"机制，电缆实验室与怀柔实验室联合申报500kV电缆绝缘材料国产化专项[6] 科研管理与项目评估 - 创新发展部通过科技项目监控数据中台实现实验室80%为科研人员、80%时间做科研[5] - 创新项目评估聚焦"科学路线、工程路线及商业路线"综合最优，按四维象限分类施策[7] - 石墨烯电容器项目定位产品创新，与澳门太赫兹公司合作研发；3.3kV SiC器件项目获3000万经费支持[7] 人才机制与改革政策 - 设置研究员岗位序列（最高23岗）和创新研发工程师岗位（17-20岗），17名生产人才转岗科研[8] - 拥有3名战略技术专家、6名领军专家、22名拔尖专家，引进5名国家级人才[8] - 新致力公司采取"一套班子两块牌子"模式，中低压柔性变流平台月产300套，植物油平台月产5吨[9][10] - 出台36项配套政策，允许双向流动并给予履历加分，首批双聘团队通过揭榜挂帅启动[11] 产业协同与成果转化 - 新致力公司聚焦电氢协同、植物油等方向，采取委托加工、技术入股等轻资产模式[10] - 成立4个月即达成3000万营收目标，与新加坡能源集团、秘鲁博路兹公司合作[10] - 设立新质生产力研究中心，通过柔性项目制吸引基层创新项目，原单位减人不减资[11]