贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格上涨至1450 620 涨幅0 36% [2] - 现货铝金XPDUSD价格下跌至1292 376 跌幅0 29% [2] - 黄金(COMEX)GC价格下跌至3403 900 跌幅0 19% [2] - 白银(COMEX)SI价格下跌至39 175 跌幅0 17% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD下跌0 08%至1 168 [3] - 英镑兑美元GBPUSD下跌0 10%至1 348 [3] - 美元兑日元USDJPY上涨0 17%至147 592 [3] - 澳元兑美元AUDUSD下跌0 12%至0 652 [3] - 美元兑瑞郎USDCHF上涨0 11%至0 799 [3] - 纽元兑美元NZDUSD下跌0 12%至0 596 [4] - 英镑兑日元GBPJPY上涨0 07%至198 919 [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC价格下跌至117355 800 跌幅0 02% [4] - 莱特币LTC价格上涨至115 500 涨幅0 06% [4] - 以太坊ETH价格下跌至3757 220 跌幅0 14% [4] - 瑞波币XRP价格下跌至3 529 跌幅0 57% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率上涨至3 859 涨幅0 18% [6] - 美国5年期国债收益率上涨至3 911 涨幅0 08% [7] - 美国10年期国债收益率下跌至4 374 跌幅0 11% [7] - 美国30年期国债收益率上涨至4 938 涨幅0 02% [7] - 英国10年期国债收益率下跌至4 603 跌幅0 02% [7] - 德国10年期国债收益率下跌至2 618 跌幅2 71% [7] - 法国10年期国债收益率下跌至3 297 跌幅2 92% [7] - 意大利10年期国债收益率下跌至3 482 跌幅2 63% [7] - 日本10年期国债收益率下跌至1 520 跌幅0 46% [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长线或偏多，短线伦敦金波动持续缩窄，关注3300关口支撑及短期方向选择，伦敦银支撑37.3附近，操作上维持回调做多思路 [5] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 周三贵金属市场整体震荡，盘中受特朗普可能提前解雇鲍威尔消息影响剧烈波动，美指反弹面临关键阻力，10Y美债收益率接近4.5%，美元升值对人民币计价贵金属影响有限，周边美股震荡微涨，比特币上涨，原油震荡，南华有色金属震荡 [2] - COMEX黄金2508合约收报3354.2美元/盎司，涨幅0.52%；美白银2509合约收报38.125美元/盎司，涨幅0.04%；SHFE黄金2510主力合约776.66元/克，跌幅0.2%；SHFE白银2510合约9152元/千克，跌幅0.35% [2] - 昨日晚间特朗普相关报道引发贵金属市场先涨后回吐走势，其他金融资产亦剧烈波动，美联储永久票委威廉姆斯给出经济增长、失业率、通胀率等预期，关税措施预计推动通胀率上升 [2] - 美联储褐皮书显示自五月底至七月初经济活动略有增长，经济前景偏中性至略偏悲观，部分地区预期经济活动有不同表现 [2] 降息预期与基金持仓 - 9月降息预期略有降温，7月维持利率不变概率95.9%，降息25个基点概率4.1%；9月维持利率不变概率43.7%，累计降息25个基点概率54%，累计降息50个基点概率2.2%；10月维持利率不变概率19.4%，累计降息25个基点概率48.3%，累计降息50个基点概率31%，累计降息75个基点概率1.3% [3] - SPDR黄金ETF持仓日度增加3.15吨至950.79吨，iShares白银ETF持仓减少36.73吨至14819.29吨，SHFE银库存日减9.9吨至1212.8吨，截止7月4日当周SGX白银库存周增7.3吨至1327.2吨 [3] 本周关注 - 本周数据聚焦周四晚间美零售销售数据与周度初请失业金人数，事件方面周四22:00美联储理事库格勒就楼市和美国经济前景发表讲话 [4] 贵金属期现价格 - 展示SHFE黄金主连、SGX黄金TD、CME黄金主力等多品种期现价格、日涨跌及日涨跌幅 [6] 库存持仓 - 展示SHFE金库存、CME金库存、SHFE金持仓等多品种库存及持仓的最新价、日涨跌及日涨跌幅 [14] 股债商汇总览 - 展示美元指数、美元兑人民币、道琼斯工业指数等多品种的最新值、日涨跌及日涨跌幅 [20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美联储独立性受挫是后续贵金属市场交易的主线，宽松货币政策预期将驱动金银价格进一步走强，白银将相较于黄金而言更受益于这一预期，策略上建议关注白银的做多机会，沪金主力合约参考运行区间759 - 809元/克，沪银主力合约参考运行区间9020 - 10000元/千克 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 沪金涨0.68%，报778.42元/克，沪银涨2.38%，报9232.00元/千克；COMEX金涨0.58%，报3383.50美元/盎司，COMEX银涨0.41%，报39.12美元/盎司；美国10年期国债收益率报4.43%，美元指数报97.97 [2] - Au(T+D)收盘价769.30元/克，日度变化0.08元，环比0.01%；Ag(T+D)收盘价9028.00元/千克，日度变化129.00元，环比1.45%等多组数据 [4] 市场展望 - 联储票委观点分化体现个人鹰派及鸽派倾向和特朗普政府对美联储独立性的干扰，鲍曼和沃勒支持7月降息受特朗普货币政策表态影响，特朗普对鲍威尔不满并敦促降息，当地时间上周五美国联邦住房金融局局长认为鲍威尔辞职对美国经济有益 [2] 金银重点数据汇总 - 2025年7月11日与7月10日对比，COMEX黄金收盘价、成交量、持仓量等有不同变化，如收盘价上涨1.12%，成交量上涨39.51%等；白银相关数据也有类似变化，如COMEX白银收盘价上涨3.85%，成交量上涨141.85%等 [6] 图表数据 - 包含COMEX黄金价格与美元指数、实际利率等关系的图表，以及上期所黄金价格与成交量、总持仓量等图表 [8][11][12] - 有COMEX黄金、白银近远月结构，伦敦金现 - COMEX黄金连一，沪金近远月结构等图表 [21][22][37] - 涉及COMEX黄金、白银管理基金净多持仓与价格关系，黄金、白银ETF总持仓量等图表 [40][48] - 包含黄金、白银内外价差MA5、季节图等图表 [54][55]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1362.546美元，下跌16.228美元(-1.18%) [2] - 现货钯金XPDUSD报1120.423美元，上涨4.285美元(+0.38%) [2] - COMEX黄金GC报3304.200美元，下跌6.800美元(-0.21%) [2] - COMEX白银SI报36.615美元，下跌0.310美元(-0.84%) [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD报1.171，下跌0.11% [3] - 英镑/美元GBPUSD报1.359，上涨0.01% [3] - 美元/日元USDJPY报146.488，下跌0.05% [3] - 澳元/美元AUDUSD报0.654，上涨0.11% [3] - 美元/瑞郎USDCHF报0.795，下跌0.06% [3] - 纽元/美元NZDUSD报0.600，上涨0.04% [4] - 英镑/日元GBPJPY报199.121，下跌0.03% [4] 虚拟货币市场 - 比特币报109443.990美元，上涨521.010美元(+0.48%) [4] - 莱特币LTC报88.790美元，上涨1.030美元(+1.17%) [4] - 以太坊ETH报2664.260美元，上涨49.010美元(+1.87%) [4] - 瑞波币XRP报2.375美元，上涨0.064美元(+2.77%) [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率3.876%，下跌0.033个百分点(-0.84%) [6] - 美国5年期国债收益率3.953%，下跌0.034个百分点(-0.85%) [7] - 美国10年期国债收益率4.386%，下跌0.030个百分点(-0.68%) [7] - 美国30年期国债收益率4.916%，下跌0.030个百分点(-0.61%) [7] - 英国10年期国债收益率4.610%，下跌0.024个百分点(-0.52%) [7] - 德国10年期国债收益率2.632%，下跌0.012个百分点(-0.45%) [7] - 法国10年期国债收益率3.355%，下跌0.005个百分点(-0.15%) [7] - 意大利10年期国债收益率3.548%，下跌0.013个百分点(-0.37%) [7] - 日本10年期国债收益率1.513%，上涨0.027个百分点(+1.82%) [7]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1376.506美元，上涨7.008美元，涨幅0.51% [2] - 现货钯金XPDUSD报1118.302美元，上涨4.240美元，涨幅0.38% [2] - 黄金(COMEX)GC报3345.600美元，下跌0.800美元，跌幅0.02% [2] - 白银(COMEX)SI报36.950美元，上涨0.010美元，涨幅0.03% [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD报1.174，上涨0.30% [3] - 英镑/美元GBPUSD报1.363，上涨0.20% [3] - 美元/日元USDJPY报146.111，上涨0.03% [3] - 澳元/美元AUDUSD报0.651，上涨0.33% [3] - 美元/瑞郎USDCHF报0.797，下跌0.16% [3] - 纽元/美元NZDUSD报0.601，上涨0.34% [4] - 英镑/日元GBPJPY报199.116，上涨0.23% [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC报107880.120美元，下跌382.820美元，跌幅0.35% [4] - 莱特币LTC报85.760美元，下跌0.290美元，跌幅0.34% [4] - 以太坊ETH报2531.090美元，下跌11.200美元，跌幅0.44% [4] - 瑞波币XRP报2.257美元，下跌0.014美元，跌幅0.61% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3.893% [6] - 美国5年期国债收益率报3.960%，下跌0.006个百分点，跌幅0.15% [7] - 美国10年期国债收益率报4.388%，下跌0.007个百分点，跌幅0.16% [7] - 美国30年期国债收益率报4.917%，下跌0.013个百分点，跌幅0.26% [7] - 英国10年期国债收益率报4.577%，下跌0.014个百分点，跌幅0.30% [7] - 德国10年期国债收益率报2.606%，上涨0.040个百分点，涨幅1.54% [7] - 法国10年期国债收益率报3.321%，上涨0.042个百分点，涨幅1.28% [7] - 意大利10年期国债收益率报3.517%，上涨0.045个百分点，涨幅1.30% [7] - 日本10年期国债收益率报1.476%，上涨0.011个百分点，涨幅0.75% [7]

白银价格走势 - 6月国际现货白银价格飙升至每盎司37美元上方 创近十年新高 [1] - 国内现货白银价格突破8 46元/克 展现强劲上涨势头 [1] 白银投资消费情况 - 投资银条6月销售额较5月提升20% 1公斤和500克规格最受欢迎 [3] - 投资银条 银元宝等产品销量同比激增40%以上 [4] - 部分投资者选择抛售变现 白银回收流程包括纯度测验和熔烧 掺假比例不高 [5] 白银供需与工业应用 - 白银需求连续5年出现供应短缺 [7] - 新能源汽车 AI 半导体和5G行业用银量大幅增加 [7] 白银未来价格预测 - 37美元/盎司阻力位较易突破 国际资金流向支持上涨 [7] - 美联储降息预期可能推动白银等贵金属价格上涨 [7] 铂金市场表现 - 铂金价格年内累计涨幅超过36% 突破300元/克 [9] - 深圳水贝市场部分商家缩减黄金销售 转向铂金 [11] 贵金属市场趋势 - 白银和铂金正成为贵金属市场新宠 [14]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1359 948美元 日内上涨8 048美元 涨幅0 60% [2] - 现货钯金XPDUSD报1123 684美元 日内上涨16 944美元 涨幅1 53% [2] - COMEX黄金期货报3359 10美元 上涨44 10美元 涨幅1 33% [2] - COMEX白银期货报36 575美元 上涨0 245美元 涨幅0 67% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD报1 180 上涨0 13% [3] - 英镑兑美元GBPUSD报1 373 日内持平 [3] - 美元兑日元USDJPY报143 114 下跌0 63% [3] - 澳元兑美元AUDUSD报0 657 下跌0 15% [3] - 美元兑瑞郎USDCHF报0 789 下跌0 45% [3] - 纽元兑美元NZDUSD报0 610 上涨0 06% [4] - 英镑兑日元GBPJPY报196 547 下跌0 62% [4] 加密货币市场 - 比特币报106427 17美元 下跌719 33美元 跌幅0 67% [4] - 莱特币报85 02美元 下跌0 98美元 跌幅1 14% [4] - 以太坊报2433 59美元 下跌51 88美元 跌幅2 09% [4] - 瑞波币报2 186美元 下跌0 05美元 跌幅2 24% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3 740% 上涨0 019个百分点 涨幅0 51% [6] - 美国5年期国债收益率报3 811% 上涨0 017个百分点 涨幅0 45% [7] - 美国10年期国债收益率报4 235% 上涨0 033个百分点 涨幅0 79% [7] - 美国30年期国债收益率报4 765% 下跌0 010个百分点 跌幅0 21% [7] - 英国10年期国债收益率报4 439% 下跌0 051个百分点 跌幅1 14% [7] - 德国10年期国债收益率报2 562% 下跌0 035个百分点 跌幅1 35% [7] - 法国10年期国债收益率报3 252% 下跌0 021个百分点 跌幅0 64% [7] - 意大利10年期国债收益率报3 468% 下跌0 025个百分点 跌幅0 72% [7] - 日本10年期国债收益率报1 394% 下跌0 032个百分点 跌幅2 24% [7]

贵金属市场表现 - 现货白银价格上涨近1%至每盎司36.63美元，盘中创6月18日以来新高36.81美元，若突破37.50美元仍有较大上涨空间 [1] - 白银强势表现受工业需求和投资需求双重推动，尤其在全球经济复苏预期增强背景下 [1] - 钯金价格飙升超过8%至每盎司1136.68美元，创2024年10月31日以来新高 [1] - 铂金价格上涨5.1%至每盎司1423.26美元，接近2014年9月以来最高水平 [1] - 铂金和钯金上涨主要由投机性买盘驱动，市场认为价格被低估 [1] - 中国铂金首饰需求上升加剧市场供需缺口，推动价格走高 [1] 贵金属价格前景 - 铂金价格可能短期内冲高至1500美元，但随后可能回落至1200美元 [1] - 钯金可能在7月中旬跌至1050美元左右 [1] - 短期投机热潮与长期供需基本面博弈增加市场不确定性 [1] 宏观经济与政策影响 - 美国股市全面上涨，标普500和纳斯达克指数逼近历史高点，反映市场对降息预期的乐观情绪 [2] - 市场预期美联储今年将降息三次，推动股市和贵金属市场联动上涨 [2] - 银行股因美联储提议放宽杠杆率监管而表现优异，提振市场信心 [2] - 美国第一季度GDP下修至萎缩0.5%，消费者支出增幅从1.2%下调至0.5%，显示经济动能减弱 [2] - 续请失业金人数升至2021年11月以来最高水平，企业因关税政策和经济不确定性放缓招聘 [2] - 耐久财订单因商用飞机需求强劲反弹16.4%，但整体经济活动趋软信号不容忽视 [2] 美联储政策预期 - 美联储主席鲍威尔重申观望立场，强调需等待关税对通胀影响明朗化 [3] - 里奇蒙联储总裁巴尔金和旧金山联储总裁戴利表示关税效应可能为秋季降息提供理由，但7月降息为时尚早 [3] - 市场预计9月降息概率超过90%，7月降息概率仅为20% [3] - PCE数据可能成为金价短期波动的关键催化剂 [3] 美元与国债市场 - 美元兑欧元和英镑跌至2021年以来最低水平，受降息预期和特朗普可能提名新美联储主席传闻影响 [3] - 市场预计新主席可能更偏鸽派，削弱鲍威尔影响力，推高降息预期 [3] - 美元抛售反映市场对美联储更快放松政策的预期 [3] - 特朗普提前提名美联储主席可能动摇美元储备货币地位，对金价形成潜在支撑 [3] 金融市场数据 - 现货黄金报3323美元/盎司，现货白银报36.17美元/盎司 [3] - 欧元区6月经济景气指数、美国5月个人支出月率、PCE物价指数年率、密歇根大学消费者信心指数终值等数据值得关注 [3] - 美元指数显示震荡反弹行情，关注压力位100.00位置 [3][6] 技术分析与交易策略 - 白银行情为价格震荡行情，可布局支撑多单和压力位空单 [6] - 白银技术指标显示K线在下轨附近运行，小时图周期为盘整，下方支撑35.69 [7] - MACD图形呈现均线相交箭头向下，能量柱波峰平缓处于0轴上方且能量减弱，市场活跃度减弱 [7] - 震荡盘整行情建议阻力位进空，支撑附近进多或破位操作，轻仓顺势止损 [7] - 37.00附近可布局空单，止损37.38，止盈35.90-35.60附近 [7]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1287.270美元 单日上涨17.640美元(+1.39%) [2] - 现货钯金XPDUSD报1072.851美元 单日上涨28.742美元(+2.75%) [2] - COMEX黄金期货GC报3398.000美元 单日上涨13.600美元(+0.40%) [2] - COMEX白银期货SI报36.145美元 单日上涨0.195美元(+0.54%) [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD下跌0.30%至1.149 [3] - 英镑兑美元GBPUSD下跌0.18%至1.342 [3] - 美元兑日元USDJPY上涨0.82%至147.298 [3] - 澳元兑美元AUDUSD下跌0.85%至0.640 [3] - 纽元兑美元NZDUSD下跌1.05%至0.590 [4] - 英镑兑日元GBPJPY上涨0.67%至197.732 [4] 加密货币市场 - 比特币BTC报101999.990美元 单日上涨1036.120美元(+1.03%) [4] - 莱特币LTC报81.820美元 单日上涨1.610美元(+2.01%) [4] - 以太坊ETH报2289.400美元 单日上涨61.700美元(+2.77%) [4] - 瑞波币XRP报2.024美元 单日上涨0.007美元(+0.35%) [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3.887% [6] - 美国5年期国债收益率下跌0.033个百分点(-0.83%)至3.928% [7] - 美国10年期国债收益率下跌0.037个百分点(-0.85%)至4.338% [7] - 美国30年期国债收益率下跌0.028个百分点(-0.57%)至4.861% [7] - 英国10年期国债收益率下跌0.030个百分点(-0.66%)至4.511% [7] - 德国10年期国债收益率下跌0.013个百分点(-0.52%)至2.502% [7] - 日本10年期国债收益率上涨0.016个百分点(+1.15%)至1.409% [7]

铂金市场行情 - 铂金价格快速上涨，突破300元每克，年初至今累计涨幅超过36%，高于黄金年内涨幅 [1] - 深圳水贝市场铂金首饰档口采购商增多，部分铂金饰品供不应求 [1] - 珠宝企业铂金销售量显著上升，从每月150-200公斤增至高峰期的四五百公斤，小件商品供应紧张 [3] - 部分档口缩小黄金销售铺位，转售铂金，甚至撤掉黄金摊位专门销售铂金 [5] 铂金价格上涨原因 - 需求端强劲增长，中国一季度超越北美成为全球最大铂金零售端投资市场 [11] - 供给端紧张，2024年铂金供应80%来自矿产（南非占比超70%），一季度南非产量下降 [13] - 黄金价格高位运行促使部分商家将黄金库存换成铂金库存，因铂金铺货成本更低（一公斤铂金20多万元 vs 黄金80多万元），且利润率更高 [7] 市场动态 - 铂金期货价格突破1300美元每盎司，创近五年新高，目前仍高位徘徊 [9] - 铂金正成为贵金属市场新焦点，尤其在黄金价格高企背景下 [15]