浦东新区金融科技集聚区建设行动方案 核心观点 - 浦东新区计划打造标杆性金融科技集聚区，充分发挥自贸试验区和引领区政策优势，推动金融科技产业集群发展[1] - 目标三年内培育引进国际知名金融科技标杆企业，通过科技赋能促进金融业数字化转型[1] - 重点建设三大金融科技标杆园区："模力社区+金融数据港"、"陆家嘴软件园+浦东软件园"、张江科学城数智天地[1] 产业集聚发展 - 推动金融管理部门、金融机构、科技企业等在浦东设立金融科技企业和功能性机构[2] - 鼓励大型科技企业、互联网企业设立金融科技公司，支持创新型金融科技企业集聚[2] - 对新型研发机构建设经费和算力基础设施建设给予资金支持[2] - 深化金融机构与金融科技企业合作，拓展应用场景，推动数字化转型[2] 人才支持政策 - 为金融科技人才提供落户、住房补贴、培训等综合配套服务[3] - 建立国际职业资格证书认可清单制度[3] - 为外籍人才提供永久居留推荐"直通车"、长期工作许可等便利化服务[3] - 支持申报"上海金才""明珠计划"等人才项目[3]

行情回顾 - 市场全天冲高回落 三大指数小幅下跌[1] - 医药股延续强势 奇正藏药、亚太药业等多股涨停[1] - AI应用方向继续活跃 启迪设计、郑中设计等封板[1] - 光伏板块集体反弹 捷佳伟创、双良节能涨停[1] - 雅江水电概念股调整 保利联合跌停[1] - 沪深京三市超3300股上涨 上涨个股占比居多[1] - 全日成交1.62万亿元 较上一交易日缩量超3400亿元[1] 医药板块 - 医药板块继续大涨 奇正藏药实现3连板 亚太药业、福元医药等多股涨停[4] - 奇正藏药收盘价34.69元 涨幅9.99% 流通市值183.89亿元[5] - 亚太药业实现5天3板 收盘价7.40元 涨幅9.96% 流通市值55.18亿元[6] - 福元医药实现4天2板 收盘价26.54元 涨幅9.99% 流通市值127.39亿元[6] - 昂利康实现2天2板 收盘价62.92元 涨幅10.00% 流通市值116.58亿元[6] - 贵州百灵实现2天2板 收盘价6.53元 涨幅9.93% 流通市值79.22亿元[6] - 新天药业涨停 收盘价11.96元 涨幅10.03% 流通市值28.54亿元[6] - 太龙药业涨停 收盘价6.82元 涨幅10.00% 流通市值39.14亿元[6] - 维康药业涨停 收盘价25.62元 涨幅20.00% 流通市值36.92亿元[6] - 扬子新材涨停 收盘价4.20元 涨幅9.95% 流通市值21.51亿元[6] - 华森制药涨停 收盘价20.74元 涨幅10.03% 流通市值64.06亿元[6] - 天目药业涨停 收盘价15.36元 涨幅10.03% 流通市值18.70亿元[6] - 兴业证券认为创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"产业趋势不变[6] - 政策支持+全球竞争力持续加强+商业化盈利兑现推动行业发展[6] - 2025年需求有望迎来复苏 消费医疗领域基本面有望回升[6] - 医疗器械2025年亦有望迎来改善[6] 人工智能大模型 - AI应用板块大涨 环球印务2连板 郑中设计、启迪设计等涨停[7] - 鼎捷数智、万兴科技涨幅均超10%[7] - 软件开发公司Figma纽交所上市首日收盘价115.5美元 涨幅250%[8] - Figma市值超4000亿人民币[8] - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》[9] - 国家发改委将深入实施"人工智能+"行动 推动人工智能在各领域加快普及[9] - 环球印务实现2天2板 收盘价10.16元 涨幅9.96% 流通市值32.52亿元[10] - 郑中设计涨停 收盘价11.66元 涨幅10.00% 流通市值33.01亿元[10] - 启迪设计涨停 收盘价16.08元 涨幅20.00% 流通市值26.95亿元[10] - 深桑达A涨停 收盘价24.77元 涨幅9.99% 流通市值272.84亿元[10] - 果麦文化涨幅16.41% 收盘价63.34元 流通市值50.80亿元[10] - 鼎捷数智涨幅16.06% 收盘价60.99元 流通市值164.30亿元[10] - 受科环境涨幅11.27% 收盘价21.63元 流通市值26.63亿元[10] - 万兴科技涨幅11.01% 收盘价89.60元 流通市值153.42亿元[10] - 上海证券表示Figma是Adobe的颠覆者 带来生产力级别改变[11] - Adobe市值曾达3300亿美元 当前市值1570亿美元[11] - 华西证券认为Figma成功核心在于协同办公的产品基因[11] - AI有望辅助各工作流节点效率提升 具备与AI能力天然相容性[11] 光伏板块 - 光伏板块再度表现 文科股份、捷佳伟创等涨停[11] - 捷佳伟创预计上半年净利润17.00-19.60亿元 同比增长38.65%-59.85%[12] - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》[12] - 文科股份实现6天3板 收盘价4.84元 涨幅10.00% 流通市值21.45亿元[13] - 捷佳伟创涨停 收盘价66.19元 涨幅20.00% 流通市值190.06亿元[13] - 双良节能涨停 收盘价6.13元 涨幅10.05% 流通市值114.86亿元[13] - 海优新材涨幅12.93% 收盘价51.70元 流通市值43.44亿元[13] - 东兴证券表示反内卷政策推动产业链参考全成本抬升报价[13] - 硅料、硅片报价大幅上涨 光伏行业供给侧改革有望提速[13] - 国联期货认为光伏新能源作为国家能源战略重要组成部分 需求具备坚实托底支撑[14] 其他活跃板块 - 氮化镓、优化生育等板块局部活跃[14] - 优化生育板块中倍加洁、汉商集团、海伦钢琴等表现活跃[16] - 机器人板块中马传动、明新旭腾、东杰智能等活跃[16] - 东数西算/算力板块淳中科技、瑞可达、可川科技等活跃[16] - 造纸板块凯恩股份、松炀资源受广东发布"反内卷"倡议书影响[16] - 军工板块万泽股份受9月3日阅兵仪式预期影响[16]

合作背景 - 国家能源集团与中国电信高层会面，讨论深化合作事宜 [1] - 双方围绕数智化赋能、绿色算力中心建设、量子计算应用等领域展开交流 [1] 合作领域 - 国家能源集团希望拓宽合作领域，包括数智化赋能、绿色算力中心建设、量子计算在能源电力产业应用 [1] - 中国电信提出在人工智能大模型核心技术攻关、绿电与算力协同、量子计算应用等方面深化合作 [1] 合作方向 - 双方将重点推进数智化技术在能源行业的应用 [1] - 绿色算力中心建设成为双方合作的重要方向 [1] - 量子计算在能源电力产业的应用是未来合作重点 [1]

公司上半年经营业绩 - 上半年完成煤炭产销量3.74亿吨、发电量5806亿千瓦时、铁路货运量2.76亿吨、化工品产量1355万吨 [1] - 自产煤保持月均5100万吨高位水平，北方港下水煤市场占有率保持40%以上 [1] - 6月以来至7月29日，自产煤1.01亿吨，同比增长1.8%，发电量2180亿千瓦时，同比增长4.4% [1] - 单日最高发电量达到42.7亿千瓦时，单日超40亿千瓦时天数累计达到14天，创迎峰度夏同期新高 [1] 能源保供与一体化协同 - 公司全力促购销、促发电、促一体化协同，煤电发电利用小时保持领先，疆煤出区量创历史新高 [1] - 购销两端电煤中长协签约率兑现率均明显高于国家要求 [1] 技术创新与数字化转型 - 公司自主研发全国首个千亿级发电行业大模型“擎源”，在安全环保、电力交易、产调中枢、设备检修等方面实现提质增效 [1] - 下半年将加快“数智国能”建设，推进管理信息化、运营数字化、生产智能化 [2] - 计划构建省域集控、集中营销、集中维检管控体系，打造“擎源”人工智能大模型体系，发布煤炭、化工大模型 [2] 下半年发展规划 - 下半年是“十四五”收官、“十五五”谋篇的关键期，公司将以“稳经营、谋创新、优投资、强管理、保安全”为工作主线 [2] - 公司目标为确保完成“一利五率”考核指标和主要生产经营目标，为“十五五”高水平开局奠定坚实基础 [2]

公司合作动态 - 公司与上海人工智能研究院合作基于人工智能大模型在煤炭领域开发垂直应用 [1] - 合作涵盖煤矿知识大脑、AI智能安全隐患排查系统及AI智能调度系统等方向 [1] - 未来公司将结合经营发展需求深化与科研院校合作并拓展合作维度与深度 [1]

贵州农商联合银行筹建进展 - 在贵州省联社基础上组建贵州农商联合银行 原省联社业务、资产及债权债务均由新银行承接 筹建和开业尚待金融监管部门核准[1] - 贵州农信由省联社及84家农商银行（农信联社）组成 拥有营业网点2293个 员工2.8万名 存款突破9229亿元 贷款突破7095亿元 是省内业务规模最大、服务覆盖最广、从业人员最多的银行业金融机构[1] - 贵州省联社与黔晟国资、贵州金控集团交流座谈 希望在注册资本金、金融业务合作、注资入股、不良资产处置等方面获得支持以推动改革[2] 全国省联社改革模式与现状 - 全国已有6个省份挂牌成立省级农商联合银行（浙江、山西、四川、广西、江苏、江西） 4个省份挂牌成立省级农商银行（辽宁、海南、河南、内蒙古）[3] - 2025年多省推进改革 贵州、河南、新疆、内蒙古在政府工作报告中提及农信社改革 湖北计划完成农村商业联合银行组建 新疆力争2025年内实现农商行挂牌开业 广东将推动改制组建农商联合银行[2][3] - 陕西省联社改革方案已上报 甘肃省从组建农商联合银行切换为筹建统一法人模式的甘肃农商银行 吉林省拟组建省级农商行并统一法人[4] 改革模式分析 - 联合银行模式改革成本较低且保留多级法人治理结构 适用于优质农商行较多、重组整合压力较大的省份 统一法人模式改革更彻底 适用于经济发展程度高或管理半径小、法人机构不多的省份[5] - 联合银行模式出资分为“上参下”（由地方财政、国企出资设立）和“下参上”（由省内农信机构共同出资）两种[5] - “统一法人”模式下省级机构与基层行社是总分支关系 “下参上”模式下基层行社是股东 在战略决策上有话语权 “上参上”模式下省农商联合银行有更大话语权决定战略方向[6] 改革背景与数字化转型 - 农村金融市场从“蓝海”变“红海” 竞争加剧 数字金融和金融科技增加农商行竞争压力 农商行渴求新型省联社发挥“大系统、小法人”平台优势以重塑竞争优势[7] - 多家省级农信机构完成DeepSeek大模型部署 福建农信推出基于DeepSeek-R1的智能助手 陕西农信完成DeepSeek-R1本地化部署并应用于知识库、客服、审计等场景[8] - 贵州农信计划通过AI机器人实现智能知识答疑 系统需具备对接DeepSeek等国内主流大模型的能力[8]

文 | 华商韬略 耳令 半年时间，智谱集齐了5座城市的国资平台，累计获得资金30亿元，估值更是飙升至400亿元。启动A股上市辅导的同时，近期又在评估赴港上市的可行性。 当其他AI几小龙还在资本寒冬里收缩防线，自身也遭遇诸如高管连续离职等危机，智谱凭什么走出自己的独立行情？ 【01 跑步前进】 3月，连跑珠海、成都、杭州三地签下18亿元国资；4月，拿下了北京市人工智能产业投资基金的2亿追加投资。期间，还主导将公司主体改制为股份公 司…… ▲张鹏，来源：腾讯科技 7月2日，上海浦东张江科学会，智谱再获由浦东创投集团和张江集团的10亿元战略投资。 至此，智谱今年以来的国资投资总额累计已达30亿元。通过密集引入国资，智谱构建起一个覆盖全国的国资资本网络，跻身大模型"国家队"。 紧锣密鼓融资的另一面，上市进程加快推进：4月，向北京证监局提交IPO辅导备案，由中金公司担任辅导机构；7月，又被曝出正与投行讨论以约3亿美元 集资额赴港上市。 2025年，智谱的高管中，主管融资与政府合作的CEO张鹏，大概是最忙的一位。 业务线也同步发力。 而这一切的核心，都是为了IPO而努力。 此前，智谱的业务主要靠开API收取费用+云端私有 ...

服务业整体表现 - 上半年服务业增加值达390314亿元，同比增长5.5%，占GDP比重59.1%，同比提升0.7个百分点[1] - 服务业对经济增长贡献率达60.2%，同比上升5.8个百分点，拉动GDP增长3.2个百分点[2] - 二季度服务业增加值195172亿元，增速提升至5.7%，贡献率进一步升至61.2%[2] 细分行业增长 - 信息传输/软件和信息技术服务业增加值同比增长11.1%，租赁和商务服务业增长9.6%，合计拉动服务业增长1.7个百分点[4] - 1-5月规模以上高技术服务业营收增长9.9%，战略性新兴服务业增长9.5%，其中电子商务服务增速达13.4%[4] - 文化和旅游消费显著增长：旅游游览服务交易额同比增31.9%，全国电影票房超292亿元（+20%），演唱会票房增约40%[3] 新兴动能发展 - 数字技术应用业1-5月营收同比增长11.2%，信息服务业固定资产投资大幅增长37.4%[4][5] - 即时零售、直播电商等新业态推动上半年网上零售额增长8.5%，服务零售额增速（5.3%）高于商品零售0.2个百分点[2] 企业运营与投资 - 1-5月规模以上服务业企业营收增长8.1%，利润总额快速提升，盈利面持续改善[2] - 高技术服务业固定资产投资增长8.6%，占服务业投资比重同比提升0.5个百分点[5] 对外开放与贸易 - 1-5月服务贸易进出口总额32543.6亿元，同比增长7.7%，其中维修维护服务执行额增长46.5%[7] - 服务业实际使用外资2596.4亿元，占外资总额比重超70%[7]

政策影响 - 136号文标志着新能源行业从"规模扩张"转向"质效提升"，取消保障性电价，将风光资源完全推向市场化竞争 [1] - 政策设置6月1日为分界点，存量项目保留保障性电价，增量项目全部参与市场化交易，引发"531抢装潮" [1] - 光伏组件价格因抢装潮上涨0.02~0.03元/瓦，1兆瓦项目成本增加3万元，头部企业要求限期付款 [1] 商业模式变革 - 新能源收益模型从单一固定电价转变为"市场交易收入+价差补偿-辅助服务分摊"的多变量方程 [1] - 行业需从"发电商"转型为"能源交易商"，交易能力成为核心竞争力，需解决电量分配、报价策略、现货套利等问题 [2] - 企业加速布局多元化商业生态，包括长期购电协议、绿证交易、充电桩等跨界业务 [4] 技术竞争 - 电力市场竞争本质是成本竞争，人工智能大模型等技术成为降低单位建设成本的关键 [2] - 国家能源集团发布全球首个千亿级发电行业大模型"擎源"，覆盖电力生产全场景智慧化 [3] - 华为联合华电开发AI大模型新能源气象功率预测方案，山东光伏企业通过储能系统实现"垃圾电"价值提升 [3] 市场趋势 - 低成本新能源电量入市导致整体电价下行，现货市场"负电价"风险加剧 [2] - 江苏企业构建虚拟电厂平台，整合分布式资源形成"隐形电厂"，体现电力资源时空配置的重要性 [3] - 行业短期面临阵痛，但长期将转向技术驱动与市场运营的健康轨道 [4]

大赛概况 - 2025年"数据要素×"大赛广东分赛正在火热进行中，深圳赛站承办交通运输、城市治理、开放性创新三大赛道，其中开放性创新赛道为广东首设赛道 [1] - 开放性创新赛道以建设高质量垂直行业大模型数据集为核心，推动大模型技术在细分领域的深度融合与创新应用 [1] - 大赛鼓励与公共数据、企业数据开发利用相关的新技术、新产品、新模式 [1] 前海的角色与优势 - 前海依托现代服务业及要素跨境流动优势，促进数据要素与产业创新深度融合，为开放性创新赛道提供坚实支撑 [3] - 前海作为新时代改革开放重大战略平台，推动数据要素高效流通与价值释放，打造高质量发展的创新策源地和新质生产力的重要实践地 [3] - 深圳（前海）国际数据产业园是前海"1+3+X"国际化数据要素集聚发展综合服务体系重要组成平台之一，也是"数据特区"前海启动区 [5] 大赛的创新意义 - 开放性创新赛道深度融入粤港澳大湾区协同发展战略，直击数据跨境流通的实际需求，鼓励参赛者突破传统框架 [3] - 赛道鼓励在人工智能大模型数据集构建、可信数据空间搭建等领域开展跨界探索，目前已有众多港澳团队报名 [3] 专家辅导与支持 - 活动特邀业界权威专家为参赛团队提供高价值辅导，广东省数据要素产业协会秘书长陈希全面剖析了赛道的"评审核心"与"场景挑战" [3] - 大赛权威专家针对项目筛选、资料整合、价值展现、PPT设计四大关键环节进行深度剖析，助力参赛团队提升申报材料的专业性 [3] - 活动还为重点项目提供一对一的精准辅导 [4] 深圳（前海）国际数据产业园 - 产业园坐拥粤港澳大湾区核心区位，聚焦国际数据跨境流动机制对接、规则衔接、标准制定和产业服务平台建设 [5] - 园区着眼国际数据合作、企业集聚发展、产业生态培育、数据产权登记和流通交易等基础配套服务 [5] - 目前园区已有华为、比特大陆等数据服务、电子信息技术、高科技制造头部企业入驻 [5] - 产业园热忱邀请更多致力于数据创新的企业、团队入驻 [5]