市场整体表现 - A股三大指数低开高走，沪指涨0.73%报4029点续创十年新高，深证成指涨1.78%，创业板指涨2.55% [1] - 全市场超3900股上涨，逾百股涨停，市场热点聚焦锂矿概念、锂电池产业链 [1] 个股连板表现 - 合富中国继续缩量涨停走出13天12板，摩恩电气将连板高度拓展至8连板 [3] - 玄学炒作火热，安泰集团21天12板，三木集团9天6板，海马汽车10天6板 [3] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为天赐材料（7.68亿元）、英维克（4.69亿元）、多氟多（4.05亿元） [4] - 龙虎榜单日净卖出额前三为天际股份（3.80亿元）、永太科技（1.88亿元）、好上好（1.59亿元） [5] - 机构席位净买入额前三为天赐材料（2.38亿元）、海科新源（1.35亿元）、英维克（1.15亿元） [6] - 机构席位净卖出额前三为天际股份（4.02亿元）、永太科技（3.23亿元）、方正电机（9254.55万元） [6] 重点个股分析：天赐材料 - 公司涨停，全天换手率10.02%，成交额66.09亿元，振幅9.26% [6] - 机构净买入2.38亿元，深股通净买入2.01亿元，营业部席位合计净买入3.29亿元 [6] - 六氟磷酸锂近期报价高达15万元/吨，较10月中旬翻倍 [6] - 公司与国轩高科签订87万吨、与中创新航签订72.5万吨2026-2028年电解液供货协议 [6] - 公司硫化物固态电解质处于中试阶段，计划2026年中建成百吨级中试产线 [7] - 公司现有六氟磷酸锂产能约11万吨，六氟磷酸锂市占率全球前二 [7] 重点个股分析：多氟多 - 公司涨停，全天换手率23.90%，成交额94.14亿元，振幅12.50% [7] - 机构净买入8463.22万元，深股通净买入1561.21万元，营业部席位合计净买入3.05亿元 [7] - 预计2025年六氟磷酸锂出货5万吨左右，散单市场价已升至9万元/吨 [8] - 锂电池2025年底建成产能22GWh，2026年底计划建成50GWh左右 [8] - 公司已布局聚合物/凝胶固态电池体系，开发出含氟高分子聚合物电解质 [8] - 公司拥有"氟资源→氢氟酸→六氟磷酸锂→锂电池"完整产业链，六氟磷酸锂市占率全球前二 [8] 重点个股分析：英维克 - 公司涨停，全天换手率10.31%，成交额62.94亿元，振幅10.56% [9] - 机构净买入1.15亿元，深股通净买入1.50亿元，营业部席位合计净买入2.04亿元 [9] - 公司在储能温控行业处于领导地位，BattCool储能全链条液冷解决方案获奖 [9] - 英伟达官网显示全球40+家DCI提供商在Blackwell平台进行构建和创新，其中包括英维克 [10] - 公司机房温控节能产品2025年上半年营收约13.51亿元，同比增长57.91% [10] - 公司前三季度营收40.26亿元，同比增长40.19%，归母净利润3.99亿元，同比增长13.13% [10] 其他重点交易个股 - 山东墨龙上涨5.23%，成交额13.86亿元，机构净卖出9.65万元 [11] - 永太科技涨停，成交额67.50亿元，机构净卖出3.23亿元 [11] - 天际股份上涨3.66%，成交额67.89亿元，机构净卖出4.02亿元 [11] - 好上好上涨1.39%，成交额23.94亿元，机构净买入5163.81万元 [11] - 清水源上涨7.30%，成交额12.80亿元，机构净买入223.48万元 [11] - 天宏锂电上涨29.97%，成交额8.35亿元 [12] 沪深股通资金动向 - 涉及沪股通专用席位的个股有3只，华夏幸福的沪股通专用席位净买入额最大，净买入73.27万元 [13] - 涉及深股通专用席位的个股有12只，天赐材料的深股通专用席位净买入额最大，净买入2.01亿元 [14] 知名游资操作动向 - 欢乐海岸：净买入特一药业2042.3万元，净卖出海陆重工1.64亿元、天际股份5484.71万元 [15] - 徐晓：净买入天赐材料1.648亿元 [15] - 中山东路：净买入泰和科技8055万元 [15] - 章盟主：净买入方正电机4535万元 [15] - 鹤瑞仙：净买入超颖电子4301万元 [15] - 成都系：净买入值得买6027万元，净卖出药易购2763万元 [15] - 上塘路：净卖出好上好7023万元 [15] - 涪陵广场路：净卖出方正电机8395万元 [15]

A股市场整体表现 - 11月13日上午A股主要指数普遍上涨 上证指数上涨0.44%至4017.94点 深证成指上涨1.80%至13478.83点 创业板指上涨2.68%至3205.76点 科创50指数上涨1.79%至1404.08点 北证50指数上涨3.47%至1542.34点[4] - 万得全A指数上涨1.26%至6434.35点 市场涨跌分布显示3835只股票上涨 1416只股票下跌 成交额达1.27万亿元[5] - 沪深300指数上涨0.96% 中证500指数上涨1.66% 中证1000指数上涨1.54% 深证100指数上涨1.56% 仅中证红利指数下跌0.21%[5] 电力设备板块表现 - 申万一级行业中电力设备板块领涨 盘中涨幅接近5% 个股出现涨停潮[5] - 华盛锂电和上能电气实现"20cm"涨停 海科新源、新宙邦、万润新能等多股涨幅超过10%[5] - 维科技术、石大胜华、联泓新科、恩捷股份、野马电池、摩恩电气、奥特迅等多股涨停[5] 锂矿概念板块表现 - 锂矿概念板块暴涨 盘中涨幅超过8% 锂矿指数报6796.52点 当日涨幅达8.43%[7][8] - 天华新能涨幅超过18% 威领股份、西藏珠峰、雅化集团、永兴材料、盛新锂能、融捷股份、大中矿业等多股涨停[7] - 消息面上国内碳酸锂期货合约大涨 盘中涨幅一度超过3%[8] 其他板块及个股表现 - 有色金属、综合、基础化工、建筑材料、钢铁等板块涨幅居前[7] - 创新药概念走强 富祥药业"20cm"涨停 海辰药业涨超12% 百济神州-U盘中涨幅一度超过6%[9] - 百济神州2025年第三季度营收100.77亿元 同比增长41.1% 实现净利润6.89亿元扭亏为盈 前三季度营收275.95亿元 同比增长44.2% 净利润11.39亿元[9] 港股市场表现 - 港股市场上午低位震荡 多数时间小幅下跌 恒生指数在27000点下方波动[2][11] - 港股通标的新秀丽盘中涨幅一度超过25%[10][11] - 新秀丽2025年第三季度销售净额8.727亿美元 同比减少0.6% 但较第二季度减少4.8%和第一季度减少7.3%呈现环比改善 毛利率从59.3%上升至59.6% 经营溢利1.392亿美元同比增长4.6%[11][12]

A股市场整体表现 - 11月13日午间，A股半日共有83只涨停股、0只跌停股 [1] 有色金属及锂矿行业 - 有色·镍概念板块活跃，兴业银锡、盛屯矿业等公司涨停 [1] - 锂矿概念板块走强，中矿资源、大中矿业等公司涨停 [1] 个股连板表现 - *ST东易实现28天23板，*ST宝鹰实现16天13板，合富中国实现13天12板 [1] - 摩恩电气实现8连板，ST华鹏实现11天7板，孚日股份、*ST绿康实现6连板 [1] - 东百集团实现7天5板，*ST原尚、三木集团实现5连板 [1] - 三元股份、人民同泰等公司实现4连板 [1] - 华盛锂电实现6天3板，中利集团、安泰集团等公司实现3连板 [1] - 胜利精密、合肥城建实现4天2板，石大胜华、真爱美家等公司实现2连板 [1] - 兆易创新、天赐材料等公司涨停 [1] - *ST正平实现7连板，国城矿业实现4天3板，威领股份实现4天2板 [1]

指数与个股表现 - 截至2025年11月13日，国证有色金属行业指数(399395)强势上涨4.28% [1] - 成分股雅化集团(002497)和国城矿业(000688)均上涨10.01%，中矿资源(002738)上涨10.00% [1] - 有色ETF基金(159880)上涨4.22%，最新价报1.83元 [1] 锂产业链动态 - 自10月14日至11月10日，碳酸锂期货价格持续上涨，区间涨幅达20% [1] - 磷酸铁锂行业生产积极性高涨，头部材料厂多处于满产甚至超产状态 [1] - 六氟磷酸锂价格反弹，产业链盈利能力修复 [2] - 下游新能源汽车与储能产业需求爆发，带动电解液厂家六氟磷酸锂采购量显著增长 [2] 行业供需与前景 - 供需两旺的态势有望延续至年末 [1] - 六氟磷酸锂行业供应紧张，因前几年产能过剩导致行业出清，大量中小企业产能难以快速复产 [2] - 预计未来六氟磷酸锂产品价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复 [2] 贵金属市场 - 避险情绪升温，推动贵金属整体走高，现货黄金一度触及4211美元高点 [1] 指数构成信息 - 国证有色金属行业指数选取有色金属行业规模和流动性突出的50只证券作为样本 [2] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股合计占比52.91% [2] - 前十大权重股包括紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业、赣锋锂业、中金黄金、山东黄金、天齐锂业、云铝股份 [2]

锂矿概念股市场表现 - 天齐锂业A股价格大幅上涨近10%至59.5元，逼近涨停水平[1] - 天齐锂业H股价格同步上涨近10%至56.45港元[1] 碳酸锂期货价格走势 - 碳酸锂期货价格自10月14日至11月10日持续上涨，累计涨幅达到20%[1] 磷酸铁锂行业生产状况 - 磷酸铁锂行业生产积极性高涨，头部材料厂多数处于满产甚至超产状态[1] - 当前供需两旺的态势有望延续至年末[1] 摩根大通对锂行业评级调整 - 摩根大通将天齐锂业和赣锋锂业的评级从"减持"上调至"中性"[1] - 此次评级调整源于对储能市场爆发性需求的严重低估[1] 全球锂市场供需预测 - 摩根大通预计全球锂市场在2025和2026年仍将面临供应缺口[1] - 该行将2026年锂价预测从7万元/吨大幅上调至9万元/吨，涨幅近30%[1]

锂矿概念板块市场表现 - 锂矿概念板块在11月11日整体走强 [2] - 芳源股份股价上涨超过12% [2] - 新迅达、盛新锂能、大为股份、万里石、亿纬锂能等公司股价涨幅居前 [2]

A股市场整体表现 - 主要指数整体走低，创业板指跌幅居前 [1][4] - 行业板块方面，美容护理、商贸零售、食品饮料、农林牧渔等板块涨幅居前，通信、电子、电力设备等板块领跌 [5] 锂矿概念板块 - 板块盘中涨幅超过2% [5] - 芳源股份盘中“20cm”涨停，威领股份、大为股份盘中触及涨停，大中矿业、天华新能、盛新锂能等多股涨幅居前 [5] - 消息面上，国内碳酸锂期货合约大涨，主力合约盘中涨幅超过6%，突破86000元/吨 [7] - 四季度以来碳酸锂期货主力合约累计涨幅已接近两成 [7] 免税概念板块 - 板块涨幅超过2%，龙头股中国中免涨停，东百集团也强势涨停 [7] - 海汽集团、恺撒旅业、王府井、珠免集团等股票涨幅居前，板块近期连续大涨 [7] - 政策面上，财政部等五部门印发通知，明确自2025年11月1日起完善免税店政策 [9] - 政策优化包括支持免税店销售国产品、扩大经营品类（新增手机、微型无人机等）、放宽审批权限、完善便利化措施四个方面 [10] 港股市场整体表现 - 恒生指数整体在26300点以上波动，市场表现较好 [2][12] - 恒生指数成份股中，泡泡玛特、蒙牛乳业、比亚迪股份等盘中涨幅居前，中芯国际、联想集团等领跌 [13] 港股个股表现：沪上阿姨 - 沪上阿姨盘中涨幅一度超过15% [2][14] - 公司发布公告，董事会决议建议采纳H股激励计划，旨在促进公司长期可持续发展、完善激励机制、吸引保留人才 [14] - 计划以公司现有H股作为奖励股份来源，授出股份上限为公司股份总数的5%，奖励期限为十年 [15]

核心观点 - 市场处于震荡调整阶段 三大指数下跌 创业板指领跌 但上行趋势尚有余力 策略上建议维持主动 参与补涨轮动风格中的交易性机会 [7] - 行业热点集中于战略性新兴产业 包括航空航天 机器人 AI 低空经济及固态电池 美股存储概念亦表现强劲 [5] - 部分上市公司第三季度业绩表现亮眼 归母净利润实现大幅同比增长 [6] 国内金融市场表现 - 上证指数收于3986.90点 下跌0.73% [2] - 深证成指收于13532.13点 下跌1.16% [2] - 创业板指收于3263.02点 下跌1.84% [2] - 沪深两市成交额达2.42万亿元 较上一交易日放量1656亿元 [7] 宏观与行业动态 - 前三季度全国规模以上文化企业营业收入同比增长7.9% [4] - 工信部正式公布符合《光伏制造行业规范条件》的企业名单 [4] - 央企战略性新兴产业发展专项基金启动 有望推动航空航天产业崛起 [5] - 机器人 AI 低空经济结合打开市场空间 固态电池产业化落地有望提速 [5] - 美股存储概念持续走强 机构认为存储板块业绩将迎来明显改善 [5] 上市公司业绩聚焦 - 天宇股份第三季度归母净利润为7142万元 同比增长123.9% [6] - 明阳电路第三季度归母净利润为3298万元 同比增长1121.3% [6] - 天齐锂业前三季度实现净利润1.8亿元 [6] - 翰宇药业2025年前三季度营业收入为6.83亿元 经营性净现金流创同期历史新高 [6] 市场回顾与展望 - 市场热点杂乱 锂矿概念快速走强 天齐锂业触及涨停 电池板块震荡走强 [7] - 算力硬件股集体走弱 煤炭板块多数下跌 [7] - 场内资金更青睐业绩预增股与周期股风格 [7] - 国证2000指数代表的中小市值股相对滞涨 尚处于震荡箱体结构内运行 [7]

市场表现 - 2025年10月30日，中证稀有金属主题指数强势上涨2.25%，稀有金属ETF基金收涨2.46% [1] - 稀有金属ETF基金近1周累计上涨9.24%，近3年净值上涨22.62% [1] - 成分股天华新能上涨14.69%，永兴材料、江特电机涨停，天齐锂业、西藏矿业等个股跟涨 [1] - 稀有金属ETF基金换手率达19.93%，全天成交4740.84万元，近15个交易日合计资金流入2312.54万元 [1] 价格与需求 - 本周碳酸锂价格环比明显上行，海外锂矿端挺价情绪持续，可流通现货量较少 [2] - 钴酸锂成交价已上涨至37.0万元/吨以上，主要受原料价格上涨传导及消费电子领域旺盛需求推动 [2] - 下游锂盐厂商因需求良好，对原料保持较高采购意愿，市场交投活跃 [2] - 预计11月至12月需求仍将保持强劲态势，2025年储能政策推动储能电池需求超预期增长 [2] 公司业绩与前景 - 天齐锂业2025年三季度归母净利润9548.55万元，同比增长119.26%，前三季度归母净利润约1.8亿元，同比增长103.16% [2] - 预计全球储能及动力电池景气度有望延续，锂盐需求将继续超预期 [2] - 锂行业投资高峰期已过，供应增速逐步下滑，预计2025-2028年全球锂行业供需将转为紧平衡，锂价底部有望抬升 [2] - 预计2026年锂价运行区间为8-10万元/吨 [2] 指数与ETF构成 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比59.91% [3] - 前十大权重股包括北方稀土(权重11.07%)、洛阳钼业(9.89%)、华友钴业(8.60%)、盐湖股份(6.98%)、赣锋锂业(6.12%)等 [5] - 2025年10月30日，前十大权重股中天齐锂业涨幅达9.67%，赣锋锂业涨5.34%，中矿资源涨5.68%，华友钴业涨4.28% [5]

市场整体表现 - A股市场午后回落走低，沪指跌0.73%报3986.9点，失守4000点大关，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.84% [1] - 沪深北三市合计成交24646亿元，较此前一日增加1737亿元，市场超4000只个股下跌 [1] - 煤炭、券商、算力硬件及创新药概念板块走弱，钢铁、有色、锂电及量子科技概念板块表现活跃 [1] 锂电产业链 - 锂电产业链股强势拉升，鹏辉能源20%涨停，天华新能涨近15%，万润新能、欣旺达等涨超10%，多股涨停 [2] - 行业龙头天齐锂业第三季度净利润同比增长119.26%至9548.55万元，前三季度净利润同比增长103.16%至1.80亿元 [2] - 行业龙头赣锋锂业第三季度净利润同比增长364.02%至5.57亿元，前三季度净利润同比增长103.99%至2552万元 [2] - 碳酸锂行情波动源于供应端收缩加剧紧缺、需求端爆发式增长超预期及资源端溢价传导 [3] - 全球储能及动力电池景气度有望延续，锂盐需求料将继续超预期，锂资源供应增速预计逐步下滑 [3] 钢铁与有色板块 - 钢铁板块整体涨幅超过1%，安阳钢铁、鄂尔多斯涨停，方大特钢涨6.5%，新钢股份涨超5% [4] - 在供给端持续减量发展趋势下，有望促进钢铁行业供需回归平衡，推动钢价企稳和稳定企业盈利能力 [5] - 低资本开支叠加稳定盈利有望提高钢企分红能力，行业或迎高质量、高回报发展 [6] 新兴科技板块 - 量子科技概念活跃，国盾量子涨超17%，盘中一度涨停股价突破600元大关，续创历史新高，富士达涨近20% [7] - 政策层面推动量子科技等成为新的经济增长点，预计后续会有一系列具体政策跟进 [7] - 量子计算、量子通信及量子精密测量的商业化均有所加速 [7] - 培育钻石板块走强，九菱科技涨近10%，沃尔德涨19.64%，惠丰钻石涨超9% [4] - 金刚石等宽禁带半导体材料的优异性能受工业界重视，建议关注半导体新材料板块投资机会 [4]