新能源汽车行业政策与治理 - 工信部强调巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出 [1] - 中汽协组织召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会，重点讨论汽车消费全流程数字化，构建数字化统一大平台解决消费环节问题 [3] 智能网联汽车发展 - 2025世界智能网联汽车大会将于10月16-18日在北京召开，主题为"汇智聚能 网联无限"，包含3场全体会议、3场特色活动和6大主题论坛 [2] 车企动态与融资 - 小鹏汽车副总裁辟谣"重新上车激光雷达"传闻，表示将采取法律手段处理造谣媒体 [4] - 东风汽车研发总院领导班子调整，陈涛任副院长 [5] - 岚图汽车注册资本由约30.9亿人民币增至约36.7亿人民币，股东结构发生变化 [6] - 福特签署30亿美元定期贷款协议，借款期限至2026年7月28日，贷款将于2028年12月31日到期 [9] 国际汽车市场 - 马斯克表示三星得州新工厂将专门生产特斯拉AI6芯片 [7][8] - 韩国环保型汽车累计注册量首次突破300万辆，同比增长13.1% [8] - 越南电动车商VinFast在印度开设首家展厅，计划年底前设立35家经销商 [8] - 菲律宾6月汽车销量同比增长3.6%，1-6月销量同比增长2% [8] 产品发布 - 华为余承东宣布新款问界M7将于9月发布，提供增程与纯电款，首发珊瑚红新色 [4]

公司发展历程 - 2001年创办移软科技 专注手机上网软件开发 抓住模拟机向数字机转型机遇 [3] - 2006年创立诚迈科技 成为国内首批引入安卓系统的企业 抢占智能手机操作系统先机 [3] - 从十几人团队发展为万人规模 年产值达几十亿元 基于开源鸿蒙研发工业发行版鸿志操作系统 [4] 业务布局与业绩 - 智能网联汽车软件业务2024年收入4.9亿元 同比增长16.91% 子公司智达诚远拓展海外市场 [4] - 布局AI+解决方案 覆盖智能语音、视觉及NLP技术领域 [4] 信创电脑战略 - 瞄准1500万台信创电脑市场痛点 解决卡顿死机问题 推出自主品牌诚迈信创电脑 [2][5] - 通过软硬件深度优化实现性能突破：开机时间从30秒降至10秒 支持大文件快速打开 连续运行数月不卡顿 [5] - 提供免费适配工具 实现数十款软件平滑迁移 配套上门服务与免费捆绑策略 [5] - 发布五大信创产品矩阵 解决国产系统专业软件兼容性问题 [6] 生态联盟建设 - 联合龙芯中科、海光信息等40余家领军企业成立"信创共赢生态联盟" 目标扩展至一两百家成员 [7] - 与长安计算、中国联通辽宁分公司等20家企业达成战略合作 整合渠道资源提供全链条服务 [7]

浙江汽车产业整体表现 - 上半年全省汽车产量89 6万辆 同比增长18 3% 产量居全国第7位 [1] - 新能源汽车产量51万辆 同比增长58 4% 自4月以来稳居全国第4位 [1] - 汽车制造业增加值同比增速17 6% 高于全省规上工业10个百分点 [1] - 汽车工业产值同比增速13 2% 高于全省规上工业7 9个百分点 [1] - 汽车制造业出口交货值同比增速11 7% 高于全省规上工业7 8个百分点 [1] 龙头企业产销数据 - 吉利控股集团上半年总销量193万辆 同比增长30% [2] - 零跑汽车上半年累计交付22万台 6月单月交付48006台创历史新高 同比增长138% [2] 政策与产业规划 - "以旧换新"政策持续带动市场消费潜力 [1] - 新能源汽车及零部件集群是浙江"415X"先进制造业集群重点培育对象 [1] - 目标全年汽车产量突破200万辆 其中新能源汽车120万辆 渗透率超55% [2] - 深化智能网联汽车"车路云一体化"试点建设 探索商业化运营新模式 [2]

中国汽车品牌海外拓展 - 第二届中国品牌汽车海外展览会在智利开幕 参展品牌包括奇瑞 福田 徐工 赛力斯等十多个中国品牌燃油车和新能源汽车 [1] - 智利交通电信部预计到2026年初将有约4400辆中国制造电动公交车在智利首都大区运营 [1] - 2024年1月至2025年5月间智利新获认证电动车型中四成以上来自中国 [1] 智能网联与自动驾驶进展 - 上汽智己汽车和上汽友道智途获颁上海市新一批智能网联汽车示范运营牌照 上汽成为行业唯一获得乘用车和商用车领域双牌照企业 [1] - 特斯拉智能辅助驾驶系统（驾驶员监管版）计划2025年在中国 欧洲进一步落地 正在等待监管部门审核 [4] - 特斯拉预计2025年底前在美国部分地区面向个人用户开放智能辅助驾驶系统（无驾驶员监管版） [4] 新能源汽车产品与市场动态 - 比亚迪元UP纯电紧凑型SUV在马来西亚正式上市 比亚迪与腾势在马来西亚已建立超过40家销售门店 计划将服务网点扩展至30家以上 [5] - 特斯拉第三代机器人已在美国工厂实测 预计2025年面向中国C端市场推出 2026年实现量产 计划5年内年产100万台 [1] 企业营销与数字化制造 - 理想汽车创始人李想入驻抖音 当日涨粉突破8万 计划7月29日晚开启首播 [2] - 阿维塔全新5G数智工厂在重庆挂牌 由长安汽车与华为 中国联通等联合打造 实现设备自动化率100% 平均每60秒下线一台新车 [6][7] 技术故障与应对 - 极越汽车部分车辆出现App显示离线 远程控制功能异常 技术团队已完成修复 相关功能已全部恢复 [3]

2025世界人工智能大会及自动驾驶发展 - 2025世界人工智能大会以"智能时代同球共济"为主题在上海开幕，同期举办"模数引领，智行未来"AI赋能自动驾驶创新发展论坛 [1] - 新一批智能网联汽车示范运营牌照发放，5个联合体、8家企业获颁牌照，包括上海锦江出租汽车服务有限公司、上海友道智途科技有限公司等 [1] - 运营牌照覆盖两大业态共4款车型，依托前期数百万公里运营里程和海量实证数据 [1] - 上海智能网联汽车示范运营迈入常态化、规模化新阶段，推动L4级自动驾驶技术大规模商业化应用 [1] 上汽集团获双牌照及业务进展 - 上汽集团成为行业唯一一家获得乘用车和商用车领域"双牌照"的企业，旗下上汽智己汽车和上汽友道智途双双获颁牌照 [2] - 上汽智己Robotaxi累计订单超过30万单，自动驾驶行程达数百万公里，将启动上海国际旅游度假区至浦东国际机场的L4级Robotaxi专线试运行 [2] - 上汽友道智途将开启国内商用载货领域L4级自动驾驶商业运营，洋山港智能重卡商业运营集装箱量突破50万标准箱 [2] 自动驾驶企业商业化进展 - 小马智行在上海构建全国最具示范效应的自动驾驶商业化网络，将联合上海锦江集团逐步向公众开放自动驾驶出行服务 [3] - 文远知行获批在上海开展主驾无人公开道路载人自动驾驶出行示范应用，Robotaxi业务已覆盖全球3国9城 [3] - 上海市累计开放测试道路里程突破2700公里，覆盖部分内环范围的中心城区 [3] 上海自动驾驶产业基础及规划 - 2024年上海汽车产业规模以上产值达7035亿元，新能源汽车累计推广量1645万辆，稳居全球城市首位 [4] - 上海集聚9家整车企业、600余家零部件企业，汇聚超过15万名高端人才 [4] - 上海将推动500辆数据采集网约车落地运行，年内采集数据预计超过1000万个clips [4] 上海高级别自动驾驶引领区计划 - 发布《上海高级别自动驾驶引领区"模速智行"行动计划》，目标到2027年基本建成全球领先的高级别自动驾驶引领区 [5] - 计划到2027年实现L4级自动驾驶载客突破600万人次、载货超过80万标准箱，开放道路超5000公里，覆盖区域达2000平方公里 [5]

周观点 - 当前是加仓计算机板块的好时机，市场风险偏好持续提升，AI及国产化景气度上行，计算机持仓处于低位 [2] - 截至2025Q2，公募对计算机板块的超配比例为-1.74%，环比Q1末下降0.1个百分点 [2] - 建议持续、重点加仓景气上行的细分领域，坚定重配AI应用及国产AI芯片 [2] - 国内Agent加速落地，核心场景的AI芯片国产化有望成为常态，参照Palantir的发展轨迹，Agent细分龙头值得关注 [2] 智能网联汽车产业 - 上海于0726发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，覆盖智能出行、干线物流、末端配送等场景 [4] - 运营证覆盖智能出租与智能货运两大业态，标志着智能网联汽车示范运营迈入常态化、规模化新阶段 [4] - 建议重点关注相关标的 [4] 信创产业 - 信创产业需求加速释放，生态持续繁荣 [3]

报告行业投资评级 - 推荐（维持） [5] 报告的核心观点 - 7月20日至26日汽车行业整体上涨1.2%，世界人工智能大会在上海开幕并发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，多款新车开启预订或即将发布 [1] - 推荐销量优异或有爆款潜力的整车企业、商用车企业、优质零部件企业，关注低空经济相关核心标的 [9] 各目录要点总结 市场板块行情回顾 - 本周CS汽车涨1.2%，上证A指、深证A指、创业板指涨幅分别为1.7%、2.2%、2.8%，各行业板块多数上涨，涨幅居前为CS煤炭、CS钢铁、CS有色金属，跌幅居前为CS银行、CS综合金融、CS通信 [2] - 汽车行业二级板块全面上涨，商用车板块涨幅4.3%最明显，汽车服务和摩托车及其他板块涨幅分别为1.7%、1.4%；三级板块多数上涨，商用载货车和汽车综合服务板块涨幅分别为6.4%、3.0%，商用载客车和车身附件及饰件板块跌幅分别为0.5%、0.6% [2] 个股行情回顾 - 汽车板块个股上涨居多，涨幅居前有福赛科技、天普股份、神驰机电，跌幅居前有上海物贸、九菱科技、英利汽车 [3] - 重点覆盖个股周度上涨居多，涨幅居前有神驰机电、冠盛股份、江淮汽车，跌幅居前有新泉股份、瑞鹄模具、隆盛科技 [3] 本周行业动态 - 理想汽车超充站突破2900座，充电网络布局加速推进 [9] - 《低空经济基础设施框架指引(2025版)》发布，为低空基础设施建设提供顶层设计等 [9] - 特斯拉Q2营收净利双跌，总营收降12%至225亿美元，净利润降16%至12亿美元，平价电动车型四季度上市 [9][28][29] - 长城汽车Q2业绩创纪录，营收523.48亿元增7.78%，净利润45.86亿元增19.46% [9][29] 投资建议 - 整车推荐比亚迪、赛力斯、长城汽车、江淮汽车，关注北汽蓝谷、长安汽车、上汽集团 [9] - 商用车推荐宇通客车、中国重汽、潍柴动力 [9] - 零部件推荐福耀玻璃，拓普集团等，关注低空经济相关标的宗申动力 [9] 本周市场表现 市场行情回顾 - 本周上证A指、深证A指、创业板指涨幅分别为1.7%、2.2%、2.8%，各行业板块多数上涨，涨幅居前为CS煤炭、CS钢铁、CS有色金属，跌幅居前为CS银行、CS综合金融、CS通信 [10] - 汽车板块整体涨1.2%，二级板块全面上涨，商用车板块涨幅4.3%最明显，汽车服务和摩托车及其他板块涨幅分别为1.7%、1.4%；三级板块多数上涨，商用载货车和汽车综合服务板块涨幅分别为6.4%、3.0%，商用载客车和车身附件及饰件板块跌幅分别为0.5%、0.6% [13] 个股表现回顾 - 汽车板块个股上涨居多，涨幅居前有福赛科技、天普股份、神驰机电，跌幅居前有上海物贸、九菱科技、英利汽车 [18] - 重点覆盖个股周度上涨居多，涨幅居前有神驰机电、冠盛股份、江淮汽车，跌幅居前有新泉股份、瑞鹄模具、隆盛科技 [21] 近期上市新车 - 7月小鹏G7、零跑B01、海狮06、理想i8等新车上市或预告，各有亮点及价格区间 [24][26] 本周行业相关新闻/政策 - 理想超充站突破2900座，7月14 - 20日28座投入运营，覆盖13省市 [27] - 《低空经济基础设施框架指引(2025版)》发布，构建二级指标体系 [28] - 特斯拉Q2营收净利双跌，总营收降12%至225亿美元，净利润降16%至12亿美元 [28] - 特斯拉平价电动车型四季度上市，两款新车型明年投产 [29] - 长城汽车Q2营收利润双增，营收523.48亿元增7.78%，净利润45.86亿元增19.46% [29] - 比亚迪海狮06上市，提供DM - i与EV双版本 [30] - 小马智行在三城开启全天候自动驾驶测试，车型具备相关能力 [31] - iCar V27 8月1日发布，届时官宣海外品牌名 [31] - 问界M8纯电版开启预订，预售价37.8万起 [32] - 世界人工智能大会在上海开幕，发放新一批智能网联汽车示范运营牌照 [32]

在上海智能网联汽车这类新题材里，散户最容易犯的错不是 "错过龙头"，而是 "追在高点、割在回 调"。就像你说的，当个股出现长上引线 + 放量时，看似混乱的走势里，其实藏着资金 "多空博弈" 的密 码，而缩量回调正是解开这个密码的钥匙。咱们结合这类题材的特点，拆透 "长上引线后如何找介入 点" 的实战逻辑。? 第一步：看懂 "长上引线 + 放量" 的本质 —— 不是终点，是分歧的开始? 在智能网联汽车这类刚冒头的题材里，长上引线往往不是 "见顶信号"，而是 "资金试盘" 的痕迹。比如 某家拿到牌照的运营企业，突然拉出一根带长上引线的放量 K 线，背后可能是两类资金在博弈：? 先手资金的获利了结：前面跟着题材炒起来的游资，看到长上引线有抛压，先兑现部分利润，造成上影 线；? 新资金的分批进场：机构或长线资金觉得题材逻辑没走完（比如 Robotaxi 商用才刚开始），趁着抛压 在低位接货，所以成交量能放大。? 这时候的放量很关键 —— 如果是缩量长上引线，可能是真抛压；但放量意味着 "有人卖就有人买"，题 材的关注度还在。就像百度萝卜快跑相关概念股，出现长上引线时放量，说明资金对 "收费牌照" 的分 歧很大，但没人 ...

2025世界人工智能大会概况 - 大会以"智能时代 同球共济"为主题，设置会议论坛、展览展示等5大板块，全面展现AI技术前沿与产业趋势 [1] - 展览面积首次突破7万平方米，吸引800余家企业参展，3000余项前沿展品亮相，规模创历届之最 [1] - 国务院总理李强出席开幕式并致辞，强调AI已成为经济增长新引擎，需加强全球治理合作 [2][3] - 联合国秘书长古特雷斯等国内外嘉宾及产学研代表1000多人参会 [5] 政策与全球治理动向 - 中国政府倡议成立世界人工智能合作组织，提出普及普惠、创新合作、共同治理三点建议 [4] - 大会发布《人工智能全球治理行动计划》，推动形成全球治理框架和规则 [7] - 李强指出AI需坚持开放共享、智能平权，中国愿共享技术产品帮助全球南方国家 [4] 智能网联汽车突破 - 上海发放全国首批"智能网联汽车示范运营牌照"，覆盖智能出行、干线物流等场景 [9] - 小马智行、百度智行等企业获牌，将逐步开放Robotaxi服务，浦东测试道路达2700公里 [9][10] - 《上海"模速智行"行动计划》提出2027年目标：L4载客600万人次、开放道路5000公里、L4量产 [10] 前沿技术与产品发布 机器人领域 - 智元机器人展出远征A2等四大明星产品，与百事可乐联合发布人形机器人"百事酷宝" [13] - 擎朗推出双足人形服务机器人XMAN-F1，搭载岗位化垂域模型ProS实现全场景服务闭环 [20] AI硬件与模型 - 阿里巴巴发布夸克AI眼镜，整合通义千问大模型，支持支付宝支付等高阶功能 [14] - 华为首次线下展出昇腾384超节点（Atlas 900 A3），实现384卡高速互联 [15] - 荣耀发布7B参数MagicGUI开源大模型，手机端操作准确率达91.5% [16] - 中科院发布"磐石·科学基础大模型"，支持科研全流程智能化 [18] 行业解决方案 - 华鲲振宇推出AI全栈方案，支持7B至671B参数模型部署 [17] - 中兴通讯努比亚手机接入阶跃星辰多模态能力，新增一键执行助理功能 [19]

《科创板日报》记者获悉，在第八届世界人工智能大会（WAIC）上，上海新一批智能网联汽车示范 运营牌照今日正式发放，小马易行科技（上海）有限公司、百度智行科技（上海）有限公司、赛可 智能科技（上海）有限公司等成为首批获准企业。 其中，小马智行将联合上海锦江集团旗下锦江出租，以浦东金桥和花木核心区域为起点，逐步向公 众开放自动驾驶出行服务。乘客可在相关运营范围内，一键呼叫Robotaxi。 随着浦东新区第三批自动驾驶测试道路的开放，上海市累计开放测试道路里程已突破2700公里，范 围覆盖包括部分内环范围的中心城区。 ...