活动概况 - 由广州市商务局、天河区商务局指导，易海创腾与广州青年企业家协会联合主办的“玩转社媒 拓界全球市场——广州‘跨境电商+产业带’系列活动”在广州成功举办 [1] - 活动汇聚了来自政府、行业平台及出海企业代表，共同探讨中国企业如何通过海外媒体实现品牌突破与全球化增长 [1] - 活动得到Google Ads、LinkedIn、美通社、全球贸易服务平台天河服务站、农业银行、广州市中山大学校友会等单位协办 [1] 宏观趋势与战略背景 - 当前国家“双循环”战略为企业出海提供了重要机遇，企业走向国际市场已成为大势所趋 [4] - 中国企业出海需要从“走出去”转变为“走进去”，实现本地化融合而非简单输出，不能抱有降维打击的心态 [5] - 未来30年将是中国企业全球化的关键时期，随着WTO机制被打破，中国制造效率优先的逻辑已经不成立，需要构建全新的生态体系和价值链体系 [5] 品牌建设与营销策略演进 - 中国企业品牌化演进分为三阶段：以成本驱动的OEM代工、以产品与技术驱动的ODM、以价值观与文化输出为核心的OBM品牌建设 [7] - 当前中国企业出海的竞争焦点已从成本、规模等“硬实力”转向品牌生态、文化共鸣等“软实力”的较量 [7] - 传统的“老三样”（公司简介、产品手册）只传递“硬”信息，缺乏“软”价值和情感 [7] - 品牌应构建品牌增长飞轮，利用多形式、多层次、多视角和多渠道的“新四驱”营销体系与企业IP、产品IP和人物IP的“三维IP体系”，建立长期可复用的全球传播体系 [7] - 企业要同步建设数字资产、品牌认知与价值体系，才能真正走出价格竞争的内卷 [7] 海外社交媒体平台策略 - LinkedIn拥有13亿+专业用户、真实完备的职场数据和人脉圈层网络，是全球买家评估企业资质、检索合作案例与筛选供应商的核心平台 [9] - LinkedIn Sales Navigator能通过50+精准筛选锁定目标客户、基于人脉网络获取可信“暖介绍”、AI分析企业动态生成高质量外联内容，并与CRM无缝同步提升销售效率 [9] - 品牌在YouTube上应持续积累订阅者、活跃观众与深度粉丝这三类核心资产，以构建品牌社群生态 [10] - YouTube社区营销“三步走”策略：第一步打造频道内容资产；第二步做好账号运营；第三步通过YouTube购物功能、达人合作以及广告投放，形成更高效的转化闭环 [10] 科技品牌全球传播方法论 - 科技品牌出海的关键在于让技术被用户理解和信任，传播需结合场景与技术亮点，让受众感知到价值 [12] - 品牌传播需要在“科学”与“艺术”之间取得平衡：“科学”层面以证据和事实支撑品牌，依托媒体背书、数据监测与多渠道曝光建立可信度；“艺术”层面则通过符合当地文化的叙事和场景化表达，让科技创新被用户接受 [12] 金融与基础设施支持 - 随着中国企业加速出海，跨境资金链路日益复杂，监管要求也更加严格，金融的底层支撑是企业海外扩张的关键 [15] - 企业需要提前打好资金管理的基础，才能在全球市场稳健发展 [15] 活动价值与服务商能力 - 本次活动聚焦出海全链路，为企业提供了涵盖平台策略、内容打造、询盘转化、跨境资金安全等关键环节的系统性解决方案 [16] - 易海创腾作为一家专注于赋能中国企业出海的数字营销专业咨询机构，已成功服务超过3000家涵盖新能源、机器人、AI、机械、医疗及家居等多个行业的中国企业 [16] - 易海创腾未来将继续依托海外广告投放、海外品牌站营销、海外社媒营销、泛俄语区与小语种营销、SEO与GEO的深耕经验，深度赋能广州跨境电商与产业带企业数字化转型和品牌出海 [16]

虹桥国际中央商务区发展现状与定位 - 虹桥国际中央商务区是承载多重国家战略的改革开放标志性区域，依托长三角经济地理中心的区位优势，强化对内对外双向“链接”功能，致力于打造服务企业“走出去”先行区、企业出海总部集聚区和海外综合服务高地 [3] - 近一年来，商务区共引进和培育市级认定总部企业56家，目前累计达283家，年度营收规模已达数千亿元 [1][3] - 商务区内千亿级与百亿级企业覆盖光伏储能、智能汽车、数字经济等重点产业，展现出鲜明的产业特征与国际化特色，是上海总部机构增长最快、集聚度最高的区域之一 [3] 会议核心议题与观点 - 矽亚资产管理CEO陈加凤指出，家族传承需以文化传承为灵魂内核，产业传承为根基，资本传承为保障，并需提前十年以上系统规划，重视三者协同 [5] - 安永大中华区业务主管合伙人毕舜杰分享了“聚力共赢·全球布局到本地生态的深度融合”，展示了当前中国企业海外布局的现状与发展趋势 [5] - 上市公司可借助虹桥这一“枢纽放大器”走向国际、融入全球 [5] 合作与认可 - 虹桥国际中央商务区管委会在会议期间向矽亚资产管理授予了“优秀商务合作伙伴”称号，以表彰其长期合作所创造的卓越价值，标志双方战略协同步入全新阶段 [5]

会议概况与核心目的 - 浙商银行于11月27日至28日在成都举办“拥抱出海，智汇共赢”2025年外汇市场秋季策略会 [1] - 会议旨在聚焦全球贸易波动背景下企业“出海”的机遇与挑战，共商发展新路径 [1] - 此举彰显浙商银行将服务企业“出海”提升至战略高度，旨在以专业金融服务赋能企业全球布局 [1] 会议内容与专家观点 - 长江证券首席经济学家伍戈系统展望了2026年经济转型与结构性机遇，为企业把握方向提供理论指导 [3] - 浙商银行国际业务部负责人深入解读了全球经贸新秩序下的汇率风险中性管理，引导企业构建科学的汇率风险管理框架 [3] - 咨询公司TC GROUP专家就热门“出海”国家地区的投资政策、税务合规与本土化运营进行了实务解析 [3] - 会议设有专题分享、圆桌对话及客户沙龙环节，围绕“企业出海新趋势与破局之道”展开深度对话与精准对接 [3] 浙商银行的金融服务与成果 - 浙商银行依托自贸区分账核算单元与香港分行双联动平台，打造了“浙银丝路金融”和“浙银全球交易宝”两大品牌 [3] - 公司运用全球化账户及结算、一体化流动性融资、商投行一站式投融资、沉浸式对客外汇交易和场景化外贸新业态五大服务体系 [3] - 2025年以来，浙商银行累计服务“出海”企业近24000家 [3] - 公司表示将坚守金融服务实体经济初心，迭代“出海”产品组合并提升全球服务能力，以金融活水坚定企业“出海”信心 [4]

核心观点 - 多家券商认为2026年A股春季躁动行情值得期待 12月是重要布局窗口期[1][2][5][6] - 机构建议围绕高胜率方向、科技与周期双主线进行配置 政策会议与产业催化是关键变量[2][14] - 部分观点认为春季躁动可能提前至12月中下旬启动 需关注经济数据、美联储表态及重要会议[8] 行情展望 - 2026年春季躁动窗口期平均持续约20个交易日 春节前后市场从低胜率转向高胜率 从小盘风格转向大盘风格[7] - 12月到1月是布局春季躁动的很好时机 重点关注年报预告不会暴雷且明年景气度趋势良好的方向[7] - 近期很多板块调整幅度已达历史上主线品种的平均水平约20% 12月可逐步纳入观察范围[7] 布局策略 - 成长板块建议关注航空装备、AI链相关的储能和电网及电源设备[15] - 周期板块建议关注化工、能源金属 大金融及高性价比消费如白酒、to C消费建材是中期底仓选择[15] - 科技与周期双轮驱动 重点关注AI（CPO、AI应用、液冷）、新能源（储能、固态电池、核电）、创新药、机械设备（人形机器人、自动化设备）、有色、化工[16] - 资源与传统制造业机会突出 关注化工、有色、新能源等在全球有份额优势的行业龙头企业[17] - 企业出海是重要方向 重点关注工程机械、创新药、电力设备和军工等行业 红利资产可作为轮动选择[17] 关键变量 - 12月重要会议将明确2026年政策主线 可能在科技创新、扩内需、反内卷、稳地产等方面重点部署[13] - 产业会议如2025人工智能+产业生态大会、脑机接口大会可能成为主题行情重要催化剂[13] - 外部环境存在不确定性 需关注12月美联储议息会议对全球市场流动性的潜在影响[13]

市场表现 - 12月1日A股三大股指高开，沪指涨0.14%，深成指涨0.42%，创业板指涨0.26% [1] - 中证石化产业指数震荡上行，现涨约1.4% [1] - 成分股和邦生物涨停，藏格矿业、亚钾国际、三棵树等跟涨 [1] 资金流向 - 石化ETF（159731）近6天获得连续资金净流入，合计吸金1882.16万元 [1] 行业配置观点 - 资源/传统制造业定价权的重估、企业出海仍是核心增配方向 [1] - 建议关注化工、电新等方向 [1] 指数与ETF构成 - 石化ETF（159731）及其联接基金（017855/017856）紧密跟踪中证石化产业指数 [1] - 指数中基础化工行业占比为60.4%，石油石化行业占比为32.7% [1] - 指数有望受益于反内卷、调结构和淘汰落后产能等政策 [1]

市场表现与个股动态 - 恒生指数高开0.34%，恒生科技指数上涨0.21% [1] - 有色板块表现活跃，中国铝业股价上涨近3%，紫金矿业股价上涨近2% [1] - 小米集团股价上涨0.54%，公司11月汽车交付量超过4万台 [1] 机构对港股后市观点 - 中信证券认为，在增量资金以左侧稳健型资金为主的生态下，A股/港股未来可能更多呈现“急跌慢涨”特征 [2] - 中信证券指出，当下风险的提前释放为年末重新增配A股/港股、布局2026年提供了契机 [2] - 中信证券的配置观点认为，资源/传统制造业定价权重估、企业出海仍是核心增配方向，而“高切低”策略因预期过于一致，未来轮动择时难度会明显加大 [2] - 东吴证券表示，港股短期风险因素在减少，但反弹确认仍需催化剂，从中长期配置看当前位置有吸引力 [2] - 东吴证券指出，如果美联储降息预期升温，将有利于港股回升 [2] - 东吴证券认为，美股AI科技泡沫叙事减弱导致港股科技板块回调较多，当前具备配置吸引力 [2] 消费行业投资趋势展望 - 浦银国际提出，“迎合新趋势，拥抱新消费”将是2026年消费行业的重要投资策略 [3] - 浦银国际总结的五大消费趋势涵盖了中国消费行业2026年大部分投资机会 [3] - 趋势一：高质价比国产品牌将持续占领消费者心智，例如连锁咖啡、运动服饰、美妆 [3] - 趋势二：情绪类消费需求将保持旺盛，例如潮玩、美妆、宠物 [3] - 趋势三：新兴销售渠道加速崛起，例如即时零售、会员店、零食量贩 [3] - 趋势四：中国消费企业出海正当时，例如潮玩、咖啡、家电 [3] - 趋势五：健康类消费是长期趋势，例如银发经济、保健品与医疗服务 [3]

私募基金规模 - 2024年10月中国内地私募基金总规模达22.05万亿元，创历史新高 [1] - 存续私募证券投资基金规模为7.01万亿元，首次突破7万亿元 [1] A股市场估值与前景 - A股相对十年期国债的股息及风险溢价率处于过去十年较高水平，股票相对债券的性价比更强 [1] - 在2025年全球权益资产大幅上涨背景下，中国股票相对涨幅不高，当前相比海外主流市场仍具低估值优势 [3] - 2026年A股有望在全球资金再平衡、权益资产轮动及国内增量资金入市催化下走出追赶行情 [3] 市场策略观点 - 打破市场僵局需要远超预期的基本面变化，未来可能需要内需的重大变化来打开市场高度 [3] - 在超预期变化出现前，配置建议延续资源与传统制造业定价权重估、以及企业出海两个方向 [3]

核心观点 - 重点关注资源/传统制造业及企业出海机会，行业包括化工、有色、新能源、工程机械、创新药、电力设备和军工等 [1] - 市场呈现低波慢牛特征，但主观多头策略体感改善有限，量化策略表现更优 [1][2] - 配置型资金增量富裕，但具有个股定价能力的主动选股型资金增长有限 [4][5] - 打破当前市场僵局需依赖大超预期的基本面变化，外需和出海是今年关键，未来需内需打开市场高度 [7] 市场表现特征 - 主要宽基指数波动率下降，上证指数日内和日间波动率仅次于2017年，为2010年以来第二低水平 [1] - 指数最大回撤优于历史，上证指数年内最大回撤为-9.7%，仅次于2014年、2017年和2021年；科创50最大回撤-18.0%为历史最低 [1] - 主要指数夏普比率处于较高水平，上证指数、深证成指、中证500、科创50、创业板指夏普比率均超过1 [1] - 主观多头产品平均收益率为23.3%，跑输万得全A的26.4%和量化产品的35.2% [2] - 重仓周期和科技的产品绝对收益最高，分别为45.3%和43.4%，但科技类产品年内最大回撤平均达-20.7% [2] - 私募主观产品整体跑输公募主观产品7.6个百分点，为2021年以来最高值 [3] 资金结构分析 - 保险资金、“固收+”类产品及量化私募呈显著增长，成为市场重要增量来源 [4] - 主动权益产品单月最高发行量仅310亿，但扣除存量赎回后单月净流出约480亿 [4] - 7~8月融资净增约7000亿元，推动高景气板块单边快速上涨，规模远超主观多头产品资金流入 [5] - 配置型资金具有回撤控制严、左侧布局早、板块配置均衡等特征，但对个股基本面敏感度有限 [4][6] 投资策略与机会 - 看好中国在全球有份额优势的行业龙头，讲述“供应在内反内卷，需求在外出利润”故事 [1] - 企业出海是打开利润和市值空间的重要方式 [1] - 从高切低视角，可关注不拥挤品种轮动（影院、证券、航空、白酒、酒店、游戏等）或直接增仓红利（银行、火电、石油石化） [1] - 主观多头策略采用“蹲、打、撤”主流策略，风险偏好可能变得更加保守 [6] - 打破僵局需大超预期基本面变化，外需和出海已超预期，未来增长弹性需从企业内生经营层面寻找 [7]

活动概况 - 穗港澳商会出海产业协作交流活动于11月28日在广州举办 [1] - 活动由广州市工商联主办，穗港澳商会协作中心、广州外商投资企业商会等单位共同承办 [2] - 活动旨在围绕“同心拼经济，奋进十五五”主题，搭建跨区域产业协作桥梁 [2] 参与方与议程 - 参与方包括广州本地多个产业商会、穗港澳工商界代表、马六甲中华总商会代表 [2] - 交流环节涵盖商会职能介绍、东南亚市场环境分享、以及对接非洲出海平台、服装、物流、汽车、财税法律等领域经验 [2] 合作成果 - 活动现场达成多项合作意向 [2] - 广州市出海企业商会与马六甲中华总商会签署战略合作协议，推动在产业对接、市场开拓、文化交流等领域深化合作 [1][2] 战略举措 - 广州市工商联近年推动成立广州市出海企业商会，助力民营企业“走出去” [2] - 积极筹建香港广州工商界总会，以打通穗港工商界交流合作渠道 [2]

宏观经济与政策环境 - 中国经济处于透支、收缩、内卷的关键转折点，亟需通过全面修复恢复社会正常循环[1] - 经济从短缺时代迈入过剩阶段后，就业稳定是消费扩张的基础[1] - 需通过规范地方政府经济职能、深化行政审批制度改革，为科技企业创新营造更宽松环境[1] - 民营经济与国有经济的协同发展将为科技产业提供更充足市场空间与政策支持[1] 科技产业发展趋势 - AI与机器人技术的不可逆发展将推动具身智能与离身智能深度协作，未来机器人服务将全面渗透至千行百业[2] - 全球太空资源竞争激烈，美国在轨卫星达万颗级别，中国处于千颗级别第二梯队，但在遥感、导航、通信等商业航天领域突破加速[2] - 储能行业正从野蛮生长向成熟稳健转型，需求井喷与同质化竞争并存，倒逼企业通过技术创新构建核心竞争力[2] - 科技赋能传统行业与新兴赛道崛起成为鲜明趋势[2] 企业战略与市场拓展 - 科技产品出海需采用产品本地化、营销本地化与服务本地化的三维策略，对目标市场消费者需求的深度洞察是创新核心前提[3] - 国内餐饮行业恶性内卷促使企业寻求海外突破，科技赋能的产品升级与全球化布局成为传统行业突围有效选择[3] - 乳业正从以量取胜转向以质取胜，通过拓展功能性营养产品、健康饮品等多品类矩阵向健康食品领域延伸[3] 资本市场与投资机会 - 科技股行情将围绕海外算力与国产替代两条主线展开，A股在4000点附近可能出现震荡，但中长期布局价值凸显[4] - 资本驱动力正从土木工程转向科技创新，信用载体或将从房地产切换为权益资产，未来产业与股票市场的良性循环将提前释放投资机会[4] - 美股生物科技板块已迎来投资拐点，创新药领域的超额收益修复仍在持续[4] - 黄金具有长期配置价值，建议家庭将5%至30%资产配置于黄金现货或ETF[4]