融资方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过人民币217,876.32万元 [1] 募集资金用途 - 年产300万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目拟使用募集资金145,876.32万元 [1] - 营销网络建设项目拟使用募集资金45,000.00万元 [1] - 信息化系统升级建设项目拟使用募集资金12,000.00万元 [1] - 补充流动资金项目拟使用募集资金15,000.00万元 [1]

股价表现与IPO情况 - 公司股价于10月20日收报18.98元，较发行价35.68元下跌5.85%，处于破发状态 [1] - 公司于2022年3月29日在深交所创业板上市，公开发行股票8585万股，保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [1] - 首次公开发行募集资金总额为30.63亿元，募集资金净额为29.15亿元，较原计划15.04亿元的募资额超募14.11亿元 [1] 首次公开发行募资用途 - IPO募集资金计划用于年产120万吨食品级PET高分子新材料项目（二期）、多功能绿色环保高分子新材料项目及补充流动资金 [1] - 首次公开发行费用总额为1.48亿元，其中保荐及承销费用为1.23亿元 [1] 公司分红方案 - 2023年5月31日公告分红方案为每10股派息3元并转增5股，股权登记日为2023年6月6日，除权除息日为2023年6月7日 [1] 可转换公司债券发行 - 2024年9月4日披露可转债上市公告，募集资金总额不超过27亿元，用于年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）及补充流动资金 [2] - 该可转债于2024年9月5日上市交易 [2] 累计募资总额 - 公司首次公开发行及可转债发行两次募集资金总额合计为57.63亿元 [3]

可转债发行趋势 - 今年8月以来已有32家上市公司公布或更新可转债发行预案 根据发行计划合计将发行377.36亿元 [1][2] - 8月份有20家公司公布预案 9月份有10家 10月份以来有2家 [1] - 自8月以来已有22家上市公司可转债发行预案获得股东大会通过 较今年上半年明显增多 [1][3] 发行主体与审核节奏 - 发行主体已从主板为主扩展至科创板和创业板 在上述32家公司中科创板和创业板公司有20家 占比62.50% [3] - 监管审核节奏明显加快 例如特变电工80亿元可转债预案从9月4日获股东大会通过到9月26日获交易所受理用时不到1个月 [3] 代表性发行案例 - 特变电工拟发行可转债募资不超80亿元 为8月以来发行规模最大 [2] - 青岛银行拟发行可转债募资不超48亿元 发行规模其次 [2] - 满坤科技拟发行可转债募集资金总额不超过7.6亿元 华通线缆拟发行募资不超过8亿元 [2] 市场规模与结构变化 - 可转债市场存量规模从2024年末的7337.32亿元缩减至目前（10月16日）的5931.54亿元 缩水超1400亿元 [4] - AAA级可转债规模从2024年末的2912.69亿元缩减至目前的2033.66亿元 缩水近880亿元 [4] - 市场结构性问题显现 中小盘转债供给增加但大盘品种稀缺性加剧 银行转债供给处于低迷状态 [4][5] 市场表现与机构观点 - 近期在A股市场震荡调整背景下可转债展现较强韧性 [6] - 9月转债规模压缩接近300亿元 供给下滑带来资金再配置需求 [6] - 可转债市场目前价格中位数在130元附近 处于历史高位水平 [7] - 机构认为若市场短期回调或为中期布局窗口 建议适度增加防御品种比例 [6][7]

发行预案激增 - 今年8月以来已有32家上市公司公布或更新可转债发行预案 根据发行计划合计将发行377.36亿元 [1][3] - 8月有20家公司公布预案 9月有10家 10月以来有2家 其中22家公司的预案已获得股东大会通过 [1][3] - 发行规模方面 特变电工拟募资不超80亿元规模最大 青岛银行拟募资不超48亿元次之 多家公司计划发行规模不低于10亿元 [3] - 可转债发行主体已从主板为主扩展至科创板和创业板 在上述32家公司中 科创板和创业板公司有20家 占比62.50% [4] - 监管审核节奏在2025年明显加快 新券从预案到股东大会的平均周期缩短 例如特变电工80亿元预案从股东大会通过到交易所受理用时不到1个月 [5] 市场结构性问题 - 可转债市场存在结构性问题 表现为中小盘转债供给增加 但大盘品种稀缺性加剧 [6][7] - 截至2024年末可转债市场存量规模为7337.32亿元 但到10月16日已缩减至5931.54亿元 不到一年时间缩水超1400亿元 其中AAA级可转债从2912.69亿元缩减至2033.66亿元 缩水近880亿元 [7] - 银行转债供给处于低迷状态 2023年以来多家银行公布发行预案 但多数仍停留在交易所受理阶段 其缺位导致大盘品种估值高位震荡 [7][8] 市场表现与韧性 - 在A股市场震荡调整背景下 可转债市场展现出较强韧性 [9][10] - 9月转债规模压缩接近300亿元 供给下滑带来资金再配置需求 市场对权益有较高预期 资金未出现大幅流出 [10] - 当前可转债市场价格中位数在130元附近 处于历史高位水平 需大行情阶段才能消化估值并带来丰厚收益 [11] - 部分红利品种已具备较好转债属性 剩余期限较短的偏债品种可能有较强化债和转股诉求 低价品种信用风险可控 [11]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过10.3904亿元人民币 [1] 资金投向 - 募集资金在扣除发行费用后将用于投资建设智能网联新能源汽车全季冰雪试验基地项目 [1] 业务发展 - 此次融资旨在支持公司在智能网联汽车测试领域的产能建设 [1]

公司融资决策 - 公司终止原计划发行规模不超过5亿元的可转换公司债券 [1] - 终止决策基于综合考量公司自身发展规划与实际情况等多方面因素 [1] - 终止旨在进一步优化资金配置与项目布局 [2] 募投项目与审核进程 - 原可转债募集资金拟用于锂电池新型复合材料项目 [1] - 此项可转债发行计划自2025年2月启动 已获得上海证券交易所受理并经历多轮审核问询 [2] 公司财务状况 - 公司营业收入呈现波动下行趋势 2022年至2024年分别为90,528.77万元、72,327.23万元和78,264.52万元 2025年1-6月为41,953.72万元 [2] - 归母净利润显著下滑 2022年至2024年分别为15,848.27万元、9,533.08万元和6,640.93万元 2025年上半年为2,521.06万元 [2] - 报告期内综合毛利率由27.25%下降至17.67% [2] - 公司资产负债率维持在27%–33%的区间内 [2] - 经营活动产生的现金流量净额波动较大 2023年为19,280.57万元 2024年略降至18,204.41万元 [2] 行业与经营环境 - 公司毛利率下降主要系行业竞争加剧及原材料价格波动影响所致 [2]

公司融资决策 - 公司于2025年10月16日召开董事会及监事会，审议通过终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件的议案 [1] - 终止发行可转债的原因为综合考虑公司发展规划和实际情况等诸多因素，经与相关各方充分沟通及审慎分析后作出的决策 [1] - 公司认为终止发行事项不会对生产经营造成重大不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形 [1] 本次可转债发行计划详情 - 本次计划发行的可转债拟募集资金总额不超过人民币50,000.00万元（含本数）[2] - 募集资金净额原计划全部用于投资“锂电池新型复合材料项目(一期)” [2] - “锂电池新型复合材料项目(一期)”总投资额为74,838.18万元，其中拟投入募集资金金额为50,000.00万元 [3] - 本次可转债的保荐机构（主承销商）为南京证券股份有限公司，保荐代表人为孙丽丽、王永杰 [3] 公司首次公开发行（IPO）历史 - 公司于2022年10月11日在上海证券交易所上市，公开发行股票1,720万股，发行价格为每股34.68元 [3] - IPO募集资金总额为59,649.60万元，扣除发行费用后募集资金净额为52,796.00万元 [3] - IPO保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为张吉翔、李峻毅 [3] - IPO发行费用总额为6,853.60万元，其中中信证券获得承销及保荐费用4,783.37万元 [3] - IPO募集资金计划用于功能性元器件生产基地建设项目、研发中心项目及补充流动资金 [3] 公司历史分红派息 - 2025年6月17日，公司实施每10股转增4股并派发现金红利2.5元（税前），除权除息日为2025年6月23日 [4] - 2024年5月28日，公司实施每10股转增4股并派发现金红利5元（税前），除权除息日为2024年6月3日 [4] - 2023年5月10日，公司实施每10股转增4股并派发现金红利5元（税前），除权除息日为2023年5月16日 [4]

融资方案核心信息 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币76,000.00万元（含）[1] - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所上市[3] - 可转债按面值发行，每张面值人民币100.00元，期限为自发行之日起六年[4] - 本次发行可转债方案的有效期为公司股东会审议通过本次发行方案之日起十二个月[5] 募集资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金净额拟用于两个项目：泰国高端印制电路板生产基地项目和智能化与数字化升级改造项目[1] - 泰国高端印制电路板生产基地项目总投资50,175.07万元，拟使用募集资金47,000.00万元[3] - 智能化与数字化升级改造项目总投资30,455.00万元，拟使用募集资金29,000.00万元[3] - 两个项目总投资额合计80,630.07万元，拟使用募集资金总额76,000.00万元[3] 可转债主要条款 - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止[4] - 债券持有人对转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东[4] - 初始转股价格将不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[4] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息[4] 发行对象与配售方式 - 本次可转债发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者[5] - 发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权[5] - 向原股东优先配售的具体比例将由公司董事会或授权人士在发行前根据市场情况与保荐机构协商确定[5] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保，公司将聘请资信评级机构为本次发行的可转债出具资信评级报告[5] 公司历史融资情况 - 公司于2022年8月10日在深交所创业板上市，公开发行新股3,687.00万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格26.80元/股[5] - 上市首日，公司股价创下高点50.49元，为该股截至目前的最高价[6] - 首次公开发行募集资金总额为98,811.60万元，扣除发行费用后募集资金净额为87,444.44万元[6] - 公司最终募集资金净额较原计划少12,169.88万元，原计划拟募集资金99,614.32万元用于吉安高精密印制线路板生产基地建设项目[6] 中介机构与公司背景 - 本次发行的保荐机构为中泰证券股份有限公司，保荐代表人为陈春芳、马睿[7] - 公司首次公开发行费用合计11,367.16万元，其中中泰证券获得保荐及承销费用为9,435.06万元[7] - 公司成立于2008年，位于江西省吉安市，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业[7] - 企业注册资本14808.6249万人民币，实缴资本11061.8万人民币[7]

公司融资活动 - 公司公开发行可转债申请于10月15日获得上海证券交易所受理 [2] - 本次可转债发行预计募集资金总额为19.01亿元 [2] - 本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [2]

智通财经APP讯，满坤科技(301132.SZ)披露向不特定对象发行可转换公司债券预案，公司拟发行可转换 公司债券募集资金总额不超过7.6亿元(含)，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价。本次发行事项扣除发行费用后的募集资金净 额拟用于投入泰国高端印制电路板生产基地项目、智能化与数字化升级改造项目。 ...