中泰教育文化交流 - 泰国年轻人对中国文化兴趣显著提升 中国在时尚微短剧 潮流电子音乐 潮玩拉布布 电动汽车等领域展现出吸引力 被视为未来机遇所在 [1] - 教育成为中泰民众相知相亲的重要基础 两国建交50年来双向文化交流持续深化 泰国华裔学者关国兴长期推动语言教育合作 [1][2] - 成都大学2006年开设短期泰语班 2008年成立四川首个泰语专业 中文教学已覆盖全球180+国家和地区 部分泰国学校将中文纳入必修课 [4] 语言人才需求与就业前景 - 中泰文旅合作催生语言人才缺口 泰语专业学生未毕业即被企业预定 毕业生分布在泰国企业 中文教育 中泰高铁翻译等领域 [6] - 数字经济 电动汽车等新兴领域合作需要双语文化人才 学生学习对方语言不仅为就业 更着眼于两国协同发展的未来机遇 [6][7] 经贸与产业合作成果 - 中国连续12年保持泰国第一大贸易伙伴地位 同时是泰国第一大农产品出口市场 最主要外资来源国和旅游客源国 [6] - 两国在经贸投资 互联互通 产能合作领域成果丰硕 中泰高铁等基建项目推进 民间交流通过电影 餐饮等文化载体深化 [6] 文旅产业协同效应 - 旅游旺季泰国访华游客激增 中国游客将泰国作为热门出境游目的地 旅游活动促进双方对真实文化的认知 [4] - 直航便利 签证政策优化及语言人才储备共同推动中泰文旅产业联动 形成"万家灯火"式民间交流格局 [6]

行业活动 - 2025第五届起点两轮车换电大会暨轻型动力电池技术高峰论坛将于7月11日在深圳举办，主题为“换电之城 智慧两轮” [1][2] - 活动赞助/演讲单位包括小哈换电、雅迪科技、台铃集团、新日股份、菜鸟集团等30余家产业链企业 [2] 全球电动汽车市场 - 1-5月全球电动汽车销量同比增长28%，中国电池企业成为最大红利占据者 [2] - 中国6家电池企业（宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源）合计市场份额达68.4%，同比显著提升 [3][4] - 比亚迪市场份额同比增长2%，蜂巢能源装车量同比翻倍增长110.1%，而日韩企业LGES、三星SDI等份额下滑 [4][5] 欧洲市场格局 - 中国电池企业在欧洲市场份额跃升至56.3%，韩国企业份额同比下降15.4个百分点至35.6% [6] - 1月欧洲电动汽车销量同比增长20.5%，增长红利主要被中国电池企业获取 [7] - 宁德时代5月欧洲市场份额达44%，主要客户为大众、奥迪、宝马 [8] 企业动态 - 宁德时代5月中国装机量26.2GWh（同比+39%），市场份额42%，客户包括小米、特斯拉、吉利等 [8] - 小米SUV车型YU7上市首小时获28万订单，全系采用宁德时代电池 [8] - 日韩电池企业因美国政策变化（IRA废除、税收抵免取消）削减投资，LG新能源计划缩减资本支出30% [9][10] 新兴市场布局 - 中国锂电产业链加速向印度、摩洛哥、东南亚等新兴市场扩张，以规避政策风险 [10] - 20家锂电企业已宣布超760亿元东南亚投资计划 [12]

欧盟电动汽车电池投资 - 欧盟将拨款8.52亿欧元支持6个电动汽车电池项目 [1]

全球汽车销量排名 - 2024年丰田RAV4以118.7万辆销量成为全球销量冠军 同比增长11% 以不到3000辆的微弱优势击败特斯拉Model Y [1] - 特斯拉Model Y 2024年全球销量118.5万辆 同比下降3% 失去全球销量冠军宝座 [1] - 特斯拉Model 3以56万辆销量排名第九 同比增长10% [2] - 比亚迪秦进入全球销量前十 使得前十中有三款插电式车型 [2] 特斯拉市场表现变化 - 特斯拉Model Y是史上首款登顶全球销量榜首的电动汽车 2023年稳居第一 [3] - 2024年初Model Y持续热销 外界预期其可能蝉联冠军 [3] - 公司遭遇成立以来首次连续两个季度交付量下滑 [4] 影响因素分析 - 公司CEO马斯克涉足政治 成为全球反电动车势力最大金主之一 [3] - 马斯克向美国共和党捐赠数亿美元 该党正在削弱美国电动汽车市场发展 [3] - 马斯克在全球多国干预政治 包括被指支持德国新纳粹和发表白人至上言论 引发多国消费者反感 [3] - 现款丰田RAV4在2024年取得销量冠军 尽管是车型周期最后一年 [1]

全球车企市值排名 - 2025年上半年全球车企市值前十中特斯拉以9685.7亿美元居首但较2024年底市值下降25.28% [2] - 丰田排名第二市值2238.2亿美元较2024年底下降14.8% [2] - 小米集团以1979.3亿美元市值跃居第三较2024年底暴涨76.71% [2] - 比亚迪排名第四市值1412.5亿美元半年涨幅达30.97% [2] - 法拉利、梅赛德斯-奔驰、宝马、大众、通用、马鲁蒂铃木分列5-10名涨幅最高为法拉利13.89% [2] 中国车企表现 - 中国大陆车企在全球市值五十强中占据17席 [1] - 小米汽车首款SUV车型YU7上市18小时锁单24万辆带动集团市值飙升至1.55万亿港元 [4] - 比亚迪6月销量38.26万辆同比增长12%上半年累计销售214.6万辆同比增长33% [5] - 赛力斯市值峰值达2382.59亿元超越上汽集团位列全球第16 [6] - 江淮汽车与华为合作的尊界S800上市19天大定突破5000辆 [6] 重点公司动态 - 特斯拉Q1交付336681辆创2022Q2以来最差表现市场预期Q2交付量继续下滑 [3] - 小米集团2025Q1营收1113亿元同比增长47%汽车业务毛利率提升至23.2% [5] - 比亚迪发布"天神之眼"智驾系统及"兆瓦闪充"技术A股股价最高达416.98元 [5] - 保时捷Q1营收88.6亿欧元同比降1.7%营业利润暴跌40.6%销售回报率降至8.6% [6] 行业趋势 - 中国车企通过成本优势、快速技术迭代和生态系统建设引领全球创新 [7] - 智能化创新使中国更可能诞生电动汽车时代的"丰田" [7]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 创业板指跌幅超1% 超3200只个股下跌 [2] - 两市成交额缩量至1.38万亿元 钢铁、光伏、煤炭等周期板块逆势上涨 通信、军工、半导体等板块跌幅居前 [5] - 分析人士预计短期A股市场以稳步震荡上行为主 需密切关注政策面、资金面及外盘变化 [6] 下跌原因 - 科技板块拖累：AI算力硬件、消费电子等泛科技领域回调 高估值题材股遭资金抛售 影响创业板指 [8] - 外围市场传导：隔夜美股纳指下跌0.82% 特斯拉因政策风险跌超5% 压制A股新能源及科技板块 [8] - 资金高低切换：场内资金从热门板块流向涨幅较小的顺周期板块 煤炭、银行等逆势上涨 [9] 结构性机会 - 海洋经济逆势上涨：中央首次将海洋经济提升至国家战略高度 推动海工装备、中船系等细分领域领涨 巨力索具等多只个股涨停 [10][11] - 外资机构上调中国经济增速预测：摩根士丹利将今明两年增速预测双双上调 政策框架旨在为经济托底并重视科技创新 [14][16] - 景顺亚太区策略师建议聚焦人工智能、电动汽车及机器人等科技领域 认为中国股市估值处于合理水平 [17] 历史行情与风格分析 - 7月A股表现强势：科创50、上证指数、沪深300上涨概率达60% 中证A100、中证500上涨概率超50% [22] - 三季度市场易现"N"形走势：中小盘股（中证500、中证1000）成热点 [23] - 7月金融与成长风格占优：2010年以来金融风格5次涨幅第一 成长风格4次涨幅第一 金融受宏观政策驱动 成长受产业趋势及流动性影响 [24] 行业配置建议 - 华金证券建议关注低估值与高增长行业：航海装备、能源金属、光伏设备估值较低 航空机场、军工电子、软件开发盈利增速较高 [27] - 电子（消费电子）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、机器人、计算机（国产软件）等政策和产业趋势向上的领域值得逢低配置 [27] 基金参考方向 - 红利方向：天弘中证银行ETF联接C、东方红中证红利低波动指数A [20] - 科技方向：永赢科技智选混合发起C、中航机遇领航混合发起C [20] - 金融与成长风格：华泰柏瑞新金融地产混合A、鹏华香港银行指数C（金融）；长信国防军工量化混合C、东财通信C（成长） [27]

现代Ioniq 9 金融时报 在美国市场，现代起亚已在电动汽车销售方面占据主导地位。在2023年和2024年，现代起亚在美国的电 动汽车销量仅次于特斯拉。不过在2025年第一季度，通用汽车超越现代起亚排名第二。 【文/观察者网 潘昱辰 编辑/高莘】随着中国电动汽车在欧洲的销量增长，韩国现代起亚汽车集团正寻 求借助这股东风，从欧美和日本竞争对手手中夺取市场份额。 据英国《金融时报》7月1日报道，现代汽车欧洲业务新任负责人哈维尔·马蒂内特（Xavier Martinet）在 接受采访时表示，现代起亚对欧洲大陆建设第三家工厂持开放态度，希望复制其在美国的扩张。 马蒂内特认为，电动汽车时代许多用户比过去更愿意更换品牌，中国电动汽车的高速增长并不会给现代 带来压力，反而可能让现代从中受益。 欧洲汽车制造商协会（ACEA）的数据显示，今年1-5月，现代起亚的新车注册量较去年同期下降了 3.5%。马蒂内特表示，如果现代起亚能成功扩大在欧洲的市场份额，该集团将考虑扩大其在捷克和土 耳其工厂的生产，"为欧洲设计汽车、在欧洲制造汽车和在欧洲销售汽车。" 虽然现代起亚将中国品牌进军欧洲视为机遇，但它也承认比亚迪、奇瑞和其他中国品牌 ...

战略合作与生产计划 - 纳微半导体宣布与力晶半导体建立战略合作伙伴关系 开始生产并开发200毫米硅基氮化镓技术 以应对台积电2027年终止氮化镓代工业务的影响 [1] - 合作将利用力晶竹南科学园区8B晶圆厂的200毫米晶圆生产线 该厂自2019年运营 支持Micro-LED和射频GaN器件等大批量生产工艺 [2] - 力晶将采用改进的180nm CMOS工艺生产纳微的GaN产品 提升性能 功率效率和集成度 同时降低成本 [2] 技术细节与产品规划 - 纳微的GaN产品组合电压覆盖100V至650V 目标应用包括48V基础设施 AI数据中心和电动汽车 [2] - 首批器件预计2025年Q4完成认证 100V系列计划2026年上半年量产 650V器件将在未来12-24个月内从台积电过渡至力晶生产 [2] - 180nm工艺节点的200毫米硅基氮化镓生产将推动更高功率密度 更快速度和更低成本的器件开发 [2] 市场应用与近期动态 - 纳微近期在AI数据中心 电动汽车和太阳能市场取得进展 包括与NVIDIA合作开发1MW以上高压直流输电架构的GaN/SiC技术支持 [3] - Enphase下一代IQ9采用纳微650V双向GaNFast IC 长安汽车推出首款商用GaN基车载充电器 采用纳微GaNSafe技术 [3] - 公司CEO强调与力晶合作将推动200毫米硅基氮化镓量产 持续提升产品性能和技术革新 [3] 合作伙伴表态 - 力晶总经理表示双方在硅基氮化镓技术合作多年 产品认证接近完成 即将进入量产阶段 [3] - 力晶承诺拓展合作并支持纳微探索氮化镓市场 凸显长期合作伙伴关系 [3]

中国经济韧性 - 外资机构评价中国经济的关键词之一是"韧性"，多家机构看好中国资产潜在机会 [1] - 汇丰环球投资研究团队认为全球经济增速或放缓至2.5%，但中国经济韧性依旧，宏观政策持续发力支持内需增长 [1] - 德意志银行中国区首席经济学家指出中国服务业产出和零售表现展现出韧性 [1] 消费表现 - 5月份中国限额以上单位商品零售额中，家用电器和音像器材类、通讯器材类、文化办公用品类、家具类商品零售额同比增长25.6%至53%，合计拉动社会消费品零售总额增长1.9个百分点 [1] - 巴克莱研究团队认为中国消费表现超预期上升，前5个月零售销售数据四次超出市场预期，得益于"以旧换新"补贴政策效果超预期 [1] - 汽车销售持续强劲增长，销量复苏普遍超出预期，这一趋势有望在下半年延续 [1] 政策支持 - 摩根士丹利认为现行政策框架重视科技创新，稳健推进经济再平衡 [1] - 景顺亚太区全球市场策略师表示中国政策制定者加大政策刺激力度，扩大2025年财政预算并放宽货币政策，推动经济增长改善 [2] - 德意志银行中国区首席经济学家认为中国宽松的货币政策和财政支出进度加快落地有望持续发力，预计未来数月信贷脉冲将提振内需 [2] 财政与货币政策 - 今年3月至4月财政支出明显加快，显示政府通过财政前置发力促内需的决心 [2] - 短期而言财政政策仍有充足空间通过发行特别国债和地方政府专项债支持经济 [2] - 央行结构性政策工具也会支持信贷增长 [2] 中国资产关注度 - 在国民经济顶住压力平稳运行的背景下，中国资产受到市场关注 [3] - 景顺亚太区全球市场策略师认为中国股市应会受益于政府加大支持力度，估值处于合理水平，投资者聚焦人工智能、电动汽车及机器人等领域 [3] - 瑞银投资银行中国股票策略研究主管指出投资者对中国股票的兴趣提高，认为中国股票相对具有吸引力 [3] 人民币汇率 - 德意志银行研究报告称贸易竞争力有望长期支撑人民币走强，预测2025年底人民币对美元汇率将升至7.0，2026年底进一步升至6.7 [3] - 摩根士丹利全球外汇团队预计人民币对美元将温和升值，美元将在今明两年继续大幅走弱 [3]

美股市场表现 - 美股三大指数集体高开 道指涨0.5% 纳指涨0.43% 标普500指数涨0.32% [1] - 慧与科技涨超11% 美国司法部解决其140亿美元收购Juniper Networks的反垄断案件 [1] - 甲骨文涨超7% 公司CEO称2026财年取得强劲开局并签署多项大型云服务协议 [1] - Moderna涨超4% 高盛涨超3% [1] 特斯拉相关动态 - 特斯拉首批V4超级充电桩正式投入使用 覆盖上海、甘肃、浙江、重庆等地服务区 [2] - 该批充电桩具备防雨防水等六重安全保护机制 并首次向非特斯拉品牌车辆开放 [2] - 特朗普评价马斯克"有点沮丧" 认为其近期行为"不当" 可能与电动汽车强制政策有关 [2] 加密货币投资 - Strategy在6月23日至29日期间以每枚约106,801美元的价格购入4,980枚比特币 总投资5.319亿美元 [3] - 截至2025年6月29日 该公司持有597,325枚比特币 平均购入价格约70,982美元 总成本约424亿美元 [3] - 该公司比特币投资收益率已达19.7% [3] 汽车行业动态 - 丰田旗下大发汽车因供应商零部件供应不足将暂停日本部分工厂运营 [4] - 滋贺第二工厂7月8日至11日暂停运营 大分中津第二工厂7月7日至11日暂停运营 [4] - 小鹏汽车CEO何小鹏表示车企支付账期在下半年至明年会变好 强调企业应具备社会责任感 [6] 科技公司声明 - 京东澄清目前京东币链科技并未开始发行稳定币 也未设立相关社区 [5] - 京东指出市场上存在关于其稳定币产品的虚假信息 提醒公众警惕"荐股"类骗局 [5]