证券市场回顾 - 上证综指日内上涨0.62%，收于3581.86点 [1] - 深证成指日内上涨0.84%，收于11099.83点 [1] - 创业板指日内上涨0.61%，收于2310.86点 [1] 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为0.74% [2] - 规模指数ETF中鹏华中证800自由现金流ETF收益率最高，为2.58% [2] - 行业指数ETF中国泰中证煤炭ETF收益率最高，为8.25% [2] - 策略指数ETF中银华中证高股息策略ETF收益率最高，为3.09% [2] - 风格指数ETF中交银施罗德深证300价值ETF收益率最高，为2.11% [2] - 主题指数ETF中银华中证基建ETF收益率最高，为6.99% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的3只ETF：国泰中证煤炭ETF(8.25%)、易方达中证全指建筑材料ETF(7.91%)、银华中证基建ETF(6.99%) [5] - 跌幅最大的3只ETF：华宝中证银行ETF(-1.48%)、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF(-1.43%)、新华中证云计算50ETF(-1.41%) [6] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的3只ETF：国泰中证全指建筑材料ETF(流入8.92亿元)、鹏华中证细分化工产业主题ETF(流入7.57亿元)、富国中证全指建筑材料ETF(流入7.53亿元) [8] - 资金流出最多的3只ETF：景顺长城中证A500ETF(流出5.94亿元)、华泰柏瑞沪深300ETF(流出4.09亿元)、华夏上证50ETF(流出3.5亿元) [9] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额最高的3只ETF：华夏上证科创板50成份ETF(8.76亿元)、易方达创业板ETF(5.31亿元)、国泰中证全指证券公司ETF(3.41亿元) [11] - 融资卖出额最高的3只ETF：南方中证1000ETF(7774.16万元)、华泰柏瑞沪深300ETF(3194.78万元)、华夏上证50ETF(2847.27万元) [12] 机构观点 - 煤炭板块迎来爆发性上涨，政策面推动行业秩序优化、稳定供需关系 [13] - 高温天带动火电日耗激增，炼焦煤下游钢厂采购积极性提升，动力煤+炼焦煤价格延续上涨 [13] - 预计煤炭仍有上涨空间 [13]

汇添富国证港股通消费主题ETF上市信息 - 汇添富国证港股通消费主题ETF将于2025年7月21日上市，上市交易份额为2.28亿份，基金成立日为2025年7月10日 [1] - 截至2025年7月14日，该基金投资组合中银行存款和结算备付金占比71.97%，股票投资占比28.03%，仍处于建仓期 [1] 7月股票型ETF上市概况 - 7月以来共有11只股票型ETF公告上市，平均仓位为14.23% [1] - 广发恒生港股通科技主题ETF以28.49%的仓位居首，其次为鹏华创业板新能源ETF（28.30%）、汇添富国证港股通消费主题ETF（28.03%）和华宝恒生港股通创新药精选ETF（15.32%） [1] - 天弘中证A100ETF、科创增强ETF、港股汽车ETF基金仓位较低，分别为0.00%、5.13%、9.77% [1] ETF募集规模与机构持仓 - 7月公告上市的ETF平均募集4.72亿份，广发恒生港股通科技主题ETF以13.41亿份居首，南方中证港股通科技ETF（7.05亿份）和天弘中证A100ETF（5.07亿份）次之 [2] - 机构投资者持有份额平均占比18.04%，汇添富国证港股通消费主题ETF机构持仓比例最高（85.50%），富国创业板人工智能ETF（23.45%）和港股汽车ETF基金（19.91%）紧随其后 [2] - 南方中证港股通科技ETF（5.11%）、易方达国证价值100ETF（5.22%）和易方达中证数字经济主题ETF（5.75%）机构持仓比例较低 [2] 近期股票ETF建仓数据 - 表格列出11只ETF的代码、简称、成立日、募集规模、上市公告数据截止日、股票仓位及上市日期，其中广发恒生港股通科技主题ETF（13.41亿份）和鹏华创业板新能源ETF（4.28亿份）仓位均超28% [2] - 天弘中证A100ETF（0.00%）、科创增强ETF（5.13%）等部分基金仓位低于10% [2]

市场表现 - 香港证券ETF成交额达20.42亿元 [1] - 当前涨幅为1.05% [1] - 溢价率为0.53% [1] 资金流向 - 近1月份额增加35.5% [1] - 份额增加16.30亿份 [1] 产品特性 - 支持T+0交易机制 [1]

基金投资基础知识 - 投资基金需从夯实基本功开始 通过1分钟知识点学习可降低起步难度 [2] 债券ETF基金特征 - 债券ETF是跟踪债券类指数(如中债综合 上证国债指数)的场内交易基金 具备ETF基本特征 [3] 营销活动 - 中泰资管推出新持有人认证活动 6月27日前持有产品并完成认证可获影音会员月卡 [6]

报告核心观点 上周国内主要股票指数全线上涨，综合类ETF资金小幅流出，行业主题类ETF涨跌互现，不同板块资金流向有差异，债券、期货、商品等市场也呈现不同表现[1][3] 基金市场概况 股票市场 - 上周国内主要股票指数全线上涨，沪深300、上证50和上证指数等大盘指数涨跌幅分别为1.54%、1.21%和1.40%，中证500、中证1000和创业板指等中小盘指数涨跌幅分别为0.81%、0.56%和1.50%[1][8] - 风格指数涨跌互现，金融、周期、消费、成长和稳定风格指数涨跌幅分别为1.86%、1.16%、1.64%、0.91%和0.92%，成长风格下大盘、中盘和小盘成长风格指数涨跌幅分别为1.22%、1.49%和 -1.33%[1][8] - 近期A股交易活跃度震荡回落，近一年市场整体成交量以震荡为主，6月成交量再度回升[9] 债券市场和期货市场 - 上周上证转债涨跌幅为1.28%，纯债指数全线上涨，上证国债、上证公司债、深证地债涨跌幅分别为0.16%、0.08%和0.13%[16] - 上周主要股指期货主力合约全线上涨，沪深300、上证50、中证500涨跌幅分别为1.75%、1.45%和0.76%，10年期、5年期、2年期国债期货价格涨跌幅分别为0.03%、 -0.01%和 -0.04%[16][17] 商品市场 - 过去一周商品市场涨跌互现，南华黑色、贵金属、金属指数涨跌幅分别为1.79%、1.25%和1.07%[19] - 国内重点商品期货主力合约涨跌互现，SHFE螺纹钢、SHFE热轧卷板、DCE铁矿石主力合约涨跌幅分别为2.74%、2.63%、2.59%[22] ETF市场行情统计 国内股票型ETF交易活跃度排名 - 将基金周换手率作为ETF交易活跃度考量，上周交易热点集中在创业板50、创业板等综合指数和钢铁ETF、军工龙头、家电ETF等板块[25] 大小盘风格监测 综合股票ETF - 上周综合型ETF基金交易额为510.26亿元，比前周变化 -231.62亿元，中大盘风格综合ETF交易额为271.78亿元，变化 -151.10亿元，中小盘综合ETF交易额为242.25亿元，变化 -80.89亿元[1][27] - 综合型ETF基金场内份额为3717.64亿份，比前周变化 -50.62亿份，中大盘风格综合ETF场内份额为2429.07亿份，变化 -30.81亿份，中小盘综合ETF场内份额为1288.58亿份，变化 -19.81亿份[27] 主题股票ETF - 32只主题ETF平均周涨跌幅为0.98%，大盘风格ETF平均周涨跌幅为1.32%，中小盘风格ETF平均周涨跌幅为0.73%[2] - 主题ETF总成交额为523.46亿元，比前周变化 -140.13亿元，大盘风格ETF成交额为258.19亿元，变化 -115.11亿元，中小盘风格ETF成交额为265.27亿元，变化 -25.02亿元[2] - 主题ETF场内份额为3834.07亿份，比前周增加100.94亿份，中大盘风格主题ETF场内份额1327.69亿份，增加92.52亿份，中小盘风格主题ETF场内份额为2506.38亿份，增加8.42亿份[28] 板块资金流向跟踪 - 综合类ETF全线上涨，前三为深100ETF、创业板50、300ETF，涨跌幅分别为1.99%、1.79%、1.79%，后三为双创50ETF、1000ETF、500ETF，涨跌幅分别为0.55%、0.71%、0.90%[3][33] - 行业主题类ETF涨跌互现，前三为钢铁ETF、银行ETF、生物医药，涨跌幅分别为5.41%、3.74%、3.03%，后三为芯片ETF、半导体、半导体50，涨跌幅分别为 -1.40%、 -1.06%、 -1.05%[3][33] - 综合类ETF中各主要指数ETF资金继上周流出后再度小幅流出，行业主题中券商以及军工板块资金大幅流入，半导体板块资金继续流入抄底[3][33] 商品ETF - 上周跟踪的商品ETF基金涨跌互现，黄金ETF、博时黄金、豆粕ETF、有色期货、能源化工涨跌幅分别为1.11%、1.18%、0.42%、0.18%、 -0.37%[38] - 商品ETF整体场内份额比前周增加1.21亿份，整体成交额比前周变化 -31.93亿元[38] 海外ETF - 上周跟踪的海外ETF基金中，纳指ETF、H股ETF、恒生ETF涨跌幅分别为0.99%、 -1.77%、 -1.61%[39] - 海外ETF基金整体场内份额比前周增加0.05亿份，整体成交额比前周变化 -12.77亿元[39] 货币市场ETF - 截止上周末，SHIBOR隔夜利率为1.32%，比前周下降 -0.06%，SHIBOR一周利率为1.46%，比前周下降 -0.21%，华宝添益七日年化收益率为1.17%，比前周上升0.03%，银华日利七日年化收益率为1.20%，比前周上升0.14%[43] - 华宝添益场内份额为789.40亿份，比前周增加10.78亿份，银华日利场内份额为684.52亿份，比前周增加21.36亿份[43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告聚焦ETF基金市场表现，总结0630 - 0704期间ETF基金市场、不同热门细分类型及创新主题与细分行业ETF基金的业绩表现和资金流动供投资者参考 [1] 根据相关目录分别进行总结 ETF市场整体表现 - 主投A股的ETF多数上涨，医药生物ETF涨幅最大，规模以上基金平均上涨3.11%；TMT ETF下跌，规模以上基金平均下跌0.19% [2][5] - 资金大幅流入债券ETF，全周净流入112.99亿元；大盘指数ETF大幅资金流出，全周净流出195.67亿元 [3][5] - 最近一周收益表现较优的基金中，万家中证港股通创新药ETF等多只港股通创新药ETF涨幅居前 [8] - 最近一周资金流入排名前十基金中，易方达上证基准做市公司债ETF等多只公司债ETF及部分行业ETF资金流入较多 [9] - 最近一周资金流出排名前十基金中，华泰柏瑞沪深300ETF等多只宽基指数ETF资金流出较多 [10] 不同热门细分类型ETF基金市场表现 - 宽基指数方面，不同规模指数ETF表现各异，如超大盘指数中华夏上证50ETF周涨1.47%，中小盘指数中南方中证1000ETF周涨0.71%等 [12][14] - 行业主题方面，TMT板块多数下跌，中游制造板块光伏产业相关ETF上涨，金融地产板块银行ETF上涨、证券ETF多数下跌等 [18][20] - 其他类型如SmartBeta、债券ETF、QDII ETF、商品ETF等也各有表现，如债券ETF资金流入较多，QDII ETF中广发中证香港创新药ETF周涨7.35% [25][27] 创新主题及细分行业ETF基金市场表现 - TMT创新主题中，动漫游戏周涨6.99%表现较好，人工智能等部分主题下跌 [30] - 消费细分行业中，畜牧养殖周涨2.31%，中证旅游下跌1.16% [31] - 医药细分行业中，创新药周涨4.56%，医疗器械等也有不同程度上涨 [32] - 新能源主题中，光伏产业周涨4.44%，新能源汽车下跌0.28% [33] - 央国企主题中，央企红利周涨2.83%，部分主题如央企现代能源年初以来下跌 [34] - 稳增长主题中，中证钢铁周涨5.62%，房地产微跌0.04% [35] - 沪港深/港股通细分行业中，香港生物科技周涨5.94%，港股通互联网下跌3.18% [36] - 红利/红利低波指数家族中，300红利周涨2.59% [37] - 创业板指数家族中，创业板50周涨1.93%，科创芯片下跌0.83% [38][39]

港股市场表现 - 港股市场今日表现亮眼，香港证券ETF(513090)涨超4%，连涨3天 [1] - 香港证券ETF(513090)成交额43.15亿元，较昨日放量225.77% [1] - 香港证券ETF(513090)近1月份额减少1.20亿份 [1] 相关ETF表现 - 恒生消费ETF(513970)涨幅为1.2% [1] - 港股创新药50ETF(513780)涨幅为1.1% [1] - 港股汽车ETF(159210)涨幅为3.02% [1] - 恒生科技ETF易方达(513010)涨幅为1.81% [1] 交易机制 - 香港证券ETF(513090)支持T+0交易 [1] - A股账户无需港股通即可T+0买港股 [1]

证券市场回顾 - 上证综指日内下跌0.05%，收于3346.84点，最高3362.31点 [1] - 深证成指日内下跌0.41%，收于10091.16点，最高10142.94点 [1] - 创业板指日内下跌0.8%，收于2005.26点，最高2023.49点 [1] ETF市场表现 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为-0.26% [2] - 规模指数ETF中收益率最高为海富通中证2000增强策略ETF（1.68%） [2] - 行业指数ETF中收益率最高为广发国证信息技术创新主题ETF（1.7%） [2] - 策略指数ETF中收益率最高为广发中证800自由现金流ETF（0.79%） [2] - 风格指数ETF中收益率最高为易方达上证科创板成长ETF（0.34%） [2] - 主题指数ETF中收益率最高为国泰中证动漫游戏ETF（2.96%） [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅前三ETF：国泰中证动漫游戏ETF（2.96%）、华夏中证动漫游戏ETF（2.94%）、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF（2.93%） [5] - 跌幅前三ETF：广发中证全指汽车ETF（-3.0%）、兴银国证新能源车电池ETF（-2.81%）、泰康中证内地低碳经济主题ETF（-2.73%） [6] 股票型ETF资金流向 - 资金流入前三ETF：华泰柏瑞沪深300ETF（16.18亿元）、华夏上证50ETF（6.78亿元）、易方达创业板ETF（5.93亿元） [8] - 资金流出前三ETF：国联安中证全指半导体产品与设备ETF（1.82亿元）、汇添富中证主要消费ETF（1.37亿元）、易方达中证人工智能主题ETF（1.36亿元） [9] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额前三ETF：华夏上证科创板50成份ETF（2.85亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（2.28亿元）、易方达创业板ETF（2.25亿元） [11] - 融资卖出额前三ETF：华泰柏瑞沪深300ETF（1444.62万元）、南方中证500ETF（700.82万元）、国联安中证全指半导体产品与设备ETF（353.01万元） [12] 机构观点 - 万联证券：5月游戏版号发放量保持高位，行业修复节奏持续推进，建议关注具备产品储备、研发能力及题材多样化布局能力的头部厂商 [13] - 中航证券：游戏行业进入"内容精细化+AI工业化+出海系统化"新阶段，短期政策稳定，中期AI落地提效，长期全球化红利打开空间 [14]

核心观点 报告对2025年5月19 - 23日各类ETF基金进行分析，指出仅股票型ETF平均收益率下跌，总体净流出43.61亿元，股票型流出最多，债券型净流入最多，还分析了各类型基金挂钩指数情况及两融情况 [4]。 各类ETF基金收益及资金流动概览 - 收益情况：海外权益市场回调，黄金资产走强超5%，港股表现较好，国内权益市场低估值防御，债市较好；仅股票型ETF平均收益率下跌，商品型ETF表现最好，周度平均涨幅3.04%，债券型ETF胜率97%，跨境创新药ETF周度涨幅超8% [9] - 资金流动情况：ETF基金总体净流出43.61亿元，股票型流出127.31亿元，中证A500和沪深300指数净流出靠前，债券型净流入115.42亿元，主要流入信用债类，各类型跨境ETF均有资金流出 [10] 股票ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 - 指数收益前十：聚焦生物医药、黄金股票等主题，除黄金股票外其他指数多周度资金净流出且近3年估值较高，创新药指数处98%分位 [15] - 资金流动情况：股票型ETF整体净流出，但资金对部分主题逆市布局，流入前十指数为科创50、中证军工等 [16] 债券ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 - 指数整体情况：信用债、公司债、城投债挂钩指数本周业绩最好，周度涨幅0.13%，是本周及本年度资金净流入最多类别，或通过信用下沉获超额 [19] - 资金流动情况：本周资金青睐做市信用债和做市公司债，流入前十指数有沪做市公司债、深做市信用债等 [20] ETF基金融资融券分析 - 两融余额情况：自2020年以来ETF基金两融余额持续下滑，截至5月23日为988.02亿元，处历史51%分位，ETF融资余额占比下滑至5.23%，融券余额占比抬升至43.33% [22] - 两融余额前十基金：主要聚焦黄金资产、大盘蓝筹、港股大盘等，总余额447.53亿元，占比47.8%，前三为华安黄金ETF、易方达黄金ETF和华夏恒生ETF [23] - 融资净买入靠前基金：品种丰富，有进攻性强的纳斯达克100ETF等，也有防御属性强的黄金ETF等 [26]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告聚焦ETF基金市场表现，总结0519 - 0523期间ETF基金市场、不同热门细分类型ETF基金、创新主题及细分行业ETF基金的业绩表现和资金流动供投资者参考 [1] 根据相关目录分别进行总结 ETF市场整体表现 - 市场表现：主投A股的ETF涨跌不一，医药生物ETF涨幅较大，规模以上基金平均上涨1.76%；TMT ETF跌幅最深，规模以上基金平均下跌2.06%；商品ETF涨幅最大，规模以上基金平均上涨3.04% [2][6] - 资金流动：资金大幅流入债券ETF，全周资金净流入106.55亿元；大盘指数ETF出现大幅资金流出，全周资金净流出62.33亿元 [3][10] - 收益表现较优基金：景顺长城中证港股通创新药ETF等周涨跌幅居前，如景顺长城中证港股通创新药ETF周涨跌幅达8.24% [13] - 资金流入排名前十基金：南方上证基准做市公司债ETF等资金流入较多，如南方上证基准做市公司债ETF周资金流入额为20.27亿元 [14] - 资金流出排名前十基金：易方达创业板ETF等资金流出较多，如易方达创业板ETF周资金流入额为 - 15.02亿元 [15] 不同热门细分类型ETF基金市场表现 - 股票ETF - 宽基指数：涵盖超大盘、大盘、中小盘等多种指数类型基金，各类型基金周涨跌幅、资金流动等表现不同，如华夏上证50ETF周涨跌幅为 - 0.11%，资金净流出7.96亿元 [17][18][19] - 股票ETF - 行业主题：涉及TMT、中游制造、金融地产等多个板块，各板块基金表现有差异，如TMT板块嘉实上证科创板芯片ETF周涨跌幅为 - 1.93% [23][24][25] - 股票ETF - SmartBeta：如华泰柏瑞红利ETF周涨跌幅为0.55%，资金净流出4.50亿元 [30] - 债券ETF：富国中债7 - 10年政策性金融债ETF等周涨跌幅和资金流动情况不同，如鹏扬中债 - 30年期国债ETF周资金流入额为7.30亿元 [31] - QDII ETF：华夏恒生科技ETF等周涨跌幅和资金流动有别，如广发中证香港创新药ETF周涨跌幅为7.99%，资金净流出12.05亿元 [32] - 商品ETF：华安黄金ETF等周涨跌幅和资金流动不同，如易方达黄金ETF周资金净流出5.66亿元 [33] 创新主题及细分行业ETF基金市场表现 - TMT创新主题：动漫游戏等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅不同，如动漫游戏指数周涨跌幅为0.84% [35] - 消费细分行业：家用电器等指数及对应基金表现有差异，如家用电器指数周涨跌幅为0.50% [36] - 医药细分行业：创新药等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅不同，如创新药指数周涨跌幅为3.37% [37] - 新能源主题：新能车电池等指数及对应基金表现各异，如新能车电池指数周涨跌幅为1.01% [38] - 央国企主题：港股央企红利等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅有别，如港股央企红利指数周涨跌幅为2.25% [39] - 稳增长主题：有色金属等指数及对应基金表现不同，如有色金属指数周涨跌幅为0.97% [40] - 沪港深/港股通细分行业：香港生物科技等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅各异，如香港生物科技指数周涨跌幅为6.76% [41] - 红利/红利低波指数家族：中证红利低波等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅不同，如中证红利低波指数周涨跌幅为0.80% [42] - 创业板指数家族：创蓝筹等指数及对应基金周涨跌幅和年初以来涨跌幅有差异，如创蓝筹指数周涨跌幅为 - 0.47% [43][44][45]