央企汽车业务重组进展 - 兵器装备集团汽车业务分立为独立央企 由国务院国资委履行出资人职责 分立后集团股权将注入中国兵器工业集团 不影响长安汽车等公司正常经营 [1] - 东风公司公告暂不涉及资产和业务重组 旗下东风股份等公司生产经营不受影响 [1] - 截至发稿时 东风股份总市值158.6亿元 长安汽车总市值1245.21亿元 [2] 央企汽车整合背景与政策导向 - 2024年2月东风集团与兵装集团曾筹划重组事项 引发市场对东风与长安整合预期 [2] - 国务院国资委2024年3月明确对一汽/东风/长安三家央企新能源汽车业务实施单独考核 [2] - 国资委计划对整车央企战略性重组 提高产业集中度 目标2025年打造世界一流汽车集团 [2] 行业整合趋势与机构观点 - 2025年车企加速整合 除央企外 吉利/上汽/广汽等已开展内部品牌改革 [3] - 中信建投认为央企重组可整合供应链资源 减少低效竞争 提升新能源车市占率 助力出海战略 [3] - 平安证券指出央企乘用车业务整合概率高 将优化资源配置 增强智能电动车规模效应 [3]

宏观要闻 - 国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作 重点在国家枢纽节点和青海、新疆、黑龙江等能源资源条件好的非枢纽节点地区 通过探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的"绿电聚合供应"模式 提高数据中心绿电占比 [1] - 国务院国资委主任张玉卓密集调研八家中央企业 调研中多次提及提升产品和服务附加值、资源整合协同、推动产业高端化等方向 这些部署将成为央企下一步发展的基调 [1] - 美国5月ADP就业人数增3.7万人 远低于预期的11.0万人和前值的6.2万人 创2023年3月以来最低水平 数据发布后美国总统特朗普呼吁美联储降息 [1] 行业新闻 - 四川省拟调整婚假和生育假政策 婚假由5天延长至20天 自愿婚前医学检查再增加5天 生育假调整为生育一孩90天、二孩120天、三孩150天 [1][2] - 全国标准信息公共服务平台公示《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》国家标准计划 由工信部提出 主要起草单位包括中国汽车技术研究中心、东风汽车集团、华为技术等 项目周期22个月 [2] 海外要闻 - 美股三大指数涨跌不一 道指跌0.22%至42427.74点 标普500微涨0.01%至5970.81点 纳指涨0.32%至19460.49点 热门科技股中Meta涨超3% 特斯拉跌超3% 中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数收涨2.04% [3] - OpenAI宣布企业用户突破300万 较2月份的200万大幅增长 包括ChatGPT企业版、团队版和教育版客户 [3]

隔夜行情 - A股三大指数集体上涨，上证综指涨0.42%报3376.2点，深证成指涨0.87%报10144.58点，创业板指涨1.11%报2024.93点，沪深两市成交总额11530亿元，较前一交易日增加116亿元 [1] - 港股继续走高，恒生指数涨0.6%报23654.03点，恒生国企指数涨0.67%报8576.75点，恒生科技指数涨0.57%报5219.02点，全日成交额2126.87亿港元 [1] - 美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数跌0.22%报42,427.74点，标普500指数涨0.01%报5,970.81点，纳斯达克指数涨0.32%报19,460.49点 [1] 新股上市 - 优优绿能（创业板301590）发行价89.6元/股，市盈率15.37倍，公司为EV全场景直流快充解决方案和核心充电部件供应商，主要客户包括充电站运营商、新能源车企等 [3] - 中策橡胶（603049）发行价46.5元/股，市盈率12.24倍，公司为国内外最大轮胎制造企业之一，拥有"朝阳"、"好运"等品牌，为一汽解放、江淮汽车等提供配套产品 [3] 人工智能产业 - 工信部会议强调系统谋划人工智能产业发展，需强化算力供给、统筹大模型布局、加快建立高质量行业数据集 [4][5] - 推动大模型在制造业重点行业落地部署，加快制造业全流程智能化升级，培育人工智能赋能应用服务商 [5] - 着力培育人工智能优势企业，支持中小企业专精特新发展，健全开源机制，加大财税政策支持 [5] 电力与算力协同 - 国家能源局试点新型电力系统建设，重点在枢纽节点及青海、新疆等地协同规划算力与电力项目 [6][9] - 探索"绿电聚合供应"模式提高数据中心绿电占比，通过算力负荷预测及柔性控制技术提升源荷协同水平 [6][9] - 加强数据中心余热资源回收利用，探索光热发电与风电、光伏联合运行以提升供应稳定性 [6][9] 虚拟资产政策 - 香港证监会考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，将制订风险管理措施 [7] - 香港将发表第二份虚拟资产政策宣言，探讨结合传统金融与虚拟资产技术创新，优化基金及家族办公室税制 [7] 智能网联汽车 - 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》拟立项为国家强制性标准，由工信部提出，起草单位包括中国汽车技术研究中心、东风汽车、华为等 [8] - 项目周期22个月，公示期为2025年6月4日至7月4日 [8]

人工智能与科技 - Manus推出"文生视频"功能 [1] - 亚马逊将在北卡罗来纳州投资100亿美元用于人工智能创新 [3] - OpenAI付费企业用户超过300万 预计今年营收为127亿美元 [4] 医药健康 - 首个国产九价HPV疫苗获批上市 [2] 汽车行业 - 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》立项制定并公开征求意见 [5] - 5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆 同比增长38% [7] 航空与法律 - 波音将花费超13亿美元和解两起空难诉讼 含罚款、赔偿及整改费用 [6]

国内新闻 - 首个国产九价HPV疫苗获批上市，标志着国内疫苗行业取得重要突破 [3] - 国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作，推动能源行业转型升级 [3] - 工业和信息化部专题研究部署推动人工智能产业发展和赋能新型工业化，促进AI技术与制造业深度融合 [3] - 5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆，同比增长38%，显示新能源汽车行业持续高速增长 [3] - 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》立项制定并公开征求意见，规范智能网联汽车行业发展 [3] 国际新闻 - 欧盟委员会副主席表示与美国贸易代表的会谈具有建设性，关于特朗普关税的谈判取得进展 [2] - 欧洲央行批准保加利亚使用欧元，扩大欧元区范围 [3] - 美加贸易协议可能在下周G7峰会前达成，将影响北美贸易格局 [3] - 俄罗斯总统助理表示乌克兰寻求30到60天的无条件停火，涉及地缘政治局势 [3] - 德国内阁批准2025至2029年规模达460亿欧元的税收减免计划，将刺激德国经济发展 [3] - 英国首相表示有信心在短期内降低美国关税，改善英美贸易关系 [3] - 美国和阿联酋同意就降低关税的贸易协议展开谈判，可能影响中东贸易格局 [3]

智能网联汽车国家标准制定 - 全国标准信息公共服务平台公示《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》拟立项强制性国家标准项目意见的通知 [1] - 该国家标准计划由工信部提出 委托全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会执行 [1] - 主要起草单位包括中国汽车技术研究中心有限公司 东风汽车集团股份有限公司 华为技术有限公司等 [1] - 项目周期为22个月 于2024年3月22日申报 [1]

新能源汽车产业指数表现 - 中证新能源汽车产业指数(930997)上涨1.51%，成分股融捷股份上涨3.85%，中矿资源上涨3.82%，盛新锂能上涨3.64%，湖南裕能、天齐锂业等跟涨 [1] - 新能车ETF(515700)盘中涨近2%，现涨1.45%，最新价1.61元，近1年累计上涨9.98%，涨幅排名可比基金第一 [1] - 新能车ETF最新规模达21.85亿元，位居可比基金第一，近1年日均成交6727.66万元 [1] - 新能车ETF近2周份额增长500万份，新增份额位居可比基金第一，最新融资买入额174.66万元，融资余额5091.78万元 [2] 新能源汽车行业政策 - 五部门联合开展2025年新能源汽车下乡活动，选取推广比例不高、市场潜力较大的县域城市举行专场活动 [2] - 活动结合县域充换电设施补短板试点、智能网联汽车"车路云一体化"试点等工作，推动资源向乡村倾斜 [2] - 鼓励新能源汽车生产、销售、金融、充换电等领域市场主体参与，定制"购车优惠+用能支持+服务保障"一体化促销方案 [2] 新能源汽车行业动态 - 比亚迪对22款智驾版车型提供至高5.3万元限时补贴，新一轮价格战短期扰动板块情绪 [3] - 特斯拉将于6月上线Robotaxi服务，智能化主题有望持续发酵 [3] 汽车零部件主题指数表现 - 中证汽车零部件主题指数(931230)上涨0.32%，成分股合兴股份涨停，旭升集团涨9.99%，瑞可达涨6.94% [5] - 汽车零件ETF(159306)上涨0.36%，最新价1.11元，近半年累计上涨3.36%，涨幅排名可比基金第二 [5] - 汽车零件ETF近1年日均成交257.30万元居可比基金第一，近3月规模增长314.35万元，份额增长400万份 [5] 光伏及新材料指数表现 - 中证光伏产业指数(931151)上涨0.91%，成分股爱旭股份涨3.99%，露笑科技涨2.96% [8] - 光伏ETF基金(516180)上涨0.76%，最新价0.53元 [8] - 中证新材料主题指数(H30597)上涨0.77%，成分股三棵树涨6.24%，蓝晓科技涨5.05% [8] - 新材料ETF指数基金(516890)上涨0.82%，最新价0.49元 [8] 指数成分及权重 - 中证新材料主题指数前十大权重股包括宁德时代、北方华创、万华化学等，合计占比52.54% [10] - 中证光伏产业指数前十大权重股包括隆基绿能、TCL科技、阳光电源等，合计占比56.2% [11] - 中证汽车零部件主题指数前十大权重股包括汇川技术、福耀玻璃、三花智控等，合计占比43.86% [11] - 中证新能源汽车产业指数前十大权重股包括比亚迪、汇川技术、宁德时代等，合计占比58.76% [12]

市场表现 - 智能网联汽车ETF（159872 SZ）上涨0 67% 关联指数CS车联网（930725 CSI）上涨0 52% [1] - 成分股中得润电子涨幅最高达9 97% 有方科技上涨7 12% 比亚迪上涨1 26% 欧菲光上涨1 10% 四维图新上涨1 19% [1] 行业动态 - 小鹏汽车与华为乾崑智能汽车解决方案将于6月5日官宣战略合作 此前小鹏汽车CEO何小鹏曾于2月拜访华为创始人任正非 [1] - 该合作预期催化智能网联汽车产业链 部分成分股如得润电子、有方科技等显著上涨 [1] 研究观点 - 开源证券指出限定场景L4自动驾驶热潮兴起 智能化趋势加速渗透产业链 [1] - 国泰海通证券关注汽车供应链厂商商业化落地能力 认为产业正从技术爆发向商业验证过渡 硬件代工模式带来新动能 [1] - 两家机构观点均指向智能网联汽车领域的技术迭代与供应链重塑 与CS车联网指数成分股技术属性及业务方向关联性强 [1] 关联标的 - ETF及联接基金：智能网联汽车ETF（159872） 联接基金（A类021080 C类021081 I类022885） [2] - 成分股涵盖比亚迪（002594）、华域汽车（600741）、汇川技术（300124）、宁德时代（300750）、科大讯飞（002230）等 [2]

NO.1深圳将允许无人测试智能网联汽车 据"深圳新闻网"6月3日消息，深圳近日发布了全国首个"全市域开放、全车型覆盖、全场景应用"的道路开放技术指引，这为高度或完 全自动驾驶（L4、L5级）车辆提供了最为开放的技术指引体系和城市道路复杂场景验证环境。深圳市交通运输局副局长徐炜表示，截 至今年5月，深圳已累计开放测试示范道路达2101公里，发放了全国首张L3高快速路测试号牌、全国首张自动驾驶微型货车测试号 牌。 点评：上述指引有利于打通智能网联汽车落地路径，为深圳创建智能网联汽车新业态管理模式，打造智能网联汽车测试示范道路开放 标杆城市起到辅助作用。 NO.2端午假期广东旅游收入同比增长25.6% 据"广东发布"微信公众号6月3日消息，据广东省文化和旅游厅初步测算，2025年端午假期三天（5月31日—6月2日），广东省累计接 待游客2321.0万人次，同比增长20.6%；实现旅游收入114.4亿元，同比增长25.6%。 据"深圳发布"微信公众号6月3日消息，福田汽车客运站所有客运班线当日起全部暂停营运，恢复时间另行通知。据悉，福田汽车客运 站有营运线路165条，日均发送旅客6500人次，是深圳市发往广东省外班线 ...

车展规模与历史演变 - 2025粤港澳大湾区车展规模达26万平方米，汇聚112家整车品牌、1039款车型及50场新车发布会，前三日观众45万人次，预计成交额40亿元，较上届增长27.84%和8.1% [6] - 车展从1991年临时展棚起步，2009年升级为深港澳三城联袂国际车展，2020年扩展为十一城联动的A级车展 [3][6] - 深圳早期车展需穿越84.6公里"二线关"，现通过地铁便捷观展，反映城市交通与展会基础设施的升级 [3] 汽车消费与产品变迁 - 1990年代购车成本高昂，桑塔纳2000售价19.5万元，相当于当时深圳罗湖10平方米房价 [7] - 车型从"老三样"（桑塔纳、捷达、富康）过渡到"新三样"（福美来、伊兰特、凯越），均为合资品牌主导 [7] - 2025年车展新能源车成主角，比亚迪仰望U8定价150万元，鸿蒙智行馆百万级尊界S800订单破1000辆 [9] 新能源与智能化技术发展 - 2025年4月深圳新能源车销量占比67.6%（2.5万辆/3.7万辆），纯电动车销量1.3万辆，同比增长30%，均价17.4万元 [9] - 比亚迪展示"兆瓦闪充 油电同速"技术，宣布与小桔充电共建10000座、新电途共建5000座闪充桩 [11] - 华为与江淮推出百万元级尊界S800，依托深圳2400家智能网联汽车产业链企业，构建软硬件融合生态 [13][14] 产业生态与区域优势 - 深圳凭借无传统燃油车包袱优势，快速崛起为电动化与智能化技术策源地 [14] - 车展设立"未来驭行空间站"，峰飞航空、亿航智能等展示低空飞行器，呈现"空地一体化"出行生态 [14] - 深圳集聚智能驾驶感知系统、通信运营商等全产业链，形成技术研发与场景落地的协同效应 [14][15]