行业整体表现 - 8月全国乘用车市场零售195.2万辆 同比增长3% 环比增长7% [1] - 8月全国乘用车厂商批发240.9万辆 同比增长12% 环比增长8% [1] - 1-8月累计零售1469.8万辆 同比增长9% [1] - 1-8月累计批发1793.4万辆 同比增长12% [1] 新能源细分市场 - 8月新能源零售107.9万辆 同比增长5% 环比增长9% [1] - 8月新能源批发129.2万辆 同比增长23% 环比增长9% [1] - 8月新能源零售渗透率达55.3% [1] - 8月新能源批发渗透率达53.6% [1] - 1-8月新能源累计零售753.5万辆 同比增长25% [1] - 1-8月新能源累计批发892.6万辆 同比增长33% [1]

行业整体表现 - 中国新能源车市场8月渗透率逼近60% [1] - 新能源零售渗透率预计达56.7%，同比提升12个百分点 [67] - 乘联会预测全年渗透率将突破58% [67] - 新势力格局重塑，"零小问"取代传统"蔚小理" [67] 比亚迪 - 8月新能源汽车销量37.36万辆，与去年同期37.31万辆基本持平 [2] - 纯电动乘用车销量19.96万辆，占比超过50% [2] - 插电混动车型保持强劲表现 [2] - 海狮06新能源、海豹06新能源和秦PLUS新能源单月销量分别达6.5万、5.8万和5.2万辆 [5] - 8月出口新能源汽车8.08万辆 [5] 吉利汽车 - 8月总销量25.02万辆，同比增长38% [6] - 新能源车型销量14.73万辆，占比近一半 [6] - 纯电车型销量9.34万辆，同比增长98% [6] - 插电式混动车型销量5.40万辆，同比增长90% [6] - 吉利银河销量11.06万辆，同比大增173% [11] - 星愿车型单月突破4.2万辆 [11] - 极氪与领克共交付44843辆，同比增长10.6% [11] 上汽集团 - 8月整车销量36.34万辆，同比增长41.04% [12] - 新能源汽车销量12.98万辆，同比增长49.89%，环比增长10.7% [12] - 1-8月累计新能源销量89.3万辆，同比增长44.4% [12] - 智己汽车销售近6600辆，同比增长42.9% [13] - 上汽乘用车新能源车销量2.2万辆，同比增长208.6% [13] - 上汽通用五菱新能源车销量7.4万辆，同比增长52.8% [13] 长安汽车 - 8月销售新能源汽车8.8万辆，同比增长80% [15] - 新能源销量占当月总销量23.3万辆的37.8% [15] - 阿维塔销量10565辆，同比增长185% [19] - 深蓝汽车全球交付28235辆，同比增长40% [19] - 长安启源A07销售2.1万辆，Q05销售1.3万辆 [19] 奇瑞汽车 - 8月销售新能源汽车71218辆，同比增长53.1% [20] - 1-8月新能源累计销量35.94万辆，同比增长98.6% [20] - 坚持混动、增程、纯电、氢能多技术路线并行 [27] - 新能源出口量随集团整体出口增长至32.3% [27] 零跑汽车 - 8月全系交付57066辆，同比增长超88% [28] - 1-8月累计交付32.89万辆，同比增长136.4% [28] - 零跑C10销售2.8万辆、B01销售2.2万辆、C11销售1.5万辆 [31] - 周末单日锁单超3000台，9月销量有望突破6万辆 [31] 鸿蒙智行 - 8月全系交付44579辆，全年累计突破90万辆 [32] - 问界品牌贡献40012辆，占比九成 [32] - 问界M9交付10067辆，成为50万级以上市场销量冠军 [35] - 问界M8交付21537辆，拿下40万级市场销冠 [35] - 成交均价高达38万元 [35] 小鹏汽车 - 8月交付37709台，同比增长169% [35] - 1-8月累计交付27.16万辆，同比增长252% [35] - 智能导航辅助驾驶（XNGP）城区智驾月度活跃用户渗透率达85% [39] - 新P7上市7分钟破万大定 [39] - MONA M03累计交付超过16万辆 [39] 长城汽车 - 8月新能源销量37495辆，同比增长50.92% [40] - WEY品牌销量激增167.51% [40] - 新能源销量占比提升至32.4% [44] - 全年新能源销量有望突破40万辆 [44] 蔚来汽车 - 8月交付31305辆，同比增长55.2% [45] - 蔚来品牌交付10525辆，乐道品牌交付16434辆，firefly萤火虫品牌交付4346辆 [45] - 乐道L90上市首月交付1.06万辆 [49] 小米汽车 - 8月交付量持续超过3万辆 [50] - 未交付订单超过40万台 [52] - YU7标准版交付周期55-58周 [52] 其他车企表现 - 奕派科技8月销量29118辆，同比增长62.39% [52] - 理想汽车8月交付28529辆，同比下降40.72% [58] - 广汽埃安8月销量27044辆，环比微增1.83% [62] - 岚图汽车8月交付13505辆，同比增长119% [64] - 岚图知音上市12分钟大定超3000辆 [66] - 2026款岚图梦想家预售1小时订单突破1万辆 [66]

行业整体表现 - 1-7月全国汽车累计产销1823.5万辆和1826.9万辆 同比分别增长12.7%和12% [1] - 7月单月汽车产销259.1万辆和259.3万辆 环比下降7.3%和10.7% 同比增长13.3%和14.7% [1] - 7月环比下滑主要受传统淡季、设备检修及产销节奏放缓影响 [3] 乘用车市场 - 7月乘用车产销229.3万辆和228.7万辆 同比增长13%和14.7% [4] - 1-7月乘用车累计产销1583.8万辆和1584.1万辆 同比增长13.8%和13.4% [4] - 中国品牌乘用车7月销量160.4万辆 同比增长21.3% 市占率达70.1% 同比提升3.8个百分点 [4] - 1-7月中国品牌乘用车销量1087.3万辆 同比增长24.4% 市占率68.6% 同比上升6.1个百分点 [5] 商用车市场 - 7月商用车产销29.8万辆和30.6万辆 环比下降15.8%和17.1% 同比增长16.3%和14.1% [6] - 1-7月商用车累计产销239.7万辆和242.8万辆 同比增长6%和3.9% [6] - 天然气商用车1-7月销量13.4万辆 同比下降9.6% [6] - 货车1-7月产销209.2万辆和212.1万辆 同比增长5.4%和3.1% [6] - 客车1-7月产销30.5万辆和30.7万辆 同比增长10.3%和9.7% [6] 新能源汽车 - 7月新能源汽车产销124.3万辆和126.2万辆 同比增长26.3%和27.4% [7] - 新能源汽车单月渗透率达48.7% 其中国内销量占比51.4% 为去年12月以来首次重返50%以上 [7] - 1-7月新能源汽车累计产销823.2万辆和822万辆 同比增长39.2%和38.5% 渗透率达45% [7] - 前十五大集团新能源汽车销量782万辆 同比增长41.1% 市占率95.1% [7] - 比亚迪、吉利、上汽、长安和东风前五名市占率合计达64% [7] 汽车出口 - 1-7月汽车出口368万辆 同比增长12.8% [8] - 传统燃油车出口237.3万辆 同比下降7% [8] - 新能源汽车出口130.8万辆 同比增长84.6% 成为出口主要增长动力 [8] - 奇瑞出口66.7万辆 同比增长7.3% 占总出口量18.1% [8] - 比亚迪出口55.3万辆 同比增长1.3倍 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 短期碳酸锂市场或在当前区间内宽幅波动，期货或延续高位区间内波动，需警惕锂云母冶炼厂因成本倒挂引发的减停产事件对供给的意外扰动；短期内碳酸锂现货价格将维持相对高位，并延续区间震荡走势 [3][6] 根据相关目录分别进行总结 日度市场总结 碳酸锂期货市场数据变动分析 - 主力合约与基差：8月26日碳酸锂主力合约收于79020元/吨，较前一交易日小幅回落0.45%；基差继续走弱，从25日的3320元/吨降至2680元/吨，期货对现货贴水扩大，市场对远期供给压力的预期有所增强 [1] - 持仓与成交：主力合约持仓量单日减少19171手，成交量亦收缩10.7%至559599手，资金交投活跃度降温，部分多头避险离场 [1] 产业链供需及库存变化分析 - 供给端：短期扰动与长期调整并存，宁德时代江西枧下窝锂云母矿区自8月10日停产后，供给端收缩预期对现货形成支撑；盐湖提锂扩产项目持续推进，叠加碳酸锂产能利用率周环比上升2.49个百分点至66.41%，总体供应边际回升；7月碳酸锂进口量环比减少22%至13845吨，但智利7月对华出口量环比反弹33%，海外供给季节性恢复或缓解国内资源偏紧格局 [2] - 需求端：旺季需求韧性尚存但上行乏力，8月1 - 17日新能源乘用车零售渗透率达58%，需求端边际回暖，正极材料排产维持高位，动力型磷酸铁锂价格周内下跌0.53%至35620元/吨，三元材料亦微跌0.1%，下游成本传导承压；电芯价格整体持稳，仅方形磷酸铁锂电芯略涨0.62%，需求侧刚需支撑仍在但新增订单动能不足 [2] - 库存与仓单：碳酸锂库存周环比下降713吨至141543吨，去库幅度0.5%，显示供需紧平衡格局延续；仓单暂无显著异动，低库存环境对价格底部支撑仍在 [2] 市场小结 短期碳酸锂市场或在当前区间内宽幅波动，供给端宁德停产引发的收缩预期正被盐湖提锂增量及进口恢复部分对冲，而下游虽处旺季，但采购节奏因前期备货趋于谨慎，正极材料价格持续承压削弱需求弹性 [3] 产业链价格监测 |项目|2025 - 08 - 26|2025 - 08 - 25|变化|变化率|单位| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |碳酸锂主力合约|79020|79380|-360|-0.45%|元/吨| |基差|2680|3320|-640|-19.28%|元/吨| |主力合约持仓|349496|368667|-19171|-5.20%|手| |主力合约成交|559599|626916|-67317|-10.74%|手| |电池级碳酸锂市场价|81700|82700|-1000|-1.21%|元/吨| |六氟磷酸锂|56200|56300|-100|-0.18%|元/吨| |动力型三元材料|119400|119525|-125|-0.10%|元/吨| |动力型磷酸铁锂|35620|35810|-190|-0.53%|元/吨| |碳酸锂产能利用率（与2025 - 08 - 15对比）|66.41%|63.92%|2.49%|3.90%|%| |碳酸锂库存（与2025 - 08 - 15对比）|141543|142256|-713|-0.50%|实物吨| |523圆柱三元电芯|4.33|4.32|0.01|0.23%|元/支| |523方形三元电芯|0.39|0.39|0.00|0.00%|元/Wh| |523软包三元电芯|0.40|0.40|0.00|0.00%|元/Wh| |方形磷酸铁锂电芯|0.33|0.32|0.01|0.62%|元/Wh| |钴酸锂电芯|5.75|5.55|0.20|3.60%|元/Ah| [5] 产业动态及解读 现货市场报价 8月26日，SMM电池级碳酸锂指数价格81739元/吨，环比上一工作日下跌780元/吨；电池级碳酸锂7.94 - 8.40万元/吨，均价8.17万元/吨，环比上一工作日下跌800元/吨；工业级碳酸锂7.88 - 8.00万元/吨，均价7.94万元/吨，环比上一工作日下跌800元/吨；今日碳酸锂现货价格持续下跌，下游采购及点价行为较昨日略有增多，但部分厂商因此前有大量采购行为，本周采购量级较上周相比有所收窄；下游整体采购心态转向谨慎，普遍观望等待价格进一步下调；当前处于“金九银十”传统旺季周期，下游需求仍存在一定刚性支撑，预计短期内碳酸锂现货价格将维持相对高位，并延续区间震荡走势 [6] 下游消费情况 8月20日消息，据乘联会数据，8月1 - 17日，全国乘用车新能源市场零售50.2万辆，同比去年8月同期增长9%，较上月同期增长12%，全国乘用车新能源市场零售渗透率58.0%，今年以来累计零售695.8万辆，同比增长28%；8月1 - 17日，全国乘用车厂商新能源批发47.4万辆，同比去年8月同期增长18%，较上月同期增长10%，全国乘用车厂商新能源批发渗透率56.4%，今年以来累计批发810.8万辆，同比增长34% [7] 行业新闻 - 8月26日消息，自宁德时代江西宜春枧下窝矿区8月10日正式停产至今，已经过去15天，这起锂矿停产引发的“蝴蝶效应”正波及整个产业链；在锂矿行业“反内卷”政策驱动的结构性调整下，从碳酸锂供给端引发的行业洗牌，正悄然而至 [8][9] - 8月20日消息，盐湖提锂具有成本低、提锂周期非常短的优势，吸引众多厂商布局；8月18日，蓝晓科技发布公告，该公司近日收到国投新疆锂业有限公司罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程吸附系统的中标通知书，中标金额为3577.12万元；该项目的实施，将有助于为客户提供全生命周期、一站式的技术优化升级服务，提高该公司在盐湖提锂行业的市场占有率和技术控制能力，将对该公司资源及新能源业务领域发展起到积极影响 [9] - 8月15日消息，宁德时代枧下窝矿区因采矿证到期宣布停产，这是宜春最大的锂云母矿之一，将直接影响碳酸锂价格变化；宜春当地矿山在证载矿种和实际开采利用矿种几乎都是陶瓷土和钽铌矿，但新矿业法修订倾向以实际的经济行为来确定矿种；相同情况的矿山一共有八座，当地要求在今年9月30日之前重新申报 [9]

产品发布计划 - 公司计划在9月Nio Day上发布基于欧洲版调校的萤火虫特别版 与第三代ES8同步上市 [1] - 新版本悬架更硬 方向盘手感更紧实 外观增加黑色漆面 价格与在售版本基本持平 [1] - 欧洲版本针对操控性进行调校 中国版本更注重舒适性 公司针对不同市场采用两套标定方案 [1] 市场定位与竞争格局 - 萤火虫定位精品小车 对标MINI和smart等以操控性见长的车型 [2] - 中国精品小车市场容量有限 纯电MINI COOPER 7月销量1707辆 多数月份仅数百辆 [2] - 萤火虫驾驶感介于纯电MINI COOPER与吉利星愿之间 后者7月销量4.4万辆 比亚迪海豚月销1.2万辆 [3] 销售表现与产能情况 - 萤火虫上市次月销量3680辆 占公司当月总销量七分之一以上 6月销量3932辆 7月因产线改造降至2366辆 [3] - 8月11-17日周销量875辆 环比增长27.9% 本月总产量约4900辆 其中国内供应超4750辆 日产量约220辆 [4] - 产线改造完成后产能持续爬坡 下个月日产量计划提升超10% [4] 海外市场拓展 - 萤火虫8月14日在挪威和荷兰开启交付 2025年计划进入比利时等6国 2026年推出右舵车型进军新加坡及右舵市场 [4] - 本月产量中包含不到150辆出口版本 欧洲市场打开后销量存在提升空间 [4][5] 公司整体产品战略 - 乐道L90车型8月前三周交付6400辆 成为公司体系内最大爆款 未出现交付问题 [5] - 第三代ES8预售价41.68万元起 较老款降低8万元 BaaS方案后30.88万元起 降价近12万元 [7] - 公司通过乐道缓解销量压力 母品牌定价更务实 为萤火虫探索初始定位提供容错空间 [7]

核心观点 - A级车MONA M03成为公司销量和业绩增长的核心驱动力 通过低价策略抢占市场份额 但中高端车型表现不佳 公司整体亏损收窄但仍未盈利 毛利率提升至行业前列[2][3][5][11][14] 销量表现 - 2025年上半年汽车交付量约19.72万辆 同比增长279% 其中MONA M03交付约8.64万辆 占比43.79%[2][3] - MONA M03累计销量超15万辆 起售价11.98万元 在10-15万元纯电轿车市场销量反超比亚迪秦PLUS EV[3][5] - 中高端车型如P7+销量从3月8545辆下滑至7月5609辆 尚未有月销破万车型[11][12] 产品战略 - MONA M03脱胎自滴滴网约车项目 但B端销量占比非常小 主要面向C端消费者[6][9] - 公司通过A级车走量保现金流 同时推出G7、P7+、X9等中高端车型对标20-40万元市场[2][11] - 中高端车型配置精简至3种选项 以简化消费者选择[11] 财务表现 - 2025年上半年总收入340.9亿元 同比增长132.5%[2] - 净亏损收窄至11.4亿元 整体毛利率16.5% 汽车毛利率12.6% 二季度汽车毛利率达14.3%创历史新高[14] - 毛利率水平在造车新势力中跻身前列 接近理想汽车20.51%的毛利率[14] 研发投入 - 2025年上半年研发开支41.9亿元 同比增长48.6% 表明公司持续激进投入技术研发[14] 市场竞争 - 15万元以下纯电轿车市场竞争激烈 公司通过智能化配置和续航优势实现销量反超[2][5] - 中高端市场面临小米、理想、蔚来及特斯拉等品牌竞争 突破难度较大[12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂基本面或处于供需双增局面，但库存目前仍处偏高水平，期权市场情绪转变为偏多头，隐含波动率略升，操作建议轻仓逢高抛空交易并注意控制风险 [2] 根据相关目录分别总结 期货市场 - 主力合约收盘价82,760元/吨，环比+1780元/吨；前20名净持仓-142,510手，环比-3052手 [2] - 主力合约持仓量390,069手，环比-5033手；近远月合约价差820元/吨，环比+660元/吨 [2] - 广期所仓单24,045手/吨，环比+430手/吨 [2] 现货市场 - 电池级碳酸锂平均价85,200元/吨，环比-500元/吨；工业级碳酸锂平均价82,900元/吨，环比-500元/吨 [2] - Li₂CO₃主力合约基差2,440元/吨，环比-2280元/吨 [2] 上游情况 - 锂辉石精矿(6%CIF中国)平均价980美元/吨，环比无变化；磷锂铝石平均价8,275元/吨，环比-250元/吨 [2] - 锂云母（2 - 2.5%）2,645元/吨，环比无变化 [2] 产业情况 - 碳酸锂产量44,600吨，环比+500吨；碳酸锂进口量13,845.31吨，环比-3852.31吨 [2] - 碳酸锂出口量366.35吨，环比-63.31吨；碳酸锂企业开工率48%，环比-4% [2] - 动力电池产量133,800MWh，环比+4600MWh；锰酸锂34,000元/吨，环比无变化 [2] - 六氟磷酸锂5.58万元/吨，环比无变化；三元材料(811型):中国148,500元/吨，环比无变化 [2] - 钴酸锂环比+500元/吨；三元材料(622动力型):中国124,500元/吨，环比+500元/吨 [2] 下游及应用情况 - 三元材料(523单晶型):中国131,000元/吨，环比+1000元/吨；三元正极材料开工率52%，环比+1% [2] - 磷酸铁锂3.43万元/吨，环比无变化；磷酸铁锂正极开工率51%，环比-1% [2] - 新能源汽车当月产量1,243,000辆，环比-25000辆；新能源汽车当月销量1,262,000辆，环比-67000辆 [2] - 新能源汽车累销渗透率44.99%，环比+0.68%；新能源汽车累计销量8,220,000辆，环比+2286000辆 [2] - 新能源汽车当月出口量22.5万辆，环比+2万辆；新能源汽车累计出口量130.8万辆，环比+60万辆 [2] - 标的20日均波动率64.88%，环比-8.29%；标的40日均波动率55.36%，环比+0.12% [2] 期权情况 - 认购总持仓159,626张，环比+14286张；认沽总持仓146,399张，环比-1225张 [2] - 总持仓沽购比91.71%，环比-9.8577%；平值IV隐含波动率0.44%，环比+0.0080% [2] 行业消息 - 8月1 - 17日，全国乘用车市场零售86.6万辆，同比去年8月同期增长2%，较上月同期增长8%，今年以来累计零售1,361.1万辆，同比增长10% [2] - 8月1 - 17日，全国乘用车新能源市场零售50.2万辆，同比去年8月同期增长9%，较上月同期增长12%，零售渗透率58.0%，今年以来累计零售695.8万辆，同比增长28% [2] - 2025年1 - 7月，销量排名前十位的SUV生产企业共销售559.9万辆，占SUV销售总量的67.2%，特斯拉和广汽丰田销量下降，其他企业增长 [2] - Premier非洲矿业公司Zulu锂项目从调试阶段转入精炼优化阶段 [2] - Sigma Lithium二季度锂精矿产量达68,368吨，同比增长38%，全维持成本降至594美元/吨 [2]

新能源汽车市场概况 - 新能源汽车月度活跃量接近3400万辆 显示行业持续高速增长态势 [4][8] - 市场关注焦点集中在领跑品牌识别 反映行业竞争格局变化 [4][8] 国产品牌发展动态 - 国产品牌崛起趋势显著 正尝试在保值率维度挑战国际豪华品牌 [4][8] - 保值率成为衡量国产新能源车型竞争力的新指标 [4][8] 细分市场竞争格局 - 中大型纯电SUV市场出现新势力搅局者 小米YU7等车型引发格局重塑 [4][8] - 新势力车企通过差异化产品切入特定细分市场 [4][8] 行业研究方法 - 采用QuestMobile数据监测体系 跟踪新能源汽车活跃量等核心指标 [6] - 研究聚焦三大维度：市场规模 品牌竞争 细分领域突破 [4][8]

行业整体表现 - 前7个月汽车累计产销1823.5万辆和1826.9万辆 同比分别增长12.7%和12% [1] - 7月单月汽车产销259.1万辆和259.3万辆 同比分别增长13.3%和14.7% 环比分别下降7.3%和10.7% [1] - 行业呈现传统淡季特征 但通过政策效应和新车投放实现同比两位数增长 [1] 乘用车市场 - 7月乘用车产销229.3万辆和228.7万辆 环比下降6%和9.8% 同比增长13%和14.7% [2] - 前7个月累计乘用车产销1583.8万辆和1584.1万辆 同比增长13.8%和13.4% [2] - 中国品牌乘用车7月销量160.4万辆 同比增长21.3% 市场份额达70.1%同比提升3.8个百分点 [2] - 前7个月中国品牌累计销量1087.3万辆 同比增长24.4% 市场份额68.6%同比提升6.1个百分点 [2] - 中国品牌在SUV细分市场占有率高达73.7% [2] 商用车市场 - 7月商用车产销29.8万辆和30.6万辆 环比下降15.8%和17.1% 同比增长16.3%和14.1% [3] - 前7个月商用车累计产销239.7万辆和242.8万辆 同比增长6%和3.9% [3] - 重型货车7月销量8.5万辆 同比激增45.6% [3] - 大中型客车和轻型客车7月销量同比分别增长18.1%和15.8% [3] 汽车出口表现 - 7月汽车出口57.5万辆 环比下降2.8% 同比增长22.6% [4] - 前7个月累计出口368万辆 同比增长12.8% [4] - 新能源汽车成为出口主引擎 7月出口22.5万辆环比增长10%同比激增120% [4] - 前7个月新能源汽车累计出口130.8万辆 同比增长84.6% 占出口总量35.5% [4] - 插混汽车出口增速显著 7月出口8.5万辆同比激增220% [4] - 前7个月纯电动汽车出口83.3万辆同比增长50.2% 插混汽车出口47.5万辆同比增长210% [4] 重点企业出口 - 奇瑞7月出口11.9万辆同比增长31.9% 占总出口量20.7% [5] - 比亚迪7月出口8.1万辆同比增长160% [5] - 前7个月奇瑞累计出口66.7万辆同比增长7.3% 占总出口量18.1% [5] - 前7个月比亚迪累计出口55.3万辆同比增长130% [5] - 上汽、长安、吉利前7个月分别出口51万辆、34.9万辆、31.2万辆 [5] 新能源细分出口 - 7月新能源乘用车出口22万辆同比增长120% [5] - 前7个月新能源乘用车累计出口125.4万辆同比增长81.6% [5] - 7月新能源商用车出口0.5万辆同比增长76.5% [5] - 前7个月新能源商用车累计出口5.4万辆同比增长200% [5] 行业驱动因素 - 以旧换新政策持续显效 行业"内卷"整治初见成效 [1] - 企业新车型密集投放推动市场结构优化 [1][3] - 第三批超长期特别国债资金已下达 第四批将于10月下达 [3] - 新能源产品竞争力提升推动全球出口扩张 [5][6]

乘用车市场整体表现 - 7月乘用车厂商零售、出口、批发和生产均创当月历史新高，新能源出口创历年各月历史新高 [1] - 7月全国乘用车市场零售182.6万辆，同比增长6.3%，环比下降12.4%，1-7月累计零售1,272.8万辆，同比增长10.1% [2] - 7月乘用车厂商批发222.1万辆创当月历史新高，同比增长13.0%，环比下降10.8%，1-7月累计批发1,550.3万辆，同比增长12.4% [9] - 7月乘用车生产222.9万辆，同比增长12.1%，环比下降7.1%，1-7月累计生产1,545.8万辆，同比增长13.2% [7] 新能源车市场表现 - 7月新能源车国内零售渗透率升至54.0%，自主品牌新能源车渗透率达74.9%，豪华车渗透率30%，主流合资品牌渗透率仅6.7% [15] - 7月新能源乘用车批发渗透率53.2%，自主品牌新能源车渗透率67.4%，豪华车43.5%，主流合资品牌仅6.6% [12] - 7月纯电动零售市场同比增速24.5%，插混同比下降0.2%，增程式同比下降11.4%，新势力中纯电动占比从43%升至64% [2] - 7月新能源乘用车出口21.3万辆，同比增长120.4%，占乘用车出口44.7%，纯电动占新能源出口65.3% [16] 品牌表现 - 7月自主品牌零售121万辆，同比增长14%，市场份额65.9%，同比增长4个百分点，1-7月自主品牌市场份额64%，同比增长6.9个百分点 [5] - 7月主流合资品牌零售45万辆，同比增长1%，德系品牌份额14.5%同比下降3个百分点，日系份额12.9%同比持平 [5] - 7月豪华车零售17万辆，同比下降20%，份额9.3%同比下降3个百分点 [5] - 比亚迪汽车7月新能源批发34.1万辆，吉利汽车13.0万辆，长安汽车7.6万辆，特斯拉中国6.8万辆 [18] 车型与细分市场 - 7月B级电动车批发23.6万辆，同比增长14%，占纯电动份额32% [13] - A00级纯电动车批发13万辆同比增长53%，A0级16.9万辆，A级18.5万辆 [13] - 7月批发超两万辆车型有17个，新能源占11个，比亚迪宋(52,648辆)、Model Y(45,838辆)、海鸥(44,989辆)等领先 [14] 库存与促销 - 7月总体乘用车厂商与渠道库存下降9万辆，新能源车库存下降6万辆 [2] - 7月新能源促销环比持平达10.2%，传统燃油车促销力度23.4% [4] - 7月有17款车型降价，数量与去年同期持平 [4] 出口表现 - 7月汽车出口(含整车与CKD)69.4万辆，出口额118.37亿美元，1-7月出口417万辆同比增长19.7% [7] - 1-7月传统燃油乘用车出口176万同比下降9%，新能源出口120万增长57%，自主新能源占自主出口39.0% [2] - 长城汽车CKD出口占比20%，比亚迪CKD出口占比10% [17]