港股市场表现 - 恒生指数上涨1.16%至26388.16点 成交额3207.34亿港元 全周累计上涨3.82% [1] - 恒生国企指数上涨1.13%至9364.94点 全周累计上涨3.4% [1] - 恒生科技指数上涨1.71%至5989.27点 全周累计上涨5.31% [1] 蓝筹股表现 - 百度集团上涨8.08%至115.1港元 贡献恒指17.27点 采用自研昆仑芯P800芯片训练AI大模型 [2] - 中国宏桥上涨7.02%至26.84港元 贡献恒指7.69点 [2] - 阿里巴巴上涨5.44%至151.1港元 贡献恒指118.13点 采用自研芯片替代英伟达产品 [2] - 周大福下跌2.91%至16港元 拖累恒指1.52点 [2] - 阿里健康下跌2.64%至7.01港元 拖累恒指1.93点 [2] 板块表现 - 有色金属板块领涨 中国铝业上涨7.32% 江西铜业上涨7.07% 灵宝黄金上涨7.07% [3] - 医药板块反弹 诺诚健华上涨14.09% 和黄医药上涨11.2% 再鼎医药上涨7.43% 康方生物上涨6.11% [4] - 内房股集体上涨 远洋集团上涨13.07% 融创中国上涨8.72% 龙光集团上涨6.86% 碧桂园上涨6.45% [5] - 云计算概念延续涨势 万国数据上涨15.67% 金蝶国际上涨3.18% [7] 宏观环境与政策 - 美国8月CPI同比增长2.9% 核心CPI增长3.1% 符合市场预期 强化美联储降息预期 [4] - 国家药监局优化创新药临床试验审批 30个工作日内完成审评 支持国家重点研发品种 [5] - 一线城市落地优化限购政策 通过公积金政策松绑等方式激发市场活力 [6] 公司动态与事件 - 药捷安康核心产品替恩戈替尼获临床默示许可 股价上涨77.09%至192.5港元 [8] - 恒大物业复牌上涨20.65% 公司收到非约束性收购意向 [9] - 巨星传奇与宇树科技合作推出"巨星狗"产品 股价上涨13.15% [10] - 长飞光纤光缆股价下跌5.32% 上半年净利润同比下滑21.7%至2.96亿元 [11] 行业趋势与预期 - 招商证券认为中国经济周期迎景气拐点 科技产业资本开支将转化为盈利增长 [1] - 工银瑞信基金看好有色金属板块 受降息预期及"金九银十"旺季推动 [4] - 交银国际预计9月房企将加快推盘节奏 市场活跃度有望阶段性回升 [6] - 阿里巴巴计划发行32亿美元零息可转债 其中80%用于云基础设施扩建 [7]

市场整体表现 - 三大指数集体收跌 沪指跌0.12% 深成指跌0.43% 创业板指跌1.09% [1] - 沪深两市成交额2.52万亿元 较上一交易日放量832亿元 [1] - 超3300只个股下跌 市场热点杂乱且个股跌多涨少 [1] 有色金属板块 - 板块全天强势 北方铜业、盛达资源、豫光金铅、湖南白银等多股涨停 [2] - LME期铝涨2.06%至2679美元/吨 期锌涨0.64%至2905美元/吨 期镍涨0.49%至15220美元/吨 期铜涨0.44%至10057美元/吨 [2] - 行业复苏由宏观流动性、产业政策与地缘政治共同驱动 需关注供需平衡表变化及细分领域差异化趋势 [2] - 个股分化明显 部分核心标的走出趋势性行情 建议关注低位异动放量的补涨机会 [3] 存储芯片板块 - 德明利涨停 精智达、江波龙、香农芯创、普冉股份等涨幅居前 [4] - 花旗预期美光科技将发布超预期财报指引 行业回升受产能受限及数据中心需求推动（占美光收入55%） [4] - 国金证券指出云计算大厂capex投入启动 AI相关需求调高 企业级存储需求增多 存储器进入趋势向上阶段 [4] - 半导体板块午后冲高回落 短线分歧明显 建议关注核心标的回踩低吸机会 [4] 个股及短线情绪 - 算力硬件方向分化加剧 方正科技、景旺电子连板涨停 工业富联等延续涨势 但新易盛、中际旭创等跌超4% [6] - 短线炒作热度回暖 连板晋级率提升至6成 昨日3只3连板个股悉数晋级 [6] - 低价股受资金重视 苏宁环球、青山纸业、荣盛发展、众泰汽车等涨停 [6] 后市展望 - 市场冲高回落属合理震荡 短线关注5日均线支撑 若未有效跌破仍具冲高动能 [8] - 成交额维持2.5万亿元 较前期3万亿元极值仍有差距 需进一步放量以避免价量背离 [8] - 科技股仍是市场领涨主线 核心标的强度将决定后市强弱 建议在热点轮动中寻找低吸机会 [8] 其他市场要闻 - 我国长征十号运载火箭完成第二次系留点火试验 重点考核七台并联发动机低工况及二次点火能力 [11][12] - 财政部部长蓝佛安表示将保持政策连续性稳定性 加强形势研判并做好政策储备 [12]

股价表现与交易数据 - 澜起科技9月12日股价上涨0.68%至118.20元/股 成交额78.78亿元 换手率5.79% 总市值1353.57亿元[1] - 公司股价连续3天上涨 区间累计涨幅达9.88%[1] 公司基本信息 - 公司成立于2004年5月27日 2019年7月22日上市 总部位于上海市徐汇区漕宝路181号和光天地16层[1] - 主营业务为云计算和人工智能领域提供芯片解决方案 收入构成：互连类芯片93.44% 津逮服务器平台6.37% 其他业务0.19%[1] 基金持仓情况 - 财通智选消费股票A（010703）二季度重仓澜起科技1.59万股 占基金净值比例2.56% 位列第八大重仓股[2] - 该基金最新规模2301.39万元 今年以来收益13.3% 近一年收益36.22% 成立以来亏损25.2%[2] 基金收益测算 - 单日股价上涨为基金带来约1.27万元浮盈[2] - 三日累计上涨为基金创造16.97万元浮盈收益[2] 基金经理信息 - 基金经理朱海东任职6年61天 管理规模14.78亿元 最佳回报65.41% 最差回报-26.57%[3] - 顾弘原任职4年111天 管理规模4.84亿元 最佳回报49.14% 最差回报-23.03%[3] - 郭欣任职1年189天 管理规模13.51亿元 最佳回报44.87% 最差回报0%[3]

融资计划与资金用途 - 公司宣布发行32亿美元零息可转债筹资 [2] - 约80%资金（约25.6亿美元）用于云计算基础设施 包括扩建数据中心、升级技术及提升服务以满足AI需求 [2] - 剩余资金投向国际电商业务 [2] 业务表现与增长前景 - 4-6月季度云业务收入同比增长26% 主要受AI需求带动 [2] - Jefferies预计阿里云营收将继续保持高速增长 受益于AI需求 [2] - 首席执行官强调"AI+云"与电商将构成公司未来双引擎 [2] 人工智能领域投入与技术进展 - 公司计划未来三年在AI领域投入至少530亿美元 [2] - 发布最新大模型Qwen3-Next 优化长文本理解能力并显著降低训练成本 [2] - 公司与百度均已使用自研芯片训练AI模型 提振市场情绪 [2] 市场反应与分析师观点 - 港股股价周五大涨 投资者对加码人工智能举措表示看好 [2] - Nomura分析师指出股价走强可能与芯片研发进展有关 [2] - 融资举措反映出公司对前景的信心 [2]

云计算ETF汇添富表现 - 云计算ETF汇添富（159273）震荡翻红 成交额快速逼近1亿元 上市27天有23天获净流入 累计吸金超12亿元 最新规模超18亿元 同类领先 [1] - 该ETF当日收1.310 涨幅0.23% 开盘1.306 最高1.323 最低1.291 均价1.310 成交量75.05万手 成交额9830.88万元 [1] - 标的指数涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务等领域 软硬件比例6:4 港股权重超26% 全面布局AI算力驱动下的云计算机遇 [7] 成分股涨跌情况 - 热门成分股多数飘红 中科曙光涨超7% 阿里巴巴涨超5% 腾讯控股和紫光股份涨超2% [2] - 下跌方面 新易盛跌超5% 中际旭创跌超4% [2] - 阿里巴巴涨幅5.79% 估算权重7.86% 新易盛跌幅5.34% 估算权重17.41% 中际旭创跌幅4.08% 估算权重16.80% [3] 行业动态与趋势 - AI算力基础设施建设、AI应用终端模组、卫星互联网等深入推进 行业整体收入和业绩增长提速 光器件板块持续高景气 [4] - 800G需求快速放量 1.6T进入加速导入期 高速产品占比提升显著推升盈利能力 行业整体保持高景气度 [4] - 国内AI大模型加速落地及自主可控需求释放 ICT设备及配套板块营收强劲增长 但毛利率承压 利润增速相对放缓 [4] 全球AI算力投入增长 - 甲骨文未来合同收入增加3170亿美元 人工智能投入继续加速增长 单季订单突破3300亿美元 与三家不同客户签署合同 [5] - 全球人工智能算力投入需求持续增长 市场对短中期人工智能基础设施建设投入强度的能见度有所提升 [5] - 各国加速推进云计算战略构建人工智能时代竞争优势 我国云计算产业快速扩张 2024年市场规模达8288亿元 同比增长34.4% [6] 高德地图新举措 - 阿里巴巴旗下高德地图推出全球首个基于用户行为产生的榜单"高德扫街榜" 同时启动"烟火好店支持计划" 通过发放超10亿补贴鼓励用户到店消费 [1] - "高德扫街榜"上线第一天使用用户超4000万人 高德地图CEO宣布该榜单永不商业化 [1]

市场指数表现 - A股三大指数涨跌分化 沪指报3885.17点涨0.25% 深证成指涨0.16% 创业板指跌0.51% [1][2] - 沪深两市半日成交额1.63万亿元 较上个交易日增加1511亿元 [2] - 个股表现跌多涨少 2164只个股上涨 57只个股涨停 3082只个股下跌 [2] 行业板块表现 - 芯片半导体概念板块领涨 科创芯片指数和芯片产业指数涨逾1% [2][5] - 有色金属板块大涨 超硬材料概念涨3.35% 基本金属行业指数涨2.37% [2][3] - 房地产板块持续走强 行业指数涨2.18% 多只个股涨停 [2][9] - 通信设备板块回调跌1.38% 白酒板块跌1.05% 饮料制造跌0.94% [2][3] 港股市场表现 - 恒生指数涨1.44% 恒生科技指数涨逾2% 恒生中国企业指数涨1.47% [3] - 百度集团-SW大涨8.54% 阿里巴巴大涨6%创近4年新高 [3][4] 重点公司动态 - 阿里巴巴股价创4年新高 报151.8港元/股 市值2.9万亿港元 隔夜美股收涨8%至155.44美元/股 [4] - 芯原股份复牌涨停20% 报183.6元/股 市值965亿元 新签订单12.05亿元同比增长85.88% AI算力订单占比64% [6][7] - 德明利涨停10% 中科曙光涨6.86% 兆易创新涨6.78% 江波龙涨8.03% [6][7] - 北方铜业涨停10% 云南铜业涨逾9% 江西铜业涨超6% [9] - 苏宁环球录得4连板 新大正2连板 荣盛发展/南都物业/华夏幸福/香江控股涨停 [9][10] 概念板块表现 - 培育钻石概念涨5.62% 存储器概念涨3.37% GPU概念涨2.62% 服务器概念涨近3% [3][5] - 电脑硬件行业涨2.63% 贵金属行业涨1.49% 半导体行业涨1.13% [3] - 维生素概念跌0.67% 鸡产业概念跌0.71% 医疗保健行业跌0.59% [3]

甲骨文与OpenAI巨额合同 - 甲骨文与OpenAI签署3000亿美元算力采购合同 合同期5年 2027年生效 需至少4.5吉瓦电力供应 相当于7座大亚湾核电站装机容量 可满足670万中国家庭用电需求[2] - 该合同是史上最大规模云计算合同之一 直接引发甲骨文股价单日最高涨幅超40% 收盘涨35.95% 市值单日增长2500亿美元至9222.2亿美元 9月整体涨幅超35%[2] - 合同推动A股算力概念股集体走强 金信诺 易华录 华孚时尚等多只个股涨停或涨超10%[1][2] 甲骨文财务表现与预期 - 2026财年第一季度新增3170亿美元未来合同收入 与三家客户签署四份价值数十亿美元合同[3] - 未确认已签约收入（RPO）合同积压增长359%至4550亿美元 预计未来数月将再签数十亿美元客户 RPO有望突破5000亿美元[3] - 预计2026财年云基础设施收入达180亿美元 同比增长77% 之后四个财年预期收入分别达320亿 730亿 1140亿和1440亿美元[3] 算力行业战略意义 - 该合同标志算力正式成为AI时代战略基础设施 是AI算力需求从量变到质变的里程碑事件[5] - 算力从基础资源升级为与石油和芯片同等级的战略资产 行业从按需购买转向战略囤积模式[5][6] - 全球算力市场呈现需求爆炸 供给集中 地缘割裂特点 架构从通用计算转向AI专用计算 追求极致能效[7] 云计算竞争格局变化 - 甲骨文凭借此订单实现从云服务第三梯队向AI基础设施领导者的跃升[6] - AI推理市场规模远超训练市场 推理算力正被耗尽 甲骨文凭借企业数据库领导地位保障数据私密性[6] - 算力资源向中美等经济体集中 形成技术-市场-资本闭环 头部企业可能通过垂直整合构建技术壁垒[6] 行业增长预测 - IDC预测2028年全球AI市场规模突破8000亿美元 五年复合增长率超32%[8] - 摩根士丹利预测从现在到2029年全球数据中心支出将逼近3万亿美元[8] - 2026年主要云端CSP业者对AI服务器采购量保持双位数增长 中国电信研究院预测2035年AI为中国GDP贡献超11万亿元 占GDP4%-5% 算力需求可能增长十倍甚至百倍[8] 技术发展与产业机遇 - DeepSeek等新技术实现大模型低成本工业化 激发新应用场景 降低推理门槛 拉动数据中心及边缘计算发展[9] - AI被认定为不确定时代中最大的确定性机遇 推动企业制定连接+算力双轮驱动战略[9] - AI驱动的产业革命带来黄金时代 开源模型如数字引擎激发行业活力 ICT基础设施从管道升级为智能纽带[9]

股价表现与交易数据 - 9月12日盘中下跌2.06%至11.90元/股 成交额8.71亿元 换手率10.36% 总市值92.72亿元 [1] - 主力资金净流出5034.43万元 特大单净卖出1973.48万元 大单净卖出3100万元 [1] - 年内累计上涨26.46% 近5/20/60日分别上涨1.45%/16.10%/24.09% [1] - 年内7次登上龙虎榜 最近9月4日净买入1.96亿元 买入总额3.86亿元（占比15.61%）卖出总额1.91亿元（占比7.70%） [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入4.68亿元 同比下降22.30% [2] - 同期归母净利润3280.78万元 同比大幅增长2063.57% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至7月18日股东户数10.00万户 较上期减少4.07% [2] - 人均流通股6952股 较上期增加4.24% [2] - 香港中央结算公司为第四大流通股东 持股1372.57万股（较上期增持596.68万股） [3] 公司基本信息 - 主营业务构成：热处理加工59.59% 热处理设备销售31.20% 热处理售后服务及其他9.21% [1] - 行业分类：机械设备-专用设备-其他专用设备 [2] - 概念板块涵盖华为概念、云计算、机器人概念等 [2] - A股上市后累计派现1.13亿元 近三年未实施分红 [3]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中股价下跌2.03%至37.21元/股 成交额3.38亿元 换手率1.31% 总市值253.87亿元 [1] - 主力资金净流出5154.80万元 特大单净卖出925.97万元(买入652.97万元占比1.93% 卖出1578.94万元占比4.67%) [1] - 大单净卖出4243.78万元(买入8856.22万元占比26.19% 卖出1.31亿元占比38.69%) [1] - 年内股价累计上涨38.69% 近5日下跌1.38% 近20日上涨8.39% 近60日上涨18.20% [1] - 8月28日龙虎榜净买入8270.50万元 买入总额1.68亿元(占比13.24%) 卖出总额8542.56万元(占比6.73%) [1] 公司基本情况 - 公司位于北京市西城区 2014年6月16日成立 2020年7月22日上市 [2] - 主营业务为向政府企业提供新一代网络安全产品和服务 [2] - 收入构成:安全产品61.00% 安全服务19.67% 硬件及其他18.93% 其他(补充)0.40% [2] - 所属申万行业:计算机-软件开发-横向通用软件 [2] - 概念板块包括:VPN概念 AI模型 操作系统 量子技术 云计算等 [2] 股东结构与财务表现 - 截至6月30日股东户数2.59万户 较上期减少4.98% [2] - 人均流通股26,433股 较上期增加5.24% [2] - 2025年上半年营业收入17.42亿元 同比减少2.30% [2] - 归母净利润-7.70亿元 同比增长6.16% [2] 机构持仓变化 - 华夏上证科创板50ETF(588000)为第七大流通股东 持股1519.68万股 较上期减少20.94万股 [3] - 易方达上证科创板50ETF(588080)为第九大流通股东 持股1134.56万股 较上期增加32.05万股 [3]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨1.53%或398点至26484点 恒生科技指数上涨2.18% 早盘成交额达1849亿港元 [1] 生物医药行业 - 药捷安康-B股价再涨超55% 三个月累计涨幅超8倍 总市值突破660亿港元 替恩戈替尼乳癌II期试验获批 早盘成交近6亿港元 [1] - 领航医药生物科技股价下跌超19% 1.45亿新股配售协议失效 [3] 云计算与科技行业 - 云计算概念股延续涨势 受甲骨文巨额算力订单及北美云厂商上调资本支出预算影响 万国数据-SW上涨16% 阿里巴巴-W上涨5.93% [1] - 天岳先进股价再涨超10%创新高 机构看好碳化硅材料在高端算力芯片中的应用潜力 [1] - 哔哩哔哩-W上涨3% 三国新游测试定档10月 机构看好AI加持下公司业务成长空间 [1] 房地产行业 - 内房股盘中走高 因一线城市陆续出台地产新政 机构称新政有望推动楼市需求释放 远洋集团上涨16% 碧桂园上涨9.68% 中国金茂上涨5.2% [1] 工业与制造业 - 中国宏桥股价上涨超6% 降息预期持续走强利多铝价 公司权益产能提升将增厚利润 [1] - 中船防务股价再涨超5% 造船业供需紧张格局持续存在 关注集团解决同业竞争进展 [1] 消费与零售行业 - 周六福股价拉升逾5%创新高 国际金价站上新高 机构称金价上涨将正面拉动珠宝公司利润率 [3] 新兴技术合作 - 巨星传奇股价一度涨超15% 与宇树科技共同打造的"巨星狗"将于本周末首次公开亮相 [2] - 诺科达科技股价飙升逾39% 与Alpha AI签署低空经济智能无人机合作协议 [3] - 极智嘉-W上涨5% 公司近期深化全球合作 机构称其潜在业绩弹性大 [3] - 方舟健客股价上涨超13% 与信达生物达成战略合作 携手构建"AI+减重"领域服务新范式 [3]