中国零售品牌东南亚扩张 - 中国精致生活方式品牌KKV在东南亚市场加速扩张，已进入越南、菲律宾、泰国、马来西亚、新加坡5国市场，开出超过50家门店[6][15] - KKV采用"高举高打"策略，入驻各国核心商圈黄金地段，如新加坡中峇鲁购物中心、菲律宾亚洲Mall等国际奢侈品云集的黄金位置[2][7][15] - 2024年KK集团在东南亚4国开出19家门店，2025年7月门店数达近50家，预计2025年将达150+家，覆盖国家从4个扩展至7个[15][16] - 单店销售表现优异，马来西亚旗舰店月销800万，新加坡首店月销500万，预计店均月销将达300万+[16] - KKV门店设计新颖，通过"产品墙"、"金字塔"等视觉冲击力强的陈列方式吸引年轻人打卡，在社媒引发热潮，菲律宾门店相关视频观看量超2000万[7][12] 中国品牌集体出海模式 - KKV构建了中国品牌集体出海新范式，帮助半亩花田、百雀羚、森宝等200+中国品牌进入东南亚市场，合作品牌数从2024年约200个增至2025年超500个[16][20] - 公司组建专业进出口团队解决中小企业出海难题，包括商品认证、快速通关、物流等，降低品牌出海成本[22][23] - 采用直采合作模式，品牌方免进场费、促销费等后台费用，并提供较短回款账期，显著降低品牌资金压力[23] - 半亩花田通过KKV渠道在东南亚单店月均销量超国内20%，进入品类TOP10[20] - 百雀羚已组建海外团队，计划针对东南亚需求研发专供产品，并考虑海外明星代言等营销协同[30] 本地化运营与场景营销 - KKV将国内成熟的"一步一场景，一步一品类"布局策略复制到东南亚，围绕"家居生活"、"换季护肤"等场景进行选品陈列[26][29] - 根据不同市场反馈快速调整品类，如菲律宾侧重食品类SKU，越南侧重玩具类SKU[45] - 场景营销效果显著，越南博主以KKV为背景的日常互动视频获近10万点赞[24] - 与东南亚商业地产巨头建立合作，如菲律宾SM集团、越南永旺和Vincom集团，确保优质门店资源[42][45] - 采用自研IT系统实现秒级数据挖掘与分析，支持快速运营迭代[45] 未来扩张计划与行业影响 - KK集团计划2027-2028年海外门店达1000家，带动1000个中国品牌出海[35][40] - 旗下调色师THE COLORIST和X11品牌已开出海外首店，多品牌协同扩张[34][36] - 除东南亚外，已布局中东、欧美市场，获得潜在合作方关注[35] - 国内门店已破千家，其中KKV 550家、调色师320家、X11 170家[35] - 参考日本商社经验，通过海外扩张获取增量市场，支持中国品牌国际化[46]

中国品牌国际化表现 - 喜茶美国纽约时代广场概念店首日销量突破3500杯 [1] - 泡泡玛特韩国线下门店吸引大量消费者 [1] - 石头科技在亚马逊欧洲大促期间销量同比增长124% [1] 中国品牌发展路径 - 从代工生产到贴牌设计再到自主品牌 [1] - 通过产品创新、市场开拓、增强定价权、参与构建行业标准实现国际化 [1] - 从"规模优势"向"质量优势"跃迁 [2] 中国品牌国际化优势 - 完整产业体系与超大规模国内市场协同作用 [2] - 企业根据国际市场需求快速迭代产品 [2] - 从日常用品到高端仪器仪表在全球市场脱颖而出 [2] 中国企业创新策略 - 从智能化入手激发新需求 [2] - 开发仿生机械足扫地机器人、智能咖啡机、语音交互智能电视等新产品 [2] - 深耕海外市场、了解消费习惯、洞悉发展趋势 [2] 文化IP助力品牌国际化 - 网文、电影、游戏等文化出海热度不减 [3] - 孙悟空、哪吒等经典形象引起海外观众共鸣 [3] - 名创优品推出"带领100个中国IP出海计划" [3] 政策支持品牌国际化 - 全国海关上半年查扣侵权嫌疑货物1.1万批次、3867.5万件 [3] - 海关推进跨境贸易便利化专项行动 [3] - 营造快捷便利、畅通高效、协调透明的口岸营商环境 [3]

行业发展趋势 - 中国进入服务经济和数智经济叠加时代 [1] - 数智技术推动服务业向更高价值维度进化 人工智能并非取代服务业而是推动其升级 [2] - 数智时代服务创新提升服务效率和用户体验 催生全新商业模式和生态系统 [2] 品牌出海战略 - 品牌出海进入以技术驱动 本地化运营和数智生态构建为核心的新阶段 [2] - 品牌出海是全球要素资源的重新编程而非简单的地理迁徙 [2] - 企业需将成本套利 技术赋能 政策预判形成合力 使海外布局成为增长引擎 [2] 核心竞争力构建 - 未来核心竞争力在于人性化服务与智能化技术的有机结合 [2] - AI处理数据与流程 人类专注于创意情感和复杂决策 [2] - 服务从功能满足向体验升维和价值共创跃升 需要技术伦理教育的系统化协作 [2] 行业活动背景 - 2025品牌高质量出海论坛在浙江德清举行 主题为新挑战新机遇新路径 [3] - 论坛由新华网和新华社新媒体中心主办 作为2025世界品牌莫干山大会重要活动之一 [3] - 世界品牌莫干山大会由新华社品牌工作办公室和中国国家品牌网联合创办 已连续举办两届 [3]

活动概况 - 2025年第十九届中国品牌节在深圳举行 主题为AI与出海 [1] - 活动采用1958模式 包括1场开幕式 9场重要活动 50场平行论坛及品牌发布会 8堂名师讲堂 [3] - 由品牌联盟 华夏文化促进会 百屹会主办 深圳工业总会 深圳企业联合会联合主办 [3] 核心议题 - 聚焦AI驱动品牌提升与跨文化品牌叙事创新 [5][7] - 探讨出海战略强调共生理念而非征服 [5] - 主张回归高性价比与长期主义品牌建设 [7] 行业观点 - 强调品牌核心在于情感 故事和价值观 [5] - 认为流量红利短暂 品牌价值具有可持续性 [7] - 提出打造中国品牌需掌握核心技术 勇于创新并通过优质产品服务赢得国际尊重 [5]

公司发展历程与市场表现 - 赛力斯自2016年起全面转型新能源汽车领域，2021年与华为合作推出高端智慧新能源汽车品牌问界，已上市M5、M7、M9、M8四款车型 [3] - 问界系列累计交付超70万辆，创中国新能源豪华品牌交付速度纪录，其中M9交付突破20万辆，稳居50万级豪华车市场销冠 [3] - 2024年公司新能源车销量超42万辆，实现营收1452亿元，成为全球第四家盈利的新能源车企 [3] 品牌定位与差异化战略 - 公司提出"智慧重塑豪华"品牌宣言，以"传统豪华+科技豪华"理念构建差异化定位，智能化成为问界核心品牌标签 [5] - 用户购买问界的前三大理由为智能化、品牌和安全，且这些标签在购车决策中持续强化 [5] - 公司通过权威媒体高频次报道树立"新质生产力代表"行业标签，并与央视、体育、艺术、电影等领域顶级IP跨界联动构建多维传播矩阵 [5] 技术创新与全球化布局 - 公司以"技术品牌IP化"为核心战略，推出赛力斯魔方技术平台、超级增程、智能安全等创新成果强化技术感知 [7] - 海外市场采用"高举高打"策略，通过"问界山河・智驾欧洲行"活动覆盖12个国家15000公里，亮相巴黎车展实现全球曝光 [7] - 品牌出海强调本地化产品、服务体系、全球化合作伙伴及本土人才战略，同时通过品牌建设确立高端形象 [7] 品牌建设长期理念 - 公司认为流量红利短暂，品牌复利需长期积累，通过营销创新、技术领先及优质售后服务构筑品牌护城河 [7] - 品牌建设需坚持长期主义，兼顾硬实力与软实力，从中国品牌到世界级新豪华品牌需持续创新 [7]

活动概况 - 2025第十九届中国品牌节在深圳开幕 主题为"AI与出海" 吸引政商产学研媒界近万人参与[1][3] - 活动包含1场开幕式 9场重要活动 50场平行论坛/发布会/面对面 8堂名师讲堂 持续5天5夜[3] 核心观点 - 中国品牌需抓住AI+出海风口 以质量技术诚信创新赢得国际尊重[3] - 格力电器董事长董明珠强调品牌建设四要素：质量 技术 坚守 创新[3] - 湖南盐业集团董事长马天毅指出品牌需以人的价值为核心 理解差异化需求[3] AI与品牌国际化 - 芬兰前总理认为AI已成"数字使者" 重构全球品牌竞争逻辑 中国实践为产业进步提供经验[4] - 高峰对话提出AI需突破"信息茧房" 将文化价值嵌入算法以打破文化壁垒[6] - 领英科技董事长指出中国品牌出海需从代工转向中高端输出 AI是核心驱动力[6] 国际视角 - 芬兰前总理基维涅米从全球视角为中国品牌出海建言献策[3] - 全国政协常委周汉民等嘉宾探讨AI如何助力中国品牌国际化[3]

公司概况 - 深圳公司Lofree成立超10年，最初以复古打字机外型的圆点蓝牙机械键盘开辟差异化市场[1][2] - 2023年正式入驻亚马逊美日站点，一年内单月销售额达41万美元（美国站26万，日本站15万），均价150美元超类目3倍[1] - 2024年海外销售额突破1亿元，出海第二年即实现规模化增长[1][13] 差异化战略 - 避开百元级价格战，定位200美元高端办公市场，用设计创新和情绪价值替代参数比拼[2][7] - 从女性视角切入男性主导的机械键盘赛道，将产品转化为"仪式感单品"，海外白领用户分享其提升办公氛围的案例[2][7] - 自研矮轴技术（键程缩短40%，噪音降60%）和Gasket结构，碳纤维镁合金材质使重量仅400克，开模成本达100万元[10][12] 产品设计创新 - 首款圆点蓝牙机械键盘复刻打字机美学，击中办公室减压需求，2016年推出后成为"桌面艺术品"[4][7] - 2019年推出"口红键盘"嵌入79种口红色号，跨界联名星巴克、LVMH旗下YES!IC彩妆品牌打造眼影键盘系列[7] - Flow系列采用极简设计，3°倾斜角度无需腕托，与国内轴厂合作开发独家轴体手感[10][12] 海外拓展路径 - 2017年Indiegogo众筹73.36万美元超目标6604%，但初期因资源限制暂缓出海，2021年重启调研[9][13] - 2023年Q4入驻亚马逊美日站，2024年独立站月均访问量33万次，线上销售占比70%[13][16] - 红人营销体系覆盖1000名中腰部创作者，带来1亿曝光和30%销售额，日本已举办新品见面会[16] 生态布局与复购策略 - 推出"键帽乐园"系列季度更新主题，键帽配件成为重要利润来源，类比手机壳复购模式[14] - Fun2m²生态涵盖键盘、鼠标、计算器、拾光灯等产品，打造办公2平方米场景解决方案[14][16] - 计划在成熟市场开设直营店或快闪店，目前专注美日欧发达国家，暂不扩张新国家[16] 用户画像与品牌定位 - 海外用户35岁以下已婚中产白领为主，家庭年收入15-25万美元，男性占比高于国内[17] - 品牌主张销售"工作状态"，强调从产品性能到敲击愉悦感的双重满足[17] - 通过设计语言打破中国制造低价标签，在高端市场定义新规则[2][12]

战略合作授权 - 百亚股份正式授权桂贸天下泰国公司作为旗下核心品牌自由点FREEMORE在泰国市场的重要运营合作伙伴 [1] - 此次战略合作是两家企业的优势互补与资源整合，也是中国品牌出海开拓东盟市场的典范 [3] - 合作首站选择泰国市场，旨在通过产品定制化和本地化运营策略深度融入东南亚市场 [4] 品牌与市场定位 - 百亚股份核心品牌自由点卫生巾在2024年年度全国本土品牌中销量排名第二，并领跑川渝、云南市场 [4] - 公司秉持造全球最好卫生巾的经营理念，为全球消费者提供健康、舒适的产品体验 [7] - 自由点FREEMORE品牌将以东盟为支点，推动与东南亚市场的深度融合 [7] 合作模式与区域经济影响 - 采用中国品牌+本地运营模式，桂贸天下为百亚股份品牌出海提供跨境贸易、品牌运营及供应链管理支持 [7] - 合作是区域经济合作的重要实践，通过高端女性护理产品增强中国与东盟的经济粘性 [7] - 随着RCEP协定和一带一路倡议深入推进，中国与东盟经贸往来日益紧密 [7] 国际化布局与未来规划 - 百亚股份国际化布局是中国品牌扬帆出海的生动缩影，未来将以泰国市场为起点拓展东南亚乃至全球市场 [9] - 重庆作为中国西部开放高地，积极推动制造业高质量发展，支持本土品牌走出去 [9]

公司发展历程 - 几硕科技（JSAUX）2016年以Type-C数据线和转接头切入3C配件领域 抓住三星S7系列发布带来的接口红利 [4][9] - 2019年销售额达1 5亿元 通过补齐HDMI音视频产品线并拓展欧美市场 [4] - 2021年布局Steam Deck游戏配件 目前该板块营收超1亿元 占总营收超30% [7][14] - 2024年推出折叠显示屏FlipGo系列 众筹后登陆亚马逊 售价200-600美元 占营收约10% [23] - 2024年推出Aecooly无叶便携小风扇 半年销售数十万台 备货超百万台 目标全球市占率 [27] 核心战略与业务布局 - 从3C红海转向细分赛道 选择游戏配件 折叠屏 便携风扇等差异化品类 [5][7] - Steam Deck配件开发投入上百人 半年后盈利 北美单日峰值订单500+单 [10] - 产品均价数十至百美元 已开发上百款游戏配件 形成品牌壁垒 [14] - 便携小风扇对标行业龙头几素科技 定价15-50美元 东南亚线下代理已签约 [24][27] 市场洞察与运营策略 - 预判Type-C接口趋势 早期通过亚马逊快速铺货 利用SKU齐全性建立优势 [9] - 发现Steam Deck官方配件空缺 通过Reddit论坛用户自发推广实现冷启动 首单转化400-500单 [17] - 针对游戏用户痛点改进产品 如激光工艺提升壳套透气性 加厚设计增强耐用度 [19] - 折叠屏瞄准居家办公需求 全球市场规模预计以22 1%年复合增长率增至20 8亿美元 [22] 营收结构与增长 - 2023年总营收5 5亿元 数据线仍为主力 Steam Deck配件贡献超1亿元 [7] - 游戏配件业务从现金牛支撑转向自主造血 3年稳定增长 [14][20] - 亚马逊渠道占比近80% 但通过独立站和细分品类分散风险 [28]

宏观经济与市场环境 - 社零增速回升至6.4% 消费刺激政策成效初显但高频消费价格仍显疲软 居民消费信心仍在修复途中 [1] - 出口增速回落至4.8% 前期抢出口效应消退 制造业PMI显示生产端修复动能仍需巩固 [1] - 中证A500的PE-TTM为15.2倍 处于近10年67.7%分位 绝对水平处中枢偏上位置 指数ERP为4.95% 相对估值处于3年滚动均值附近 [1] - 中长贷TTM同比增速连续3个月回升 2025年信用压力或小于过去两年 顺周期核心资产如中证A500及沪深300有望受益 [1] 公募基金行业格局 - 易方达 华夏 广发非货规模分列前三 分别为1.99万亿 1.90万亿 1.39万亿 [2] - 富国规模环比增5.4%取代嘉实跻身行业第四 华泰柏瑞规模环比增3.94% [2][3] - 行业前十强中仅五家为"老十家" 新锐势力崛起 被动投资重塑行业格局 [3] - 长盛基金规模861亿元 为"老十家"中唯一未破千亿机构 [3] 基金业绩表现 - 长城医药产业精选上半年累计净值增长率达75.18% 规模从3596万元增至11.32亿元 增幅超30倍 [3] - 29只主动权益基金开年涨超20% 鹏华碳中和主题涨46.61% 永赢先进制造智选涨45.61% 7只产品涨幅超30% [4] - 景顺长城龙头成长任职以来净值增长16.34% 跑赢基准近10个百分点 [4] 投资主线与产业趋势 - 创新药迎来政策红利期 医保局出台支持创新药高质量发展措施 中国多个靶点研发进度和疗效超越海外 管线海外授权持续放量 [4] - AI应用从算力建设驱动转向营运开支驱动 多模态模型向Agent技术演进 人形机器人加速商业化进入爆发阶段 [5] - 中国品牌在新能源车 船舶 半导体设备等领域从代工转向全球化品牌输出 自动驾驶成为AI落地最快商业化场景 [6] - 投资主线聚焦中国品牌出海 AI应用层 新消费替代及大宗商品结构性机会 [4][6]