2025年度财务业绩概览 - 全年实现营业收入7610.49亿元，同比增长1.88% [1] - 实现净利润3397.90亿元，同比增长1.04% [1] - 集团资产总额达45.63万亿元，同比增长12.47%，其中贷款和金融投资余额占比近九成 [1] - 发放贷款和垫款净额26.93万亿元，同比增长7.53% [1] - 金融投资余额12.90万亿元，同比增长20.72% [1] - 集团负债总额41.95万亿元，同比增长12.68%，其中吸收存款30.84万亿元，同比增长7.39% [1] 盈利能力与资本状况 - 平均资产回报率为0.79%，加权平均净资产收益率为10.04% [1] - 净息差为1.34% [1] - 资本充足率为19.69%，核心一级资本充足率为14.63% [1] - 成本收入比为29.15% [1] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款率为1.31%，资产质量保持平稳 [1] - 拨备覆盖率为233.15%，风险抵补能力充足 [1] 信贷投放与业务结构 - 个人消费贷款大幅增长29.41% [2] - 民营经济贷款余额达6.72万亿元，同比增长12.17% [2] - 投向制造业的贷款余额为3.52万亿元 [2] - 数字供应链全年累计提供1.32万亿元融资支持 [2] - 京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点区域贷款在系统内占比提升 [2] - 县域存贷款增速高于全行平均水平 [2] 重点战略业务发展 - 科技金融：科技贷款余额5.25万亿元，承销科创债券719.84亿元，累计设立28只AIC股权投资试点基金 [3] - 绿色金融：绿色贷款余额6.00万亿元，债券、租赁、投资、基金等综合型业务蓬勃发展，MSCI ESG评级保持AAA级 [3] - 普惠金融：普惠型小微企业贷款客户达369万户，贷款余额3.83万亿元，涉农贷款余额3.71万亿元 [3] - 养老金融：企业年金、个人养老金业务较好增长，建信养老金二支柱资管规模增幅15.36% [3] - 数字金融：推进“人工智能+”行动，金融大模型累计赋能398个场景应用，“双子星”用户数达5.46亿户，数字经济核心产业贷款余额8919.26亿元 [3] 各业务板块经营情况 - 公司金融：公司类客户达1273万户，单位人民币结算账户总量达1789万户，全年对公非现金支付结算交易额增长13.97% [4] - 个人金融：个人全量客户达7.85亿人，管理个人客户金融资产超23万亿元，财富管理客户数实现两位数增长 [4] - 资金资管：集团资产管理业务规模6.94万亿元，证券客户交易结算资金三方存管业务客户突破1亿户，资产托管规模27.40万亿元 [4] - 协同联动业务：非金融企业债券承销规模增幅85.85%，并购贷款余额增幅24.01% [4] - 国际与综合化经营：国际业务信贷余额1.45万亿元，跨境人民币结算量6.50万亿元，境外机构实现净利润120.38亿元，综合化经营子公司实现净利润94.50亿元 [4]

核心财务与经营业绩 - 2025年实现营业收入7610.49亿元，同比增长1.88% 实现净利润3397.90亿元，同比增长1.04% [1] - 2025年末集团总资产达45.63万亿元，同比增长12.47% 总负债达41.95万亿元，同比增长12.68% [1] - 发放贷款和垫款净额为26.93万亿元，同比增长7.53% 金融投资余额为12.90万亿元，同比增长20.72% 吸收存款为30.84万亿元，同比增长7.39% [1] 资产质量与盈利能力指标 - 不良贷款率为1.31% 拨备覆盖率为233.15% 资产质量保持平稳 [1] - 平均资产回报率为0.79% 加权平均净资产收益率为10.04% 净息差为1.34% [1] - 资本充足率为19.69% 核心一级资本充足率为14.63% 成本收入比为29.15% [1] 信贷投放与业务发展重点 - 个人消费贷款同比增长29.41% 民营经济贷款余额达6.72万亿元，同比增长12.17% [2] - 投向制造业的贷款余额为3.52万亿元 数字供应链全年累计提供1.32万亿元融资支持 [2] - 京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点区域贷款系统内占比提升 县域存贷款增速高于全行平均水平 [2] 五大金融板块发展 - 科技金融：科技贷款余额5.25万亿元 承销科创债券719.84亿元 累计设立28只AIC股权投资试点基金 [3] - 绿色金融：绿色贷款余额6.00万亿元 MSCIESG评级保持AAA级 [3] - 普惠金融：普惠型小微企业贷款客户达369万户，贷款余额3.83万亿元 涉农贷款余额3.71万亿元 [3] - 养老金融：企业年金、个人养老金业务较好增长 建信养老金二支柱资管规模增幅15.36% [3] - 数字金融：金融大模型累计赋能398个场景应用 “双子星”用户数达5.46亿户 数字经济核心产业贷款余额8919.26亿元 [3] 各业务条线经营成果 - 公司金融：公司类客户达1273万户 单位人民币结算账户总量达1789万户 全年对公非现金支付结算交易额增长13.97% [4] - 个人金融：个人全量客户达7.85亿人 管理个人客户金融资产超23万亿元 财富管理客户数实现两位数增长 [4] - 资金资管：集团资产管理业务规模6.94万亿元 证券客户交易结算资金三方存管业务客户突破1亿户 资产托管规模27.40万亿元 [4] - 协同联动：非金融企业债券承销规模增幅85.85% 并购贷款余额增幅24.01% 国际业务信贷余额1.45万亿元，跨境人民币结算量6.50万亿元 [4] - 综合经营：境外机构实现净利润120.38亿元 综合化经营子公司实现净利润94.50亿元 [4]

业绩总结 - 2025年公司实现营业收入249.72亿元，同比增长19.53%[7][66][95][143][145][146] - 2025年利润总额140.76亿元，较2024年增长25.46%[66] - 2025年归属于母公司股东的净利润123.50亿元，较2024年增长18.91%[66][95][146] - 2025年末资产总额7534.77亿元，较2024年末增长4.48%[66] - 2025年末负债总额6154.30亿元，较2024年末增长4.15%[66] - 2025年基本每股收益1.35元/股，较2024年增长19.47%[67] - 2025年加权平均净资产收益率9.94%，较2024年增加1.12个百分点[67] 用户数据 - 2025年末公司正常交易客户数约2,097.22万户，同比增长8.67%，托管客户资产5.29万亿元，同比增长23.89%，境内股票基金交易量45.35万亿元，同比增长69.79%[99] - 2025年招商证券APP月均活跃客户数同比增长13.44%，排名证券行业第5，人均单日使用时长排名第1[99] - 2025年招商期货总交易量同比增长46.62%，成交金额同比增长34.00%，手续费收入市场份额同比上升0.17个百分点[99] - 2025年末招证国际托管客户资产规模2,687.38亿港元，较2024年末增长24.64%，港股市场交易量同比大幅增长，市场排名提升[99] 未来展望 - 2026年公司锚定“打造科技引领、协同致胜的中国领先投资银行”战略发展目标[17] - “十五五”期间公司锚定先进技术业务价值，发挥“AI+”杠杆作用助力优势业务做大做强[183] - 2026年公司锚定战略目标，提升综合竞争力，实现营收和利润排名稳中有进[191] 新产品和新技术研发 - 公司权益类衍生品业务场内衍生品做市深化AI应用，证券做市拓展标的，场外衍生品打造综合服务平台并推出相关指数产品[130] 市场扩张和并购 - 2025年公司完成9单并购重组项目，交易金额432.99亿元，排名行业第7[115] 其他新策略 - 公司以“战略引领+基础筑基+场景闭环”推动企业智能化升级[183] - 公司建立创新活动决策及管理架构，规范新业务流程确保风险可控[185] - 公司建立创新活动风险监控和预警机制，实时跟踪风险动态[185] - 公司强化创新业务稽核监督力度，提升内控水平和风险应对能力[185] - 公司建立由五个层次组成的现代化风险管理架构[193] - 董事会及董事会风险管理委员会每季度审议公司风险评估报告[196] - 风险管理委员会下设多个专业委员会审议决策相关风险事项[197] - 风险管理部牵头市场、信用、操作风险管理[197] - 资金管理部牵头流动性风险管理[197] - 法律合规部牵头合规、法律及洗钱风险管理[197] - 风险管理部及党委办公室牵头声誉风险管理[197] - 稽核部负责风险管理流程稽核及内控体系评价[197] - 公司确立风险管理三道防线[198] - 公司建立涵盖多种风险的制度体系[199] - 公司建立风险管理量化指标体系[200] - 公司每年初确定风险偏好、容忍度目标并监控执行情况[200]

业绩数据 - 2025年营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%；净利润876.23亿元，同比增长1.05%[17][29] - 2025年利息净收入2816.20亿元，同比下降1.57%；手续费及佣金净收入293.65亿元，同比增长16.15%[31] - 2025年平均总资产回报率0.49%，较上年同期下降0.04个百分点；加权平均净资产收益率8.67%，较上年同期下降1.17个百分点[22] - 2025年净利息收益率1.66%，较上年同期下降0.21个百分点；净利差1.65%，较上年同期下降0.20个百分点[22] 用户数据 - 截至报告期末，公司客户达197.82万户，年新增31.60万户，总量较上年末增长9.65%[10] - 截至2026年2月28日，普通股股东总数207,722名，其中A股股东205,442名，H股股东2,280名[53] 现金股利 - 2025年度末期现金股利每10股派发人民币0.953元（含税），总额约114.45亿元（含税）；全年现金股利每10股派发人民币2.183元（含税），总额约262.17亿元（含税）[7][63] - 2024年度末期每10股派1.139元，总额约112.94亿元，全年每10股派2.616元，合计约259.41亿元[61] 存贷数据 - 截至报告期末，个人存款14.69万亿元，较上年末增加10,632.88亿元；个人贷款4.84万亿元，较上年末增加730.02亿元[10] - 公司贷款42,729.75亿元，较上年末增加6,238.12亿元，增长17.09%；公司存款18,467.56亿元，较上年末增加1,905.09亿元，增长11.50%[11] - 2025年客户贷款总额96483.16亿元，较上年末增长8.25%；客户存款165417.16亿元，较上年末增长8.20%[19] 其他业务数据 - 科技贷款余额突破9,500亿元，较上年末增长超13%；公司客户融资总量(FPA)6.79万亿元，较上年末增加1.23万亿元，增长22.08%[10] - 报告期内，公司金融业务收入800.90亿元，同比增长16.92%；公司金融中间业务收入同比增长32.34%[11] - 报告期内，地方债新发生规模同比增长70.15%；债券交易量同比增长21.10%，票据非息收入同比增长25.78%[12] - 截至报告期末，托管规模较上年末增长11.12%；理财规模较上年末增长28.81%[12] - 同业代销收入同比增长88.82%[12] - 截至报告期末，涉农贷款余额2.51万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.80万亿元[13] - 截至报告期末，绿色贷款余额10063.71亿元，较上年末增长17.15%；绿色债券投资余额486.52亿元；绿色债券承销规模47.19亿元[14] 资产负债数据 - 2025年末资产总额186820.67亿元，较上年末增长9.35%；负债总额175197.22亿元，较上年末增长9.13%[19][29] - 截至2025年末，客户贷款净额94408.74亿元，较上年末增长8.71%；金融投资63581.53亿元，较上年末增长5.90%[33] - 截至2025年末，股东权益总额11623.45亿元，较上年末增长12.67%[40] 资本充足率数据 - 2025年末核心一级资本充足率10.53%，较上年末上升0.97个百分点；一级资本充足率12.10%，较上年末上升0.21个百分点[23] - 2025年末资本充足率14.52%，较上年末上升0.08个百分点；风险加权资产占总资产比率51.03%，较上年末上升0.59个百分点[23] 股权结构 - 中国邮政集团有限公司持股62,291,489,480股，比例51.87%，报告期内增持35,940,200股[56] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股19,843,315,497股，比例16.52%，报告期内增持77,197股[56] - 中华人民共和国财政部持股18,933,967,793股，比例15.77%，报告期内增持18,933,967,793股[56] 未来展望 - 2026年7月10日至7月14日暂停办理H股股份过户登记手续[64] - A股股利预计2026年7月13日支付，H股股利预计2026年8月19日支付[64] - 2025年拟100亿元投资设立金融资产投资公司[66]

资产与负债 - 资产总额达18.68万亿元，较上年末增长9.35%[7] - 负债总额达17.52万亿元，较上年末增长9.13%[7] - 客户存款达16.54万亿元，较上年末增长8.20%[7] 经营业绩 - 营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%[7] - 手续费及佣金净收入293.65亿元，同比增长16.15%[7] - 净利润876.23亿元，同比增长1.05%[7] 资本情况 - 资本充足率14.52%，较上年末提高0.08个百分点[7] - 一级资本净额从6703.01亿元增至1.15万亿元[39] 用户数据 - 服务个人客户超6.8亿户[21][23] - 手机银行月活客户规模（MAU）突破9000万户[27] - 金融社保卡结存卡量超1.32亿张[27] - 服务中老年客户超3.08亿户[27] 贷款业务 - 客户贷款总额达9.65万亿元，较上年末增长8.25%[7] - 科技贷款余额突破9500亿元，服务科技型企业超10万户[27] - 涉农贷款余额2.51万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.80万亿元[27] - 绿色贷款余额突破1万亿元，增速连续多年高于各项贷款平均水平[27] 研发与技术 - 2020 - 2025年，自主研发系统占比从34%提升至87%[39] - 智能审贷影像分类准确率98%，信息提取准确率92%，报告生成时长压缩至20分钟[54] - 智能问数取数任务耗时压缩至3分钟，总行 + 36家分行全面落地服务结果采纳率95%[55] - 云柜服务覆盖90支高频自助交易，人工作业效率提升40%[61] 排名与评级 - 2025年全球银行1000强排名第12位，全球最具价值品牌500强排名第91位[66] - 2025年标普全球、穆迪、惠誉、标普信评、中诚信国际评级分别为A（稳定）、A1（负面）、A（稳定）、AAAspc（稳定）、AAA（稳定）[82] 分红情况 - 2025年度末期每10股普通股派发人民币0.953元（含税），总额约114.45亿元（含税）[8] - 2025年全年每10股派发人民币2.183元（含税），总额约262.17亿元（含税）[8] 其他 - 每年拿出营业收入3%的资金投入科技[89] - 2025年获国家1300亿元注资[98]

业绩总结 - 2025年末期现金股息每10股2.029元（含税），全年现金股息每10股3.887元（含税）[9] - 2025年末市值约为2655.45亿美元，居全球上市银行第7位[11] - 2025年实现营业收入7610.49亿元，净利润3397.90亿元，分别较上年增长1.88%和1.04%[14] - 2025年利息净收入5727.74亿元，较上年减少171.08亿元，降幅2.90%[34] - 2025年非利息收入1882.75亿元，较上年增加311.87亿元，增幅19.85%[34] 用户数据 - 服务7.85亿个人客户和1273万公司类客户[11] - 2026年2月28日，公司普通股股东总数334,233户，其中H股股东35,296户，A股股东298,937户[24] - 2025年末优先股股东总数25户，2026年2月28日为26户[30] 未来展望 - 2026年公司将坚持稳中求进，增强“三个能力”，把握“十五五”开局机遇，支持实体经济重点领域，推进一体化综合经营转型[37] - 公司将服务国家战略，助力实体经济高质量发展，支持扩大内需、有效投资，服务全国统一大市场和高水平对外开放等[37] - 公司将深入做好金融“五篇大文章”，完善可持续经营模式，包括科技金融、绿色金融等[38] - 公司将夯实信息科技和运营管理基础保障，深化服务模式升级，推进数智化转型等[38] - 公司将守牢风险底线，防范化解金融风险，管控重点领域风险，防控市场风险等[38] 市场扩张和并购 - 2025年7月和12月，公司完成国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司第二期两次认股金缴付，分别为11.83亿元和13.98亿元，累计完成36.55亿元[39] - 2025年6月，公司完成国家绿色发展基金股份有限公司第三期认股金20亿元实际缴付，累计完成48亿元[39] 其他新策略 - 2025年6月，公司向财政部发行A股股票11,589,403,973股，募集资金总额1050亿元，实际募集资金净额1049.69亿元[40] - 2025年12月，公司全资子公司建信金租向其全资子公司建信航运航空金融租赁有限公司增资30亿元[40] 其他关键数据 - 2025年末集团拥有378344位员工，设有14614个营业机构[11] - 集团资产总额45.63万亿元，增幅12.47%[14] - 发放贷款和垫款净额26.93万亿元，增幅7.53%[14] - 负债总额41.95万亿元，增幅12.68%[14] - 吸收存款30.84万亿元，增幅7.39%[14] - 2025年经营活动产生的现金流量净额2,101,242百万元，较2024年增长521.63%[16] - 2025年核心一级资本净额3,464,852百万元，较2024年增长9.46%[16] - 2025年基本和稀释每股收益1.30元，较2024年下降0.76%[17] - 2025年平均资产回报率0.79%，较2024年下降0.06个百分点[19] - 2025年加权平均净资产收益率10.04%，较2024年下降0.65个百分点[19] - 2025年不良贷款率1.31%，较2024年下降0.03个百分点[19] - 2025年末集团股东权益3.69万亿元，较上年增加3421.12亿元，增幅10.23%[35]

3月27日，工商银行公布2025年年度业绩，全年实现营业收入8013.95亿元，增长1.9%；净利润3707.66 亿元，同比增长1.0%，营收、净利润实现双增。2025年，工商银行成为全球首家总资产突破50万亿元 的银行，年末总资产达53.48万亿元，同比增长9.5%。 工商银行在财报中指出，该行积极把握市场机遇，代理贵金属、基金、理财、证券等相关业务收入增加 拉动对公理财、个人理财及私人银行业务收入增长；资产托管加大业务拓展，托管规模增长较好；而受 市场环境变化等外部因素影响，银行卡、投资银行等业务收入有所减少。 资产质量方面，2025年末，该行不良率为1.31%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率为213.60%，较 年初下降1.31个百分点，风险抵御能力保持稳定。2025年年度，工商银行预计分红约1106亿元，再创历 史新高，其中已派发中期分红504亿元。 营收结束3连跌，利息净收入降幅缩窄 财务数据显示，2025年，工商银行实现营收8013.95亿元，同比增长1.9%；净利润3707.66亿元，同比增 长1.0%。其中，营收扭转了此前连续3年下滑趋势，增速回正；且净利润增速较上年的0.5%有所提 ...

核心经营业绩概览 - 2025年公司资产总额达到19344.10亿元，同比增长4.91%，负债总额18091.83亿元，增长4.35% [3] - 全年实现营业收入259.70亿元，同比增长1.92%，净利润54.98亿元，同比增长4.61% [4] - 成本收入比降至38.01%，同比下降1.00个百分点 [4] 资产负债与信贷结构 - 贷款和垫款余额达9497.48亿元，较上年末增长2.64% [4] - 科技型企业贷款、绿色贷款、制造业贷款余额分别大幅增长52.20%、36.77%、12.16% [4] - 存款平均付息率在上年下降32个基点基础上，再压降41个基点 [4] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款余额159.21亿元，较上年末减少5.59亿元，实现“双降” [5] - 不良贷款率降至1.66%，较上年末下降0.10个百分点 [5] - 拨备覆盖率提升至162.16% [5] 科技金融发展 - 科技型企业贷款余额716.83亿元，同比大增52.20% [7] - 成功发行50亿元科技创新债券，票面利率1.75% [7] - 完善“渤银科创”综合服务体系，提供全生命周期金融支持 [7] 绿色金融发展 - 绿色贷款余额593.35亿元，同比增长36.77% [8] - 获评中国银行业协会“绿色银行评价先进单位”，在21家主要银行中评分位居首位 [8] 普惠金融发展 - 普惠贷款余额同比增长6.87%，平均贷款利率4.19%，较上年下降13个基点 [9] - 搭建“链系、数系、快系、科系”四大普惠产品谱系 [9] 养老金融与数字金融 - 个人养老金账户入金金额同比增长46% [10] - 远程银行服务客户626万人次，同比增长18%，在线渠道交易替代率高达97% [11] - 手机银行迭代升级并发布鸿蒙版 [11] 公司金融业务 - 公司全量客户同比增长13.53%，公司存款6967.84亿元增长6.31%，公司贷款7124.12亿元增长8.81% [12] - 交易银行业务表内外余额6758.14亿元，同比增长30.61% [12] - 供应链金融“渤银E链”全年投放3278.65亿元，国际结算总量突破1000亿美元，同比大增48% [12] 零售金融业务 - 零售存款余额2356.44亿元，年内新增233.69亿元 [13] - 财富管理业务中，代销理财、信托、传统保险保费分别增长11.73%、15.69%、45.43% [13] - 个人贷款余额2040.08亿元，平台合作服务个人客户超2253万户，远程银行客户满意度达99.08% [13] 金融市场业务 - 全年债券承销金额2148.99亿元，同比增长26.60% [14] - 资金业务交易量突破15万亿元，同业存单发行5465.6亿元，增长35.89% [14] - 持续完善“渤银避险”服务体系 [14]

财务数据和关键指标变化 - 2025年净利润为人民币3390亿元，同比增长1.04% [4] - 营业收入同比增长1.69%，拨备前利润同比增长1.7% [4] - 净息差为1.34%，同比下降2个基点 [4][44] - 平均资产回报率为0.79%，平均股东权益回报率为10.04% [4] - 资本充足率为19.69%，成本收入比为29.44% [4] - 非利息净收入占比为22.69%，同比提升3.65个百分点 [4][24] - 总资产达人民币45.363万亿元，同比增长12% [5] - 客户贷款总额达人民币27.77万亿元，同比增长7.47% [5] - 金融投资总额达人民币12.9万亿元，同比增长12.9% [5] - 负债总额达人民币41.65万亿元，同比增长12% [5] - 存款总额同比增长7% [5] - 不良贷款率为1.31%，同比下降0.03个百分点 [4][12] - 拨备覆盖率为233.15% [5] - 2025年全年分红总额为人民币1060亿元，全年每10股派息人民币2元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - **科技金融**：贷款余额超过人民币5万亿元，同比增长89% [7][39] 承销科技创新债券人民币720亿元 [7] - **绿色金融**：贷款余额达人民币6万亿元，同比增长20.54% [7][39] - **普惠金融**：贷款客户达369万户，贷款余额达人民币3.83万亿元 [7] 涉农贷款余额达人民币3.71万亿元 [7] - **养老金融**：企业及个人养老金业务稳步增长，第二支柱养老金管理规模同比增长15% [7] - **数字金融**：移动银行及“建行生活”APP用户达5.46亿 [8] 数字经济核心产业贷款余额达人民币8910亿元，同比增长18.7% [8] - **个人消费贷款**：余额达人民币6.72万亿元，同比增长29.41% [8] 个人消费贷款余额连续三年实现两位数增长 [26] - **私人经济贷款**：余额同比增长12% [8] - **制造业贷款**：余额达人民币3.52万亿元 [8] - **数字供应链融资**：提供融资人民币1.32万亿元 [8] - **投资银行业务**：非金融企业债券承销规模同比增长85%，并购贷款余额同比增长24%，新增股权投资规模同比增长20% [9] - **财富管理**：代销基金收入同比增长超25%，理财业务收入同比增长超90% [27] 财富管理客户增加800万户 [90] - **资产管理**：收入超人民币150亿元，管理规模约人民币6.94万亿元，同比增长超20% [90] - **托管业务**：收入达人民币65亿元，规模超人民币37万亿元，同比增加超人民币3万亿元 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - **重点区域**：京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区存贷款增速均高于全行平均水平 [9] - **跨境业务**：国际业务贷款余额达人民币1.5万亿元，跨境人民币结算量达人民币6.5万亿元 [10] “一带一路”合作伙伴国家贷款余额达人民币550亿元 [9] - **海外机构**：实现净利润人民币120亿元，同比增长31% [10] - **综合化经营子公司**：实现净利润人民币94.5亿元，同比增长7% [10] - **客户基础**：公司客户超1200万户，当年新增105万户 [29] 个人客户超7.85亿户 [29] 私人银行客户及财富管理客户均实现超10%增长 [30] 个人全量客户金融资产超人民币100亿元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **战略核心**：坚持服务实体经济，聚焦主责主业，推进“五大金融”（科技、数字、绿色、普惠、养老）发展 [6][16] - **发展模式**：从产品驱动向客户中心转型，推进商投一体化、对公零售一体化、本外币一体化、集团一体化 [9][10][18] - **生态经营**：探索“生态+产业”、“供应链+产业”、产业集群服务模式，打造12个企业级生态模型 [11] - **2026年重点**：服务国家战略，深耕“五大金融”；巩固传统优势，激发消费融资潜力，扩大有效投资；支持区域协调发展；升级综合化服务模式；坚守风险底线 [16][17][18][19][20] - **科技赋能**：推进分布式核心系统转型，云计算规模同比增长12% [13] 大模型技术已在集团内398个应用场景落地 [14] - **市场地位**：多项核心指标（如ROA、ROE、成本收入比、非利息净收入占比）保持同业领先 [4][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经营回顾**：2025年公司实现了稳健发展，核心指标再创新高，资产结构持续优化 [3] 自第二季度以来，营业收入持续增长，年度利润增长保持健康 [23] - **成功归因**：净息差结构趋稳，降幅持续收窄；负债成本管控有效，储蓄存款付息率下降33个基点；深化综合服务，非利息收入增长；成本管控有效，成本收入比29.44%；资产质量保持健康，风险管理能力充足 [24][25][26][27][28] - **未来展望**：对实现长期可持续、有韧性的经营业绩充满信心 [31] 将依托负债业务等传统优势，深入挖掘客户服务价值，实现质的有效提升和量的合理增长 [32] 预计净息差降幅将继续收窄，且仍将保持同业较好水平 [51] 其他重要信息 - **人工智能应用**：构建算力、数据、算法基础能力，算力规模达14万亿Flops，同比增长14% [67] 采用DeepSeek、Qwen、智谱等先进模型 [68] AI问答响应率达99.42% [74] 在渠道服务、智能班班（销售支持）、运营、研发、风控等领域落地超400个场景 [71][72][75] - **金融科技**：创新“第四张报表”（创新报表），引入知识产权等维度评价科技企业 [100] 设立总行级创新部门及重点区域直营科技中心 [103][104] - **市值管理**：已建立市值管理相关机制，截至2025年末市值达2650亿美元，较2024年末增长25% [112] - **消费刺激参与**：与商务部门合作开展消费刺激活动，超2.5万商户参与 [108] 在331个城市代为发放政府补贴超200亿元，带动消费超1800亿元 [109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2025年业绩向好的核心驱动因素及2026年运营展望 [22] - **回答**：业绩驱动因素包括：净息差降幅收窄、负债成本有效管控、综合服务深化带来非利息收入增长、成本管控有效、资产质量健康 [24][25][26][27][28] 2026年将坚持服务国家战略，巩固传统优势，深化综合化服务，并预计净息差降幅将继续收窄 [32][51] 问题: 2025年贷款投放情况及2026年区域和行业安排 [36] - **回答**：2025年贷款增长7.47%，高于行业平均，其中国内贷款增长8% [37] “五大金融”、制造业、基础设施等重点领域贷款均实现两位数增长 [39] 2026年将保证总量稳定、结构优化，重点支持现代产业集群、战略性新兴产业、消费、基础设施及房地产领域的合理融资需求 [40][41][42][43] 问题: 2025年净息差表现及影响因素，2026年展望 [44] - **回答**：2025年净息差为1.34%，同比下降2个基点，降幅逐季收窄，且保持同业领先 [44][45] 资产端通过优化投资结构、增加债券投资占比抵消部分影响；负债端通过差异化管控压降高息储蓄 [47][48] 2026年，随着存款重定价完成、高息存款到期及主动管理，预计净息差降幅将继续收窄 [46][51] 问题: 2025年债券投资亮点及2026年资产配置策略 [51] - **回答**：债券投资规模超人民币12万亿元 [54] 投资策略注重主动管理，把握市场机会，优化资产结构以提升盈利性和稳定性 [54][55] 积极参与债券交易市场，服务客户多元化需求 [56] 2026年将坚持稳健价值投资原则，动态调整策略，并利用本外币一体化优势，把握人民币市场发展机遇 [57][58] 问题: 复杂环境下资产质量保持稳健的风险管理措施及未来风险评估 [60] - **回答**：2025年不良贷款率1.31%，同比下降0.03个百分点 [61] 措施包括：坚持高质量发展服务实体经济，筑牢风险防线；完善“三道防线”治理框架，加强集团并表与穿透管理；针对零售贷款等重点领域加强风险管控 [62][63][64] 对未来风险管控充满信心 [65] 问题: 在AI技术方面的关键举措 [66] - **回答**：夯实算力、数据、算法基础，算力规模达14万亿Flops [67] 应用DeepSeek等大模型 [68] 在渠道服务、智能营销（“班班”）、运营、研发、风控等六大领域构建超400个应用场景 [71] AI问答响应率达99.42% [74] 注重AI合规与安全，确保人类对AI应用的监督与控制 [76] 问题: 2025年储蓄存款增长特点及2026年应对零售储蓄变化的措施 [77] - **回答**：2025年末储蓄存款余额超人民币30万亿元，同比增长1.21% [79] 结构上，零售储蓄占比提升1.7个百分点至4.6%，公司储蓄占比提升2.66个百分点 [80] 观察到居民金融资产有向基金等产品流动的趋势 [81] 2026年将优化服务，聚焦代发工资等场景，提供综合化服务以稳定并拓展高质量资金 [82] 问题: 手续费收入增长来源及中间业务增长机遇 [82][83] - **回答**：2025年手续费净收入超人民币1000亿元 [84] 增长来源：巩固银行卡、支付结算等传统优势（收入超人民币570亿元） [85][86] 抓住资本市场回暖机遇，财富管理、资产管理、托管业务贡献显著增长 [89][90] 发展工程咨询、养老金等特色业务 [91][92] 2026年，消费复苏及资本市场发展将继续带来机遇，同时面临减费让利政策的行业性挑战 [93][94] 问题: 在“五大金融”之首的科技金融方面的工作 [96] - **回答**：发挥综合服务优势，运用“股贷债保”多元化工具支持科技创新 [98] 创新“第四张报表”和专利估值模型，服务科技企业全生命周期 [100] 推出“善新贷”、“善科贷”等专属产品，科技企业贷款余额达人民币5.25万亿元，服务超30万户企业 [101] 构建五级联动的专业化科技金融服务体系 [103][104] 问题: 个人消费贷款增长情况、应用场景及在刺激消费方面的作用 [105] - **回答**：个人消费贷款余额超人民币6.2万亿元，当年新增超人民币1150亿元，已连续三年新增超千亿，余额和增量均居同业前列 [106] 与政府部门、商户合作开展消费刺激活动，覆盖超2.5万商户 [108] 通过“建行生活”平台提供家装、购车等场景的一站式金融服务 [110] 将继续利用数字化能力，配合政府提升消费刺激政策的质效 [111]

核心财务与经营业绩 - 截至2025年末，集团资产总额突破15.5万亿元，较上年末增长4.35% [1] - 2025年全年实现归属于母公司股东净利润956.22亿元，同比增长2.18% [1] - 2025年实现营业收入2,650.71亿元，同比增长2.02% [1] - 资产质量稳中向好，不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点，拨备覆盖率提升至208.38% [1][9] “五篇大文章”服务实体经济 - 截至2025年末，境内人民币各项贷款余额8.87万亿元，较上年末增长7.88% [2] - 科技金融：科技贷款余额突破1.58万亿元，较上年末增长10.73%；“专精特新”中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为21.02%和36.29% [2] - 绿色金融：境内行绿色贷款余额9,508.25亿元，较上年末增长14.16%；全年发行绿色金融债券300亿元 [3] - 普惠金融：普惠小微贷款、涉农贷款余额分别较上年末增长20.76%、11.99% [3] - 养老金融：全行养老产业贷款余额较上年末增长49.12% [4] - 数字金融：数字经济核心产业贷款增长14.46%；部署AI智能体助手超2,500个 [4] 上海主场与数字化转型 - 为上海集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业提供贷款超400亿元 [5] - 2025年上海地区人民币一般贷款增幅超过16%，居市场前列 [6] - 完成境内核心系统分布式架构转型，成为业内首批获得金融业数字化转型能力评估模型(FDMM)最高等级认证的机构 [6] - 截至2025年末，个人手机银行、买单吧APP月度活跃客户数分别达5,741万户、2,664万户；“云上交行”远程视频服务业务量达378万笔 [6] - 2025年金融科技投入在营收总额中占比超过5% [6] 财富管理与贸易金融特色 - 截至2025年末，零售AUM规模近6万亿元，较上年末增长8.91% [7] - 代销个人公募基金产品余额2,300亿元，代销个人理财产品余额10,225亿元 [7] - 2025年产业链金融业务量6,760.36亿元，同比增长9.64%；服务产业链上下游企业6.09万户，同比增长8.95% [7] 跨境金融与对外开放 - 跨境业务收入同比增长7.61% [8] - 截至2025年末跨境贸易融资余额较年初增长85.58%；2025年国际结算量同比增长14.55% [8] - 截至2025年末，“一带一路”项下贷款规模较上年末增长27.94% [8] - 截至2025年末，人民币境内机构境外贷款余额较上年末增长93.49% [8]