机器人概念 - 浙江荣泰首板涨停10% 上涨逻辑为机器人概念 [2] - 聚杰微纤首板涨停20.02% 上涨逻辑为机器人概念 [2] - 喉泰股份首板涨停10.01% 上涨逻辑为机器人概念 [2] - 福达股份首板涨停10.01% 上涨逻辑为机器人概念 [2] - 东港股份首板涨停9.96% 上涨逻辑为算力+机器人概念 [2] - 豪能股份首板涨停10% 上涨逻辑为机器人+商业航天概念 [2] - 君禾股份首板涨停9.99% 上涨逻辑为机器人概念 [2] - 雷迪克上涨15.83% 上涨逻辑为机器人概念 [3] - 伟创电气上涨13.97% 上涨逻辑为机器人概念 [3] - 唯科科技上涨10.27% 上涨逻辑为机器人+PEEK概念 [3] - 春光智能上涨10.09% 上涨逻辑为机器人概念 [3] - 达意隆4连板涨停10.03% 上涨逻辑为业绩+机器人概念 [9] - 电光科技首板涨停10.02% 上涨逻辑为算力+机器人概念 [18] 创新药 - 国家医保局启动第十一批药品集采 坚持"集采非新药、新药不集采"原则 [4] - 联环药业8天6板涨停9.98% 上涨逻辑为创新药概念 [5] - 万邦德2连板涨停10.01% 上涨逻辑为创新药概念 [5] - 奥赛康2连板涨停10.02% 上涨逻辑为创新药概念 [5] - 浙江震元首板涨停9.98% 上涨逻辑为创新药概念 [5] - 润都股份首板涨停10.03% 上涨逻辑为创新药+烟破概念 [5] - 亚太药业首板涨停9.98% 上涨逻辑为创新药概念 [5] - 千红制药首板涨停9.98% 上涨逻辑为创新药概念 [7] - 哈三联首板涨停10.04% 上涨逻辑为创新药+医美概念 [7] - 丽珠集团首板涨停10% 上涨逻辑为创新药概念 [7] - 广生堂上涨16.55% 上涨逻辑为创新药概念 [7] 业绩预增 - 7月上市公司业绩预告显示 预喜比例超57% 预计净利润总和增幅近七成 [8] - 达意隆4连板涨停10.03% 上涨逻辑为业绩+机器人概念 [9] - 华宏科技4连板涨停10.04% 上涨逻辑为稀土+业绩概念 [9] - 豫能控股8天4板涨停10.02% 上涨逻辑为业绩+电力概念 [9] - 中电港2连板涨停10.02% 上涨逻辑为业绩概念 [9] - 力生制药2连板涨停10% 上涨逻辑为业绩概念 [9] - 联发股份2连板涨停10% 上涨逻辑为业绩概念 [11] - 我武生物上涨15.9% 上涨逻辑为业绩概念 [11] - 横店影视首板涨停10.01% 上涨逻辑为短剧+业绩概念 [22] 新能源汽车 - 上半年中国汽车产销量双超1500万辆 同比实现两位数增长 [12] - 浙江黎明首板涨停9.98% 上涨逻辑为汽车概念 [13] - 天龙股份首板涨停10% 上涨逻辑为汽车+芯片概念 [13] - 英利汽车首板涨停10% 上涨逻辑为汽车概念 [13] - 西上海首板涨停9.98% 上涨逻辑为汽车概念 [13] - 天普股份首板涨停9.98% 上涨逻辑为汽车概念 [13] - 正强股份上涨11.91% 上涨逻辑为汽车概念 [13] - 康普顿首板涨停10% 上涨逻辑为汽车后市场+氢能概念 [31] 发电机概念 - Q3大概率是国内大厂恢复IDC招标节奏时点 柴发价格进入涨价+业绩释放阶段 [14][15] - 潍柴重机3连板涨停10% 上涨逻辑为数据中心发电机概念 [16] - 动力新科首板涨停10.02% 上涨逻辑为数据中心发电机概念 [16] - 长源东谷首板涨停10.02% 上涨逻辑为发电机概念 [16] 算力概念 - 英伟达将重启H20芯片对华供货 股价涨超4%续创新高 [17] - 鸿博股份首板涨停10.01% 上涨逻辑为英伟达概念+算力 [18] - 亿田智能上涨15.46% 上涨逻辑为家电+算力概念 [18] - 中际旭创、新易盛等AI算力硬件公司业绩预告显示较快增长 印证行业高景气度 [26] - 法尔胜首板涨停9.92% 上涨逻辑为环保+光纤概念 [27] - 鼎通科技上涨12.6% 上涨逻辑为通讯连接器概念 [27] 电梯概念 - 国家统计局表示现阶段投资潜力大 城市更新改造等方面需要有效投资 [19] - 梅轮电梯首板涨停9.96% 上涨逻辑为电梯概念 [20] - 快意电梯首板涨停9.98% 上涨逻辑为电梯概念 [20] 短剧概念 - 短剧市场年规模达300-350亿元 预计明年有望突破500亿元 [21] - 横店影视首板涨停10.01% 上涨逻辑为短剧+业绩概念 [22] - 天地在线首板涨停10.03% 上涨逻辑为AI应用+短剧概念 [22] AI应用 - 2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [23] - 普元信息首板涨停20.01% 上涨逻辑为数据要素+智能体概念 [24] - 科锐国际上涨14.36% 上涨逻辑为AI+人力资源概念 [24] 数字货币 - 超5个城市官方部门提及稳定币 上海市国资委党委召开加密货币与稳定币学习会 [28] - 金时科技8天5板涨停10.02% 上涨逻辑为RWA概念 [29] - 东信和平首板涨停10.01% 上涨逻辑为稳定币概念 [29] 其他热点 - 森林包装10天8板涨停9.98% [29][34] - 上纬新材6连板涨停19.98% [29][34] - 联环药业8天6板涨停9.98% [34] - 金时科技8天5板2连板涨停10.02% [34]

纪要涉及的公司 进攻钢构（京宫钢构），一家集国际国内大型建筑钢结构、钢结构建筑及基础物内墙面等设计、研发、销售、制造、施工与服务的大型上市集团公司[1] 纪要提到的核心观点和论据 公司优势 - 全国钢结构行业排名连续6年蝉联第一，获中国制造业民营企业500强、全国建筑钢结构竞争力50强企业等称号，参与多项国家地标级工程，拥有12项自有创新技术体系，构建国家级创新研发平台，塑造了京宫品牌[1][2] - 在全国布局七大生产基地，拓展国际六大中心市场，拥有专业协同集成服务发展模式，在公共建筑、工业建筑EPC集装配置建筑数字化等领域持续引领发展[2] 2024年度业绩情况 - 新签合同额219.7亿元，同比增长8.4%；营业收入184.9亿元，同比增长12.03%；归属于上市公司股东的净利润5.1亿元，同比下降6.69%；扣非净利润4.32亿元，同比下降9.48%；经营活动产生的现金流量净额7.71亿元，同比增长63.92%；钢结构销量135.3万吨，同比增长10.9%；年末总资产256.14亿元，较上年同期末增长9.80%；归属于上市公司股东的净资产89.41亿元，较上年同期末增长5.05%[3] - 经营亮点：海外业务增长迅速，新项目金额30亿元，同比增长202.9%；EPC转型战略落地，新签EPC集装配置建筑工程项目47.9亿元，同比增长44.7%；BIPV业务有新突破，签约额达2.2亿元，同比增长48.4%；连锁加盟战略加快，合营公司承接任务合同额8.1亿元，同比增长103.5%；坚持创新变革，研发投入6.85亿元，占营业收入3.70%，同比增长3.10%，获多项荣誉和成果；经营活动现金流和应收账款帐名结构持续改善，降低成本1亿元；加快数字化转型升级赋能，探索AI应用，自主研发钢结构生化设计AI自动调图软件[4][5][6] 2025年第一季度业绩情况 - 新签合同额61.4亿元，同比增长0.7%；营业收入48.2亿元，同比增长41.16%；归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，同比增长27.34%；扣非净利润1.11亿元，同比增长26.32%；经营活动产生的现金流量净额3.66亿元，同比增长36%[7] 估值提升计划执行情况 - 举措包括推动主营任务高质量发展、提升现金流管控水平、技术创新、投资者价值回报、强化投资者关系管理、提升信息披露质量、探索并购重组、鼓励股东增持与回购注销等[8] - 执行情况：2024年和2025年一季度营业收入和净利润增长；开展合同资产和应收款回收专项行动；巩固行业技术优势；2024年现金分红比例31.12%，较上年增长约10%；召开业绩说明会，回复互动问题，保持与投资者密切互动；提升信息披露质量和透明度，未发生补充更正公告[8][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 本次业绩说明会展示内容带有不确定性，不构成公司对未来业绩的承诺和投资建议，投资者可在上海证券交易所网站阅读公司2024年年度报告、2025年第一季度报告[1] - 2025年经营目标是实现新签订单同比增长10%以上[7]

市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 沪指跌0.14% 深成指涨0.15% 创业板指涨0.53% [1] - 港股恒生科技指数涨超1% 恒生指数涨0.54%至24722.87点 恒生国企涨0.73%至8941.66点 [3] - 港股通50指数涨0.48%至3691.22点 恒生生物科技指数涨0.84%至14753.54点 [3] 板块表现 领涨板块 - 英伟达概念股表现强势 中电港、鸿博股份涨停 顺网科技涨6.42% 游族网络涨3.96% [6][7] - 短剧游戏概念股快速拉升 天地在线、横店影视、掌阅科技涨停 盛天网络涨11.71% [9][10] - AI应用方向走强 互联网板块涨1.75% 文化传媒涨1.35% 教育板块涨1.22% [2][10] 领跌板块 - 银行板块震荡调整 央企银行跌1.10% 银行板块整体跌1.27% [2][4] - 稳定币板块下跌1.48% 铜产业板块跌1.51% 保险板块跌1.06% [4] - 锂矿板块下跌1.06% 盐湖提锂板块跌1.30% [4] 个股表现 港股领涨个股 - 同程旅行涨5.69%至22.3港元 总市值522亿港元 [4] - 阿里健康涨4.16%至4.76港元 总市值769亿港元 [4] - 携程集团涨3.49%至507.5港元 总市值3621亿港元 [4] A股英伟达概念股 - 中电港涨停至22.29元 换手率13.44% 总市值169亿元 [7] - 鸿博股份涨停至18.69元 换手率11.57% 总市值93亿元 [7] - 顺网科技涨6.42%至21.06元 总市值144亿元 [7] 短剧游戏概念股 - 盛天网络涨11.71%至15.65元 换手率17.75% [10] - 天地在线涨停至20.41元 换手率9.08% 总市值36亿元 [10] - 横店影视涨停至18.14元 总市值115亿元 [10] 行业动态 - 英伟达将重启H20芯片在中国销售 推动相关概念股上涨 [7] - 东吴证券研报指出AI应用成本已腰斩 渗透率快速提升 行业进入快速成长期 [11]

促进残疾人就业三年行动方案 - 国务院办公厅印发《促进残疾人就业三年行动方案（2025-2027年）》，明确提出实施十大行动，包括机关事业单位带头安排残疾人就业、企业助力残疾人就业、残疾人职业能力提升等 [2] - 第一期三年行动（2022-2024年）共实名培训城乡残疾人1427万人次，显著提升残疾人劳动技能 [2] 残疾人职业技能培训成效 - 中国残联启用全国残疾人职业培训管理服务系统，实现培训需求登记、项目管理等全流程信息化管理，规范培训资金使用 [4] - 培训项目覆盖新业态（AI应用、直播电商、无人机操控）和传统行业（农村实用技术、手工制作、盲人按摩等），形式包括基地培训、田间地头、互联网及送教上门 [4] - "美丽工坊"项目培训残疾女性手工制作超4万人，安置就业5000人，带动居家就业15万人，并在国际活动中展示成果 [5] 第二期行动亮点措施 - 加强残疾人职业教育，推动特殊教育学校增设职教部，支持普通中职增设特教部 [6] - 加大非遗传承技能培训力度，培养高技能领军人才，支持申报技能大师工作室项目 [6] - 定期举办残疾人职业技能竞赛及展示活动，完善竞赛激励措施 [6]

行业复苏与增长潜力 - 媒体端受益于经济复苏带来的广告投放增长 [1] - 影视内容板块有望迎来供给端改善 [1] - 暑期档电影票房回暖，手游表现强劲，综艺及剧集内容热度提升，显示行业需求端活跃 [1] - 传媒及游戏行业在技术革新与内容消费复苏的双重驱动下具备中长期增长潜力 [1] 细分领域景气度 - IP潮玩保持高景气度 [1] - AI应用处于从0到1的突破阶段，重点关注游戏、广告、教育等场景的落地机会 [1] - AI技术持续迭代，推动AI应用生态发展 [1] 游戏ETF与动漫游戏指数 - 游戏ETF跟踪的是动漫游戏指数，该指数由中证指数有限公司编制 [1] - 指数从A股市场中选取涉及动漫制作、游戏开发运营及相关服务的上市公司证券作为样本 [1] - 指数聚焦传媒娱乐行业的细分领域，重点反映国内动漫游戏产业的整体市场表现 [1] - 成分股涵盖游戏开发运营商、动漫制作公司等具有文化创意产业特征的上市公司证券 [1]

市场指数表现 - A股三大指数开盘涨跌不一，沪指跌0.14%至3500.01点，深成指涨0.15%至10760.75点，创业板指涨0.53%至2246.89点 [3][4] - 科创50指数涨幅显著，达0.71%至1003.29点，万得全A微涨0.12%至5428.30点 [4] - 港股恒生科技指数涨1.32%至5502.79点，恒生指数涨0.54%至24722.87点 [7][8] 板块动态 - 英伟达概念股领涨，中电港涨停10.02%，鸿博股份涨停10.01%，顺网科技涨6.42%，铂科新材涨5.20% [9][10][11] - 短剧游戏概念股表现强劲，天地在线、横店影视、掌阅科技均涨停10%，盛天网络涨11.71% [13][14][15] - AI应用方向（互联网、文化传媒、教育）普遍走高，掌阅科技、天地在线等多股涨停，芒果超媒涨3.88% [16] - 银行、保险、稳定币板块调整，Wind中国行业指数显示银行板块跌1.11%，稳定币板块跌1.48% [5][6] 个股表现 - 港股科技股中，同程旅行涨5.69%，阿里健康涨4.16%，携程集团涨3.49%，腾讯音乐涨3.46% [8] - 英伟达概念股中电港成交额达12.94亿，换手率13.44%，市值169亿；顺网科技市值1447亿，涨6.42% [11] - 短剧游戏概念股盛天网络换手率17.75%，市值77亿；横店影视市值115亿，换手率1.77% [15] 行业趋势 - 东吴证券研报指出AI应用成本下降50%，渗透率快速提升，行业进入快速成长期，终端应用存在蓝海机会 [17] - 英伟达重启H20芯片在华销售，股价涨超4%创历史新高，带动相关概念股上涨 [12]

市场表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨1 68% 成分股新易盛(300502)上涨12 90% 云天励飞(688343)上涨5 35% 税友股份(603171)上涨4 34% [1] - 大数据ETF(159739)上涨1 41% 最新价报1 22元 近1周累计上涨5 99% 涨幅排名可比基金1/5 [1] 行业动态 - 英伟达获准向中国出售H20芯片 多家互联网大厂表示积极购买 对云计算服务和大模型训推带来利好 [1] - 海外token需求持续增长 AI算力与应用实现正向循环 [2] - AI Agent商业模式从"提供工具"向"交付价值"转变 垂直行业know how型卡位公司投资机会提升 [2] 指数成分 - 中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及云计算服务 大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2] - 前十大权重股合计占比51 84% 包括科大讯飞(002230) 中际旭创(300308) 新易盛(300502)等 [2] 投资建议 - 建议关注国内NV链相关企业 字节生态合作伙伴 以及AI Agent布局领先的垂直领域卡位SAAS企业 [2] 产品信息 - 大数据ETF(159739)场外联接A 021090 联接C 021091 联接I 022882 [3]

长剧市场现状 - 2025年上半年长视频平台上新271部剧集，较2024年同期的237部略有增加，但热播期集均有效播放量全面缩水，仅《漂白》一部集均播放量超5000万，4000万以上仅2部，3000万以上仅4部，而2024年同期前十名均超3000万，剧王《庆余年第二季》达1.1亿 [3] - 行业进入转型阵痛期，大量注水剧被淘汰，高品质剧集溢价能力增强，但头部作品数量减少，中腰部剧大面积哑火，近300部新剧多数反响平平 [3][4] 平台策略调整 - 腾讯视频从"赌超级爆款"转向提升整体项目成功率，降低平均亏损水平，鼓励主创专注创作、前置剧本开发及突破自我天花板 [6] - 爱奇艺采取"80%迎合市场+20%追求艺术价值"策略，减集数和时长但增加项目数和总预算 [6] - 优酷推出"优酷原创"厂牌，聚焦强叙事、系列化、国际视野的精品内容，三家平台均强调提升成功率与头部剧高溢价 [7] 短剧冲击与应对 - 短剧用户规模达6.62亿，红果平台月活1.73亿逼近优酷，长视频付费会员增长停滞，腾讯视频会员数徘徊1.15亿-1.2亿，爱奇艺会员数从1.3亿峰值降至1亿左右 [5] - 广告收入持续下滑，爱奇艺品牌广告收入从2018年110亿缩至2024年40多亿，芒果超媒从54.53亿降至20.15亿 [5] - 平台转向精品化短剧，爱奇艺推出"短剧场"和"微剧场"，腾讯视频将10%-20%剧集预算投短剧，优酷成立微短剧中心并调整APP界面优先级 [13][16] 行业困境与挑战 - 2025年Q1剧集开机量同比跌超50%，为近四年最低，行业年产量或仅200部，面临产能萎缩导致人才流失风险 [10][11] - 编剧能力不足制约精品率提升，新人培养需时间与项目支持，部分腰部编剧转行短剧或失业 [9][12] - 平台盈利依赖"成本紧缩+会员涨价"，增长动力不足，短剧增量价值有限，爆款率低于红果等流量平台 [17][22] 未来战略方向 - AI技术应用加速，腾讯视频成立AI影视表达工作室，爱奇艺推出"跳看"和"桃豆"助手，聚焦工业化效率提升 [18][19] - 出海布局扩大，爱奇艺覆盖东南亚、北美、日韩和中东北非，国际版用户超1亿，腾讯视频WeTV下载量达2.5亿 [20] - IP衍生开发推进，爱奇艺建设线下乐园及VR剧场，探索"文旅+IP"和内容电商，但投入回报周期仍存不确定性 [21]

AI算力与应用市场动态 - AI算力与应用领域经历两个多月无人问津状态后出现突然暴动 [2][3] - 市场关注度显著回升 今日为首次出现实质性反应 [7] 算力供应瓶颈缓解信号 - 行业判定无卡可用状态即将结束 依据包括自研ASIC卡进展及低端NV卡可能放开 [4][5] - 阿里字节海外IDC预计7月完成上架 海外租卡方案将补充供给缺口 [5] 市场情绪与涨幅对比 - 当前涨幅虽明显 但前期市场热情仅为稳定币关注度的1/5 [8] - 行业对算力供应改善的预期未引发即时广泛响应 实际跟进者寥寥 [6]

市场表现 - 沪指报3486.88点跌0.93%成交4306亿元深证成指报10657.22点跌0.26%成交6502亿元创业板指报2211.03点涨0.64%成交2957亿元 [1] - CPO液冷服务器元件游戏等板块涨幅居前煤炭电力光伏医药商业等板块跌幅居前 [1] - 算力硬件股逆势大涨新易盛涨停创历史新高稀土永磁概念股一度冲高华宏科技涨停光伏概念股调整国晟科技跌停 [2] - 全市场超4600只个股下跌 [3] 机构观点 - 富荣基金认为市场做多情绪高涨板块轮动上涨价值板块银行顺周期成长板块海外算力链偏主题稳定币表现不俗建议关注成长赛道AI应用半导体医药及底部区间有拐点预期的板块证券电新消费 [4] - 中信证券指出政府债发行支撑6月社融增速小幅上升M1改善受低基数和企业资金面修复带动M2上行体现银行负债端稳定央行明确科技创新+服务消费为货币政策双重点结构性宽松将成为下阶段政策主线 [4] 宏观经济 - 国家统计局表示6月CPI同比转涨核心CPI创14个月新高上半年CPI下降但扣除食品和能源后核心CPI同比上涨0.4%预计下半年价格将低位温和回升支撑因素包括经济稳定向好扩内需政策显效治理低价无序竞争假日经济效应翘尾因素减弱 [5] 行业动态 - 英伟达宣布获准向中国市场销售H20芯片并将推出专为计算机图形数字孪生和人工智能设计的RTX Pro GPU [6]