中美贸易摩擦与市场反应 - 中国国有基金近期停止对美国私募股权的新投资，并开始撤出对总部位于美国的私募股权公司基金的投资，作为对特朗普贸易战的反击[1] - 美元指数大幅下跌，盘中跌破98关口至97.96，主因市场担忧特朗普可能撤换美联储主席鲍威尔并控制货币政策[3] - 黄金价格因避险需求攀升，现货黄金一度逼近3400美元/盎司，黄金股如晓程科技、四川黄金等10余股涨停[4] - 比特币价格异动，单日暴涨近2000美元突破87000美元，市场猜测其可能成为美元崩溃的下一避险选择[3][4] A股市场表现 - 三大指数集体上涨，沪指涨0.45%，深成指涨1.27%，创业板指1.59%，全市场成交额10738亿元，较上日放量1244亿元[4] - 全市场超4300只个股上涨，114股涨停，中位数涨幅1.38%，算力、AI应用、机器人概念股午后走高[4][5] - 造纸板块异动拉升，安妮股份等触及涨停，因美国绒毛浆关税骤增导致进口价格涨幅近50%[7] - 主力资金净流入467.09亿元，计算机行业净流入规模最大（81.84亿元），紫金矿业、赤峰黄金等个股受追捧[19][20] 行业与政策动态 - 自由贸易试验区提升战略出台，支持智能网联汽车测试和生物医药进口研发用物品"白名单"制度[13] - CIPS（人民币跨境支付系统）建设加速，推动更多银行加入并探索区块链技术应用，相关概念股如华夏银行、四方精创等被列出[14][15] - 钠电池技术突破，宁德时代发布全球首款车规级量产钠离子电池，能量密度175Wh/kg，计划2025年量产[16] - 消费板块轮动进入后期，多数细分行业已上涨，但基本面支撑不足制约行情持续性，政策密集期后行情或接近尾声[10][11] 资金与估值动向 - 有色金属、计算机、美容护理板块领涨，银行、食品饮料、房地产领跌[22] - 钢铁、基础化工、美容护理交易热度提升显著，非银金融、农林牧渔等板块PE处于历史百分位低位[22][24] - 知名游资活跃，舒泰神获机构净买入3350万元，而红宝丽、新宏泽等遭净卖出[21]

味之素ABF薄膜业务扩张计划 - 公司计划在2030年前投资至少250亿日元（1.66亿美元）将半导体材料产能提升50%，以巩固非食品业务收入基础[1] - 已在本财年完成250亿日元工厂扩建投资，未来可能追加同等或更高金额投资，并探索在日本建立新生产基地[1][2] - ABF薄膜在数据中心和CPU领域市场份额超过95%，是半导体封装不可或缺的绝缘材料[1][4] 财务表现与增长预期 - 功能性材料业务（含ABF）占2024财年总营业利润20%，预计今年该业务利润增长35%至372亿日元[2] - 预计到2030年电子材料销售额将以每年超10%速度增长，主要驱动来自ABF需求[2] - 疫情期间因芯片短缺带动ABF业务成长，帮助公司创下历史新高营利[5] 技术优势与市场地位 - ABF薄膜利用氨基酸研究积累开发，具有耐用、柔软、轻便且绝缘性极佳的特性[3] - 全球99%的ABF增层材料由公司供应，主要客户包括英特尔、AMD等芯片巨头[4] - 该材料已成为IC载板关键基板材料，在PC市场占据100%份额[4] 业务发展历程 - 技术基础源于1970年代味精副产品研究，1996年正式进入电子材料行业[3] - 1999年成功推出ABF薄膜，凭借在氨基酸领域全球领先地位（20种氨基酸27个生产基地）实现技术突破[3] - 从食品调味料研发逐步拓展至半导体材料领域，形成多元化业务结构[3] 行业需求驱动因素 - 手机、电脑、汽车、AI及5G芯片快速发展导致ABF材料结构性缺货[4][5] - 高阶IC载板增层材料需求激增，交期不断延长[4] - 电子产品需求增长和全球芯片短缺持续推动业务扩张[5]