融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过10亿元，用于高速线模组扩产、防务连接器基地建设、通讯连接器研发升级及补充流动资金[1] - 具体项目分配：高速线模组扩产项目拟投入3.88亿元（占总投资44,973.40万元的86%）、防务连接器项目3.874亿元（占总投资47,015.51万元的82%）、通讯连接器研发项目6000万元（占总投资8000万元的75%）、补充流动资金1.646亿元[2] 发行细节 - 发行对象为不超过35名符合监管要求的特定投资者，包括各类金融机构及合格投资者[3] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日股票均价的80%[4] - 发行数量不超过总股本6.51%（3000万股），最终数量将根据申购情况确定[4] 股权结构 - 长虹集团直接持股31.61%，通过子公司间接控制10.05%，合计控制41.66%股份，绵阳市国资委为实际控制人[5] - 本次发行不会导致控制权变更[5] 历史融资情况 - 公司2023年6月科创板上市，发行6914.89万股，发行价9.26元/股，募资净额5.71亿元，超原计划9569.86万元[5] - 上市发行费用6883.57万元，其中保荐承销费用4586.86万元[6] - 保荐机构子公司申万创新投获战略配售345.74万股（占5%），限售期24个月[6] 财务表现 - 2024年营业收入10.92亿元，同比增长20.83%[7] - 归母净利润亏损1775万元，同比下降124.53%[7] - 扣非净利润亏损7826万元，同比下降396.61%[7] - 经营活动现金流净额-309万元，同比下降102.56%[7]

东吴证券60亿元定增计划 - 东吴证券公布60亿元定增预案，成为年内首家推出定增计划的券商 [1] - 定增发行对象包括控股股东苏州国发及其一致行动人苏州营财，合计认购20亿元 [2] - 过往数据显示，东吴证券历次再融资均得到国资股东"全力护航"，认购比例有望继续超过50% [3] - 此次定增旨在增强资本实力，优化业务结构，提升市场竞争力和风险抵御能力 [4] 资金用途 - 募集资金将投向六大板块：子公司增资15亿元、信息技术及合规风控12亿元、财富管理5亿元、债券投资10亿元、做市业务5亿元、偿还债务及补充营运资金13亿元 [6] - 主要投向为"向子公司增资""信息技术及合规风控投入""偿还债务及补充营运资金"三项，金额合计40亿元，占募资总额的三分之二 [6][7] - 子公司增资将用于东吴创新资本、东吴期货和东吴香港 [7] - 信息技术投入将用于人工智能应用、核心业务系统、信息系统安全等方面 [7] 公司背景与业绩 - 本次定增是东吴证券A股上市后的第五轮再融资，此前四次累计募集资金约230亿元 [8] - 截至2025年3月末，公司资产总额1993.98亿元，净资本284.48亿元，在A股49家上市券商中分别排在第17位、第15位 [8] - 2025年上半年预计归属于母公司所有者的净利润为17.48亿元到19.81亿元，同比增长50%至70% [8] - 业绩增长主因是财富管理、投资交易等多项业务稳步增长 [9] 行业背景 - 近期多家券商推出定增计划，包括天风证券40亿元、南京证券50亿元、中泰证券60亿元 [1] - 券商定增方案呈现两大特点：定增发行对象包含控股股东；募资投向聚焦"服务实体经济"相关业务 [1] - 在当前以净资本和流动性为核心的监管体系下，资本实力是证券公司增强竞争优势的关键要素 [7]

高管变动 - 华电国际副董事长兼总经理陈斌因个人工作调动辞去所有职务 原定任期至2026年5月31日 [1][2] - 新任总经理李泉城同步任命 其拥有中央财政金融学院经济学学士及双高级职称 财务风控与资本运营经验超30年 [4] - 陈斌2023-2024年薪分别为96.89万元和100.81万元 为高管最高 任期内公司2024年归母净利润同比增长26.11%至57.03亿元 [4] 管理层背景 - 李泉城此前担任控股股东中国华电财务资产部总监 参与过公司70亿级并购重组问询 [4] - 李泉城现任中国华电集团产融控股等4家企业董事 曾任职华电广西能源董事至2024年12月 [5][6] - 陈斌毕业于北大光华管理学院 曾任中国国电集团等职务 2010年代加入华电国际后历任总法律顾问等职 [3][4] 资本运作进展 - 公司71.67亿元并购重组完成资产过户 配套34.28亿元定增计划获董事会批准设立专项账户 [7][8] - 山东国惠拟认购不超过2亿元 为首个公开认购方 资金将用于望亭电厂扩建及支付重组现金对价 [8] - 定增募资中20亿元投向望亭2×66万千瓦机组项目 14.28亿元用于重组相关费用 [8] 股权结构 - 控股股东中国华电直接及间接持股比例超48% [4] - 李泉城关联企业包括中央企业乡村产业投资基金等 涉及金融、电力行业 [6]

定向增发方案 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过7.18亿元，用于补充流动资金及偿还银行借款[1] - 发行对象为实际控制人旗下的山东高速产业投资有限公司[1] - 发行价格为5.13元/股，较定价基准日前20个交易日均价6.41元低20%，较当前市价7.17元折价28%[1] - 拟发行股份数量不超过1.4亿股[1] 融资历史 - 2020年通过非公开发行募资6.4亿元[1] - 2021年再次募资6.05亿元[1] - 2025年拟第三次募资7.18亿元[1] 分红情况 - 2022年和2023年实施了10转4股的高送转方案，但未进行现金分红[2] - 截至2024年末未分配利润为-0.59亿元，不具备现金分红能力[2] - 自2018年上市以来从未进行过现金分红[2]

拍卖信息 - 联合创业集团有限公司持有的50108万股中泰证券股票将于2025年7月28日10时在京东司法拍卖平台公开拍卖 竞价周期为1天 [1][4] - 实际起拍价为拍卖日前20个交易日收盘价均值的95%乘以5010800股 目前平台展示起拍价为310369万元 保证金62074万元 但非最终价格 [1][5][6] - 截至7月17日 按668元/股计算 50108万股市值约3347万元 [2] - 拍卖标的为无限售流通股 竞买人需符合证券持有资格 委托代理或联合竞买需在7月21日前向武汉中院提交申请 [9][10] 公司经营动态 - 预计2025年上半年归母净利润723亿元 同比增长8009% 主要因财富管理 投资业务及资管业务收入增长 [2][13][14] - 60亿元定增计划持续推进 募集资金将用于信息技术投入(≤15亿元) 另类投资(≤10亿元) 做市业务(≤10亿元)等 控股股东枣矿集团拟认购3609%份额(≤2166亿元) [15] - 公司称定增将优化收入结构 培育新利润增长点 同时降低流动性风险 上市以来累计现金分红1833亿元 近三年分红占年均净利润比例达5718% [16] 股权状态 - 本次拍卖股权占比较小 未达信息披露标准 故未见上市公司公告 [12] - 股票当前处于司法冻结状态 过户政策需竞买人自行咨询管理机构 [9][11]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票申请已通过深交所审核 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 后续需报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的决定 最终能否获批及时间存在不确定性 [1] 发行方案细节 - 发行对象不超过35名 最终发行对象将由股东大会授权董事会根据竞价结果与保荐人协商确定 [2] - 发行价格将在获得证监会注册后 根据竞价结果与保荐人协商确定 [2] - 发行数量不超过总股本30% 即不超过77,868,520股 [2] - 募集资金总额不超过119,500万元 将用于泰国生产基地建设、高速电缆智能制造及补充流动资金 [2][3] 募投项目规划 - 泰国生产基地建设项目投资总额66,000万元 全部使用募集资金投入 [3] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资总额43,199.95万元 使用募集资金41,390万元 [3] - 补充流动资金项目使用募集资金12,110万元 [3] 股权结构影响 - 发行前后控股股东均为兆龙控股 实际控制人保持为姚金龙 不会导致控制权变化 [4] 中介机构信息 - 保荐机构为中信建投证券 保荐代表人为周伟峰、俞康泽 [4]

融资概况 - 公司拟通过非公开发行股票方式融资不超过25亿元人民币 融资申请已于2025年1月22日受理 并于2025年7月11日通过审核 [1] - 本次发行股票数量不超过9600万股 占发行前总股本的30% 发行对象认购的股票有6个月锁定期 [4] 募投项目 - 募集资金将投向三个主要项目：上海高端半导体质量控制设备研发测试及产业化项目（含产业化子项目84.57亿元拟使用募资73.4亿元 研发测试中心子项目63.52亿元拟使用募资44.6亿元） 总部基地及研发中心升级建设项目（总投资67.1亿元拟使用募资62亿元） 以及补充流动资金70亿元 [1][2][3] - 项目总投资额达285.19亿元 拟使用募集资金250亿元 其中半导体设备相关项目占比达47.2% [3] 发行安排 - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 包括各类金融机构及合格投资者 信托公司仅限自有资金认购 [4] - 采用询价发行方式 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [4] - 保荐机构为国泰海通证券 保荐代表人为田方军和应佳 [6] 股权结构 - 截至2024年底 实际控制人陈鲁 哈承姝夫妇合计持股22.91% 发行后持股比例不低于17.62% 控制权不会变更 [5] - 实际控制人长期担任公司董事长 总经理等核心职务 对公司经营具有持续影响力 [5]

融资概况 - 公司计划通过非公开发行股票募集资金总额不超过3764亿元(含本数) 资金将用于创新药研发项目 [2] - 再融资方式为非公开发行股票 融资金额为39亿元 受理日期为2025年4月16日 审核状态为"遭过" 更新日期为2025年7月11日 [2] 发行对象与定价 - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 包括各类金融机构及合格投资者 [3] - 采取询价发行方式 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 定价基准日为发行期首日 [3] - 证券投资基金管理公司等机构以其管理的多只产品认购时视为一个发行对象 信托公司仅能以自有资金认购 [3] 发行规模与限制 - 发行股票数量不超过发行前总股本的5% 即不超过2005万股(含本数) [4] - 发行对象认购的股票有6个月锁定期 自发行结束之日起不得转让 [4] - 截至预案公告日尚未确定具体发行对象 可能存在关联交易情况将在后续公告中披露 [4] 股权结构影响 - 控股股东朱义目前持股2981594万股 占总股本的7435% [4] - 按发行上限2005万股计算 发行后总股本将增至42105万股 朱义持股比例降至7081% 仍保持控股股东地位 [4] 中介机构 - 本次发行的保荐机构及主承销商为中信证券股份有限公司 保荐代表人为杨沁 陈溦 [5]

定增融资计划 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股票募集资金总额不超过3.74亿元 [1] - 本次发行后实控人刘双广及其一致行动人合计持股比例最低稀释至12.15%但仍保持控股地位 [4] - 定增方案设置控制权保护条款限制单个认购对象及其关联方在发行后合计持股不超过发行前总股本的5% [4] 融资历史与质疑 - 公司上市以来累计股权融资金额达38.89亿元而累计分红仅1.81亿元分红融资比0.05 [3] - 上市后多次通过股权融资、债券融资等方式获取资金用于拓展车联网、智慧政法等新业务领域 [2] - 持续的融资行为引发市场对公司是否存在"融资成瘾"和"圈钱"问题的质疑 [2][3] 股东权益问题 - 中小投资者反映公司存在长期零分红现象即使在盈利较好的年份分红金额也极为有限 [3] - 实控人刘双广及其一致行动人多次在股价高位时段进行大规模减持套现金额高达数亿元 [3] - 大股东频繁减持行为导致股价波动并引发中小投资者对公司治理结构的担忧 [3] 财务表现 - 公司营收从2020年的23.26亿元逐年下滑至2024年的14.17亿元 [4] - 2022-2024年连续三年亏损2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.37亿元 [4] - 业绩持续下滑背景下频繁融资引发投资者对资金实际用途的质疑 [4]

定增方案修订 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过16 49亿元 用于"年产25GW组串式光伏逆变器"和"年产15GW储能变流器"两大产业化项目及补充流动资金 [1] - 发行对象为包括控股股东吴强在内不超过35名特定投资者 其中吴强拟以5000万元认购 [1] - 按发行上限测算 发行完成后吴强 吴超父子合计控制公司股份比例将从28 59%降至22 69% 仍为公司实际控制人 [1] 股权结构 - 截至2025年7月4日 吴强直接持股20 20% 吴超通过朔弘投资间接控制8 39% 父子合计控制28 59%股份 [1] - 控股股东参与定增可能传递对公司发展信心 但也存在利益输送和低价发行套利的市场质疑 [1] 历史融资情况 - 2020年3月IPO募资近4亿元 [2] - 2021年计划发行4 2亿元可转债 2022年完成募资 用于扩产5GW储能变流器产能 [2] - 2023年5月首次发布25 5亿元定增预案 2025年修订为16 5亿元 [2] 项目进展 - 2022年可转债募投的"年产5GW储能变流器"项目原定2024年完工 但2023年中报显示进度仅10% 未达预期效益 [2] 高管减持 - 高管李建飞2024年1-4月累计减持170万股 套现超过5100万元 [2]