厚街上市企业表现可圈可点 2025年 鼎泰高科突飞猛进 市值突破600亿元 2026年 南兴股份 连续涨停气势不凡 企业一方面深耕主业 大力拓展全球市场 另一方面 积极拥抱AI、机器人、工业母机 等风口赛道 向"新"而行，收获满满 2025年以来，厚街镇上市企业板块表现抢眼，在资本市场与技术前沿双双交出亮眼答卷。鼎泰高科、南兴股份、慕思股份等本土标杆企业，正以扎实的业 绩和清晰的战略，勾勒出厚街产业经济的韧性成长曲线。 市值飙升 厚街板块"涨"声响起 资本市场的热度，是实体经济活力的映射。2025年，鼎泰高科表现尤为突出，总市值一路攀升突破600亿元，年涨幅惊人，成为A股市场中一颗瞩目的明 星。 深耕主业锻造核心竞争力 市值的支撑，归根结底源于技术的硬实力。厚街企业深谙此道，在各自领域持续深耕。 在2025年末的国际电子电路展上，鼎泰高科针对AI服务器PCB制造的极致要求，亮出了三大核心技术方案：新一代涂层技术将钻针寿命提升50%以上；AI 工艺优化平台可智能调整参数降低成本；引进的德国激光修锐技术实现了微米级精密加工。一位头部PCB企业技术代表评价，该方案为其"提升良率、控 制成本提供了有效支持"。 南兴股 ...

周二以来，已有3只新股相继登陆美股，均为SPAC，共募集资金5.9亿美元。今晚还将有2只新股上市，具体如下： 1、Buda juice 该公司以每股7.5美元，发行了267万股，募集资金2000万美元，将于今晚在纽交所挂牌上市，股票代码BUDA。 2、Bleichroeder Acquisition II 该公司以每股10美元，发行了2500万个单位(每个单位包括一股普通股和一份认股权证的三分之一，行使价为11.50美元)，募集资金2.5亿美元，将于今晚在 纳斯达克上市，股票代码BBCQ。 Bleichroeder Acquisition II是一家特殊目的收购公司，由Andrew Gundlach发起。该公司计划以数字基础设施、采用人工智能、数字信任技术、云计算、机器 人和软件开发的公司为目标，重点关注北美和欧洲地区。 重要声明：本文信息均来源于公开资料，本公司对上述信息的来源、准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，本文中的信息仅供参考。 版权声明：所有绿专资本原创文章，转载须联系授权，并在文内首/文末注明来源及微信ID，否则将追究法律责。 根据招股书，Buda juice计划将此次募集资金用于开发和建 ...

市场板块表现 - 早盘A股市场走势分化，核聚变、GPU、军工、半导体板块涨幅居前，券商保险板块出现调整 [1] - 科创50ETF表现持续强势，截至发稿上涨2.34%，成交额近24亿元 [1] 人工智能产业政策 - 工业和信息化部等八部门联合印发《人工智能+制造'专项行动实施意见》 [1] - 政策目标为到2027年实现人工智能关键核心技术安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [1] - 具体措施包括推动3~5个通用大模型在制造业深度应用、打造100个高质量数据集、推广500个典型应用场景 [1] - 政策计划培育全球影响力企业和专精特新中小企业，并选树1000家标杆企业 [1] - 政策支持智能芯片、模型创新等关键技术突破 [1] - 意见强调2027年前为政策红利窗口期，建议企业尽快参与试点申报 [1] 科创50ETF及指数构成 - 科创50ETF（588000）追踪科创50指数 [1] - 科创50指数持仓中，电子行业占比66.39%，计算机行业占比4.73%，两者合计占比71.12% [1] - 指数构成与人工智能、机器人等前沿产业发展方向高度契合 [1] - 指数同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光伏设备等多个硬科技细分领域 [1]

证券日报网讯1月8日，华纬科技（001380）在互动平台回答投资者提问时表示，公司发展始终以市场为 导向，如市场对公司有相关需求，公司也会有相应的技术储备来回应市场。公司目前与多家机器人领域 相关企业接触、送样，并且已有部分人形机器人弹簧的小批量订单，具体客户情况因保密原则不方便透 露。 ...

长江铝价alu.ccmn.cn短评：委内瑞拉局势凸显政治风险，油价承压续跌，隔夜伦铝收跌1.6%；铝季节性 需求走弱、累库压力仍存，现货贴水且涨势脱离基本面，宏观转弱下今现铝或下跌。 【铝期货市场】：委内瑞拉局势凸显政治风险，油价承压续跌，隔夜伦铝震荡下挫，最新收盘报价 31084美元/吨，收跌50美元，跌幅1.60%，成交量35127手减少10581手，持仓量687910手增加3122手。 晚间沪铝开盘走软，盘中回吐近期累积部分涨幅，主力月2602合约最新收盘价报24135元/吨，跌295 元，跌幅1.21%。 伦敦金属交易所（LME）1月7日伦铝最新库存量报501750公吨，较上个交易日减少2500吨，跌幅 0.50%。 长江铝业网讯：1月7日现货铝价，长江现货A00铝锭价报24140元/吨，涨230元；广东现货A00铝锭价报 24110元/吨，涨260元。 宏观层面，美国劳动力市场虽现降温迹象，如职位空缺降幅超预期、ADP就业数据不佳，但ISM服务业 活动意外回升，给市场增添不确定性，美元未因降息预期而单边下跌，复杂情绪支撑了美元韧性，短期 压制铝价。隔夜美元指数升至四周高位，美指走强使以美元计价的铝金 ...

机器人ETF嘉实(159526)紧密跟踪中证机器人指数，指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集 成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关标的，聚焦机器人全产业链。 没有股票账户的场外投资者可以通过机器人ETF嘉实联接基金(024620)全面布局机器人产业发展机会。 此外，1月7日，中韩创新创业论坛在上海举办。近300名来自中韩两国智能制造、新材料、人工智能等 领域的企业代表参加论坛。其中，智元机器人展位上展出的远征A2全尺寸人形机器人吸引了众多关 注。据介绍，智元远征A2是面向商业服务与文娱商演场景、全球首个实现规模化商业部署并获得中美 欧三重认证的全尺寸通用人形机器人，曾荣获国家级CR001认证。 东莞证券表示，当前，中国人形机器人行业投融资活跃，资本正加速涌入，展现出市场对行业前景的高 度认可，有望推动人形机器人的商业化落地和规模化生产。根据GGII和中商产业研究院的统计，2024 年中国人形机器人市场规模约为12.54亿元，预计中国人形机器人市场规模将从2025年的约23.98亿元增 长至2030年的254.04亿元，年复合增长率达60.33%。 数据显示，截至2025年12月31 ...

指数表现与成分股动态 - 截至2026年1月8日10:22，中证细分化工产业主题指数下跌0.83% [1] - 成分股中，光威复材领涨10.82%，彤程新材上涨10.01%，中简科技上涨6.70% [1] - 成分股中，万华化学领跌，藏格矿业、亚钾国际跟跌 [1] 行业宏观与市场环境 - 2025年第三季度以来全球制造业景气回暖，但化工品生产者出厂价格指数同比走弱 [1] - 需求侧方面，国内房地产行业处于周期底部，新能源汽车销量维持高增长，社会消费品零售总额增速稳中向好 [1] - 供给侧方面，中国已成为全球化工行业领导者，而欧盟区制造业和化工业产能利用率下行，国内产能利用率相对稳定 [1] - 化工大宗商品价差短期仍处于历史底部，资源型企业净资产收益率相对高位 [1] 市场风格与主题投资 - 景气子板块如氟化工、磷肥钾肥等表现良好 [1] - 市场穿插由事故驱动的小品种涨价行情 [1] - 主题投资方面，机器人、固态电池、人工智能等科技主题映射的膜材、树脂板块在2025年下半年表现出色 [1] 供给侧与竞争格局 - 基础化工行业供给侧有望结构性优化 [1] - 国内政策频繁提及“反内卷”要求 [1] - 海外因原料成本上涨及亚洲产能冲击，欧美化工企业出现关停、产能退出事件 [1] - 短期地缘摩擦增加海外供应不确定性 [1] - 长期看，中国凭借成本优势和技术实力正填补国际供应链空白，有望重塑全球化工格局 [1] - 行业“反内卷”背景下，供给侧反内卷行情此起彼伏，基础化工整体估值得到明显修复 [1] 指数构成与相关产品 - 截至2025年12月31日，中证细分化工产业主题指数前十大权重股合计占比45.31% [2] - 前十大权重股包括万华化学、盐湖股份、藏格矿业、天赐材料、巨化股份、恒力石化、华鲁恒升、宝丰能源、云天化、金发科技 [2] - 化工ETF嘉实紧密跟踪中证细分化工产业主题指数，聚焦行业新一轮景气周期 [2] - 场外投资者可通过化工ETF联接基金关注化工板块投资机遇 [3]

公司上市与市场表现 - 精锋医疗于1月8日成功登陆港交所，发行价为每股43.24港元，股票代码2675.HK [3] - 公司上市首日开盘涨幅超过38%，市值达到230亿港元 [3] 公司技术与产品 - 公司是一家先进手术机器人公司，产品包括多孔腔镜手术机器人和单孔腔镜手术机器人 [5] - 2025年10月，公司自主研发的精锋单孔腔镜手术机器人SP1000及单多孔手术机器人超级系统MSP2000正式获得欧盟CE认证（MDR） [5] - 该认证标志着全球首个“单多孔一体化”手术机器人平台成功进入国际市场 [5] - 公司优先将研发重心放在难度更大的单孔腔镜手术机器人上，多孔腔镜手术机器人的研发紧随其后 [7] - 公司推出的“精锋云”系统融合了ROI编解码等自主核心技术，实现了跨洲际“手眼协调”零误差 [11] - 截至2025年10月，“精锋云”系统已在全球完成超500例手术，并凭借12035公里的跨大洋手术荣获吉尼斯世界纪录认证 [11] - 2025年7月，公司实现了实验性的离体肾脏双臂自主缝合的验证 [17] 公司市场覆盖与临床应用 - 精锋多孔腔镜手术机器人临床应用范围已覆盖全国30个省份，超过220家医院 [11] - 应用覆盖国内顶尖三甲医院乃至多个省份的县域基层医院，实现了“省-市-县”三级医院网络的全覆盖 [11] 公司创始团队与研发能力 - 公司由天津大学校友王建辰和高元倩创立 [5] - 创始团队师从时任天津大学机械工程学院院长王树新教授，其团队研发的“妙手”系统凝聚了数十个“博士年”的底层技术积淀 [7] - 王建辰在读博期间，在缺乏参考范本的情况下，仅耗时两年便几乎完成了高难度的单孔手术机器人系统搭建 [8] - 团队在产品达到型检标准后，仍高频次邀请临床医生进行动物实验以优化产品 [9] - 公司创立仅两年，其手术机器人就能达到甚至超越其他做了5-10年的同类产品 [10] - 核心团队平均年龄在35岁左右 [10] 投资机构与回报 - 公司得到了联想之星、联想控股、君联资本、红杉中国、博裕投资等众多知名投资者的支持 [5] - 联想之星是股东中唯一一家系统布局医疗健康领域的早期投资机构 [5] - 按照230亿港元市值计算，联想之星两笔共2800万元的投资获得了近20倍的账面回报 [5] 投资逻辑与行业认知 - 投资机构认为腔镜手术机器人在手术机器人整体中具备更强的市场代表性与平台属性，多孔系统是行业竞争的主战场和核心阵地 [7] - 手术机器人的价值在于缩短患者恢复时间、降低医生学习周期、增加合格医生数量，并实现医术下沉和提高可及性，从卫生经济学角度看具有正向价值 [15] - 中国医疗器械正在迎来“新能源汽车时刻”，不再是简单的“进口产品替代”，而是依托更先进完备的产业链体系实现“焕代升级” [17] - 提升产品有效性与安全性的比值是医疗行业的永恒指标，现在能在“物理+信息”的双重空间寻找最优解 [17] 投资机构策略与布局 - 联想之星在2010年便开始关注人工智能底层技术，并于2015年明确了人工智能、机器人会持续改造各行各业，独立成立了投资小组 [14] - 该机构在医疗健康领域形成了“生物医药”与“数智医疗”两大投资板块 [17] - 数智医疗是利用人工智能、大数据、机器人等技术，对药物研发、医疗器械、医疗服务、保险支付与健康管理进行升级赋能 [17] - 对于AI+医疗投资，机构看中AI降低诊疗决策不确定性、加速术式标准化的“新能力”，并寻找最佳行业新品类作为“承载体” [17] - 投资机构在2018年布局了深睿医疗与伊鸿健康，两者分别处于AI影像与基层诊断领域的头部阵营 [17] - 投资机构在2024年投资的智愈医疗，能将前列腺切除术式的关键步骤从近1小时压缩到约10分钟，同时更好地保留患者神经功能 [17] - 投资机构选择坚持投更“新”投更“精”，即在行业趋势和拐点到来前预判，并在估值上涨前提下优中选优 [17]

国内铝土矿供应 - 2025年1-11月国内铝土矿累计产量5521万吨 同比增长4.21% 其中山西产量1541万吨同比增长6.9% 河南产量423万吨同比下降4% [3] - 政策推动国内铝土矿增储上产 目标到2027年国内铝土矿资源量增长3%-5% 但预计2026年国内产量增量空间相对有限 [4] - 2025年1-11月累计进口铝土矿1.8651亿吨 同比增长29.44% 其中74%来自几内亚进口量1.3813亿吨同比增长38.01% 19%来自澳大利亚进口量3501万吨同比下降4.09% [4] 几内亚铝土矿市场 - 2025年前三季度几内亚铝土矿产量1.1516亿吨 同比增加2256万吨增幅24.36% 贡献全球最大增量 同期澳大利亚产量7307万吨 同比仅增1388万吨增幅1.94% [5] - 2025年几内亚政策扰动供应 5月撤销多家矿企许可证 Axis矿区停工 但12月顺达矿业等三家年产能合计4000万吨的矿山陆续复产 原GAC重组而成的宁巴矿业年产能超1400万吨亦复产 [5][6] - 预计2026年全球铝土矿供应增量4000万-5000万吨 增量仍集中于几内亚地区 [6] 氧化铝市场动态 - 2025年氧化铝价格大幅波动 1-4月因海外复产及国内新产能释放价格自高位回落 4-7月因成本压力及几内亚供应担忧价格反弹 7-12月在高供应压制下价格再度下行 [1] - 2025年1-11月国内氧化铝累计产量8190万吨 同比增长7.44% 1-10月全球产量11990万吨同比增长4.86% 其中国内7446万吨 海外4544万吨同比微降0.03% [7] - 进出口格局重塑 2025年1-11月累计进口氧化铝97.03万吨同比下降30.92% 累计出口234.33万吨同比增长46.7% 净出口137.3万吨 中国已转变为净出口国 [7] 氧化铝成本与库存 - 2025年原料铝土矿、烧碱及煤炭价格下行带动氧化铝生产成本回落 截至12月底行业理论亏损收窄至100元/吨以内 12月几内亚某矿2026年Q1长单到岸价约66.5美元/干吨 环比下跌5美元/干吨 [8] - 2025年年初国内氧化铝库存逼近370万吨 随后因新增产能释放库存持续攀升 4-5月集中检修期间库存一度回落但整体上行趋势未改 [8] - 2026年国内外仍有大量新增产能待释放 其中国内预计新增约1500万吨 海外预计新增约750万吨核心增量在印度 [7] 电解铝市场供应 - 2025年1-11月国内电解铝累计产量4014万吨 同比增长1.85% 受产能天花板限制增量有限 1-10月全球产量6140万吨增长1.18% 其中国内3650万吨 海外2490万吨仅增长0.17% [9] - 2026年国内电解铝新增产能预计55万吨增量空间有限 海外新增产能预计130万吨主要集中于印尼、印度等地 但项目建设周期偏长释放缓慢 [9] - 2025年1-11月原铝进口总量235.8万吨同比增长19.4% 出口总量26万吨同比增长140% 净进口约209.8万吨 [9] 铝价与行业利润 - 2025年铝价重心整体上移 1-3月上半月偏强运行 3月下半月至4月上旬因美国关税措施深度回调 4月中旬至12月在多重利好下价格重心稳步上移 [2] - 2025年得益于氧化铝价格下行及电解铝价格走高 铝企盈利空间显著扩大 截至12月底电解铝单吨利润约5800元 [10] - 2025年铝合金ADC12价格先抑后扬全年重心上移 1-3月上半月走强 3月下半月至6月底因需求淡季重心下移 6月下旬至12月因原料成本抬升及电解铝联动提振震荡走高 [3] 终端消费领域 - 2025年1-11月中国汽车产销量分别完成3123.1万辆和3112.7万辆 同比分别增长11.9%和11.4% 其中新能源汽车产销量分别达1490.7万辆和1478万辆 同比增幅均超31% [11] - 2025年1-10月中国电网工程完成投资4824亿元同比增长7.2% 电源工程完成投资7218亿元同比增长0.7% 1-11月铝材累计出口507万吨同比下降13.08%受关税政策冲击 [11] - 2025年1-8月美国已开工新建私人住宅折年数1100.1万套同比增长0.95% 同期汽车累计销量190.96万辆同比下降5% 1-10月欧洲15国乘用车注册量947.25万辆同比增长1% [10] 新兴领域与替代趋势 - 市场需求增长点逐渐聚焦于人工智能、储能、机器人等新兴赛道 [11] - 在铜铝比价处于高位运行的背景下 各行业“以铝代铜”的替代潜力正逐步释放 [11] - 2026年受益于欧美宽松货币政策支持 叠加国防、人工智能等领域投资计划落地 海外铝消费需求值得期待 [11] 再生铝合金市场 - 2025年1-11月中国废铝旧料累计产量780万吨同比增长13.78% 废铝进口总量182万吨同比增长10.98% [12] - 2025年1-11月再生铸造铝合金累计产量670万吨同比增长4.41% 在原料供应偏紧及成本压力下供应增量受限 [12] - 截至2025年12月26日 再生铸造铝合金社会库存含ADC12及其他为7.1万吨较2024年同期增加5.98万吨 厂内库存为5.81万吨较2024年同期增加2.14万吨 [12] 2026年市场展望 - 宏观层面全球以宽货币、宽财政为主基调 基本面供应端增量释放缓慢 消费端新兴领域存在明确增量预期 在供需紧平衡背景下2026年铝价仍具备上行潜能 [13] - 氧化铝原料端铝土矿后续供应预计保持宽松 但需警惕几内亚政策变动 供应端新增产能规模较大 成本端对价格形成支撑 价格下行空间有限 若无重大政策扰动2026年供应过剩格局较难改变价格大概率低位运行 [13] - 铝合金市场需重点关注供应压力与成本支撑之间的博弈 预计同样存在上行空间 [13]

行业与公司 * **涉及的行业**：全球科技行业，涵盖人工智能（AI）与数据中心、机器人、汽车、消费电子、存储技术、半导体制造与设计、自动驾驶等多个细分领域[1][3][5] * **涉及的公司**： * **AI芯片与系统**：英伟达、AMD、英特尔、Groq、Meta、Google、寒武纪等[2][10][15][18] * **存储**：美光、海力士、三星、ASML[1][5][12] * **机器人**：波士顿动力、中国机器人公司（如宇树科技、智元科技、银河通用）、领益科技等[1][3][6] * **消费电子与硬件**：联想、三星、索尼、苹果、Xreal、Rokid、TCL、蓝思科技、鸿海（工业富联）等[1][4][5][7][8][9] * **汽车与自动驾驶**：吉利、丰田、奔驰、小马智行、Waymo等[1][5][14][16] * **半导体制造与供应链**：台积电、中芯国际、华虹等[10][21] 核心观点与论据 * **AI与数据中心需求强劲**：联想强调AI数据中心需求强劲增长，英伟达和AMD的CEO演讲吸引大量关注[1][3] * **机器人产业加速发展**：CES上机器人数量显著增加，中国公司表现突出，多家展示人形机器人，波士顿动力作为唯一海外企业参展，电子产业链对机器人投入明显增加[1][3][6] * **汽车行业展示趋于成熟**：CES上汽车主机厂数量减少，反映行业进入成熟阶段，智能驾驶普及度提高使其在CES展示意义减弱[1][5] * **消费电子巨头重心转移**：三星和索尼退出LVCC主展区，表明韩日消费电子影响力下降，业务重心转向内容、游戏或存储[1][5] * **存储技术是确定性投资领域**：存储技术被认为是2026年科技行业确定性最高的投资领域之一，AI发展推动DRAM需求，英伟达等公司进入该领域[1][5] * **英伟达新品影响供应链**：英伟达提前发布Ruby系列产品，采用高度自动化封装，减少线缆使用并改用PCB，对A股硬件厂商、PCB线缆企业影响较大，对鸿海等组装厂商价值链提升有积极影响[1][4] * **存储技术新动态巩固逻辑**：英伟达Bluefield 4平台通过解耦GPU内存中的KV cache缓解推理内存压力，每个GPU可额外提供约16TB分布式上下文存储，巩固整体存储逻辑重要性，HBM需求旺盛[1][12] * **存储股估值方式转变**：美光、海力士等存储公司不再被视为周期性股票而是成长股，估值方式从市净率（PB）转变为市盈率（PE），但其2026年PE估值仍偏低（个位数或十出头），远低于AMD和英伟达的25-30倍以上[13] * **AI发展进入新阶段**：AI发展从大模型驱动进入“代理性AI”和“物理AI”阶段，英伟达吸收Groq资源并与Meta软件合作，实现低延时、确定性时间传输能力，为大规模推理提供互补[2][14][15] * **英特尔实现重大技术突破**：英特尔推出基于18A制程的Painful leak，包含RibbonFET和Power via两大创新，有效控制漏电和发热，提高晶体管密度和信号稳定性，标志其技术上达到或超越台积电水平[2][20][21] * **AMD数据中心产品线推进**：AMD发布MI400系列GPU，预计2026年出货120万片M350和M400 GPU，其中M400下半年推出，采用72个GPU核心配置并搭载较多HBM以弥补传输速度短板，支持液冷及FP4、FP8格式[18] 其他重要内容 * **AR/AI眼镜发展平稳**：AR眼镜市场有小规模迭代（如Xreal、Rokid新品），但无重大突破，预计2026年销量接近1000万台[1][7][8] * **折叠屏手机推进**：三星推出先进纤薄的三折屏手机，苹果将在2026年发布首款折叠屏手机，对相关供应链企业带来积极影响[8][9] * **中国终端强，芯片仍依赖**：中国企业在终端产品类别上表现强劲，但在芯片方面仍依赖高通和英伟达等国际公司[9] * **中美AI芯片竞争**：中国的AI芯片公司（如寒武纪）正在崛起，推动国内硅光子技术、流片和代工厂的国产化进程[10] * **英伟达GTC大会细节**：英伟达在GTC大会上详细介绍了六款新芯片，主要是对之前内容的细节补充，其Blackwell系列将在2026年下半年按计划出货并改进供应链管理[11] * **自动驾驶进展与商业化**：2025年被称为“物理AI元年”，自动驾驶和机器人技术取得进展，例如小马智行在2025年实现Robot Taxi单车盈亏平衡[14]，英伟达发布一系列L2++/L3级自动驾驶方案，计划通过与奔驰等合作推进[16][17] * **AMD与英特尔市场表现分化**：因缺乏新亮点，AMD股价盘中下跌并收盘跌3%，而英特尔因Painful leak推出，股价盘中上涨接近2%[22]