人民银行公开市场操作 - 8月8日开展1220亿元7天期逆回购操作 利率持平于1 40% 当日净回笼40亿元[1] - 本周累计净回笼5365亿元 逆回购操作量11267亿元 到期量16632亿元[1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌0 06BP至1 3144% 7天Shibor上涨0 16BP至1 4356% 14天Shibor下跌1 01BP至1 4689%[1] - 1个月期Shibor报1 5256%上涨0 34BP 3个月期报1 5544%上涨0 56BP 6个月期持平于1 6100%[2] - 9个月期Shibor报1 6289%上涨0 11BP 1年期报1 6378%上涨0 12BP[2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0 3BP至1 3116% 成交额减少182亿元 R001下行0 9BP至1 3413% 成交额增加104亿元[6] - DR007下行2 6BP至1 4251% 成交额增加102亿元 R007下行2 7BP至1 4538% 成交额增加223亿元[6] - DR014下行2 2BP至1 4722% 成交额增加19亿元 R014下行1 7BP至1 4894% 成交额减少180亿元[6] 同业存单市场 - 8月8日发行148只同业存单 实际发行量2741 1亿元[12] - 1个月期国股存单收益率下行2 5BP至1 46% 3个月期下行0 5BP至1 535% 6个月期下行0 5BP至1 595%[12] - 9个月期大行存单收益率下行0 75BP至1 62% 1年期下行0 75BP至1 62%[12] 房地产政策调整 - 北京二套房公积金贷款最高额度由60万元提高至100万元 符合条件者可上浮至140万元[14] 金融机构人事变动 - 金喜年自2025年8月4日起正式就任中信银行副行长[15]

债券市场发行情况 - 6月债券市场总发行量达8.79万亿元 其中国债发行1.59万亿元 地方政府债发行1.18万亿元 金融债发行1.07万亿元 公司信用类债券发行1.43万亿元 信贷资产支持证券发行247亿元 同业存单发行3.46万亿元 [1] 债券市场运行表现 - 银行间债券市场现券成交34.3万亿元 日均成交1.7万亿元 同比微降1.2% 环比增长6.2% [1] - 境外机构托管余额4.3万亿元 占市场总量2.3% 其中国债持有2.1万亿元占比49.6% 同业存单持有1.2万亿元占比27.2% 政策性银行债持有0.8万亿元占比19.1% [1] 货币市场交易动态 - 银行间同业拆借成交8.4万亿元 同比增长11.2% 环比大幅增长26% [2] - 债券回购成交156.3万亿元 同比大幅增长32.7% 环比增长20.4% [2] - 交易所标准券回购成交50.6万亿元 同比增长32.2% 环比增长4.1% [2] - 同业拆借利率环比下降9个基点至1.46% 质押式回购利率环比下降6个基点至1.5% [2] 票据市场结构特征 - 商业汇票承兑发生额3.5万亿元 贴现发生额2.8万亿元 [2] - 中小微企业签票家数占比93.2% 签票金额占比69.8% 贴现家数占比96.3% 贴现金额占比71.9% [2] 股票市场表现 - 上证指数收于3444.4点环比上涨2.9% 深证成指收于10465.1点环比上涨4.2% [2] - 沪市日均交易量5104.4亿元环比增长8.6% 深市日均交易量7969亿元环比增长11.5% [2] 投资者结构分析 - 银行间债券市场机构成员3989家均为金融机构 [3] - 公司信用债前50名投资者持债占比48% 前200名占比79.6% 持有人集中度较高 [3] - 单只信用债持有人数量中位数为12家 88.4%的债券持有人数量在20家以内 [3]

新华财经北京8月7日电人民银行7日开展1607亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有2832亿元逆回购到期，公开市场实现净 回笼1225亿元。 上海银行间同业拆放利率（Shibor）短期品种微幅下行。具体来看，隔夜Shibor下跌0.10BP，报1.3150%；7天Shibor下跌0.80BP，报1.4340%；14天Shibor 下跌1.50BP，报1.4790%。 | | | | 2025-08-07 11:00 | | --- | --- | --- | --- | | | 期限 | Shibor(%) | 涨跌(BP) | | t | O/N | 1.3150 | 0.10 | | t | 1W | 1.4340 | 0.80 | | � | 2W | 1.4790 | 1.50 | | � | 1M | 1.5290 | 0.40 | | ゃ | 3M | 1.5600 | 0.10 | | ゃ | 6M | 1.6100 | 0.10 | | � | 9M | 1.6300 | 0.00 | | 1 | 1Y | 1.6390 | 0.10 | 上海银行间同业拆放利率（ ...

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展1385亿元7天期逆回购操作 利率1.40%与前期持平 [1] - 当日3090亿元逆回购到期 公开市场实现净回笼1705亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor报1.3160% 上涨0.10BP [1] - 7天Shibor报1.4420% 上涨1.00BP [1] - 14天Shibor报1.4940% 上涨1.20BP [1] - 1个月Shibor报1.5330% 上涨1.00BP [2] - 3个月Shibor报1.5590% 上涨0.10BP [2] - 6个月Shibor报1.6090% 上涨0.30BP [2] - 9个月Shibor报1.6300% 上涨0.10BP [2] - 1年期Shibor报1.6380% 与昨日持平 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.1BP至1.3153% 成交额增加1890亿元 [6] - R001加权平均利率上行0.2BP至1.3482% 成交额增加3626亿元 [6] - DR007加权平均利率上行1.1BP至1.4557% 成交额减少131亿元 [6] - R007加权平均利率上行0.8BP至1.4732% 成交额减少410亿元 [6] - DR014加权平均利率上行1.1BP至1.4866% 成交额增加11亿元 [6] - R014加权平均利率上行0.6BP至1.5021% 成交额增加103亿元 [6] 资金市场交易情况 - 资金面整体宽松 隔夜成交在押利率加权+5BP [11] - 押存单商金融出利率由1.45%逐步降至1.41% [11] - 7天押利率存单信用主要成交在1.45%-1.47% [11] - 14天押利率成交1.48% 1个月押利率在1.55%融出 [11] - 午后银行融出减少 隔夜押利率成交在1.42% [11] 同业存单市场 - 当日84只同业存单发行 实际发行量1045.5亿元 [12] - 1个月国股收1.49% 3个月国股收1.55% 均与昨日持平 [12] - 6个月国股收1.61% 较昨日下行约0.5BP [12] - 9个月大行收1.63% 较昨日下行约0.25BP [12] - 1年期大行收1.63%附近 较昨日下行约0.25BP [12] 金融机构动态 - 上海农商银行副行长张跃红任职资格获监管核准 [14] - 浦发银行上半年营业收入905.59亿元 同比增长2.62% [14] - 浦发银行上半年归母净利润297.37亿元 同比增长10.19% [14] 金融政策动向 - 上海多部门联合印发促进商业健康保险高质量发展措施 [14] - 支持创新药械"进医院""进目录""进处方" 优化支付机制 [14] - 鼓励通过税收扣减、优化筹资等方式支持商业健康保险发展 [14]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展2832亿元7天期逆回购操作 利率维持1.40% [1] - 当日逆回购到期3310亿元 实现净回笼478亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor上涨7.50BP至1.3920% [1] - 7天Shibor下跌0.40BP至1.4970% [1] - 14天Shibor下跌7.40BP至1.5460% [1] - 3个月期Shibor上升0.20BP至1.5660% [1] - 1年期Shibor上升0.10BP至1.6480% [1] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行8.1BP至1.3957% 成交额减少2934亿元 [3] - R001加权平均利率上行19.9BP至1.5634% 成交额减少4010亿元 [3] - DR007加权平均利率上行3.7BP至1.5542% 成交额减少1609亿元 [3] - R007加权平均利率下行3.1BP至1.5806% 成交额减少8281亿元 [3] - DR014加权平均利率下行4.4BP至1.5601% 成交额增加10亿元 [3] 资金面交易情况 - 早盘隔夜成交利率押利率存单1.70%-1.75% 押信用融出1.75%-1.80% [6] - 午后资金面转松 隔夜押利率成交降至1.50%-1.60% [6] - 尾盘隔夜押利率最低成交1.35% 押存单最低成交1.42%-1.45% [6] - 7天融出利率从1.60%-1.62%降至押利率存单1.53% 押信用1.55%-1.57% [6] 同业存单市场 - 当日发行19只同业存单 实际发行量212亿元 [6] - 1个月期国股存单收益率下行3BP至1.52% [7] - 3个月期国股存单收益率下行2.5BP至1.565% [7] - 6个月期国股存单收益率下行1.5BP至1.62% [7] - 1年期大行存单收益率下行1.5BP至1.635% [7] 金融行业政策动态 - 全国小额贷款公司4974家 贷款余额7361亿元较上半年减少187亿元 [9] - 金融监管总局推动城市商业医疗险高质量发展 要求扩大惠及面并优化产品供给 [9] - 保险行业协会发布主汛期灾害应对倡议 要求优化保险服务畅通理赔绿色通道 [9] 金融机构合作 - 工商银行行长与高盛集团总裁举行工作会谈 讨论宏观经济形势及战略合作 [10]

债券市场发行情况 - 6月债券市场发行各类债券87939.5亿元 其中国债发行15903.9亿元 地方政府债券发行11753.2亿元 金融债券发行10738.7亿元 公司信用类债券发行14257.3亿元 同业存单发行34569.3亿元 [2] - 截至6月末债券市场托管余额188.5万亿元 银行间市场托管余额166.7万亿元 交易所市场托管余额21.9万亿元 [2] - 分券种托管余额：国债37.2万亿元 地方政府债券51.7万亿元 金融债券42.7万亿元 公司信用类债券33.7万亿元 同业存单21.1万亿元 [2] 债券市场运行情况 - 银行间债券市场现券成交34.3万亿元 日均成交1.7万亿元 同比减少1.2% 环比增加6.2% [3] - 单笔成交量500-5000万元交易占比48.0% 9000万元以上交易占比45.8% 单笔平均成交量4290.6万元 [3] - 交易所债券市场现券成交3.8万亿元 日均成交1905.4亿元 商业银行柜台债券成交11.9万笔 成交金额995.6亿元 [3] 债券市场对外开放 - 境外机构托管余额4.3万亿元 占债券市场总托管余额2.3% 其中银行间市场托管余额4.2万亿元 [4] - 境外机构持有国债2.1万亿元占比49.6% 同业存单1.2万亿元占比27.2% 政策性银行债0.8万亿元占比19.1% [4] 货币市场运行 - 银行间同业拆借成交8.4万亿元 同比增长11.2% 环比增加26.0% [5] - 债券回购成交156.3万亿元 同比增加32.7% 环比增加20.4% 交易所标准券回购成交50.6万亿元 同比增长32.2% 环比增加4.1% [5] - 同业拆借加权平均利率1.46% 环比下降9个基点 质押式回购加权平均利率1.50% 环比下降6个基点 [1][5] 票据市场运行 - 商业汇票承兑发生额3.5万亿元 贴现发生额2.8万亿元 [6] - 中小微企业签票家数10.7万家占比93.2% 签票发生额2.4万亿元占比69.8% [6] - 中小微企业贴现家数12.1万家占比96.3% 贴现发生额2.0万亿元占比71.9% [6] 股票市场运行 - 上证指数收于3444.4点 环比上升96.9点涨幅2.9% 深证成指收于10465.1点 环比上升424.5点涨幅4.2% [7] - 沪市日均交易量5104.4亿元环比增加8.6% 深市日均交易量7969.0亿元环比增加11.5% [7] 债券市场投资者结构 - 银行间债券市场法人机构成员3989家均为金融机构 [9] - 公司信用类债券前50名投资者持债占比48.0% 前200名持债占比79.6% [9] - 单只信用债持有人数量平均值12家 持有人20家以内的债券占比88.4% [9] - 前50名投资者交易占比60.0% 前200名交易占比90.3% [9]

债券市场发行情况 - 6月份债券市场共发行各类债券87939.5亿元，其中国债发行15903.9亿元，地方政府债券发行11753.2亿元，金融债券发行10738.7亿元，公司信用类债券发行14257.3亿元，信贷资产支持证券发行247.2亿元，同业存单发行34569.3亿元 [2] - 截至6月末债券市场托管余额188.5万亿元，银行间市场托管余额166.7万亿元，交易所市场托管余额21.9万亿元 [2] - 分券种托管余额：国债37.2万亿元，地方政府债券51.7万亿元，金融债券42.7万亿元，公司信用类债券33.7万亿元，信贷资产支持证券1.0万亿元，同业存单21.1万亿元，商业银行柜台债券2038.0亿元 [2] 债券市场运行情况 - 6月份银行间债券市场现券成交34.3万亿元，日均成交1.7万亿元，同比减少1.2%，环比增加6.2% [3] - 单笔成交量在500-5000万元的交易占比48.0%，9000万元以上的交易占比45.8%，单笔平均成交量4290.6万元 [3] - 交易所债券市场现券成交3.8万亿元，日均成交1905.4亿元，商业银行柜台债券成交11.9万笔，成交金额995.6亿元 [3] 债券市场对外开放情况 - 截至6月末境外机构在中国债券市场托管余额4.3万亿元，占比2.3%，其中银行间债券市场托管余额4.2万亿元 [4] - 境外机构持有国债2.1万亿元（占比49.6%），同业存单1.2万亿元（占比27.2%），政策性银行债券0.8万亿元（占比19.1%） [4] 货币市场运行情况 - 6月份银行间同业拆借市场成交8.4万亿元，同比增长11.2%，环比增加26.0%，债券回购成交156.3万亿元，同比增加32.7%，环比增加20.4% [5] - 交易所标准券回购成交50.6万亿元，同比增长32.2%，环比增加4.1% [5] - 同业拆借加权平均利率1.46%（环比下降9个基点），质押式回购加权平均利率1.50%（环比下降6个基点） [5] 票据市场运行情况 - 6月份商业汇票承兑发生额3.5万亿元，贴现发生额2.8万亿元，截至6月末承兑余额19.3万亿元，贴现余额14.8万亿元 [6] - 中小微企业签票发生额2.4万亿元（占比69.8%），贴现发生额2.0万亿元（占比71.9%） [6] 股票市场运行情况 - 6月末上证指数3444.4点（环比上涨2.9%），深证成指10465.1点（环比上涨4.2%） [7] - 沪市日均交易量5104.4亿元（环比增加8.6%），深市日均交易量7969.0亿元（环比增加11.5%） [7] 银行间债券市场持有人结构 - 公司信用类债券前50名投资者持债占比48.0%，前200名占比79.6%，持有人20家以内的信用债占比88.4% [9] - 公司信用类债券前50名投资者交易占比60.0%，前200名占比90.3% [9]

债券市场发行情况 - 6月债券市场总发行量达8.79万亿元，其中国债发行1.59万亿元、地方政府债发行1.18万亿元、金融债发行1.07万亿元、公司信用类债券发行1.43万亿元、信贷资产支持证券发行247.2亿元、同业存单发行3.46万亿元 [1][3] - 截至6月末债券市场托管余额188.5万亿元，银行间市场占比88.5%（166.7万亿元），交易所市场占比11.6%（21.9万亿元） [3] - 分券种托管余额分布：国债37.2万亿元、地方政府债51.7万亿元、金融债42.7万亿元、公司信用类债券33.7万亿元、信贷资产支持证券1.0万亿元、同业存单21.1万亿元 [3] 债券市场运行表现 - 银行间债券现券成交34.3万亿元，日均成交1.7万亿元（同比-1.2%，环比+6.2%），单笔500-5000万元交易占比48.0% [4] - 交易所债券现券成交3.8万亿元，日均成交1905.4亿元；商业银行柜台债券成交995.6亿元 [4] - 境外机构托管余额4.3万亿元（占市场总量2.3%），其中国债持有占比49.6%（2.1万亿元）、同业存单占比27.2%（1.2万亿元） [5] 货币市场动态 - 银行间同业拆借成交8.4万亿元（同比+11.2%，环比+26.0%），债券回购成交156.3万亿元（同比+32.7%，环比+20.4%） [6] - 交易所标准券回购成交50.6万亿元（同比+32.2%，环比+4.1%） [6] - 同业拆借加权平均利率1.46%（环比降9bp），质押式回购利率1.50%（环比降6bp） [6] 票据市场结构 - 商业汇票承兑发生额3.5万亿元，贴现发生额2.8万亿元；承兑余额19.3万亿元，贴现余额14.8万亿元 [7] - 中小微企业签票家数占比93.2%（10.7万家），签票金额占比69.8%（2.4万亿元） [7] - 中小微企业贴现家数占比96.3%（12.1万家），贴现金额占比71.9%（2.0万亿元） [7] 股票市场表现 - 上证指数收于3444.4点（环比+2.9%），深证成指收于10465.1点（环比+4.2%） [9] - 沪市日均交易量5104.4亿元（环比+8.6%），深市日均交易量7969.0亿元（环比+11.5%） [9] 投资者结构特征 - 银行间债券市场法人机构成员3989家，公司信用债前50名投资者持债占比48.0%，前200名占比79.6% [10] - 信用债单只持有人数量中位数12家，88.4%的债券持有人数量在20家以内 [10] - 公司信用债前50名投资者交易占比60.0%，前200名占比90.3%，交易主力为券商自营、股份制银行及基金资管 [10]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展4492亿元7天期逆回购操作 利率持平于1.40% [1] - 当日逆回购到期2148亿元 实现净投放2344亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌10.10BP至1.3660% [1][2] - 7天Shibor下跌5.10BP至1.5450% [1][2] - 14天Shibor下跌0.40BP至1.6310% [1][2] - 1个月Shibor微涨0.10BP至1.5500% [2] - 3个月和6个月Shibor均持平于1.5600%和1.6130% [2] - 1年期Shibor上涨0.20BP至1.6440% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行9.9BP至1.3633% 成交额减少1620亿元 [6] - R001加权平均利率下行9.2BP至1.3989% 成交额减少424亿元 [6] - DR007加权平均利率下行1.6BP至1.5643% 成交额增加409亿元 [6] - R007加权平均利率下行1.4BP至1.6121% 成交额增加1653亿元 占比升至16.3% [6] 资金面状况 - 29日资金面偏松 大行国股部分融出 [10] - 隔夜利率成交区间1.30%-1.50% 7天跨月利率1.60%-1.68% [10] - 午后隔夜押利率成交进一步降至1.35%-1.36% [10] 同业存单市场 - 当日发行62只同业存单 实际发行量1090.6亿元 [11] - 一级市场交投情绪偏弱 机构发行意愿较弱 [11] - 二级存单收益率整体上行 1M国股收1.58%上行1BP 3M国股收1.60%上行2BP [11] - 6M国股收1.66%上行2BP 9M国股收1.68%上行2BP 1Y大行收1.6775%上行2BP [11] 行业政策与数据 - 金融监管总局要求财险公司优化理赔流程 加快主汛期灾害理赔进度 [13] - 2025年二季度居民收入感受指数45.0% 较上季下降1.2个百分点 [13] - 汽车金融公司2024年末资产规模8551.34亿元 零售融资余额6900.24亿元 [13] - 新能源汽车贷款余额2040.96亿元 同比增长23.44% [13] - 二手车贷款余额783.81亿元 同比增长26.06% [13] - 保险行业协会提示交通安全统筹非保险 对外销售属非法违规行为 [14] - 中国平安聘任王晓航出任集团首席技术官兼平安科技总经理 [14]

货币政策操作 - 人民银行开展4958亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有1707亿元逆回购到期，实现净投放3251亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor下跌5.30BP至1.4670%，7天Shibor下跌2.40BP至1.5960%，14天Shibor下跌9.30BP至1.6350% [1] - 1个月Shibor微涨0.40BP至1.5490%，3个月Shibor微涨0.10BP至1.5600%，6个月Shibor上涨0.20BP至1.6130% [2] - 9个月Shibor上涨0.40BP至1.6320%，1年期Shibor上涨0.30BP至1.6420% [2] 质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行5.5BP至1.4621%，成交额减少1492亿元；R001下行6.2BP至1.4907%，成交额减少1411亿元 [5] - DR007加权平均利率下行7.2BP至1.5806%，成交额增加224亿元；R007下行6.7BP至1.6264%，成交额减少717亿元 [5] - DR014加权平均利率下行3.0BP至1.6388%，成交额增加15亿元；R014下行5.1BP至1.6168%，成交额减少161亿元 [5] 资金面情况 - 早盘资金面均衡后转松，隔夜成交利率从1.55%降至1.50%附近，7天跨月利率从1.65%-1.70%降至1.60%-1.65% [13] - 午后资金面延续宽松，隔夜押利率存单融出在1.46%-1.48%，尾盘隔夜最低成交至1.40% [13] 同业存单市场 - 当日发行77只同业存单，实际发行量1328.1亿元，交投集中在3M-6M和1Y期限 [14] - 二级市场收益率整体下行，1M国股收1.57%下行1BP，3M国股收1.585%下行0.5BP，6M国股收1.64%下行1BP [14] - 9M国股收1.66%下行1BP，1Y大行收1.6575%下行1.25BP [14] 保险行业动态 - 前6月保险行业保费收入3.735万亿元同比增长5.3%，人身险公司保费2.77万亿元增长5.4% [16] - 寿险业务6月单月保费同比增长21%，扭转年初颓势 [16] - 青岛保险业实现保费收入452亿元同比增长8.31% [16] 银行业数据 - 青岛银行业贷款余额3.34万亿元较年初增加1527亿元，存款余额2.85万亿元较年初增加1517亿元 [16] 金融监管政策 - 五部门联合发文规范交通安全统筹，要求打击假借统筹名义的犯罪行为 [16] - 明确保险公司和中介机构不得与从事机动车统筹的非持牌机构合作 [16]