消泡剂行业概述 - 消泡剂是能降低水、溶液、悬浮液等的表面张力，防止泡沫形成或消除泡沫的物质，广泛应用于涂料、纺织、造纸、水处理、石油化工等领域 [3] - 按形式可分为固体颗粒型、乳液型、分散体型、油型和膏型五大类，按应用可分为纺织、造纸、涂料、食品、石油工业等专用消泡剂 [3] - 消泡剂具备消泡力强、用量少、化学性稳定、耐热性好、安全性高等十大特性 [5] 行业发展历程 - 第一代消泡剂以矿物油、脂肪酸酯等有机物为主，第二代以聚醚类为代表，第三代以有机硅消泡剂为主，第四代以聚醚改性聚硅氧烷类为主导 [6] 产业链分析 - 上游原材料包括活性成分（硅油、聚醚类、高级醇等）、乳化剂、载体和乳化助剂，中游为生产制造，下游应用覆盖食品、造纸、水处理、采油等12个工业领域 [9] - 硅油作为核心活性成分，2024年中国产量达69.8万吨，产能129.4万吨，广泛应用于化妆品、润滑剂、消泡剂等领域 [11] 市场规模与需求 - 中国消泡剂市场规模从2018年47.5亿元增长至2024年58.7亿元，年复合增长率3.59% [14] - 2024年产量96.18万吨，需求量92.7万吨，主要受石油天然气开采、汽车制造、环保工程等新兴领域需求爆发驱动 [13][14] 竞争格局 - 国际品牌如Dow陶氏化学、BASF巴斯夫、BYK毕克化学等占据高端市场，国内龙头江苏四新科技提供全领域解决方案，广东天峰聚焦四大核心技术 [17][18] - 江苏赛欧信越覆盖10大行业100多个品种，年产能5万吨；深圳大洋新材料代理20多个国际品牌；江苏晨邦中标大型项目金额138.66万元 [19][22] 重点企业 - 江苏四新科技拥有3大生产基地，产品覆盖40多个行业，远销19个国家，合作20多家世界500强企业 [20] - 江苏赛欧信越建有60多台专业反应装置，单批次产量40吨，配套100万只塑料包装桶生产线 [22] 发展趋势 - 绿色化：生物基、可降解产品替代传统消泡剂，采用天然植物提取物等环保原料 [25] - 多功能化：集成消泡、抑泡、分散、润湿等功能，满足涂料、纺织、食品等复合需求 [26] - 高性能化：开发耐150℃高温、超高纯度、电化学稳定的特种消泡剂 [27] - 智能化：结合物联网实现实时监测和自动添加，如智能加药装置和pH触发释放机制 [28]

行业运行情况与展望 - 2025年以来工程机械行业积极应对国内外市场变化，取得科技创新成果，产业基础高级化和产业链现代化水平持续提升，国际化进程加快[5] - 预计2025年行业将保持平稳运行、稳中有进态势，主要经济指标稳定增长，出口额维持较高水平[5] - 行业重点工作包括推进国际化发展、破解"内卷式"竞争、利用AI技术赋能、完成"十四五"目标任务等[6] BICES 2025展会筹备 - 展商数量同比增长10%，总展览面积超15万m²，设置4大主题展馆和13大特色专区，集中展示近两年创新成果[9] - 预计吸引1万人次海外专业观众，200家媒体参与报道，展示时间调整为9时至18时以提升参展体验[9] - 将发布《工程机械碳足迹管理体系建设指南》及实施细则，推动行业新质生产力发展[12] 展会亮点与展示内容 - 柳工将以"智慧、绿色、延伸人类力量"为主题，展示智能绿色产品与技术[20] - 推出"三新"（新产品、新技术、新成果）进展报告和名录，制定全周期展示推广计划[12] - 央企用户将组织资产管理、设备管理等部门人员观展，深度交流合作[21] 行业发展趋势 - 全球工程机械行业正处于高端化、数字化与绿色化加速演进的关键转型期[41] - BICES 2025将展示适合多场景的施工解决方案，体现"十四五"发展成就[7] - 展会旨在推动产业链供应链深度融合，为行业高质量发展注入新动能[41]

行业发展趋势 - 工程机械行业国际化进程持续加快，海外业务布局不断完善升级，出口额预计2025年将保持较高水平[1] - 2025年行业预计呈现平稳运行、稳中有进态势，主要经济指标将稳定增长，对外贸易保持基本稳定[1] - 行业取得一批科技创新成果，产业基础高级化和产业链现代化水平继续提高[1] 展会筹备情况 - BICES 2025展会报名展商数量同比增长10%以上，高端化、智能化、绿色化产业链供应链新增展商数量快速增加[2] - 预计总展览面积超过15万平方米，4大主题展馆及13大特色专区筹备顺利，集中展示"十四五"以来创新成果[2] - 展会将发布"三新"进展报告（新产品、新技术、新成果），重点展示高端化、绿色化、智能化、强基方向的创新亮点[2]

AI与卫浴行业融合 - 全民AI时代来临，AI技术正从技术领域扩散至中国制造业，包括卫浴行业 [1] - 九牧等卫浴企业探索AI与卫浴场景深度融合，重构人与空间、社会的组织生态 [1] - AI驱动卫浴行业"五化蝶变"：场景化、家电化、健康化、绿色化、国际化 [7] 场景化转型 - 场景化成为卫浴产业升级核心引擎，从单品智能化转向场景无缝体验 [9] - 62.5%用户将空间智能化作为卫浴产品选购首要因素 [12] - 九牧AI BATH通过四大场景（如厕、淋浴、洗漱、安全）重构体验，实现无感识别与主动关怀 [12][14] 家电化趋势 - 智能卫浴产品纳入家电管理体系，2025年7月起需通过3C认证 [16] - 59%消费者将AI智能化视为家电选购首要因素，高收入群体比例达65% [16] - 九牧智能马桶采用翻转冲刷技术，冲厕音量低至38分贝，解决气溶胶飞溅问题 [18][20] 健康化布局 - 卫浴空间成为健康数据入口，具备高频使用与无感监测优势 [25] - 九牧智能马桶嵌入AI无感轻尿检技术，两分钟完成pH值、葡萄糖等指标监测 [26] - 九牧与医药连锁企业合作，推动卫浴产品向家庭健康管理终端转型 [27] 绿色化制造 - 九牧绿色黑灯工厂实现365天关灯作业，生产效率提升67%，年节电1.3亿度 [33] - 五金工厂废水处理分27股分质分流，重金属回收率达98%，回用率60% [34] - 绿色生产模式延伸至上游供应链，全产业链减排9万吨/年 [33] 国际化战略 - 九牧通过收购THG与Poggenpohl获取国际品牌资产与技术 [40] - 亮相西班牙国际设计展，被评价为"重新定义卫浴空间边界" [40][42] - 在东南亚市场落实"一国一策"布局，与欧美日韩品牌直接竞争 [42][43] 行业未来方向 - 中国卫浴"五化跃升"代表行业未来趋势：场景化、家电化、健康化、绿色化、国际化 [45] - 制造业将向具身智能、场景订阅、生态共生三大轴线进化 [45] - 九牧等企业构建"人机共生"新工业文明，推动卫浴空间成为超级智能体 [45]

AI科技时代下的卫浴行业变革 - 全民AI时代来临，AI技术正从技术领域扩散至中国制造业，驱动效率跃升与模式革新 [1] - 卫浴行业领军企业九牧探索AI与卫浴场景深度融合，重构人与空间、社会的组织生态 [1] - AI成为锻造中国制造业"穿越周期的系统韧性"的关键工具 [3] 中国制造业的AI革命 - AI与制造业深度耦合，驱动全链条系统重构，推动产业从"规模化生产"向"智能化定制"跃迁 [4] - 2024年中国智能汽车渗透率超40%，家电企业海外智能产品营收占比超40% [4][5] - 卫浴行业借力AI引爆"五化蝶变"：场景化、家电化、健康化、绿色化、国际化 [7] 场景化转型 - 未来十年"场景化"将成为卫浴产业升级的核心引擎 [9] - 62.5%用户将空间智能化作为卫浴产品选购首要因素 [12] - 九牧发布AI BATH场景品牌，实现四大场景智能重构：新如厕、新淋浴、新洗漱、新安全 [12][14] 家电化趋势 - 2025年7月起智能马桶等产品须通过3C认证，标志智能卫浴纳入家电管理体系 [16] - 59%消费者将AI智能化视为家电选购首要因素，高收入群体达65% [16] - 九牧智能马桶翻转冲刷技术使冲厕音量低至38分贝，解决气溶胶飞溅与返味难题 [18][20] 健康化发展 - 卫浴空间具备高频使用、强隐私性及高密度身体交互特性，成为健康数据理想入口 [25] - 九牧智能马桶嵌入AI无感识别技术，实现两分钟居家无感轻尿检 [26] - 九牧与医药连锁企业合作，探索"智能马桶进药店"创新模式 [27] 绿色化转型 - 九牧智能马桶绿色黑灯工厂实现365天关灯作业，生产效率提升67%，产品合格率达99% [33] - 每年节电1.3亿度、减排9万吨、节约用水相当于5个杭州西湖水量 [33] - 五金工厂废水处理分27股分质分流，水综合回用率约60%，重金属回收率达98% [34] 国际化布局 - 九牧收购法国THG与德国Poggenpohl博德宝，提升国际市场竞争力 [40] - 亮相西班牙Casa Décor国际设计展，被评价为"重新定义卫浴空间边界" [40][42] - 在东南亚市场落实"一国一策"战略布局，与欧美日韩卫浴巨头展开竞争 [42] 中国卫浴的未来发展 - "五化跃升"代表中国卫浴产业未来发展方向：场景化、家电化、健康化、绿色化、国际化 [45] - 中国制造业未来将沿三大轴线进化：功能智能向具身智能、硬件销售转向场景订阅、技术单点突破升级为生态共生 [45] - 优秀中国科技企业正在共同编写"人机共生"的新工业文明 [45]

行业现状与国产化进展 - 电子化学品是半导体、平板显示、新能源等行业的关键支撑材料，光刻胶、湿电子化学品、电子气体等成为行业关注焦点 [2] - 中国在高端电子化学品领域逐步突破技术壁垒，国产化率提升，但部分领域仍有较大差距 [2] - 光刻胶国产化率快速提升，南大光电、彤程电子等在KrF、ArF光刻胶研发和量产上实现突破，但高端光刻胶核心原料仍依赖进口 [3] - 湿电子化学品整体国产化率约50%，但28纳米以下先进制程用产品仍依赖进口 [3] - 封装材料领域传统产品进展显著，但部分高端封装材料国产化率不足10% [3] - 柔性电子设备关键材料和设备自给率较低，仍需进口 [3] 绿色化与智能化转型 - 行业向绿色化、智能化深度变革，循环生产网络和工艺革新成为重点方向 [4] - 英特尔通过AI实时分析刻蚀液金属离子浓度，提升氢氟酸循环利用率 [4] - 住友化学开发低温真空蒸馏技术回收EUV光刻胶，纯度达99.9%以上，成本降低30% [4] - 汉高开发大豆油基焊膏，VOCs排放减少90%，焊接良率提升0.3% [4] - LG利用捕获的二氧化碳合成晶圆封装材料，固碳率达31% [4] - 3M推出新型碳氢表面活性剂替代全氟化合物 [4] - 北京化工大学发明精馏技术和超净高纯试剂制备节能新技术，分离过程能耗占化工能耗60% [4] - 应用材料公司通过AI优化CMP研磨液配方，实验次数从5000次压缩至200次，研发周期缩短60% [5] - 巴斯夫在上海电子材料基地构建全流程虚拟模型，实时优化能耗和物料流 [5] 产业集聚与协同创新 - 长三角电子化学品联盟依托区域产业基础，实现产业链上下游协同创新 [6] - 上海在先进制程光刻材料、清洗材料等领域取得突破 [7] - 江苏培育出光刻胶、湿电子化学品、电子特气领域多家龙头企业 [7] - 浙江推动化工产业精细化发展，集聚一批电子化学品代表企业 [7] - 安徽因显示面板产能高，成为光刻胶重要量产基地 [7] - 德国莱茵河化学走廊通过一体化生产、产业共生和闭环回收实现资源循环利用 [7] - 国外企业在物流整合、技术创新和数字化管理方面形成产业聚集优势 [7]

公司技术突破 - 周口钢铁建成世界上首条5600mm+5500mm双超宽机架宽厚板生产线，实现全线贯通 [1] - 双机架生产模式使日生产能力提升50%以上，产品厚度规格覆盖6mm至300mm [1] - 生产线可轧制最宽5300mm、最厚300mm的船舶级巨板，突破超宽幅特种钢板产能瓶颈 [2] 产品与市场 - 生产线聚焦海工用钢、风电塔筒板、超高压容器板等战略产品，实现全尺寸覆盖 [2] - 产品横向纵向厚度同板差控制在0.15mm以内，表面精度达到镜面级 [2] - 当前生产订单已排至8月，公司对高端板材市场发展充满信心 [3] 智能化与绿色化 - 集成自动化控制系统、实时数据分析软件及机器学习算法，实现全流程智能监控 [2] - 配置先进烟气脱硫脱硝装置及高效除尘设施，绿色技术融入整个生产流程 [2] 行业影响 - 生产线晋身世界同行业第一梯队，带动河南省宽厚板产业整体提升 [2][3] - 项目依托沙颍河内河航运优势，助力公司在高端板材市场竞争中抢占先机 [3]

公司业绩表现 - 2024年煤炭产量逆势增长8.7% [1] - 发电量突破百亿度 [1] - 吨煤成本同比下降近23元/吨 [1] - 实现煤矿智能化开采极薄、薄、中、厚煤层全覆盖 [1] 智能化转型 - 生产线无人化率突破80% [2] - 2024年取得专利84项、软件著作权8项 [2] - 立项团标3项、行标2项 [2] - 5项科研成果达到国际领先水平 [2] - 双龙煤业极薄煤层开采效率提升4倍 [2] - 智能巡检机器人应用大幅降低井下风险隐患 [2] 绿色化发展 - 构建"矸石循环链"实现"矸石不升井、固废零排放" [3] - 年产40万立方煤矸石制陶粒项目预计年产值约9千万元 [3] - 推进生态修复和绿色矿山建设 [3] 人才队伍建设 - 聘任专业技术人员545名 [3] - 46人取得高级以上职称 [3] - 12人取得注册安全工程师资格 [3] - 711人通过技能等级认定 [3] - 2024年选拔任用"80后"干部占比61.5% [3] - "90后"干部占比23.6% [3] 产业生态重构 - 电力板块总装机容量达到6320MW [4] - 年发电量将超过300亿度 [4] - 年产值超过100亿元 [4] - 建成2×660MW燃煤电厂、6MW分布式光伏项目和300MW农光互补发电项目 [4] 数字化建设 - 搭建"4G+5G+Wi-Fi+万兆工业环网"高速通道 [5] - 建成基于4DGIS的公司决策和矿井管控"两朵云"平台 [5] - 集成"产、供、销"系统实现智慧决策 [5]

辽宁石化产业概况 - 辽宁省是中国重要石化产业基地，2024年规模以上石化企业营业收入连续第四年突破万亿元人民币 [1] - 辽宁省是中国唯一可同时加工国产原油、管输俄油、海上进口原油等多源头原油的省份 [1] - 大连长兴岛(西中岛)是国家七大石化产业基地之一 [3] 企业技术与产能 - 恒力石化产业园是全球PTA产能领先基地之一，工艺技术和装置能效水平行业领跑，是首批国家级绿色工厂 [3] - 长兴岛精细化工创新园孵化32家企业，多个项目填补国内空白，包括可降解塑料、新能源电池溶剂等绿色产品 [3] - 康辉新材料科技有限公司展示先进拉膜工艺和聚酯合成技术，使节们深入车间体验 [3] 国际合作与产业升级 - 13国驻华使节参观辽宁石化产业，关注高端化、绿色化转型实践 [1][3] - 阿根廷驻华大使认为两国化工行业合作潜力巨大，辽宁高效产业链设计值得借鉴 [1] - 巴基斯坦驻华使馆参赞对自动化水平印象深刻，计划分享工业自动化与绿色生产经验 [3] - 圭亚那驻华大使寻求与辽宁在石化产业规模、技术储备与环保理念方面的合作 [4] 绿色化与智能化发展 - 绿色化、智能化发展成为各国使节关注的高频词 [4] - 活动搭建跨国技术协作、产业链融通、发展成果共享的石化合作平台 [4]

市场表现 - 6月11日上证指数高开0.02%，创业板指涨0.34% [1] - 汽车配件、智慧农业、AI医疗概念股走强，种业、新消费题材走弱 [1] - 可选消费ETF（562580）早盘涨1.73%，成分股立中集团涨逾9%，老凤祥涨超7% [1] 政策支持 - 2025年以旧换新补贴资金规模翻倍至3000亿元，覆盖品类从8类扩展至12类 [1] - 新增微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲等品类，首次纳入3C数码产品 [1] - 强调"线上线下平权"，激活下沉市场消费潜力 [1] - 五一假期家电换新销售突破5500万台，空调、扫地机器人等品类表现亮眼 [1] 消费趋势 - 一季度社零同比+19.3%，增速略逊于2024年四季度 [1] - 消费支出从食品、服装等向交通、医疗、消费电子等方向转变 [2] - 可选消费板块投资价值凸显，汽车和家电占比合计超78% [2] 行业转型 - 家电板块投资逻辑从"总量增长"转向"结构升级" [1] - 短期看内需换新政策托底，出口链风险逐步定价，板块估值进入合理区间 [1] - 长期智能化、全球化、绿色化三大趋势将重塑行业竞争格局 [1] 成分股构成 - 可选消费ETF前五大成分股包括美的集团、比亚迪、格力电器、海尔智家等消费龙头 [2]