核心观点 - 数字人民币完成全国推广后首笔海关税款支付 金额为18.6万元 标志着海关税款缴纳进入新阶段 [1] - 此次支付丰富了数字人民币应用场景 推动了海关税款缴纳形式升级 极大方便了企业 [1] - 这是海关与银行在政务创新和外贸赋能方面的一次深度融合实践 [1] 业务模式与流程 - 企业通过"中国国际贸易单一窗口"绑定数字人民币钱包并签订协议 即可支付海关税款 [1] - 整个支付过程无需企业线下提交凭证 无需银行人工处理 [1] - 实现"指令生成—资金划转—到账确认"全流程智能化 [1] 优势与特点 - 数字人民币提供7乘24小时在线服务 数据全程可追溯 使企业缴税更快捷、更安全、更放心 [1] - 该业务优化了企业传统关税缴纳流程 为海关税费征管新增了数字人民币路径 [2] 未来展望 - 未来将持续深化与金融机构在数字金融领域的合作 [2] - 将探索数字人民币在更多海关场景的应用 进一步赋能企业降本增效 [2]

全球经济展望 - 环球经济增长在单边主义和关税挑战下呈现放缓势头，世界经济面临极大不确定性[1][3] - 香港坚定维持自由开放的贸易与投资环境，提供稳定、一致和可预期的营商环境[1][3] - 呼吁各成员经济体维护以规则为本的多边贸易体系，团结合作推动区域经济可持续增长[1][3] 数字金融发展 - 区块链技术和人工智能正引领数字金融服务快速发展，提升效率、降低成本并推动普惠金融[1][4] - 金融创新应服务实体经济，通过公私营合作推动普惠包容金融服务，例如香港“商业数据通”平台已支援逾6万宗贷款申请，批出超过65亿美元贷款[4] - 监管机构在履行职责外应鼓励创新，香港“监管沙盒”可供金融机构和创科公司测试创新方案可行性[4] - 数字资产及人工智能广泛应用背景下，各经济体应重视创新是否负责任和可持续，顾及投资者利益和金融稳定[1][4] - 香港积极参与数字金融跨境合作与政策对话，愿与区内伙伴深化相关领域合作[1][4] 公共财政政策 - 香港经济发展策略包括巩固国际金融中心和贸易中心等优势产业，并推动创科等新兴产业发展[5] - 政府财政整合计划以控制政府开支增长为主，按“用者自付”及“能者多付”原则适度提高收入为辅[5] - 积极运用市场资源如公私营合作及发债，提速发展北部都会区为经济注入更大发展动能[5] 区域合作 - 香港与韩国讨论加强在经贸、金融和创科领域的合作[5]

金融“五篇大文章”总体战略 - 公司立足职能定位，制定完善总体方案和分项行动方案，建立具有自身特色的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融服务体系 [1] - 公司切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，助力加快建设金融强国 [1] 科技金融 - 公司积极推进金融服务科技创新能力建设，实施多个专项金融服务行动，提供全链条、全生命周期金融服务 [2] - 公司运用中国人民银行科技创新和技术改造再贷款政策，支持企业开展技术改造，例如支持青岛海湾化学新建产线及蒸汽余压利用提效升级 [3] - 公司上海分行加大对集成电路、高端装备制造、新能源汽车等领域支持，已对15家企业提供融资 [3] - 公司广东分行提供科技创新和基础研究专项贷款，支持国家新型储能创新中心科研攻关 [3] - 公司河南分行为“后羿一号”商业运载火箭项目定制金融服务方案并发放首笔研发贷款 [3] - 公司强化创业投资支持，加强投贷联动，并成功发行首批3只“科技创新债券”合计200亿元，资金用于支持科技型企业及高技术制造业等产业 [4] 绿色金融 - 公司支持基础设施绿色升级、绿色低碳科技创新、能源绿色低碳转型等重点领域，并支持“节能降碳十大行动”、“三北”工程、“沙戈荒”新能源基地建设等重大工程 [5] - 公司河南分行融资支持黄河古贤水利枢纽工程，近期实现导流洞首层全线贯通 [8] - 公司宁夏分行为乌玛高速惠农至石嘴山段提供金融服务，支持全线工业固体废物资源化利用，累计再利用工业固废约380万吨 [8] - 公司四川分行融资支持宜宾整市推进分布式光伏项目，探索“光伏+”多元化应用场景 [8] - 公司海南分行服务华能海南昌江核电二期工程，预计建成后年发电量超180亿千瓦时，每年减少标煤消耗632.6万吨、减排二氧化碳1168万吨 [8] - 公司内蒙古分行支持内蒙古防沙治沙和风电光伏一体化工程，助力库布齐沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地等项目建设，形成光伏治沙模式 [9] - 公司支持生态环境导向的开发模式项目落地，并发行绿色金融债券1570亿元，精准支持长江经济带发展、黄河流域生态保护等领域 [9] 普惠金融 - 公司发挥国家助学贷款主要承办银行作用，“十四五”以来累计发放国家助学贷款2460亿元，支持学生超2300万人次，贷款发放金额和支持人数占全国80%以上，业务覆盖29个省（区、市），县区覆盖率达92% [11] - 公司聚焦科技创新、专精特新等重点领域，深化与中小银行合作，“十四五”以来累计支持普惠小微用款人超150万户（次），本年度已累计支持小微外贸企业超万户（次） [11] - 公司重庆分行以中长期融资支持仙女山地区市政基础设施、道路改造、人居环境整治等，改善当地1.6万农村居民生活条件 [12] 养老金融 - 公司聚焦普惠型养老基础设施等重点领域，“十四五”期间累计支持普惠养老床位建设超19万张 [13] - 公司贵州分行支持盘活贵阳工投集团6处闲置物业进行改造，为首期8个养老机构提供养老床位799张 [14] - 公司山东分行贷款支持济南鹊山养老服务中心建设，项目建成后可新增800余张养老床位 [14] - 公司辽宁分行支持盘活和平区3.2万平方米闲置养老资源，改造200多个床位并搭建数智养老服务平台 [14] 数字金融 - 公司支持基础网络建设和人工智能基础设施建设，并持续支持北京、上海、江苏等地人工智能计算中心建设 [15] - 公司发布“国家助学贷款”手机客户端，实现从电脑端向手机端升级，学生办理生源地信用助学贷款续贷全过程不到3分钟 [16] - 公司应用人工智能、卫星遥感等技术手段，建设智慧信贷系统，服务基础设施、“三大工程”及重点业务发展 [16] - 公司助力探索债券市场全业务流程数字化转型，支持发行金融租赁行业首单区块链簿记金融债券20亿元 [16]

会议核心观点 - 香港财政司司长出席亚太经合组织财长会议，讨论加强经贸、金融和创科领域合作 [1][3] - 香港坚定维持自由开放贸易与投资环境，为全球企业和资本提供稳定营商环境 [3] - 呼吁各成员经济体维护多边贸易体系，推动区域经济可持续增长 [3] 会议讨论议题 - 会议聚焦讨论环球和亚太区经济情况与展望、数字金融、公共财政政策等议题 [3] - 在数字金融环节指出区块链技术和人工智能正引领数字金融服务快速发展，提升效率、降低成本并推动普惠金融 [3] - 香港积极参与数字金融跨境合作与政策对话，愿与区域内伙伴深化相关领域合作 [3] 香港经济发展策略 - 分享经济发展策略包括巩固国际金融中心和贸易中心等优势产业，并推动创科等新兴产业发展 [3] - 特区政府积极运用市场资源，例如公私营合作及发债等，以提速发展北部都会区，为经济注入更强发展动能 [3]

近日,工商银行聊城分行顺利为某公司上线银发产业云平台合作项目。此举不仅推动数字金融与养老金 融深度融合,更彰显该行深耕数字金融领域、服务高质量发展的为民初心与社会责任。 项目成功上线后,该平台已迅速赋能当地多家养老机构,为其提供涵盖智能排班、健康档案管理、费用结 算、物资采购、膳食管理等一站式数字化运营解决方案。真正实现了"金融科技赋能养老,智慧服务惠及 银龄"。下一步,工商银行聊城分行将以银发产业云平台为重要抓手,积极探索金融支持养老服务体系建设 的"聊城路径",为区域银发经济高质量发展注入新动能。 (于先波 张言) 该行获悉总行推出面向养老机构的"银发产业云"线上管理平台后,迅速组建养老金融专项服务小组,开展 政策解读、行业知识培训,强化团队对养老领域金融需求的响应效率与服务专业性。团队进行辖内重点 养老机构走访,深入聊城市多家养老机构,详细讲解平台特点、安全优势及合作前景,精准捕捉企业决策动 向与经营痛点,针对性定制合作方案。 该行为保障项目高效推进,组织专班团队梳理项目全流程,制定科学的进度管理表。有序推进尽职调查、 资料准备、总行评审、账户开立、API建档、平台及子商户建档等工作,快速处置、高效解决 ...

政策调整的历史背景与动因 - 2025年美联储对银行加密货币业务的监管政策发生根本性转变，从限制性态度转向开放包容的监管框架 [1] - 政策松绑是多重因素共同作用的结果，包括加密货币市场快速成熟、机构投资者兴趣激增，以及美国争夺Web3时代金融话语权的战略考量 [1][2] - 超过96%的机构投资者认可加密资产的价值，将其视为与传统资产类别相当的投资多元化工具 [1] - 提供加密货币相关服务的美国银行比例从2022年的18%大幅提升至2025年第一季度的46% [1] - 全球监管竞争压力推动美国政策调整，例如欧盟MiCA法规生效后，自中国禁止加密货币以来超过2500家区块链企业迁出，其中92%选择监管友好的地区 [2] 核心政策转变的具体内容 - 2025年4月，美联储撤销要求银行在开展加密业务前必须获得监管批准的指引，废除了2022年和2023年发布的四份针对加密货币风险的监管通知 [3][4] - 监管方式从“事前审批”转向“事中监控”和“事后纠正”的动态监管框架 [4] - 2025年8月，美联储终止2013年设立的“新型活动监督计划”，将加密监管完全纳入常规银行监管体系 [3][5] - 2025年10月，美联储提议设立“新型有限制权限的主账户”，使稳定币发行方等能直接接入美联储支付系统，无需依赖合作银行 [5][6] - 2025年7月18日，《指导与建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案）正式签署，建立联邦层面稳定币监管框架，要求100%储备 [7] - 《数字资产市场清晰法案》（CLARITY法案）于2025年7月在众议院通过，明确“数字商品”与“数字资产证”的分类标准 [7] 对美国银行业与加密货币市场的直接影响 - 美国银行业迅速调整战略，积极布局加密资产领域，从简单托管服务向更复杂的加密金融产品拓展 [9] - 加密托管服务成为银行业必争之地，超过40%的全球银行已经或计划推出加密资产托管服务 [9] - 近70%的银行加密托管服务是与原生加密托管公司和金融科技公司合作的成果 [10] - 加密资产相关服务为银行提供了手续费收入的新渠道，Coinbase2025年第二季度托管业务收入同比增长40% [10] - 自2025年4月美联储监管松绑以来，比特币价格短期内上涨约20% [11] - 2025年9月全球稳定币市场规模达到3070亿美元，其中美元稳定币占比高达99.8%，合规稳定币占比从年初不足50%飙升至72% [12] - USDC流通量在2025年第二季度达到650亿美元，占全球稳定币市场28%，年内增速达40.9% [12] - 代币化现实世界资产市场快速增长，2025年美国代币化美债规模达到73亿美元，其中60%通过合规交易所完成交易 [12] 行业发展趋势 - 美国银行业加密业务将呈现两极分化格局，大型银行提供全方位服务，中小银行专注于细分市场 [18] - 资产代币化成为重要方向，代币化美国国债规模已突破73亿美元，未来更多传统资产将被代币化 [19] - 银行与加密原生企业的关系从竞争转向合作，近70%的银行加密资产托管服务是合作成果 [19] - 摩根大通、道富银行等已布局代币化领域，JPM Coin累计处理超3000亿美元交易 [11][19]

政策背景与战略定位 - 2023年10月中央金融工作会议提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章 [1] - 2025年2月中国证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，引导券商向功能化、集约化、精品化和专业化转型 [1] - 证券公司角色正从传统的交易通道和融资中介，向现代化金融体系的关键引擎和服务枢纽深刻转型 [1] 行业发展概貌与规模 - 证券公司将“五篇大文章”纳入长期发展战略，制定行动计划并加大资源与人才投入 [1] - 证券业协会将专项评价结果纳入分类评价体系，进行多维度考核 [1] - 2024年五大主题债券的承销规模合计达到1.32万亿元，较2020年增长了16倍 [1] 各领域具体实践 - **科技金融**：聚焦新质生产力，强化“融资+投资”双轮驱动，助力科技企业发行科技创新债券，联合设立多只母基金布局新能源、医疗健康等领域 [2] - **绿色金融**：推动产品创新与服务升级，创设ESG主题产品，参与绿色债券做市以提升流动性，链接绿色项目与资本 [2] - **普惠金融**：延伸投行服务链条解决中小微企业融资痛点，提升个人投资者投教活动质量，通过“保险+期货”模式赋能农产品风险防控 [2] - **养老金融**：重点发展养老基金与定制化产品，探索养老设施及养老产业企业融资途径，加强专项研究 [2] - **数字金融**：金融科技已渗透至各业务条线，基本实现全域覆盖，提升服务效率与客户需求精准匹配 [2] 行业竞争格局与集中度 - 并购重组持续推动，马太效应显著，头部券商依托资本、品牌和人才优势不断扩张市场份额 [4] - 行业并购重组加速提升了市场集中度，在“五篇大文章”领域呈现头部主导格局 [4] - 金融“五篇大文章”主题债券承销规模中，前五大券商的份额合计高达58.87% [4] 中小券商面临的挑战 - **战略与协同**：对“五篇大文章”长期战略价值理解不足，内部架构虚化、条线分割，协同效能不足 [3] - **能力瓶颈**：在科技领域面临“看不懂、投不进”的能力瓶颈，在绿色领域服务工具及产品开发需提升，在普惠领域对中小微企业服务广度深度不足且县域农村市场渗透率低，在养老领域产品体系单一且创新业务处于试点阶段 [3] - **资本与业务压力**：融资渠道相比头部券商缺乏利率和规模优势，监管趋严及创新业务门槛提高导致业务拓展受限 [5] - **科技与人才**：数字化投入参差不齐，部分仍依赖传统服务模式，与头部机构在智能风控、客户精准匹配等方面差距扩大 [5] 中小券商优化发展路径 - **提升服务效能**：构建以客户为中心的“投行+研究+投资”三位一体服务模式，加强内部业务条线协同，提供综合化、陪伴式服务 [6] - **强化研究赋能**：研究业务加强对科创企业、前沿领域、养老产业等的跟踪研究，赋能业务发展 [6] - **优化投资策略**：股权投资坚持“投早、投小、投硬、投绿”策略，扮演好长期资本角色 [6] - **深化科技应用**：积极拥抱AI、区块链等前沿科技，研发“人工智能+”等服务平台 [6] - **加强跨界协同**：探索“投贷联动”、“基金定投+年金保险+储蓄存款”、“绿色信贷+债券+碳交易”等金融业态融合服务模式 [6] - **探索差异化道路**：加强与股东集团协同构建产融结合模式，聚焦重点区域战略，聚焦新能源、硬科技等行业打造精品模式，专注于某项业务的专业化发展 [7] - **增强资本实力**：紧抓再融资政策时机夯实资本基础，深入挖掘潜在并购标的实施外延式扩张，优化人才资源配置及梯度培养 [8]

公司业务进展 - 全资子公司汇通香港正式获得香港海关颁发的金钱服务经营者牌照 [1] - MSO牌照的落地标志着公司在跨境支付领域的业务布局取得关键性进展 [1] - 公司正式具备合规的跨境资金结算与外汇兑换资质 [1] 技术与能力建设 - 汇通香港将依托公司在人工智能、区块链、大数据等数字技术方面的积累 [1] - 此举将提升跨境资金清结算与外汇业务的智能化、安全化水平 [1] - 此举旨在拓展金融科技产品出海能力，完善全球合规经营版图 [1] 战略意义与影响 - 此次获牌将为集团数字金融生态和国际业务增长奠定基础 [1]

政策支持与战略框架 - 湖南省出台实施意见，明确开展数字金融"数链三湘"强基行动，将数字金融纳入全省战略发展框架 [1][2] - 中国人民银行湖南省分行引导金融系统加速数字化转型，截至2025年7月末全省数字经济产业贷款余额同比增长13.7%，高于各项贷款平均增速 [1] - 推动辖内银行机构制定数字化转型战略规划，建立"一把手"负责制，强化组织保障、激励约束和资源倾斜 [2] 组织架构与机制建设 - 工行湖南分行制定数字化转型清单，93项重点任务取得成效，组建300余人数字化转型团队覆盖省行15个业务条线和14家二级分行 [3] - 建行湖南省分行成立金融科技与数字化建设委员会，制定数字化经营三年规划，在考核中设置数字金融指标 [3] - 邮储银行湖南省分行以"数字生态银行转型"为主线，推进"数字化商业模式创新"和"传统银行智能化重塑" [3] 技术应用与效率提升 - 攸县农商银行"码上贷"项目通过大数据平台实现农户精准授信，累计为4.3万农户发放小额信用贷款69.7亿元，线上授信最快10分钟放款20万元 [5] - 农行湖南省分行应用188项RPA流程，将全年人工流程耗时从513人/月缩短至91人/月，效率提升超82% [7] - 招行长沙分行优化对公开户流程后，平均办理时间缩短44.8% [7] 数据整合与平台建设 - 建成湖南省金融大数据中心，整合省内银行机构1600亿条金融数据，为全省银行机构提供标准化数据支撑服务 [8] - 常德"金融超市"接入33个政务部门和58亿余条数据，最快10分钟完成数据采集，已入驻40家金融机构，累计办理贷款776.12亿元 [6] - 推动政银数据共享融合，指导银行机构依托数据对企业精准画像，创新信贷产品 [8] 产品创新与服务实体经济 - 中行湖南省分行构建"科技创新评价体系"，推出"知识价值信用贷款"，累计服务超3000户科技企业，放贷超90亿元 [9] - 邮储银行通过"线上授权+自动审批"模式，实现企业200万元贷款3天内到账 [8] - 建行湖南省分行推广供应链"脱核"融资，为200余户供应商融资12.2亿元，放款时间缩短至2天 [9] - 湘潭农商银行推出"湘潭快贷"，累计为6705人授信8.03亿元，大幅简化申贷流程 [9] 风险管理智能化 - 工行湖南省分行开发智慧信贷还本付息预警功能，累计提醒个贷近5万户、融资额超3亿元 [7] - 建行湖南省分行通过风险监控预警平台实现小微不良客户预警覆盖率超过94%，平均提前8个月预警 [7]

服务科技金融 - 发起新疆首只专注投早、投小、投硬科技的科创基金，首期规模5亿元，由宏源汇富担任普通合伙人及基金管理人 [3][4] - 助力TCL科技完成重组交割和配套融资发行，交易总对价115.62亿元，为2021年以来电子行业交易规模最大的发行股份购买资产项目，配套融资规模43.59亿元，发行价每股4.21元 [5] - 作为联席主承销商助力国家管网集团、建材股份等公司发行共计125亿元科创债，包括国家管网集团60亿元、中国建材股份30亿元、北京建工集团20亿元、中铝资本5亿元、中铁投资集团10亿元 [7] - 助力科技型企业天岳先进成功登陆港交所，担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，最终定价每股42.8港元，融资规模约20.44亿港元 [8] 服务绿色金融 - 作为牵头主承销商助力河北银行成功发行50亿元绿色金融债券，期限3年，票面利率低至1.83%，为河北省2025年首次纳入余额管理适用范围后首单非资本类商业银行金融债券 [10] - 作为牵头主承销商助力鞍钢集团成功发行全市场首单绿色科技创新类REITs，规模14.06亿元，优先级评级AAA，此为鞍钢集团首单、钢铁行业首单、银行间市场首单科技创新类REITs [11] 服务数字金融 - 作为联席保荐人、整体协调人等角色助力数字医疗企业健康160成功登陆港交所，最终定价每股11.89港元，融资规模4亿港元，该公司是数字医疗领域首批通过备案的VIE架构企业之一 [13] 服务对外开放 - 亮相第二十五届中国国际投资贸易洽谈会，通过多元化形式展现公司践行金融强国战略和国际化战略的成果，来自120多个国家和地区、11个国际组织的境内外代表团参会 [16] - 通过宏源期货运用航运指数期货为莱芜泰丰食品有限公司应对运费波动风险提供专业支持，此案例被人民日报报道 [17] 服务区域金融 - 在徐汇区设立“申万宏源上市服务站”，为科创企业提供精准化、便捷化的上市全流程服务 [19] - 作为联席主承销商助力葛洲坝集团成功发行总规模30亿元的支持西部大开发科技创新可续期公司债，此为全市场首单同类债券，双品种均创中部地区央企同期限债券历史最低利率 [20] - 联合远东宏信集团投资北京顺义城市更新改造项目，公司合计出资4.92亿元，计划建设高品质住宅及8万㎡商业综合体 [22]