核心观点 - 宝信软件自主研发的全栈自主可控中大型天行PLC在重庆钢铁4100mm厚板产线实现首次大规模成功应用，标志着国产中大型PLC在高端厚板生产领域打破外资品牌长期垄断 [1][8] - 此次成功应用彰显了公司在工业自动化领域的硬核技术实力，为钢铁行业装备自主化、高端化转型树立行业标杆，为制造业数智化转型注入“自主可控”动能 [1][8] 项目背景与核心诉求 - 重庆钢铁4100mm厚板产线于2009年建成，是西南地区高端厚板制造核心枢纽 [3][10] - 产线升级聚焦“新增预矫直机”和“在线DQ（直接淬火）系统”两大关键工艺，以及精整区原有PLC更新扩容提速需求，核心诉求是实现基础自动化系统自主可控 [3][10] - 依托天行工业操作系统“1+1+X”全栈自研架构优势，天行系列PLC成为满足该核心诉求的最优解决方案 [3][10] 技术应用与关键突破 - **全场景覆盖**：部署了3套天行T3 PLC、3套天行T4 PLC及3套天行SCADA系统，实现全域操作画面呈现与物料跟踪，保障生产全流程可视化、可控化，完美契合ISA-95 0-2层全场景应用需求 [5][12] - **无缝适配与降本增效**：天行IDE开发环境搭载“一键迁移”功能，可快速将原系统程序适配转换，仅需少量手动调整即可完成部署，大幅降低集成难度 [5][12] - **兼容性强**：兼容以太网、Modbus、ProfiBus DP等多种通讯接口，完美对接产线原有西门子TDC/S7控制器及6SE70传动系统，实现新旧系统“零缝隙”协同运转 [5][12] - **创新架构与功能**：首创B/S架构与AI辅助编程功能，支持代码自动生成与故障快速修复 [5][12] - **性能对标国际**：天行中大型PLC实现国内首例从硬件设计到编程环境的全栈自主研发，适配麒麟等国产OS，控制周期精度达1毫秒，成功助力重庆钢铁在高附加值钢材生产领域取得关键突破 [5][12] 行业影响与未来展望 - 此次大规模落地成功打破了外资品牌PLC的“生态围城”，为国产中大型PLC在钢铁、重工等高端制造领域的规模化推广提供了可复制、可借鉴的实践经验 [6][13] - 公司未来计划将技术进一步拓展至物流、交通等更多行业，构建“硬件—软件—系统”完整国产化生态 [6][13] - 公司将持续以科技创新驱动产业升级，推动国产工业操作系统与核心控制装备在更多场景落地，为制造业高质量发展注入强劲动能，书写国产替代新篇章 [6][13]

市场动态 - 2025年1月22日盘前，半导体设备板块出现异动，半导体设备ETF(561980)上涨1.44% [1] - 成分股中，江化微、海光信息、神工股份、雅克科技涨幅居前 [1] 核心投资逻辑 - 半导体设备行业被视为AI驱动下半导体行业增长的核心受益赛道之一 [3] - AI基础设施建设推动晶圆制造先进产能持续扩张，尤其是先进制程与CoWoS等先进封装产能快速爬坡，直接拉动了对EUV光刻机等核心设备的需求 [3] - 行业位于产业链上游，技术壁垒高，将长期受益于全球半导体行业的技术迭代与产能投资周期 [3] 关键公司分析 - ASML作为EUV设备的独家供应商，深度受益于台积电、三星等龙头为满足AI芯片需求而进行的资本开支与产能扩张 [3] - 摩根士丹利给予ASML目标价1400欧元，对应25%的上涨空间，并指出在乐观情形下股价有进一步上涨70%的潜力 [3] - 在自主可控政策推动下，北方华创、中微公司等国产设备商被列为大中华区重点标的，将受益于本土产能扩张需求 [3] 相关金融产品表现 - 半导体设备ETF(561980)跟踪的中证半导体产业指数，是主流半导体指数中趋势最强的指数之一 [3] - 该指数自2020年至今跑赢科创芯片指数100%以上，2025年以来涨幅已实现翻倍 [3] - 该指数不仅设备和材料含量高，还覆盖AI芯片设计板块，前十大成分股集中度为同类最高 [3]

市场整体表现 - A股市场于1月21日缩量收红，主要指数涨跌互现，沪指微涨0.08%报4116.94点，深证成指收涨0.7%，创业板指收涨0.54%报3295.52点，科创50指数表现突出，收涨3.53% [1][4] - 市场成交额显著缩减，量能一日缩减1804亿元，总成交额达2.62万亿元，同时杠杆资金热度降温，沪深京三市两融余额降至2.71万亿元 [1][4][5] - 市场呈现明显的结构性分化行情，个股涨多跌少，3096只个股收涨，2197只个股收跌，涨停股88只，跌停股11只 [1][5] 行业与板块表现 - 有色金属板块领涨，申万有色金属指数上涨2.79%，板块内8只个股涨停，晓程科技涨逾13%，招金黄金、白银有色、国城矿业、四川黄金、中钨高新均涨停 [7][8] - 电子板块大涨，申万电子指数上涨2.62%，板块内17只相关个股涨停，龙芯中科、致尚科技、中熔电气“20cm”涨停，海光信息涨13.34%，澜起科技涨11.90% [8][9] - 机械设备板块表现活跃，申万机械设备指数上涨1.50%，大族数控、浙矿股份、金太阳“20cm”涨停 [10] - 汽车板块上涨，申万汽车指数上涨0.93%，威帝股份、朗博科技、潍柴重机等9只个股涨停 [11] - 前期护盘的银行、食品饮料、煤炭等板块领跌，银行指数下跌2.08%，饮料指数下跌1.77%，煤炭指数下跌1.79% [1][6][7] 概念与主题表现 - 科技与半导体主题强势，存储芯片、AI芯片、半导体、PCB、计算机硬件等概念大涨，其中AI芯片概念指数上涨5.85%，PCB概念指数上涨4.21%，半导体指数上涨3.48% [6][7] - 贵金属及避险资产受追捧，黄金概念指数上涨3.16%，贵金属行业指数上涨4.69% [6][7] - 部分前期热门题材调整，互联金融、白酒、超级品牌等概念指数下跌 [7] 资金行为与市场情绪 - 市场观望情绪浓厚，短线资金获利了结，整体交易意愿降低，呈现存量资金博弈特征 [3][12] - 尾盘市场出现震荡跳水，分析认为这与“国家队”通过宽基ETF（如上证50ETF、沪深300ETF、科创50ETF）放量交易进行主动调控、为市场降温有关，释放了“指数可以慢涨或震荡，但不能逼空式暴涨”的政策信号 [12] - 尾盘资金流向呈现“弃高就低”特征，前期热门的AI、半导体等高位题材遭抛售，而化工、房地产、通信设备等低估值板块获资金加仓 [13] 机构后市观点与配置建议 - 机构普遍认为市场将维持“上有顶、下有底”的震荡格局，结构性行情延续，指数层面波动可能收窄，但板块和个股分化会持续甚至加剧 [12][14][15] - 后市关注焦点集中在科技与资源板块，具体包括半导体、通信设备、贵金属、有色金属等，源于“自主可控”预期与避险需求 [3][14][16] - 配置策略建议均衡成长与周期，在关注科技成长（如半导体、AI、创新药、军工）的同时，也关注顺周期资源（如化工、黄金有色）及低估值蓝筹（如银行、必选消费）作为防御 [16][17]

文章核心观点 - 文章旨在通过专业筛选和解读上市公司公告，帮助投资者快速识别关键信息与潜在投资机会，以在开盘前做出高效决策 [1] - 通过回顾过往提示的成功案例，展示其筛选与解读的有效性，例如华秦科技、通富微电、中钨高新在提示后股价均有显著上涨 [2] - 列举了当日（发布日）公告中筛选出的三个涉及高增长潜力或技术突破的速览案例，涵盖光通信、半导体、光伏储能等领域 [3] 臻选回顾（过往案例表现） - **华秦科技 (688281)**: 因签订3.28亿元航空发动机用特种功能材料销售合同被提示，次日股价低开高走，收盘上涨7.81% [2] - **通富微电 (002156)**: 因存储器产线稳步进入量产阶段被提示，次日股价平开后快速拉升，早盘封死涨停直至收盘，股价刷新历史新高 [2] - **中钨高新 (000657)**: 因子公司增储9.17万吨钨金属量等资源被提示，次日股价高开不足1.5%后震荡爬升，午后封死涨停直至收盘，股价刷新历史新高 [2] 今日速览（当日筛选案例） - **案例一**: 某公司签订1280万美元光通信领域高端光器件销售订单，涉及光通信、CPO、光刻机、量子科技及国产替代概念 [3] - **案例二**: 某掩膜版龙头供应商已启动40nm制程产品的试生产工作，涉及半导体、PCB、先进封装、国产芯片及MiniLED/OLED概念 [3] - **案例三**: 某公司自研高压变频器已通过中核集团监造验收，且2025年净利润同比预增386%-628%，涉及光伏、储能、逆变器、熔盐、虚拟电厂及核能核电概念 [3]

市场行情驱动因素 - 2026年初转债市场迎来开门红行情，源于宏观经济向好和资金回流的共振 [1] - 宏观经济显现积极信号：制造业PMI重回扩张区间，CPI、PPI等价格指标持续改善，大宗商品价格普遍回升 [1] - 人民币汇率走强，央行表态降准、降息仍有空间，市场对“十五五”开局之年实施积极宏观政策抱有较强预期 [1] - 年初是公募、险资等机构资金的布局窗口期，交易型资金风险偏好抬升，两融余额持续创出新高，成为推动市场活跃度的重要力量 [1] 监管影响与市场阶段 - 沪深北交易所自2026年1月19日起将新开融资合约的保证金比例由80%上调至100%，旨在抑制过度投机、防范杠杆风险 [1] - 监管措施通过“新老划断”方式温和实施，短期可能引发市场波动和投资热点分化，但中长期有助于资本市场行稳致远 [1] - 春季行情不会止步于此，而是进入更加稳健和健康的下半场 [1] 市场现状与核心风险 - 2026年初以来，转债中位数价格从134元上涨至139元，转股溢价率中位数从33%升至34% [2] - 在平价上行过程中，转股溢价率不降反升，转债涨幅甚至略超正股，新券市场持续火爆 [2] - 转债市场核心风险点：警惕权益市场降温带来的估值回调，以及即将触发强赎的转债杀估值的风险 [2] - 随着春节临近，A股市场受政策温和调控、资金季节性流动等因素影响，可能面临短期震荡 [2] - 在当前转债市场高价和高估值并存情况下，波动可能随之放大，建议重新平衡持仓，避免激进追高 [2] 市场前景与支撑因素 - 随着“十五五”开局之年政策红利持续释放、企业盈利温和修复，转债市场整体具备积极支撑 [2] - 在“资产荒”背景下，“固收+”资金对转债的配置需求依然旺盛，转债市场仍有望在震荡中实现稳健表现 [2] - 需关注短期节奏与结构优化 [2] 投资策略与行业聚焦 - 随着年报预告密集披露，正股业绩成色将成为转债个券分化的重要依据，建议利用波动优化持仓，聚焦业绩与景气度 [3] - 建议优先选择2026年一季度业绩增长确定性较高的正股对应的转债 [3] - 具体聚焦行业包括：产业趋势明确，受益于自主可控与行业周期复苏的AI算力、半导体行业 [3] - 具体聚焦行业包括：供需格局改善、降息周期利好的有色金属、部分化工行业 [3] - 具体聚焦行业包括：装机需求有望持续放量的储能产业链 [3]

市场整体表现 - 2025年1月21日A股市场冲高回落，沪指收盘微涨0.08%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.54%，科创50指数大涨3.53% [2] - 沪深两市成交额2.6万亿元，较上一交易日缩量1771亿元，超3000只个股上涨 [2] - 盘面上，有色金属（特别是贵金属）、半导体、CPO、机器人等“硬科技”板块集体回暖，而银行、保险、零售、机场航运板块跌幅居前 [2] 半导体板块 - 6700亿市值的半导体巨头海光信息当日涨超13%，成交额位列A股第一，龙芯中科、致尚科技20%涨停，华虹半导体、中芯国际涨超4% [4][5] - 海光信息深算三号已投入市场，覆盖AI训练/推理、科学计算、金融风控等多个核心场景 [7] - 多重消息推动板块走强：1) 台积电2025年第四季度在AI算力芯片需求推动下营收创历史新高，并宣布2026年资本开支有望达520-560亿美元 2) 国内首台串列型高能氢离子注入机成功出束，核心指标达国际先进水平 3) 全球半导体周期上行，2025年部分存储芯片价格最高涨幅达1800% [8] - 中信证券研报指出，2026年“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线 [8] 贵金属板块 - 贵金属板块当日集体暴动，板块指数上涨9.24%至4119.11点，逼近涨停，并带动其他小金属板块走强 [9][10][11] - 多只个股涨停，包括湖南白银、四川黄金、招金黄金，中金黄金、山东黄金涨幅超8% [10][11] - 现货黄金价格一度触及4888美元/盎司续创新高，国内品牌金店足金饰品价格普遍维持在1440元/克以上 [12] - 地缘政治风险（如前总统特朗普关于格陵兰岛的言论）是推动金价上涨的重要因素之一 [12][13] - 世界黄金协会预计金价短期内将在±5%的区间内高位震荡 [13] - 上海期货交易所自1月22日起调整黄金、白银等期货合约的保证金比例及涨跌停板幅度，作为市场风控举措 [13] 银行板块 - 银行板块当日跌幅居前，板块指数下跌1.18%至1396.56点 [14][16] - 国有六大行中，建设银行跌1.77%，工商银行、农业银行等其余五家均跌超2% [15][16] - 在资金向高弹性成长板块聚集的背景下，银行板块遭遇阶段性资金流出，叠加息差压力与估值逻辑暂时失效等因素，板块表现持续偏弱 [17] - 部分上市银行业绩呈现良好态势，例如浦发银行2025年未经审计的营业收入为1739.64亿元，同比增长1.88%，归母净利润为500.17亿元，同比增长10.52% [17] - 分析认为银行股的核心价值在于其作为稳健“底仓”的配置属性和稳定的股息回报，在市场风格转向防御时优势将凸显 [17]

文章核心观点 - 全球经贸与地缘政治旧格局已被颠覆，2026年是“破局”之后的“立局之年”，蕴藏较大的结构性机遇与风险并存，前瞻性深度研究是制胜关键 [2] 2025年投资市场回顾：分化与重构的开端 - 全球市场在宏观政策、地缘政治与产业链变迁三重共振下呈现结构性分化 [2] - 美国发起的全球关税战未能显著提振本土制造业，但推高了贸易成本与通胀，导致其再次降息 [2] - 欧洲经济增长疲软，日本货币政策正常化进程遭遇坎坷 [2] - 中国凭借“新质生产力”战略强化科技自主与内循环，外贸顺差历史性扩大，经济展现强大反弹韧性 [2] - 大宗商品中，期货铜、黄金和白银领涨 [4] - 期货黄金在不确定性、央行购金、地缘冲突及去美元化驱动下，2025年末触及4550美元/盎司的历史高位，全年涨幅逾70%以上 [4] - 期货白银在金融与工业需求（光伏、AI数据中心等）双重支持下，飙升至83.97美元/盎司的历史新高，全年涨幅愈200%以上 [5] - 美股在关税压力与降息预期中展现韧性，纳斯达克指数全年上涨18.5%，AI与国防等关税受益板块引领市场 [7] - A股走出独立大牛市行情，沪深300指数上涨22.6%，科创50指数大涨35.4%并突破4000点，半导体、军工及黄金矿业板块成为领头羊 [7] - 美元指数在降息周期中逆势上涨7.2%，避险属性凸显 [7] - 人民币在6.95-7.45区间宽幅震荡 [7] - 布伦特原油均价78美元/桶，表现疲软，铜、铝等关键工业金属在绿色需求与供应链焦虑下涨幅显著 [7] 2026年投资市场展望：三大核心主线的战略机遇 - 2026年投资机会将高度凝聚于三大核心主线 [8] - **主线一：期货贵金属板块依然耀眼，领航上涨趋势** [8] - 全球“信用重估”深化将强化黄金牛市核心逻辑，美国债务扩大加速去美元化，央行购金行为长期化、战略化为金价构筑坚实底部 [8] - 地缘政治碎片化与全球贸易体系重构的不确定性将继续激发黄金避险需求 [8] - 黄金在经历高位整固后，中长期上涨趋势依然完好，2026年有望向5000美元/盎司的历史新里程碑发起挑战 [8] - 白银面临历史性结构性供应短缺，在绿色能源、电动汽车及AI基础设施的工业需求爆发式增长下，投资与工业需求形成共振 [11] - 白银价格在2026年有突破100美元的可能性，其潜在涨幅可能再度超越黄金 [11] - **主线二：科技与高端制造——自主可控驱动的确定性成长** [11] - 美国关税战及高科技制裁明确了“自主可控”是发展的生命线，芯片AI等板块2025年全部爆发，2026年投资需紧扣此主题 [11] - **AI与算力革命**：AI浪潮已进入全面商业化和产业赋能阶段，投资焦点应转向拥有真实落地场景、核心算法能力及商业化闭环的AI应用企业，特别是在智能驾驶、工业互联网、生物医药计算等领域 [13] - **半导体与高端制造**：半导体设备、关键材料（稀土、锂）、工业母机等“卡脖子”环节的国产替代将全面加速，获得政策与资本双重加持 [14] - 具备全球竞争力的新能源汽车、航空航天等高端制造企业将持续受益于供应链重构下的“出海”红利 [14] - **主线三：汇率与新兴市场——美元霸权松动的外溢机遇** [14] - 美联储2025年重启降息周期，可能成为2026年外汇市场最重要的转折点，美元独强格局预计将有所松动 [14] - 欧元及澳元等主要货币有望迎来修复性行情，澳元将因中国经济稳健上行及对矿产品需求上升而得到支持走强，预计2026年汇价有不错的上行趋势 [14] - 人民币汇率在中美经济周期错位与政策支持下，稳定性与弹性或将增强，双边货币互换和全球新兴国家储备人民币的需求将为其奠定不错的表现基础 [14] 2026年资产配置建议 - 投资者应避免追逐普涨行情的旧思维，转向“核心-卫星”资产配置策略 [15] - 将期货贵金属（尤其是黄金）作为应对宏观不确定性的核心压舱石 [15] - 围绕科技自主与“新质生产力”两大主题，精选景气赛道中的优质资产作为“卫星”进攻组合，以把握结构性阿尔法收益机会 [15]

电子ETF及中证电子指数市场表现 - 截至2026年1月21日11:08，电子ETF(159997)盘中换手率为2.14%，成交额为3044.34万元 [1] - 其跟踪的中证电子指数(930652)当日强势上涨3.21% [1] - 指数成分股表现突出，龙芯中科上涨20.00%，海光信息上涨13.80%，华天科技上涨10.01%，中国长城、通富微电等个股跟涨 [1] 电子ETF(159997)产品概况 - 该ETF被动跟踪中证电子指数，重仓半导体与消费电子行业 [2] - 产品覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业 [2] - 前十大权重股包括工业富联、海光信息、胜宏科技以及“果链”龙头立讯精密等市场热议公司 [2] - 其对应场外联接基金代码为A类001617和C类001618 [2] AI硬件与AR/VR行业动态 - 全球科技巨头Meta正加速押注AI眼镜赛道，与合作伙伴EssilorLuxottica推进激进扩产计划 [2] - Meta计划于2026年底前将AI智能眼镜年产能提升至2000万副，较当前水平实现翻倍 [2] - 终端需求呈现爆发式增长，Meta旗下Ray-Ban Meta系列AI眼镜销量已突破200万副，2025年上半年全球市占率高达73% [3] - 因库存紧张，Meta已暂停部分国际市场拓展 [3] - 2025年中国AI眼镜销量同比增长215.7% [3] - 全球AI眼镜市场在2025-2029年期间的复合增长率预计超过60% [3] - 技术瓶颈持续突破，MicroLED、衍射光波导等核心技术成熟度提升，端侧AI算力突破实现本地大模型运行 [3] - 2025年第三季度，Meta推出Ray-Ban Meta二代、Oakley运动线及Meta Display新品后，其市场份额达到75.7% [3] 机构对电子行业前景观点 - 中信证券指出，“自主可控”与“AI算力”两大方向预计将成为2026年电子行业贯穿全年的关键主线 [3] - 在自主可控领域，国产算力基础设施的构建及半导体生产设备的加速放量被视为核心趋势 [3] - 在AI算力环节，用于高速数据传输的印制电路板（PCB）以及满足海量数据存储需求的存储芯片，其行业高景气度具有较强确定性 [3] - 消费电子作为一条支线，可能在2026年迎来重要的市场转折机遇，行业景气度或在2026年第二季度出现反转 [3]

电子板块市场表现 - 1月21日，电子板块领涨两市，主力资金净流入超320亿元，吸金额在31个申万一级行业中位居首位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格盘中涨超3.4%，收盘上涨2.99%，日K线呈现上行态势 [2] - 板块内多只个股表现强势，龙芯中科与通富微电涨停，海光信息涨超15%，澜起科技涨逾9%，兆易创新、芯原股份、中科曙光等大幅跟涨 [4] 资金流向与个股吸金榜 - 电子（申万）行业主力净流入额达329.91亿元 [2] - 个股方面，海光信息、中科曙光、通富微电、中芯国际分别吸金32.83亿元、21.90亿元、21.42亿元、20.29亿元，包揽A股吸金榜前四名 [1] - 其他资金流入显著的行业包括有色金属（申万）净流入124.26亿元，计算机（申万）净流入97.25亿元，电力设备（申万）净流入91.43亿元 [2] 领涨个股详情 - 龙芯中科涨幅20.00%，总市值713亿元，成交额20.47亿元 [5] - 海光信息涨幅15.25%，总市值6810亿元，成交额127.92亿元 [5] - 通富微电涨幅10.00%，总市值852亿元，成交额67.95亿元 [5] - 澜起科技涨幅9.10%，总市值1789亿元，成交额81.30亿元 [5] - 兆易创新涨幅7.01%，总市值2175亿元，成交额81.14亿元 [5] 行业驱动因素：半导体先进封装与AI需求 - 台积电正积极扩张先进封装产能，以应对苹果iPhone 18及折叠机等2纳米芯片需求，技术将从InFO升级至WMCM架构以优化散热与AI性能 [5] - 分析认为AP7厂等扩产计划预计使WMCM月产能于2027年突破12万片，并带动测试供应链同步转型 [5] - 全球AI算力需求爆发式增长带动存储芯片市场，2025年存储芯片价格大幅上涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [6] 消费电子与苹果产业链展望 - 截至2025年底，电子ETF（515260）标的指数中，苹果产业链权重占比达46.31% [6] - 2026年，苹果有望推出折叠屏等手机新品，并持续探索智能眼镜、轻量化头显等创新产品 [6] - 折叠屏与AI功能落地将带动高端组件需求，苹果供应链头部企业订单与利润率有望修复，呈现结构性向上态势 [6] 2026年电子行业投资主线展望 - 自主可控与AI共振的产业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [6] - 自主可控方向关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 [6] - AI算力方向关注PCB与存储的高确定性景气 [6] - 消费电子作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会 [6] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、印制电路板（PCB）等热门产业 [7] - 该ETF权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股 [7] - 该ETF是融资融券及互联互通标的 [7]

电子板块市场表现 - 2026年1月21日，电子板块领涨A股，申万电子行业指数上涨2.71%，主力资金净流入329.91亿元，在31个申万一级行业中净流入额排名第一 [1][2][9][11] - 电子ETF（515260）场内价格盘中最高上涨超过3.4%，收盘上涨2.99%，日K线呈现上行趋势 [2][11] - 板块内多只个股表现强势，龙芯中科、通富微电涨停，海光信息上涨15.25%，澜起科技上涨9.10%，兆易创新、芯原股份、中科曙光等个股均大幅跟涨 [3][4][12][14] 资金流向与个股吸金榜 - 电子板块成为当日主力资金主要流入方向，净流入额远超其他行业，有色金属、计算机、电力设备行业分别净流入124.26亿元、97.25亿元和91.43亿元 [2][11] - 个股方面，海光信息、中科曙光、通富微电、中芯国际包揽A股主力资金净流入前四名，净流入额分别为32.83亿元（或32.84亿元）、21.90亿元、21.42亿元（或21.40亿元）和20.29亿元 [1][2][9][11] 行业驱动因素与前景展望 - 台积电正积极扩张先进封装产能，以应对苹果iPhone 18及折叠机等对2纳米芯片的需求，技术将从InFO升级至WMCM架构以优化散热与AI性能，预计到2027年WMCM月产能将突破12万片 [4][12] - 全球AI算力需求爆发式增长，带动存储芯片价格在2025年大幅上涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [6][13] - 展望2026年，自主可控与AI算力共振的产业趋势预计将得到强化，成为电子行业全年主线，自主可控领域关注国产算力及半导体设备，AI算力方向关注PCB与存储的高景气度，消费电子则可能在2026年第二季度迎来景气反转机会 [6][15] 苹果产业链与产品创新 - 截至2025年底，电子ETF（515260）跟踪的指数中，苹果产业链权重占比高达46.31% [5][13] - 2026年，苹果公司有望推出折叠屏手机等新品，并持续探索智能眼镜、轻量化头显等创新产品，折叠屏与AI功能的落地有望带动高端组件需求，修复供应链头部企业的订单与利润率 [5][13] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550，C类：012551）被动跟踪中证电子50指数，重点持仓半导体和消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、PCB等产业，前十大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等 [6][15] - 该ETF是融资融券及互联互通标的，可作为布局电子板块核心资产的工具 [6][15]