转债下修与停牌动态 - 康医转债提议下修[1] - 艾为电子筹划购买钰泰半导体控股权，股票和可转债自10日起停牌[1] - 申菱转债、海天转债、瑞鹄转02不下修[1] 转债上市安排 - 中鼎转03于11月12日上市[1] - 佐力转债、千红转债于11月13日上市[1] 公司回购动作 - 精测电子拟以1亿元-2亿元回购股份[1] 转债赎回与交易数据 - 侨银转债现价129.848元，赎回价130.000元（税前），最后交易日2026-11-11，最后转股日2026-11-16，转股价值104.25，剩余规模4.199亿元，转债占正股流通市值比11.96%[3] - 强力转债现价112.924元，赎回价113.000元（税前），最后交易日2026-11-13，最后转股日2026-11-18，转股价值82.45，剩余规模1.810亿元，转债占正股流通市值比4.79%[3] - 洪城转债现价194.277元，赎回价110.000元（税前），最后交易日2026-11-13，最后转股日2026-11-19，转股价值194.33，剩余规模1.411亿元，转债占正股流通市值比1.18%[3] - 灵康转债现价115.137元，赎回价115.000元（税前），最后交易日2026-11-25，最后转股日2026-11-30，转股价值98.91，剩余规模2.452亿元，转债占正股流通市值比6.32%[3] - 海波转债现价119.853元，赎回价120.000元（税前），最后交易日2026-11-26，最后转股日2026-12-01，转股价值81.03，剩余规模1.485亿元，转债占正股流通市值比12.87%[3] - 能化转债现价109.853元，赎回价110.000元（税前），最后交易日2026-12-04，最后转股日2026-12-09，转股价值80.55，剩余规模19.463亿元，转债占正股流通市值比22.13%[3] - 财通转债现价106.422元，赎回价106.000元（税前），最后交易日2026-12-09，最后转股日2026-12-09，转股价值92.11，剩余规模37.992亿元，转债占正股流通市值比11.13%[3] - 威唐转债赎回价114.762元（税前），最后交易日2026-12-09，最后转股日2026-12-14，转股价值71.34，剩余规模3.004亿元，转债占正股流通市值比19.59%[3]

文章核心观点 - 强瑞技术取得中国农业银行深圳市分行出具的《贷款承诺函》，承诺贷款额度不超过人民币壹亿元整，专项用于回购公司股票，为公司回购股份提供资金支持 [1] - 公司回购股份方案已于2026年11月4日经第三届董事会第二十一次（临时）会议审议通过，同意使用不低于人民币8,000万元且不超过人民币12,000万元的自有资金及/或自筹资金回购股份 [1] - 取得承诺函不代表公司对本次回购股份方案回购金额的承诺，具体回购资金总额及股份数量以回购期限届满或实施完毕时实际回购情况为准 [1] 贷款承诺函具体内容 - 承诺贷款银行为中国农业银行股份有限公司深圳市分行 [1] - 承诺贷款额度不超过人民币壹亿元整 [1] - 承诺贷款用途仅限用于回购公司股票 [1] - 承诺贷款期限不超过三年 [1] - 具体股票回购专项贷款的权利及义务以公司与银行最终签订的贷款合同等文件为准 [1] 回购股份方案要点 - 回购方案经2026年11月4日召开的第三届董事会第二十一次（临时）会议审议通过 [1] - 回购资金规模下限为不低于人民币8,000万元，上限为不超过人民币12,000万元 [1] - 回购资金来源为自有资金及/或自筹资金 [1]

文章核心观点 - A股上市公司回购队伍继续扩容，多家公司披露回购方案或取得回购专项贷款承诺函，捷佳伟创拟最高5亿元回购股份[1] - 回购资金来源包括自有资金、自筹资金及股票回购专项贷款，回购用途涵盖员工持股计划、股权激励、维护公司价值及股东权益、减少注册资本等[2][3][6] 捷佳伟创 - 董事长左国军提议以自有资金或自筹资金通过集中竞价方式回购A股股份，回购资金总额不低于3亿元且不超过5亿元[2] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格上限不高于董事会审议通过回购方案决议前30个交易日股票交易均价的150%[2] - 回购期限为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内，提议人承诺推动尽快召开董事会审议并对回购议案投赞成票[2] 英搏尔 - 董事会审议通过回购方案，拟使用不低于1.5亿元且不超过2.5亿元自有资金及/或自筹资金以集中竞价方式回购股份[3] - 回购股份用于维护公司价值及股东权益，回购价格不超过29.05元/股，回购期限为董事会审议通过之日起3个月内[3] - 按回购金额上限测算预计回购约860.59万股，约占总股本2.77%；按下限测算约516.35万股，占比约1.66%[3] - 本次回购全部股份将在披露回购结果暨股份变动公告12个月后择机以集中竞价方式出售[3] 南亚新材 - 董事长、实际控制人之一包秀银提议以自有资金或自筹资金通过集中竞价方式回购部分A股股票，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元[4] - 回购价格上限不高于董事会通过回购决议前30个交易日股票交易均价的150%，回购股份全部用于维护公司价值及股东权益[4] - 自股东会审议通过回购方案之日起不超过3个月内实施，尚需履行相关审批程序[4] 中科飞测 - 董事会审议通过回购方案，拟以自有资金和/或自筹资金（含股票回购专项贷款资金）通过集中竞价方式回购股份[5] - 回购价格不超过440元/股，回购资金总额不低于1亿元且不超过1.5亿元，回购股份用于股权激励或员工持股计划[5] - 回购期限为董事会审议通过之日起12个月内[5] 天赐材料 - 控股股东、董事长徐金富提议以自有资金或自筹资金通过集中竞价方式回购A股股份，回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元[6] - 回购价格不高于董事会审议通过回购方案决议前30个交易日股票交易均价的150%[6] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励、减少注册资本或维护公司价值及股东权益[6] - 提议人在提议前六个月内不存在买卖公司股份情况，回购期间暂无增减持计划[6] 菲利华 - 董事会审议通过回购方案，拟使用自有及/或自筹资金以集中竞价方式回购部分A股股票，用于股权激励或员工持股计划[7] - 回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过122元/股，实施期限为董事会审议通过之日起12个月内[7] 华丰股份 - 董事会审议通过回购方案，拟使用不低于1500万元且不超过3000万元的自有资金及自筹资金（含股票回购贷款）以集中竞价方式回购股份[8] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购期限为董事会审议通过之日起不超过12个月[8] - 方案由控股股东EngineusPower于11月4日提议，经三分之二以上董事出席的董事会审议通过即可实施，无需提交股东会审议[9] 智信精密 - 拟使用自有资金及/或自筹资金以集中竞价方式回购股份，回购资金总额不低于1000万元且不超过1500万元[10] - 回购价格不超过43.50元/股，回购股份用于股权激励或员工持股计划，回购期限为董事会审议通过之日起12个月内[10] - 按回购金额上限测算预计回购34.48万股，约占总股本0.46%；按下限测算约22.99万股，占比约0.31%[10] 凯莱英 - 取得招商银行天津分行和中信银行长春分行出具的《贷款承诺函》，两家银行分别提供最高不超过6.3亿元股票回购专项贷款额度，合计不超12.6亿元[11] - 贷款期限均不超过36个月，用于股票回购[11] - 此前公司拟以5亿元至7亿元回购股份，回购价格不超过246元/股[11] 长芯博创 - 取得招商银行武汉分行出具的《贷款承诺函》，承诺提供不超过2.7亿元贷款额度，期限36个月，专项用于回购公司股份[12] - 此前公司拟使用不低于2亿元且不超过3亿元自有资金及/或自筹资金回购股份，用于股权激励或员工持股计划[12] 中微公司 - 于2026年11月9日通过集中竞价交易方式首次回购股份7.96万股，占总股本比例0.008%[13] - 回购成交价格区间为247.51元/股至257.00元/股，已支付总金额1998.56万元[13]

文章核心观点 - 凯莱英公告取得合计12.60亿元股票回购专项贷款承诺，两家银行最高贷款额度均为6.30亿元，为公司此前审议通过的回购股份方案提供资金支持 [1] 回购股份方案 - 公司此前审议通过回购股份方案，拟以不低于5亿元且不超过7亿元资金回购A股股份 [1] - 回购股份用于员工持股计划/股权激励及注销减资 [1] - 回购价不超246元/股 [1] - 实施期限为董事会审议通过之日起12个月内 [1] 股票回购专项贷款承诺 - 公司近日取得招商银行天津分行、中信银行长春分行出具的股票回购专项贷款承诺函 [1] - 两家银行最高贷款额度均为6.30亿元，合计12.60亿元 [1] - 贷款期限不超36个月 [1] - 承诺函有效期为签发之日起一年 [1] - 实际贷款使用金额将统筹确定，具体回购金额以实际回购为准 [1]

文章核心观点 - 光模块产业链回购增持公告密集出现，但资金高度集中于头部三家公司，所谓“产业链集体回购”实质是头部公司集体“打样” [1][5] - 回购计划金额与实际支出均向中际旭创、立讯精密、新易盛三家倾斜，集中度在真金白银支出阶段更高 [4] - 公告性质存在差异：部分公司披露既有回购方案实施进展，部分仍处于方案推进阶段，另有公司披露的是控股股东增持计划而非上市公司回购 [7] - 回购股份最终去向（注销 vs 股权激励/员工持股）对股本结构和投资者信心影响不同，是后续追踪重点 [8] 回购增持整体规模与集中度 - 以东方财富“CPO概念”和“光通信模块”板块为统计范围，175家A股成分股中共16家公司披露回购或增持相关进展 [1] - 中际旭创、立讯精密、新易盛三家合计承诺58亿元至110亿元，占整体近八成 [1] - 若按15家公司回购计划超130亿元计算，三巨头占比超80% [3] - 中际旭创、立讯精密、新易盛、鹏鼎控股、东山精密、凯旺科技先后披露的累计实际回购金额超70亿元 [1] - 三巨头实施回购超60亿元，鹏鼎控股累计回购约3.30亿元，东山精密约0.50亿元，实际支出集中度较计划更高 [4] 三巨头回购计划与执行明细 - 中际旭创回购计划为40亿元至80亿元，上限已超过不少公司一整轮回购计划总和，截至9月底累计回购金额约49.97亿元 [3] - 立讯精密回购计划为10亿元至20亿元，截至10月31日累计实际回购金额约10亿元 [3] - 新易盛计划回购8亿元至10亿元，截至10月31日累计实际回购金额约6亿元 [3] - 三家公司计划下限58亿元、上限110亿元 [3] 其他公司回购计划分布 - 鹏鼎控股回购计划3亿元至5亿元，东山精密2亿元至3亿元，佰维存储2亿元至2.5亿元 [3] - 创世纪、星帅尔、天孚通信、联讯仪器等公司回购计划大多落在1亿元至2亿元区间 [3] - 罗博特科、环旭电子、杭电股份、杰普特、凯旺科技等公司回购方案多在1亿元左右或以下 [3] 公告类型与执行阶段差异 - 中际旭创、立讯精密、新易盛、鹏鼎控股、东山精密、凯旺科技等披露重点多为既有回购方案实施进展，更新累计买入股份数量、成交金额、回购比例或说明股份用途调整 [7] - 中际旭创、立讯精密、新易盛公告多为披露回购计划实施进度，市场应关注计划执行到了哪里而非方案有没有 [7] - 创世纪、星帅尔、杭电股份、杰普特、佰维存储、联讯仪器等仍处于方案推进阶段，公告涉及方案审议、实施期限、回购用途或后续程序，后续启动时间、买入数量、成交均价待后续进展公告披露 [7] - 亨通光电披露的是控股股东增持计划，金额4亿元至6亿元，增持方为股东而非上市公司本身，资金、决策主体和股份用途与公司回购不同 [7] - 近期行情波动为回购计划带来难得的执行窗口 [7] 回购股份去向与后续关注点 - 部分公司计划注销回购股份，部分拟用于股权激励或员工持股计划，前者影响股本结构，后者侧重人才激励 [8] - 后续值得追踪的是三巨头还会买多少、回购股份如何处置，以及产业链其他公司如何跟进 [8]

核心观点 - 华新建材拟以约16.42亿美元收购巴西第二大水泥生产商CSN CIMENTOS 99.99%股权，标的年产能1700万吨，系公司及中国水泥企业首次进入巴西水泥市场[1] - 多家公司通过并购、增资等方式切入光器件、光芯片、算力等新兴领域，同时多家制造业公司推进产能扩张与海外项目布局[1][2] - 多家上市公司集中披露增持回购计划，五粮液集团累计增持约30亿元，洛阳钼业拟以10亿至20亿元回购A股股份[2] 并购与股权收购 - 华新建材拟约16.42亿美元收购巴西第二大水泥生产商CSN CIMENTOS 99.99%股权，标的年产能1700万吨，系公司及中国水泥企业首次进入巴西水泥市场[1] - 天安新材拟通过增资及受让股权合计2.5亿元取得嘉万光62.5%股权，切入无源光器件领域[1] - 易思维拟1000万元增资极刻光核布局光芯片领域[1] 投资与产能建设 - 通合科技拟投资10.03亿元建设算力储能一体化智能成套电源装备产业化项目[1] - 国际复材拟投资11.58亿元建设高性能电子纤维布项目[1] - 通宇通讯拟5亿元设立全资子公司布局算力业务[1] - 中国铝业拟签订几内亚氧化铝项目EPC总承包合同，合同价格预计约65.56亿元[1] 重大合同与订单 - 光智科技控股子公司签署不低于6.01亿美元磷化铟衬底供货意向协议[2] - 杰创智能签署49.15亿元算力技术服务合同[2] 增持与回购 - 洛阳钼业拟以10亿至20亿元回购A股股份[2] - 世运电路拟2亿元至3亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励[2] - 长光华芯董事长提议3000万元至6000万元回购股份用于股权激励、员工持股计划或减少注册资本[2] - 沪电股份董事长提议5亿至10亿元回购A股股份[2] - 五粮液集团增持计划实施完成，累计增持约30亿元[2] - 云南锗业控股股东及一致行动人承诺12个月内不减持股份[2] - 东芯股份控股股东首次增持19万股[2] - 三环集团获建行8.1亿元股票回购贷款承诺书[2] - 松发股份拟5亿元至10亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励[2] - 杰瑞股份董事长及副总裁拟增持不低于1000万元股份[2] - 赣锋锂业实控人提议回购2亿元至4亿元股份[2] 分红与股东回报 - 深南电路控股股东提议2026年度现金分红总额不低于当年净利润的35%[1] 产品与业务进展 - 达瑞电子互动平台称模组化是向更高附加值环节延伸的重要方向，轻量化与热管理板块推进模组化能力建设[1] - 福瑞医科参股公司核心产品获美国FDA De Novo上市许可[1]