市场策略回顾 - 2025年最有效的策略是哑铃策略的变形，表现为科技成长与黄金的此消彼长，上周创业板、科创50涨幅接近8%，而伦敦金和白银跌幅接近9% [2] - 进攻性策略在今年表现成功，导致传统安全资产如长债和红利低波掉队，市场焦点在于经济转型的乐观情绪与对科技泡沫的担忧 [2] - A股行业周度数据显示，煤炭、食品饮料等板块反弹后锐气渐失，未出现显著的大小风格切换现象 [2] 宏观经济总量 - 内需不足是经济运行的核心矛盾，前三季度固定资产投资同比下降0.5%，其中制造业投资增速仅4.0%，基建投资同比增长1.1% [5] - 消费动能偏弱，前三季度社会消费品零售总额同比增长4.5%，低于GDP增速，9月单月增速放缓至3.0%，居民储蓄率攀升至36.2% [5] - 房地产市场深度调整，1-9月投资同比下降13.9%，商品房待售面积达7.59亿平方米，三四线城市去化周期延长 [5] 新兴产业盈利表现 - 2025年9月规模以上工业企业利润增速回升至21.6%，主要受价格压力缓解、需求端回暖、政策红利释放及产业结构优化驱动 [7][8][9] - 工业生产者出厂价格指数同比降幅收窄至2.3%，购进价格指数同比下降3.1%，成本降幅大于收入端，企业毛利率空间扩大 [8] - 高技术制造业利润增长26.8%，装备制造业增长25.6%，智能消费设备、电子器件等细分领域增速超30% [9] 传统产业定位与机会 - 十五五规划将传统产业定位为制造业“基本盘”，依据是其占八成的增加值占比，强调通过数智化、绿色化、集群化转型实现质的提升 [10] - 传统产业的投资机会在于其估值便宜，近期机构投资者调仓行为显示新旧产业失衡现象开始弱化，年前均衡配置是大概率事件 [11] - 政策部署为传统产业转型描绘了10万亿市场空间，矿业、冶金、化工、机械等行业瞄准中高端环节突破与品质升级 [10] 未来投资布局展望 - 科技成长的战略地位明确，但A股市场自7月以来已提前演绎五年规划预期，有所透支，需要业绩考验 [11] - 投资者未来两个月将“谋定而后动”，主要精力用于谋划十五五开局第一年的战略配置，并关注美国AI投资集中度、全球朱格拉周期等外部因素 [12][13] - 2025年投资胜负手已不再是关键分歧，从绝对收益视角看已是“秋收”，最后两个月市场有望在平淡中结束 [11]

福耀科技大学办学情况 - 创办福耀科技大学为非营利民办大学，旨在培养对国家社会人民有益的人才，而非争名夺利或办平凡学校[2] - 曹德旺计划捐款总额100亿元，截至今年8月31日已支出约43亿元，政府无偿划拨土地并提供年度经费支持，社会捐赠超过1亿元[3] - 学校设计容量为1.6万名学生，但首届仅招收50名学生以确保培养质量，学费为每人每年5600元[6] - 学校实行通识教育与专业教育结合，大一大二通识教育，大三大四专业教育，设智能制造工程等四个专业，采用理论教师与企业家结合的双员制授课[6] - 学校对学生就业前景乐观，众多知名企业表示愿意提供实习与就业机会，首届50名学生若愿意均可进入福耀集团工作[7] 公司战略与核心竞争力 - 福耀集团成长为全球最大汽车玻璃制造企业的关键在于拥抱科学、积极研发、推动新产品快速迭代[11] - 公司专注于汽车玻璃主业，从未动摇，并将大数据、互联网、人工智能等技术视为提升生产管理效率、降低成本的工具，而非脱离主业[12][13] - 公司避开内卷式竞争，不追逐快钱，秉持专业主义精神，专注于做强主业，认为国家应对恶性竞争进行干预[16] - 公司在18个省份有投资，强调尊重地方党委政府，不请客送礼，以建立亲清政商关系[26] 行业观点与企业管理 - 传统制造业需积极拥抱新技术进行自我提升，但应聚焦主业，将技术作为工具使用[12] - 公司认为民营企业未来前景光明，短期困难是成长过程中的必然阶段[17] - 对于出海战略，公司认为企业需自身足够强大，核心是壮大自身能力，并能赚到钱才会出海[18] - 公司拥有4万名员工，月平均工资约1万元，策略是略高于行业水平以保持竞争力，同时保留利润以应对风险[24] - 公司为困难员工及直系亲属患重病的情况提供资助措施[25]

行业概况与市场地位 - 湖北应城市黄滩镇刘垸村被誉为“粉笔之乡”，其纤维石膏储量和品质冠绝全国，粉笔制作历史可追溯至上世纪五十年代 [1] - 全村400多户村民中近半数以生产和销售粉笔为生，粉笔年产量过千万箱，年产值过亿元人民币 [1] - 该村粉笔产品远销全球200多个国家和地区，全球市场占有率极高，全世界每十支粉笔中至少有六支产自该村 [4] 产品创新与多元化发展 - 产品从传统书写粉笔拓展至创意粉笔，包括异形玩具粉笔，如“满天星粉笔”等，主要出口至欧美国家，出口售价近4美元的一套产品在海外终端市场售价可翻近十倍 [8][9][12] - 开发了多种功能性粉笔，包括适用于船舶行业的耐高温不变色记号粉笔以及具有灭虫功能的粉笔 [16] - 产品研发注重自主创新，具备快速开模能力，客户提供照片后24小时内即可开出小模并提供样品 [12] 生产模式与供应链 - 生产保留部分手工环节，如脱模时间依赖工匠经验，难以被机器完全替代，一位熟练工匠日产量可达六七万根普通书写粉笔 [4] - 形成了“公司+产户”的产业模式，通过行业商会整合数百家小作坊资源，实现订单共享与协同生产 [17] - 生产模具实现自给，使用自开模的硅胶膜，有效降低成本并提升了产品款式的灵活性 [12] 销售渠道与商业模式演变 - 销售模式从早期肩挑板车拉的传统方式，转变为以电子商务为主的现代模式，实现了“源头工厂”和“产地直销” [4][7] - 电商平台使销售单位高度灵活，支持一盒起发，成功将客户群体从学校集体采购拓展至有个性化需求的家庭用户 [7] - 线上零售价显著高于成本，一盒成本0.5-0.6元的粉笔线上零售价可达2.5-3元 [7] 未来发展规划 - 计划打造粉笔博物馆非遗工坊和儿童趣味互动体验馆，旨在展示粉笔制作工艺与文化价值，防止工艺流失 [21] - 当地政府规划进行基础设施提升和人居环境整治，结合流域综合治理建设文旅设施，推动产业与文化、旅游融合发展 [24]

深圳传统产业升级政策 - 深圳推出12条政策措施，目标在3年左右推动全市传统产业总规模突破7000亿元 [1] - 政策将强化基金赋能，打造“政府引导基金＋上市公司产业资本＋专业投资机构”的多元投资支撑模式，支持设立并购基金和智能眼镜等产业专项基金 [1] - 深圳将实施人工智能终端产业发展行动计划，推动家居、家电、健身器材、眼镜、手表、玩具全面导入人工智能技术，并计划三年内推动100家以上传统产业企业实施数字化转型 [2] 深圳传统产业基础与现状 - 深圳全年规上工业总产值突破5万亿元，全部工业增加值突破1.2万亿元，先进制造业和高技术制造业增加值占规上工业增加值比重分别为68.2%和58.2% [1] - 深圳高端女装品牌数量、市场占有率、上市企业数量居全国前列，黄金珠宝行业年工业产值连续多年全国首位，全年黄金提货量约占上海黄金交易所的70%，中高端眼镜产量约占全球50% [2] 其他地区产业与政策动向 - 全国首个具身智能标准化试点落地上海，将围绕具身智能训练场制定80余项标准，采用“1+N”模式在全国分训练场推动标准验证 [4] - 上海市印发商业品牌建设行动计划，目标到2028年形成更有竞争力的商业品牌集群，支持符合条件的知名品牌企业在境内外上市 [5][6] - 深圳出台支持低空经济发展实施细则，对载人航空器适航取证、低空物流、通航航线等项目提供资助，有效期至2026年12月31日 [7] 全国性政策与数据 - 财政部、商务部开展消费新业态新模式新场景试点工作，支持50个左右城市，中央财政对超大特大城市每个城市合计补助4亿元，大城市补助3亿元，其他城市补助2亿元 [8][9] - 2024年末养老基金资产总额28396.52亿元，权益总额23350.03亿元，地方养老基金2024年投资收益额1056.88亿元，投资收益率5.52% [10] - 2024年度中国城市外籍人才吸引力指数综合排名前五为北京、上海、广州、杭州、成都，深圳位列第七 [11][12]

活动概况 - 2025澜湄国家青年企业家交流营于9月26日至27日在云南省丽江市举行 [2] - 活动主题为“青春澜湄 智创未来”旨在凝聚六国青年智慧与力量为澜湄流域经济发展带建设注入新动能 [2] 平台与机制 - 开幕式上正式启动“澜湄国家青年企业家项目合作数据库及合作工作坊”平台 [4] - 该平台构建线上线下协同机制线上数据库整合各国企业家资源与需求信息实现精准匹配线下工作坊通过研讨和路演活动搭建交流桥梁 [4] - 平台提供从需求对接合作洽谈至项目落地的全流程服务为青年企业家打造常态化机制化的交流合作载体 [4] - 丽江市以其品牌市场与区位优势为青年企业家提供优质营商环境支持其在创新探索和务实合作中实现梦想 [4] 活动内容与议题 - 活动期间各国代表围绕“创新·区域经济增长新机遇”“升级·传统产业转型新路径”“共生·深化合作互利共赢”三大议题展开深入研讨 [6] - 交流营设置了产业推介和澜湄国家青年企业家合作工作坊洽谈会等活动 [6] - 组织与会青年企业家前往丽江现代花卉产业园和丽江古城博物院（木府）进行现场考察 [6]

论坛概述 - 世界经济论坛第十六届新领军者年会（夏季达沃斯论坛）于6月24日至26日在天津举行，主题为"新时代企业家精神"，聚焦全球经济脉动和产业变革 [1] - 泸州老窖集团董事长刘淼出席论坛并分享传统产业创新经验，强调科技是激活传统的火种而非颠覆工具 [1] 公司创新实践 - 泸州老窖打造白酒行业首家卓越级智能工厂，形成可复制的传统产业转型解决方案 [1] - 创新核心为"泸州老窖经验"：数字孪生重塑管理体系、智能生产突破行业边界、AI驱动革新营销体系 [2] - 具体措施包括：AI大模型实现工艺参数化、生产智能化、营销精准化，同时融合百年"工匠精神"与数字化能力 [2] 全球化布局 - 公司已在全球70多个国家和地区建立经销网络，通过体育营销（澳网、足球世界杯）和文化活动（国际诗酒文化大会、"让世界品味中国"全球之旅）提升国际影响力 [2] - 公司定位为"具有中国文化特色的消费品牌"，其全球化策略注重文化输出与消费者沟通 [2]

科技创新推动传统产业转型 - 强化企业科技创新主体地位，建立培育壮大科技领军企业机制，加强企业主导的产学研深度融合[1] - 建立企业研发准备金制度，支持企业主动牵头或参与国家科技攻关任务[1] - 科技创新是传统产业转型升级的核心驱动力，加快传统产业转型发展、培育发展新质生产力[4] 企业科技创新实践案例 - 卡奥斯创智物联科技有限公司展示工业互联网平台在家电行业的实际应用场景[2] - 山东双星集团在全球首创"全防爆"安全轮胎，2014年以来以创新为导向建立8个研发中心[2] - 河南双鹤华利药业有限公司通过智能制造项目建设，单条生产线灌装速度提升至800瓶/分钟[2] - 洛阳轴承集团加大科技研发投入，推动风电轴承、机器人轴承等领域产品研发[3] - 歌尔股份有限公司近5年累计申请专利3.4万项，实施精细化碳排放管理[4] - 河南平高电气股份有限公司近3年累计研发投入13亿元，但核心部件存在"卡脖子"风险[4] 地方政府支持措施 - 山东省由企业牵头的重大科技项目比例达到92.7%，重组建设近80家省重点实验室和近70家省技术创新中心，企业牵头和参与建设比例超过95%[5] - 河南省2024年实施各类重大科技项目280项，支持省财政经费6.4亿元，取得超千米深井提升成套装备等原创性重大成果[5] 产业转型建议 - 推动产业向高端化迈进，加强原始创新能力和底层创新技术能力[6] - 重塑产学研关系，发挥企业在技术创新决策、研发投入、科研组织和成果转化应用方面的主体作用[6] - 优化财税政策，帮助企业拓展融资渠道，鼓励金融机构推出创新金融产品[6]