| 度假 降参考 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 人 / 资格号: - 025192 | 行业板块 | 趋势研判 | 逻辑观点精粹及策略参考 | 品秤 | | | | 科技成长板块交易拥挤度偏高,叠加中报业绩披露窗口,短期市场波 | 动风险上升。宏观基本面延续"K型"分化，生产与新兴产业较强，传 | 统与需求较弱。同时海外地缘政治反复及通胀预期升温可能压制成长 | HG TS | | | | | 短期内IH、IF可能受益于风险偏好回落，IC、IM中长期弹性空 | 风格。 | 宏观金融 | 间更大，单边做多仍需审慎控制仓位。 | 配置需求、货币政策宽松预期与财政发力带来的供给压力、交易盘止 | | | | E 债 | 盈行为等多重因素交织下震荡运行。 | 近期宏观压制仍有压制，但产业面存在支撑，价格维持高位震荡。 | 農场 | 第回 | | | | 近期宏观情绪偏弱，叠加供应端存在增长预期，强现实弱预期情况下 | 铝价震荡偏弱运行。 | 国内供应仍处于过剩状态,氧化铝库存持续复库 产业面仍然偏容 | | | | | | 氧化 ...