沙特ETF (159329.SZ) - 沙特于2016年宣布“2030愿景”计划 旨在推动经济从“石油依赖”向“多元经济”转型 [3] - “2030愿景”提出96项战略目标 包括将非石油出口的GDP占比从16%提高到至少50% 并将经济总量排名从全球第19位提升至前15位 [3] - 金融、旅游业、新能源正成为沙特经济新引擎 该ETF底层持仓中金融业占比超40% 消费与科技行业占比超20% 传统化石能源仅占10%左右 [3] - 沙特资本市场管理局正考虑批准修正案 允许外资持股沙特上市公司股权超过50% 有望吸引更多外资流入 [4] 银行ETF (512800.SH) - 2025年1月22日 中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》 引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例 [6] - 在IFRS9会计准则下 保险公司偏好通过OCI账户配置高股息权益类资产以平滑股价波动对利润表的影响 [6] - 该ETF跟踪的中证800银行指数股息率达4.40% 显著高于全市场平均水平与十年期国债收益率 [7] - 该ETF预计将作为保险等中长期资金用于抵御利率中枢下行、弥补“资产荒”的配置方向之一 [7] 军工ETF (515660.SH) - 我国2025年国防预算1.81万亿元 同比增长7.2% 创历史新高 [10] - 2025年国防预算占我国GDP比重仍低于1.3% 远低于美国的3.5%和俄罗斯的6.3% [10] - 2025年处于“十四五”收官与“十五五”规划衔接之际 在2027年建军百年目标下 国防预算占GDP比重有望进一步提高 [10] - 该ETF跟踪中证国防指数 主要投资于航空装备、导弹、信息化、新材料等国防军工核心领域 [10]

文章核心观点 - 文章重点介绍了ETF网格策略，并分析了两个具体的ETF标的：沙特ETF和旅游ETF [2][3][5][6] 沙特ETF (159329.SZ) - 沙特于2016年宣布"2030愿景"计划，旨在推动经济从"石油依赖"向"多元经济"转型 [3] - "2030愿景"提出将非石油出口的GDP占比从16%提高到至少50%，并将沙特经济总量排名从全球第19位提升至前15位 [3] - 在此目标下，金融、旅游业、新能源等正逐渐成为沙特经济新引擎 [3] - 该ETF的底层持仓与转型方向匹配，截至10月13日，金融业占比超40%，消费与科技行业占比超20%，而传统化石能源仅占10%左右 [3] - 9月24日，沙特资本市场管理局正考虑批准一项修正案，允许外资持股沙特上市公司股权超过50%，若通过将有望吸引更多外资流入 [4] 旅游ETF (159766.SZ) - 2025年1月国务院出台《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，从消费惠民、产品创新、场景培育多角度促进旅游消费升级 [6] - 政策鼓励通过"百城百区"文旅消费行动计划、发放消费券、开发冰雪旅游等特色产品、打造VR及夜间消费等新型旅游场景 [6] - 我国还出台了240小时过境免签、移动支付与境外电子钱包互联互通、离境退税"即买即退"等政策 [6] - 据文旅部统计，2025年国庆中秋假期，全国举办超2.9万场文旅活动，发放超4.8亿元消费补贴 [7] - 2025年国庆中秋假期全国国内出游8.88亿人次，同比增加1.23亿人次，国内出游总花费8090.06亿元，同比增加1081.89亿元 [7]

新经济ETF (159822 SZ) - 2025年政府工作报告将"因地制宜发展新质生产力"纳入重点工作任务 并提出"推动科技创新和产业创新融合发展"以及"持续推进'人工智能+'行动"等工作方向[3] - 该ETF通过全仓持有工银南方东英标普中国新经济行业ETF（3167 HK） 间接跟踪标普中国新经济行业指数 穿透后实际持仓为在港股 A股 美股上市的中国新经济龙头企业[3] - 投资组合覆盖人工智能 互联网 生物科技 创新药等高成长赛道 旨在把握经济增长新动能并实现区域配置分散[3] 金融ETF (510230 SH) - 该ETF跟踪上证180金融股指数 按申万二级行业分类 银行 证券 保险行业占比分别约为62% 20% 18%[6] - 银行板块截至2025年6月30日股息率达5 86% 显著高于全市场平均水平与十年期国债收益率 成为保险等中长期资金抵御利率中枢下行的配置方向[6] - 证券板块受市场交投活跃度提升影响 2025年上半年上市券商共计实现经纪业务收入745 45亿元 同比大幅增长50 69%[6] - 保险板块负债端压力有望在"报行合一"政策下缓解 且据金融监管总局数据 2025年第二季度人身险企股票投资余额近2 9万亿元 同比增长近50% 显示险企加速权益资产配置[6][7]

标普消费ETF (159529 SZ)投资背景 - 美联储9月可能大幅降息50个基点 美国首次申请失业救济人数达23.5万 为6月20日以来最高 续请失业救济人数达197.2万人 为2021年11月以来最高水平 显示劳动力市场降温趋势明显 [2] - 美联储主席鲍威尔释放鸽派信号 表示可能需要调整政策立场 若降息实现将提振美国居民消费需求 [2] - 美国总统特朗普签署行政令 对中国关税暂停措施延长90天 短期内避免新增关税对消费价格与消费意愿的冲击 [3] 恒生科技指数ETF (513180 SH)市场环境 - 2025上半年南向资金净流入港股达7312亿港元 相当于去年全年净买入的91% 外资净增持境内股票和基金101亿美元 扭转过去两年总体净减持态势 [5] - 港交所与香港证监会联合推出"科企专线" 便利特专科技公司及生物科技公司在港上市 助推优质科技类中概股回流 [5] - 恒生科技指数PE-TTM为22.25 处于近5年历史24.94%分位 覆盖30家港股上市科技龙头企业 包括新消费、互联网、生物医药、半导体等高成长赛道 [6] 新经济ETF (159822 SZ)政策导向 - 2025年政府工作报告将"因地制宜发展新质生产力"纳入重点任务 提出推动科技创新和产业创新融合 持续推进人工智能+行动 [8] - 该ETF通过全仓持有工银南方东英标普中国新经济行业ETF(3167 HK) 间接跟踪标普中国新经济行业指数 持仓覆盖港股、A股、美股上市的新经济龙头企业 [9] - 投资领域包括互联网科技、消费升级、医疗健康、金融科技等高成长赛道 是把握经济增长新动能且分散区域配置的被动指数工具 [9]