沪深股通成交 - 沪股通总成交金额1174.51亿，深股通总成交金额1216.93亿 [1] - 沪股通前十大成交个股：药明康德首位，恒瑞医药第二，工业富联第三 [1] - 深股通前十大成交个股：宁德时代首位，中际旭创第二，胜宏科技第三 [1] 板块表现与资金监控 - 涨幅居前板块：影视、油气、婴童、食品 [2] - 跌幅居前板块：稳定币、固态电池、软件开发、稀土永磁 [2] - 主力资金净流入前五板块：银行（11.81亿，3.48%）、文化传媒（9.62亿，1.61%）、钢铁（5.77亿，2.25%）、食品饮料行业（5.46亿，1.42%）、社会服务（3.18亿，1.68%） [3] - 主力资金净流出前五板块：计算机（-123.33亿，-7.84%）、电子（-92.99亿，-4.04%）、有色金属（-81.60亿，-8.02%）、电新行业（-71.74亿，-5.30%）、机械设备（-67.25亿，-4.81%） [4] ETF成交 - 成交额前十ETF：香港证券ETF（207.10亿，环比+7.97%）、港股创新药ETF（182.73亿，环比+56.97%）、恒生科技指数ETF（64.26亿，环比+63.45%） [5] - 成交额环比增长前十ETF：标普消费ETF（环比+851.51%）、沙特ETF（环比+450.54%）、港股通创新药ETF（环比+319.66%） [5] 龙虎榜机构动向 - 机构买入：金陵体育（4815万）、幸福蓝海（4649万）、西藏天路（1.25亿）、英维克（8436万） [7] - 机构卖出：北方长龙（1.16亿）、恒宝股份（1.14亿）、潍柴重机（1亿） [7][8] 游资与量化资金 - 游资活跃：银河证券大连黄河路买卖周期股（盛和资源净卖出3.98亿，包钢股份净买入1.46亿） [9] - 量化资金：盛和资源获买入1.12亿，西藏天路遭卖出超9000万 [10]

融资交易数据 - 7月29日沙特ETF（159329）融资买入837.3万元，融资偿还783.36万元，融资净买入53.93万元，融资余额达5457.35万元 [1] - 近3个交易日连续净买入累计358.88万元，近20个交易日中有13个交易日出现融资净买入 [1] - 融资融券余额5457.35万元，较昨日上涨1.0% [2] 历史融资交易趋势 - 7月28日融资净买入182.92万元，融资余额5403.41万元，较前一日上涨3.50% [2][3] - 7月25日融资净买入122.03万元，融资余额5220.50万元，较前一日上涨2.39% [2][3] - 7月24日融资净偿还327.98万元，融资余额5098.47万元，较前一日下跌6.04% [2][3] - 7月23日融资净偿还111.63万元，融资余额5426.45万元，较前一日下跌2.02% [2][3] 融资融券市场信号 - 融资余额增加表明投资者心态偏向买方，市场受欢迎，属于强势市场 [4] - 融券余额增加则反映市场趋向卖方市场，但7月29日无融券交易记录 [2][4]

香港资本市场发展 - 香港资本市场在创新发展及内联外通的推动下取得长足进步，集资与交易活动显著提升 [2] - 虚拟资产及证券代币化加速发展，推动香港向金融枢纽目标快速进发 [2] - 香港再次跻身全球顶级集资平台，新股上市及二级市场交投回升 [2] 监管机构表态 - 香港证监会主席黄天佑强调需灵活监管、积极沟通，确保香港作为全球金融重要基石的地位 [4] - 香港证监会行政总裁梁凤仪指出香港的成功依赖于金融市场韧力和积极进取的增长策略 [4] 虚拟资产与代币化进展 - 香港证监会上季度认可亚太区首批三只散户可投资的代币化货币市场基金，管理资产总值达7.36亿港元 [5] - 香港证监会发布"ASPIRe"路线图推动虚拟资产生态系统发展，准许两只虚拟资产ETF进行质押 [5] - 六只香港上市的虚拟资产现货ETF总市值飙升95%，日均成交额上升16% [6] - 香港证监会向11家虚拟资产交易平台机构发出牌照 [6] 国际与内地互联互通 - 香港与中东地区加强联系，两只在沙特交易所跨境上市的香港ETF总市值达145亿港元（约18.6亿美元） [6] - 亚洲首只沙特ETF的联接ETF在内地交易所跨境上市，规模达主ETF市值的17% [6] - 港股通累计净资金流入突破4.35万亿港元，南向交易额占香港市场成交额比例达22.5% [6] 新股上市与市场表现 - 香港证监会优化新股上市审批机制，平均响应时间缩短至20个营业日内 [8] - 年内64家内地公司赴港上市，总集资额超1000亿港元 [7][8] - 香港ETF和杠杆及反向产品总市值按年急升35%至5200亿港元，占市场总成交额比例达15% [8] - 获香港证监会批准的牌照申请数目按年跃升20%，机构牌照申请数量亦录得类似升幅 [8]

香港资本市场发展 - 香港资本市场在创新发展及内联外通推动下取得长足进步，集资与交易活动显著提升 [1] - 截至5月港股通累计净资金流入突破4.35万亿港元，南向交易额占香港市场成交额比例达22.5% [1] - 新股上市及二级市场交投回升，香港再次晋身全球顶级集资平台 [1] 虚拟资产及代币化发展 - 香港证监会认可亚太区首批三只容许散户投资的代币化货币市场基金，截至3月底管理资产总值达7.36亿港元 [1] - 香港证监会发布"ASPIRe"路线图推动虚拟资产生态系统发展，准许两只虚拟资产ETF进行质押 [1] - 六只香港上市的虚拟资产现货ETF总市值急升95%，日均成交额上升16% [1] - 香港证监会向11家虚拟资产交易平台机构发出牌照 [1] 香港与中东资本市场联系 - 两只在沙特交易所跨境上市的香港ETF成为当地规模最大ETF，截至5月总市值达145亿港元 [2] - 亚洲首只沙特ETF的联接ETF在内地交易所跨境上市，规模达主ETF市值的17% [2] 香港证监会监管与市场优化 - 证监会与港交所合作优化新上市申请审批时间表，平均回应时间在20个营业日内 [2] - 2024年4月内地推出支持措施后，香港IPO市场显著回暖，64家内地公司来港上市，全年集资总额逾1000亿港元 [3] - 香港ETF和杠杆及反向产品总市值同比急升35%至5200亿港元，占市场总成交额比例达15% [3] - 2025年容许个股杠杆及反向产品推出，进一步丰富产品多样性 [3] - 获证监会批准的牌照申请数目同比跃升20%，机构牌照申请数量亦录得类似升幅 [4] 执法与投资者教育 - 香港高等法院就市场操纵案件作出标志性裁决，判处历来最长监禁刑罚 [4] - 证监会就康佰控股企业失当行为案达成历史性和解，股东获得赔偿 [4] - 证监会"咪做水鱼"反诈骗宣传活动观看人次超过160万 [4] 可持续发展 - 证监会碳排放总量较基准减半，提前五年达成中期目标 [5]

峰会概述 - 格隆汇中期策略峰会2025于7月4日至5日在深圳举办 [1] - 活动包括2025年格隆汇中期策略会、全球机构投资者思享会、"格隆汇金格奖"ESG卓越榜单发布、数十家上市公司路演汇等 [2] 全球机构投资者思享会 - 作为峰会重要组成部分，邀请顶级二级市场投资人分享投资策略和理念 [2] - 华泰柏瑞基金经理李沐阳先生受邀出席，分享2025年下半年投资策略和方向 [2] - 活动收费分为前排预留席位（早鸟价688元/人，原价1088元/人，限72位）和普通席位（早鸟价388元/人，原价688元/人，名额200人） [2] 嘉宾介绍 - 李沐阳现任华泰柏瑞基金指数投资部总监助理&基金经理，上交所ETF十佳分析师 [2] - 美国哥伦比亚大学理学硕士，曾任华泰柏瑞基金指数投资部研究员、基金经理助理 [2] - 目前管理华泰柏瑞光伏ETF、中证2000ETF、科创200ETF、电力ETF、中韩半导体ETF、东南亚科技ETF、沙特ETF等产品 [2] 活动报名 - 峰会主题为"破浪前行，共赴投资沧海"，邀请同行者报名参与 [3] - 活动地点为深圳，时间为7月4日至5日 [3]

ETF市场表现 - 恒生互联网科技ETF(159202)领涨2.54% [1] - 消费ETF沪港深(517550)上涨1.59% [1] - 沙特ETF(159329)上涨1.11% [1] - 油气资源ETF(159309)领跌1.08% [1] - 油气ETF博时(561760)下跌1.02% [1] - 油气资源ETF(563150)下跌0.92% [1]

市场表现 - 港A股全线下挫，创业板指与深证成指跌幅领先，成长类板块承压[1] - 油气资源、能源化工等主题ETF表现强劲，资金对高分红偏好未减[1] - 跨境ETF热度回升，景顺长城基金标普消费ETF涨停(10.03%)，国泰基金标普500ETF涨5.37%，最新溢折率分别为32.48%和19.64%[1][3] 跨境ETF表现 - 标普消费ETF(159529)涨幅最高达10.03%，溢折率32.48%[3] - 标普500ETF(159612)涨幅5.37%，溢折率19.64%[3] - 沙特ETF(159329)涨幅0.71%，溢折率9.42%[3] - 国证2000指数ETF(159505)下跌0.27%，溢折率2.04%[3] 市场影响因素 - 中东冲突持续升温，美国可能对伊朗发动袭击，导致市场避险情绪上升[5] - 美联储2025年6月按兵不动，滞胀预期加剧，美股短期可能进入滞胀交易[6] - 国泰海通预计美国通胀上行将持续掣肘降息，警惕降息预期进一步收窄[6] QDII额度动态 - 中国人民银行副行长朱鹤新表示近期将新投放一批QDII投资额度[7] - 截至2024年5月末，QDII累计批准额度1677.89亿美元，环比增长1.37%[8] - 证券类QDII额度从905.5亿美元增至921.7亿美元，公募基金新增额度显著[8] - 易方达基金、华夏基金和南方基金累计批准QDII额度最高，分别为77.3亿、67.3亿和59.8亿美元[8] - 21家公募获得5000万美元新增额度，南方基金获4000万美元，4家公司各获2000万美元[8] - 西部利得基金、法巴农银理财、汇华理财首次获批QDII额度，各获5000万美元[8] 基金公司QDII额度 - 易方达基金QDII额度77.3亿美元，华夏基金67.3亿美元，南方基金59.8亿美元[8][9] - 广发基金43.3亿美元，嘉实基金30亿美元以上，博时基金37.2亿美元[8][9] - 富国基金21.8亿美元，国泰基金15.6亿美元，景顺长城基金12亿美元[8][9]

香港作为国际资金避风港 - 国际资金对美元美债信心动摇，部分资金寻求多元配置，香港成为资金避风港 [1][3] - 香港银行间隔夜拆借利率走低，港元维持与美元挂钩的汇率制度，提供稳定环境 [1][3] - 国际资金流入后对香港和内地经济改观，中国经济稳定发展，资金加大配置比重 [3] 香港金融市场互联互通 - 香港与内地互联互通扩大，人民币柜台有望年底前纳入港股通南向通 [2][5] - 沙特ETF在香港上市，相关联接基金在内地上市，国际合作加深 [2][5] - 港股市场市值80%为内地企业，投资港股即投资中国资产 [3] 国际资金流动与资产配置 - 全球市场波动加剧，国际资金逃离美债，美元指数下跌5% [6] - 国际资金大幅回流港股和A股，全球资产配置可能重构 [7] - 香港证监会推出"三发利箭"，强化国际融资和财富管理中心地位 [7] 香港金融创新与科技 - 香港积极构建虚拟货币市场，推动区块链技术提升金融效率 [9] - 比特币展现强生命力，香港计划将场外机构纳入监管 [10] 港元需求与利率环境 - 国际资金流入及IPO火热推升港元需求，银行间市场利率下行 [4] - 利率环境改善，企业贷款需求提升，对比过去几年高利率时期 [4]

市场成交概况 - 非货币类ETF合计成交2002.95亿元，50只ETF成交额破10亿元 [1] - 上证公司债ETF、信用债ETF基金、信用债ETF成交额居市场前列，分别达93.03亿、75.85亿、65.00亿 [1] - 行业主题类ETF中港股创新药ETF、香港证券ETF、恒生科技指数ETF、恒生科技ETF表现突出 [1] 债券型ETF表现 - 上证公司债ETF(511070.SH)最新份额规模达1.14亿，紧密跟踪沪做市公司债指数 [1] - 短融ETF(511360.SH)最新份额规模达4.16亿，紧密跟踪中证短融指数 [2] - 政金债券ETF(511520.SH)成交额60.24亿，30年国债ETF(511090.SH)成交额54.17亿 [4] 行业主题ETF动态 - 恒生创新药ETF(520500.SH)最新份额规模3.65亿，紧密跟踪恒生创新药指数，权重股包括信达生物、药明生物等 [3] - 绿电ETF(159669.SZ)最新份额规模1.06亿，紧密跟踪绿色电力指数，权重股包括长江电力、中国核电等 [8] - 长江保护主题ETF(517160.SH)最新份额规模18.39亿，紧密跟踪长江保护指数，权重股包括华测检测、长江电力等 [8] 换手率与活跃度 - 基准国债ETF(511100.SH)换手率249.89%，0-4地债ETF(159816.SZ)换手率163.00%，沙特ETF(159329.SZ)换手率160.18% [7] - 恒生创新药ETF近5日日均换手率89.18%，近20日日均换手率70.75% [3] - 港股医疗ETF(159366.SZ)换手率125.01%，信创ETF基金(562030.SH)换手率100.11% [7] 振幅排名 - 中证2000指数ETF(159536.SZ)振幅10.50%，绿电ETF(159669.SZ)振幅10.46%，长江保护主题ETF(517160.SH)振幅9.29% [11] - 港股通创新药ETF(159570.SZ)振幅4.91%，港股创新药50ETF(513780.SH)振幅4.89% [11] - 绿电ETF当日振幅较上一交易日增长1115.76%，长江保护主题ETF当日振幅增长150.48% [8]

市场表现 - 上证指数收跌0.47%报3347.49点，深证成指收跌0.85%报10040.63点，创业板指收跌0.96%报1993.19点，两市总成交额1.14万亿元 [1] - 养殖业、农商行、化学制药涨幅居前，分别上涨2.81%、1.70%、1.21%；包装印刷、电机、消费电子跌幅居前，分别下跌3.15%、2.83%、2.72% [1] - 全市场208只非货ETF上涨（占比18%），901只下跌（占比79%） [1][4] 行业ETF表现 涨幅榜 - 大湾区ETF（512970.SH）涨幅2.26%，养殖ETF（516760.SH）和农业ETF易方达（562900.SH）均上涨1.91% [3] - 畜牧ETF（159867.SZ）涨1.67%，农业50ETF（159827.SZ）涨1.62%，农业ETF（159825.SZ）涨1.45% [3] - 中证现代农业主题指数涨1.47%，中证畜牧养殖指数涨1.38%，中证农业主题指数涨1.24% [1] 跌幅榜 - 信创ETF（159537.SZ）跌幅5.19%，恒生互联网ETF（159688.SZ）跌2.77%，中概互联网ETF（159607.SZ）跌2.75% [6] - 中证海外中国互联网50指数和中证香港科技指数分别下跌2.55%、2.54% [4] 指数估值与规模 - 中证畜牧养殖指数PE-TTM为12.55倍，估值低于近3年4.68%以上时间；养殖ETF（516760.SH）规模达2.05亿份，跟踪权重股包括牧原股份、温氏股份等 [3][4] - 中证农业主题指数PE-TTM为14.73倍，估值低于近3年3.05%以上时间；农业50ETF（159827.SZ）规模1.36亿份，跟踪权重股包括盐湖股份、扬农化工等 [4] - 信创ETF（159537.SZ）规模2.70亿份，跟踪国证信息技术创新主题指数，权重股含中科曙光、中芯国际等 [7] 溢价ETF - 标普消费ETF（159529.SZ）溢价率24.33%，标普500ETF（159612.SZ）溢价18.25% [7][9] - 沙特ETF（159329.SZ）溢价7.09%，德国ETF（513030.SH）溢价3.77% [9]