国家政策与战略方向 - 2025年是"十四五"规划收官与"十五五"规划谋篇之年，也是"双碳"目标提出的五周年 [2] - 政府工作报告明确提出"协同推进降碳减污扩绿增长，加快经济社会发展全面绿色转型" [2][3] - 绿色发展已成为国家战略核心，可持续发展是关乎国计民生的核心议题 [3] 论坛概况与主题 - 第三届21世纪"活力·ESG"创新论坛将于8月16日在上海举办，主题为"智启新程，共筑未来" [2][3] - 论坛聚焦绿色转型与高质量发展，助力行业企业把握机遇、应对挑战 [3] - 论坛邀请监管机构、头部企业、跨国公司、高校等重磅嘉宾参与 [2][3] 论坛亮点与执行细节 - 论坛深度植入ESG理念，倡导绿色出行、自带水杯、设置绿色回收点等环保措施 [2] - 会场空调调高一度以节能减排，同时符合人体健康需求 [2] 演讲嘉宾与议题 - 王忠民、雷曜、张建宇等嘉宾将围绕绿色转型政策趋势、"十五五"政策锚点等议题展开主旨演讲 [3] - 圆桌对话"绿色转型与技术创新的平衡术"邀请晶科能源、协鑫科技、深石集团等企业代表参与 [4][5] - "绿色消费"环节邀请索尼、华住、玛氏等企业代表分享绿色供应链实践经验 [5] 技术革新与新质生产力 - "新质生产力"和"人工智能+"成为绿色转型高频词，技术革新如DeepSeek正重塑环保、消费、医疗等产业 [4] - 技术革新为绿色转型注入动能，成为培育新质生产力的核心引擎 [4] ESG创新案例征集 - 21世纪"活力·ESG"创新案例征集活动已结束，收到数百个优秀案例，覆盖金融、能源、消费等20多个行业 [6] - 入围案例分为环境友好、社会责任、公司治理三大类，包括民生银行、隆基绿能、雀巢等头部企业 [6] - 案例展示绿色债券、光伏板应用、厨余垃圾回收等实践，反映中国经济绿色转型的集体叙事 [6] ESG品牌影响力与研究能力 - "ESG·首席气候官工作室"已形成强大品牌影响力，多次参与全球气候大会 [7] - 工作室打造中国造纸行业首个碳中和论坛、全国首个酒类ESG评级平台等三个"首次" [7] - "ESG一站式综合宣传方案"提供品牌策划、智库研究、研学培训、碳管理等服务 [7]

经济表现 - 2024年GDP达1039.3亿元，跻身千亿县梯队[1] - 2025年上半年GDP为537.62亿元，同比增长6.0%，增速分别高于全国、全省和枣庄市0.7、0.4和0.1个百分点[1] - GDP总量占枣庄市比重达43.58%，较一季度提升0.4个百分点[1] - 位列2025赛迪百强县榜单全国第42位，连续多年入选百强县[1] 区位优势 - 地理位置显要，为连接京津冀与长三角的枢纽节点，京沪高铁穿境而过，到北京、上海均仅需2.5小时[3] - 京台高速、日荷高速、104国道和京杭大运河等七大交通动脉交汇，构建3430公里路网体系[3] - 便利交通网络降低物流成本，吸引清峦福兴、威达重工等头部企业落地[3] - 毗邻京杭大运河，滕州港2025年3月运输10400吨煤炭南下江浙，并成功开发聚丙烯、石油焦等新货种[4] 产业布局 - 形成"化机锂医数"五大产业集群：化工与新材料、机床与高端装备、锂电与新能源、新医药与医养健康、数字经济与新一代信息技术[7] - 机床产业拥有400余家企业，年产值超200亿元，年产量突破20万台（套），中小型数控钻铣床国内市场占有率超80%[7] - 玻璃产业转型光伏领域，金晶玻璃投资4.5亿元建设全球首条大面积TCO产线，与仁烁光能形成完整钙钛矿电池产业链[11] - 2025年上半年新培育省级以上"专精特新"和"瞪羚"企业47家，威智医药成功创建国家级企业技术中心[8] 投资与创新 - 2025年上半年固定资产投资同比增长8.1%，增速大幅领先全国5.3个百分点[5] - 盘活低效闲置资产价值20.33亿元，去化率达18.1%[5] - 实施"世界中小机床之都"发展规划，目标2028年产业规模近500亿元、出口占比超30%[8] - 山东海特数控机床获省级扶持资金1192万元，北航研究院等平台攻克5项关键技术，获发明专利185项[8] 营商环境 - 市级领导牵头重大项目专班，实施"清单化调度、节点化推进"[11] - 鲍沟镇创新"1+1+N"服务机制，专员驻厂破解土地、审批等堵点[11] - 司法系统建立政法机关护企联动机制，2025年7月部署深化"遍访服务"[11] - 清峦福兴集团在"一企一策"帮扶下转型工业互联网平台企业，AI智能编程机床实现百倍级效率提升[8]

活动概况 - 成都市市场监管局主办双流区市场监管局协办走进企业看质量专题活动在四川天味食品集团举行围绕质量筑基品牌领跑主题吸引成都市各区县市场监管局质量工作负责人及企业代表共百余人参与[1] - 活动旨在深入实施质量强国建设纲要和四川省质量促进条例强化企业质量主体责任推动成都市质量强市战略取得实效[1] 企业实地考察 - 与会代表参观天味食品双流智能工厂原料控制智能生产线及出厂检验等关键环节智能化监测设备高效运作标准化作业流程严格执行精益化管理场景展示企业将质量筑基理念融入生产全链条[1] - 企业措施确保产品卓越品质为消费者筑起食品安全防线诠释质量基础对企业发展的核心支撑作用[1] 行业质量管理实践 - 调味品行业通过构建从农田到餐桌数字化质量追溯体系实现质量管理全面升级为品牌赢得消费者信赖[2] - 绿色能源领域光伏产业实施高标准严要求质量管理实践驱动品牌在市场竞争中脱颖而出[2] - 基础建材领域新型塑胶管道行业实施全面质量管理和全生命周期管理质量管控融入产品研发生产与服务各环节保障企业持续健康发展[2] 经验总结与行业启示 - 三家企业展示质量管理创新举措和显著成效为与会企业提供宝贵实践经验和启示[2] - 企业需完善品牌培育与保护机制将质量优势转化为市场竞争力和品牌影响力[2]

光伏电池片出货排名 - 2025年上半年电池片TOP5排名中，通威股份仍位居榜首，中润光能保持第二，英发睿能从第四升至第三，捷泰科技下降一位至第四，爱旭股份仍为第五 [1][2] - 前五大电池片供货商全球总出货量约87.8 GW，同比增长12.5% [2] - 英发睿能N型电池片出货量达全球前二，并于二季度开始推进BC电池片出货，成为全球第一家外销BC电池片的专业电池厂 [2] - TOPCon电池片出货占比达88.3%，PERC电池片占比11.2%，BC电池片占比不足1% [3] - 210RN尺寸TOPCon电池片出货占比达31.4%，较去年同期8%显著提升 [3] 光伏组件出货排名 - 2025年上半年组件排名中，晶科能源保持第一，隆基绿能仍居第二，晶澳科技与天合光能并列第三，通威股份和正泰新能分列五、六位 [5][6] - 一道新能上升幅度最大，与阿特斯并列第七，2024年位列第九 [6] - 前十大组件供货商总出货量约247.9 GW，同比增长10% [7] - 前十大组件厂商产量占行业总量约80% [9] - 通威股份与一道新能出货量同比增幅达30-40% [10] - 横店东磁海外出货占比近60%，爱旭股份成为唯一实现全BC组件出货的企业 [10] 行业技术趋势 - TOPCon组件成为前十大供货商主力产品，出货占比超94% [11] - 多数电池厂已将小尺寸产线转为生产210RN尺寸 [3] - 行业正经历"反内卷"变革，企业更关注盈利而非市占率 [12][13] - 2024年31家A股上市光伏企业整体净亏损574.7亿元，2025年一季度亏损125.8亿元 [12] 企业经营表现 - 横店东磁上半年归母净利润9.6亿-10.5亿元，同比增长49.6%-63.6% [11] - 爱旭股份同比减亏至2.38亿元，二季度实现净利润0.63亿元 [11] - 全球前十组件供货商均为一体化企业，面临较大固定成本压力 [15] - 拥有充裕现金储备与健康资产负债率的企业在行业下行期更具优势 [15]

平高集团国际工程有限公司总经理朱继斌表示，项目建设坚持"安全、高效、绿色、创新"理念，按 期高标准完成施工，投运后将为当地持续提供清洁电力，助力罗马尼亚能源结构优化和绿色转型。 据介绍，该项目预计可运行25年，年发电量达4200万千瓦时，每年可减少二氧化碳排放2万吨。 新华社布加勒斯特8月13日电（记者张改萍）中国电气装备集团旗下平高集团国际工程有限公司承 建的罗马尼亚31.8兆瓦光伏电站项目12日举行竣工仪式。 竣工仪式在罗马尼亚东南部克勒拉希县斯特凡大公村举行。中国驻罗马尼亚大使馆经济商务参赞宋 先茂在仪式上表示，发展绿色能源是应对气候变化、推动经济社会发展的重要途径。近年来，中罗两国 在新能源领域合作持续深化，中国企业积极开拓罗马尼亚市场，为当地绿色低碳发展作出积极贡献。斯 特凡大公村光伏项目的成功实施，是两国新能源领域合作的成功典范。 克勒拉希县斯特凡大公乡乡长尼古拉·潘代亚表示，尽管布加勒斯特与北京相距约7000公里，但距 离并未阻碍双方合作。该项目自开工至竣工历时近10个月，当地愿继续吸引中方投资，并将快速审批对 罗马尼亚及双边合作具有重要意义的项目。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂短期产业链对供应稳定性的担忧支撑锂价偏强运行中长期供需或由过剩转短缺价格三四季度或重回10万元上方 [5][6] - 工业硅短期供需双增厂家库存缓慢去库现货价格预计维稳运行期货走势受消息指引 [7] - 多晶硅若联合减产消息为真短期或带动库存去库但后市维持高位宽幅震荡研判 [9] 根据相关目录分别进行总结 第一部分 现货价格 一、板块策略推荐 - 碳酸锂09震荡偏强运行把握卖出套保机会下游正极材料企业关注低位备货或买入套保支撑位75000 - 80000压力位100000 - 120000 [15] - 工业硅09宽幅震荡逢低可短多参与更建议逢低卖出轻度虚值看跌期权支撑位8200 - 8300压力位9200 - 9300 [15] - 多晶硅09高位震荡前期多单可考虑逢高部分止盈或离场低位卖出看跌期权建议逢高对冲了结支撑位47000 - 48000压力位55000 - 56000 [15] 二、期现货价格变动情况 - 碳酸锂收盘价82520涨跌幅1.88%成交量1417704持仓量356998持仓量环比39322仓单数20829 [16] - 工业硅收盘价8840涨跌幅 - 1.78%成交量520504持仓量278860持仓量环比6917仓单数50658 [16] - 多晶硅收盘价51800涨跌幅0.69%成交量481809持仓量136055持仓量环比 - 3684仓单数4940 [16] 第二部分 基本面情况 一、碳酸锂基本面数据 （一）产存情况 - 供应上周碳酸锂产量19556吨较前一周增加2288吨全口径样本库存142418吨较前一周回升692吨 [5] （二）下游情况 未提及 二、工业硅基本面数据 （一）产存情况 - 利润带动主产地复产积极性上周新疆、云南、四川地区增产开工率回升厂家库存缓慢去库 [7] （二）下游情况 - 下游多晶硅同步复产采购需求上升 [7] 三、多晶硅基本面数据 （一）产存情况 - 若联合减产消息为真短期供给端减产有望带动库存大规模去库 [9] （二）下游情况 - 终端需求仍较疲软四季度海外政策窗口关闭后国内需求颓势或显现组件价格近期阴跌全行业整体利润水平有限 [9]

电新板块整体观点 - 电新板块处于数年摸底震荡状态，"再续成长"或"周期反转"为市场期待逻辑，但当前仍处于"反复博弈"低效状态 [1] - 行业多维度出现底部拐点，包括价格、业绩、政策、产业生态，市场认知逐步重塑，景气度排序为储能>动力>光伏 [1] 光伏行业 - 需求被前置透支，消纳能力受限及海外本地制造保护导致需求与中国产能错配，供给侧出清为核心路径 [1] - 政策端发力效果关键，国家已摸排行业困境病因并展现坚定整治态度，需跟踪观察30-40%存量产能出清进度 [1][2] - 产能出清面临多重博弈：资金成本推高价格底线、需求疲软导致有价无市、产业链政策制定环节冲突激烈 [2] 储能行业 - 大储行业竞争门槛较高，业主方注重质量底线及非标化服务方案，价格战激烈程度或低于预期 [3] - 国内大储价格将回归价值，海外大储毛利率中枢预计收敛至20-25% [3] - 分布式光储市场格局可能洗牌，欧洲户储红利期结束，新锐企业凭借市场理解能力崛起，逆变器企业面临执行能力考验 [4] 锂电行业 - 材料环节议价能力羸弱，供需状态低于预期，下游需求前置透支，排产仅个位数波动，有效产能利用率约60%-65% [5] - 电池厂商主导产业链话语权，通过绑定供应商、精准定价削弱材料企业抱团能力，材料厂需通过降本、技术迭代实现"自我进化" [6] - 头部材料企业25Q1仍面临大面积亏损，盈利修复需经历波折，需依赖出海投产等方式改善 [6] 相关标的 - 光伏：通威股份、隆基绿能、爱旭股份、阿特斯、阳光电源 [6] - 储能：德业股份、艾罗能源 [6] - 锂电：宁德时代、湖南裕能、尚太科技、中科电气、天赐材料 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅期货方面，供给端排产有所增加，需求复苏处于低位，成本支撑有所上升，预计工业硅2511在8640 - 9040区间震荡；多晶硅期货方面，供给端排产持续增加，需求端总体表现为持续恢复，成本支撑有所持稳，预计多晶硅2511在50315 - 53285区间震荡。利多因素为成本上行支撑和厂家停减产计划，利空因素为节后需求复苏迟缓以及下游多晶硅供强需弱，主要逻辑是产能错配导致供强需弱，下行态势较难改变 [3][8] 各部分总结 每日观点 - 工业硅 - 基本面：上周供应量8.4万吨，环比增加3.70%；需求量7.8万吨，环比增长11.43%；多晶硅库存23.3万吨处于高位，硅片、电池片亏损，组件盈利；有机硅库存54300吨处于低位，生产利润479元/吨，综合开工率74.84%环比持平且高于历史同期；铝合金锭库存4.84万吨处于高位，进口亏损612元/吨，A356铝送至无锡运费和利润596.26元/吨，再生铝开工率53.1%环比持平处于低位；新疆地区样本通氧553生产亏损2888元/吨，丰水期成本支撑走弱 [3] - 基差：08月12日，华东不通氧现货价9200元/吨，11合约基差为360元/吨，现货升水期货，偏多 [3] - 库存：社会库存54.7万吨，环比增加1.30%；样本企业库存170050吨，环比减少0.81%；主要港口库存11.8万吨，环比减少0.84%，偏空 [3] - 盘面：MA20向上，11合约期价收于MA20下方，中性 [3] - 主力持仓：主力持仓净空，空增，偏空 [3] - 预期：工业硅2511在8640 - 9040区间震荡 [3] 每日观点 - 多晶硅 - 基本面：上周产量29400吨，环比增加10.94%，8月排产13.05万吨，较上月环比增加22.76%；上周硅片产量12.02GW，环比增加9.27%，库存19.11万吨，环比增加5.28%，生产亏损，8月排产53.29GW，较上月环比增加1.02%；7月电池片产量57.26GW，环比增加1.90%，上周外销厂库存4.98GW，环比增加29.01%，生产亏损，8月排产量59.15GW，环比增加3.30%；7月组件产量47.1GW，环比增加1.72%，8月预计产量46.82GW，环比减少0.59%，国内月度库存24.76GW，环比减少51.73%，欧洲月度库存29.8GW，环比减少2.29%，生产盈利；多晶硅N型料行业平均成本36280元/吨，生产利润9720元/吨，偏空 [8] - 基差：08月12日，N型致密料46000元/吨，11合约基差为 - 4800元/吨，现货贴水期货，偏空 [8] - 库存：周度库存23.3万吨，环比增加1.74%，处于历史同期高位，中性 [8] - 盘面：MA20向上，11合约期价收于MA20上方，偏多 [8] - 主力持仓：主力持仓净多，多减，偏多 [8] - 预期：多晶硅2511在50315 - 53285区间震荡 [8] 工业硅行情概览 - 期货收盘价：多个合约价格有不同程度涨跌，如11合约收于8840元/吨，较前值下跌160元，跌幅1.78% [15] - 库存：周度社会库存54.7万吨，环比增加1.30%；样本企业库存170050吨，环比减少0.82%；主要港口库存11.8万吨，环比减少0.84% [15] - 产量/开工率：周度样本企业产量35105吨，环比增加7.60%；部分地区开工率有变化，如新疆样本开工率52.27%，较前值增加4.5% [15] - 成本利润：不同地区不同规格的工业硅成本和利润有不同表现，如四川421成本10264元/吨，利润 - 164元/吨 [15] 多晶硅行情概览 - 期货收盘价：多个合约价格有涨跌，如09合约收于51800元/吨，较前值下跌1280元，跌幅2.41% [17] - 产量/库存：周度硅片产量12.9GW，环比增加5.74%；周度硅片库存26.5GW，环比减少22.06%；光伏电池外销厂周度库存4.98GW，环比增加29.02% [17] - 价格/利润：多种硅片、电池片、组件价格持平，部分利润有变化，如日度硅片利润 - 182mm为 - 0.035元/w，较前值减少0.001元/w，跌幅2.94% [17] 工业硅下游各行业情况 - 有机硅：DMC日度产能利用率74.84%环比持平；周度产量4.92万吨，环比增加6.72%；价格方面，多种产品价格持平；进出口及库存方面，DMC月度出口量和进口量有不同表现，库存有变化 [41][46] - 铝合金：废铝回收量、社会库存、铝破碎料进口量有不同走势；中国未锻压铝合金进出口态势有变化；SMM铝合金ADC12价格持平，进口ADC12成本利润有变化；原铝系和再生铝合金锭月度产量有变化，原生和再生铝合金周度开工率有不同表现，铝合金锭社会库存有变化 [49][52] - 多晶硅：行业成本有走势变化；价格方面，N型致密料等价格持平；库存方面，SMM多晶硅总库存有变化；产量和开工率方面，月产量和月度开工率有变化；供需平衡方面，不同月份消费、出口、进口、供应和平衡情况不同 [60][63] - 硅片：价格走势方面，N型硅片等价格有表现；产量、库存和需求量方面，周度产量、库存和月度需求量有变化；净出口方面，单晶硅片和多晶硅片净出口有走势 [66] - 电池片：价格走势方面，单晶P/N型电池片价格有表现；排产及实际产量、开工率和出口方面，排产及实际产量、开工率和出口量有变化 [69] - 光伏组件：价格走势方面，多种组件价格有表现；库存方面，国内和欧洲光伏组件库存有变化；产量和出口方面，月度产量和出口量有变化 [72] - 光伏配件：光伏镀膜价格、胶膜进出口、玻璃产量和出口、高纯石英砂价格、焊带进出口等有走势变化 [75] - 组件成分成本利润：210mm双面双玻组件的硅料成本、硅片利润成本、电池片利润成本、组件利润成本有走势变化 [77] - 光伏并网发电：全国新增发电装机容量、发电构成及总量、光伏电站新增并网容量、分布式光伏电站新增并网容量、太阳能月度发电量等有走势变化 [79]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 多晶硅合约延续反弹趋势但基本面掣肘价格涨势，供需总体保持宽松格局，期现价格受政策面刚性支撑，总体保持高位宽幅震荡运行 [4] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾与展望 - 多晶硅合约 PS2509 收盘价 52985 元/吨，涨幅 6.34%，成交量 592822 手，持仓量 139739 手，净增 2143 手 [4] - 8 月多晶硅排产明显增加至 12.50 万吨，可满足下游 56.82GW 需求；硅片和电池片月产量降至 52GW 左右 [4] - 现货 N 复投料均价 4.72 万元/吨，硅料涨价未传导至组件及终端 [4] 行情要闻 - 8 月 12 日，多晶硅仓单数量 4940 手，较上一交易日净增 240 手 [5] - 1 - 6 月光伏累计装机量 212.21GW，同比增长 107.07%；6 月国内装机量 14GW [5] - 2025 年 6 月中国出口约 21.7GW 光伏组件，环比下降 3%，与 2024 年 6 月相比下降 2%；1 - 6 月累计出口约 127.3GW 光伏组件，对比去年同期下降 3% [5]

阿拉善盟地处内蒙古自治区最西端，地域面积27万平方公里，年均降水量不足200毫米，蒸发量却高达 3000毫米以上。作为大型基础设施投资建设领域的"国家队"，中国能建葛洲坝集团在阿拉善的乌兰布和 沙漠展开了一场与自然较量的绿色能源攻坚战——葛洲坝电力公司参建的阿拉善高新区100万千瓦光伏 项目。 在这重重沙山之中，别说铺设光伏板，连一条可供行驶的道路都没有。但就是在这样的环境中，建设者 们凭借丰富的经验、精湛的技术和钢铁般的意志，打桩、架线、装板，铺设交通干线、搭建配套设施、 建造科研基地……迎难而上，头顶烈日、无惧风沙。 科技赋能：沙漠施工的大杀器 沙海鏖战：直面重重挑战 "我第一次听到阿拉善这个名字，是在我的蚂蚁森林里，很久以前，我在这里种下过一株梭梭树。"项目 部副经理雷强介绍，2024年7月，这个平均年龄不到30岁的项目管理团队正式入驻阿拉善光伏项目营 地，他们与这片沙漠的故事，也就此展开。 还来不及体验松松软软的沙地，建设者们迅速进入工作状态，但挑战也随之而来。3300小时/年的充足 日照，不仅是发展光伏发电得天独厚的天然优势，也是沙漠地区施工的最大难关。头顶是炙热的阳光， 脚下是滚烫的沙子，风沙肆虐 ...