丹尼索瓦人研究突破 - 科学家基于遗传学发现丹尼索瓦人，现今东亚人和大洋洲人基因中有其遗传痕迹[2] - 中国科学院与河北地质大学团队确认距今至少14.6万年的哈尔滨古人类头骨属于丹尼索瓦人支系[2] - 研究成果分别发表于《科学》和《细胞》杂志[2] 研究技术突破 - 建立古蛋白全自动化鉴定人群方法体系，产生迄今最高质量古人类蛋白组数据[5] - 创新性从0.3毫克牙结石中提取到丹尼索瓦人特有线粒体DNA[5] - 古蛋白与古DNA研究互为印证，首次将完整头骨与丹尼索瓦人分子证据关联[5] 形态学发现 - 哈尔滨头骨化石被命名为"龙人"，与青藏高原丹尼索瓦下颌骨存在显著相似性[3] - 研究揭示了丹尼索瓦人较完整的头骨形态特征[4] - 为识别东亚其他可能属于丹尼索瓦人的化石(如大荔人、金牛山人等)提供参照[5] 学术价值 - 破解了丹尼索瓦人形态之谜，为其时空分布研究提供重要证据[4] - 证实丹尼索瓦人在中更新世晚期已广泛分布于西伯利亚和东亚北部[6] - 为后续中晚更新世古人类遗传学研究提供了范本[6]

国内钢材价格指数 - 6月9日—6月13日当周中国钢材价格指数(CSPI)为90.50点，周环比上涨0.19点，涨幅0.21%，但比上月末下降0.30点，降幅0.33%，同比降幅达13.41% [1] - 长材价格指数表现优于板材，周环比涨幅0.44%（92.39点），板材仅上涨0.13%（88.70点），两者同比降幅均超13% [1] - 分地区看西南地区涨幅最高达0.37%（91.18点），西北地区唯一下降0.10%，其他地区涨幅在0.19%-0.27%区间 [2] 钢材品种价格分化 - 高线和螺纹钢价格逆势上涨，较上月末分别上涨0.21%（3282元/吨）和0.19%（3088元/吨） [3] - 其他品种普遍下跌，冷轧薄板降幅最大达1.15%（3772元/吨），热轧卷板、镀锌板等降幅在0.48%-0.51% [3] 原材料成本变动 - 4月进口铁矿石均价98.10美元/吨，环比微降0.41%，但较去年12月上涨0.38% [4] - 当周国内铁精粉价格863元/吨，月环比降幅2.82%，焦炭价格降幅更达6.36%（1223元/吨） [4] - 炼焦煤价格同比暴跌37.19%（1218元/吨），废钢价格同比降幅16.78% [4] 国际市场表现 - 5月CRU国际钢材价格指数环比下降2.3%（195.1点），但较去年底上涨8.0% [5] - 北美地区价格降幅最大达4.4%（245点），亚洲地区同比降幅12.8%（150.4点） [5] - 全球板材价格波动大于长材，CRU板材指数环比降2.9%，长材仅降1.0% [5] 供需与库存动态 - 高温多雨天气抑制需求，但钢企旬度产量仍小幅增加 [6] - 钢厂和社会库存双降，行业进入传统淡季弱势震荡阶段 [6]

年 月 22 日 氢能与燃料电池 氢能组 分析师：姚遥（执业 分析师：唐雪琪（执业 5 月燃料电池汽车产销承压，国家能源局开展氢能试点工作 行业数据点评 5 月装机量下滑，燃料电池汽车上险量承压。5 月燃料电池系统装机量达到 333.30MW，同比下降 64.7%，主要受 示范城市群推进迟滞影响，北京、上海等主力城市群本月近乎"零出货"，头部系统厂商也未大规模贡献。2025 年 1~5 月燃料电池系统累计装机量达 255.58MW，同比下降 7%，行业呈现周期性波动特征。5 月以高功率、重卡为主，本 月均为高功率系统（122 辆）。 5 月燃料电池汽车产销持续承压。部分示范城市群项目进度低于预期，订单或释放推迟。2025 年 1-5 月上险量为 1367 辆，同比下滑 33.2%。由于统计口径差异，中汽协公布的 5 月燃料电池汽车产销分别为 250/165 辆，同比下降 37.2%/62.9%。 云韬氢能单月装机量第一，本月以新兴第三方系统商为主。5 月，云韬氢能系统装机量第一，为 22010 kW，占比 66%；东方电气第二，装机 3750kW，占比 11.3%；现代汽车装机量为 2800kW，占比 8.4 ...

公司战略调整 - 阿里巴巴集团宣布将饿了么、飞猪正式合并入阿里中国电商事业群，标志着从电商平台向大消费平台的重要升级 [1] - 饿了么董事长兼 CEO 范禹和飞猪 CEO 南天将维持原职，直接向中国电商事业群负责人蒋凡汇报 [1] - 饿了么与飞猪将保留公司化管理模式，在业务决策与执行层面与中国电商事业群保持协同 [1] 业务整合目标 - 通过整合饿了么、飞猪和淘天的资源，构建更完整的大消费服务体系，优化用户生活消费体验 [4] - 饿了么的本地生活服务、飞猪的旅游消费领域以及淘天的电商零售资源将深度协同 [4] - 公司未来将更多从用户角度出发优化业务模式和组织形态 [4] 业务协同效应 - 饿了么并入电商事业群后，有望通过电商平台的用户流量为餐饮商家带来更多曝光与订单 [4] - 电商平台的营销模式与数据分析能力可为餐饮商家提供更精准的营销策略，提升运营效率 [4] - 饿了么的即时配送能力可为电商平台的生鲜、商超等业务提供支持，实现"线上购物、即时送达"的消费体验 [4] 行业影响 - 整合将推动公司在"到店 + 到家 + 出行"消费场景的一体化布局，强化大消费领域的服务能力与市场竞争力 [5] - 淘宝闪购业务上线不到一个月日订单量突破 4000 万单 [5] - 天猫 618 大促中，淘宝闪购平台购买用户数实现双位数增长，全周期天猫剔除退款后的 GMV 同比增长 10% [5]

黄金市场动态 - 国际黄金价格小幅下探 截至发稿报3362 37美元 盎司 跌幅0 16% 今日开盘于3367 49美元 盎司 最高3387 79美元 盎司 最低3351 69美元 盎司 [1] - 美国对伊朗军事袭击引发中东紧张局势 全球金融市场不确定性增加 投资者担忧油价上涨 伊朗报复行动及通胀压力 [3] - 伊朗誓言自卫 国际社会呼吁克制 外交努力收效甚微 需密切关注伊朗回应 中美外交沟通及中东局势发展 [3] 黄金走势分析 - 伊以冲突持续发酵 黄金价格存在避险上行可能 [3] - 美联储鲍威尔保持利率不变 利空金价 但沃勒鸽派言论推动黄金走高 显示美联储内部对降息分歧明显 [3] - 日K级别显示 上周开盘3452美元 盎司短期见顶 一周跌势表明黄金避险影响短暂 周五以阴十字K收盘 今日高开走低回补缺口 最低3350美元 盎司止跌反弹 [5] 交易策略 - 金价震荡运行 上方3378美元 盎司空单看58有效 下方3350美元 盎司多单看69 最高给到65缺乏延续 [5] - 操作建议 上方触及3368美元 盎司附近布空 保护3375美元 盎司 看下方3350美元 盎司低点破位至3340美元 盎司 [5] 经济数据关注 - 本周将出炉美联储重点关注的美国PCE通胀数据 需留意美联储9月降息预期变化 [3] - 本交易日将出炉欧美国家6月PMI数据 投资者需予以关注 [3]

贵州地方债发行情况 - 贵州发行15年期棚改专项地方债，规模3 2080万元，发行利率1 9500%，边际倍数2 78倍，倍数预期1 94 [1] - 贵州发行30年期其他专项地方债，规模4 0000亿元，发行利率2 0400%，边际倍数47 25倍，倍数预期1 99 [1] - 贵州发行7年期一般债地方债，规模89 3999亿元，发行利率1 6300%，边际倍数1 20倍，倍数预期1 64 [1]

国际政治与军事动态 - 以色列总统伊萨克·赫尔佐格明确表示以色列未要求美国参战 [1] - 以色列强调相关决策由美国总统特朗普定夺 [1] - 华盛顿介入冲突的决定与美国国家安全利益相关 [1]

政治事件 - 美国有线电视新闻网报道称民主党领导层未听取特朗普对伊朗军事打击的相关简报 [1] - 白宫新闻秘书莱维特要求CNN撤回报道并称其为假新闻 [1]

财政收支情况 - 2025年1 - 5月全国一般公共预算收入96623亿元，同比降0.3%，5月当月同比增速0.1%，较4月回落[6] - 2025年1 - 5月全国税收收入79156亿元，同比降1.6%，5月当月同比增速0.6%，较4月回落[8] - 2025年1 - 5月非税收入17467亿元，同比增6.2%，5月当月同比增速 - 2.2%，较4月转负[8] - 2025年1 - 5月全国一般公共预算支出112953亿元，同比增4.2%，5月当月同比增速2.6%，较4月回落[9] - 2025年1 - 5月全国政府性基金预算收入15483亿元，同比降6.9%，5月当月同比增速 - 8.1%，较4月下滑[17] - 2025年1 - 5月全国政府性基金预算支出32125亿元，同比增16%，5月当月同比增速8.8%，较4月回落[17] 财政政策表现 - 5月一般公共预算支出中，中央层面支出增速升至11%，地方降至0.9%，体现中央财政发力扩内需、保民生[4][9] - 今年1月和4月已下达两批共1620亿元中央资金支持消费品以旧换新，带动销售额超去年全年，后续还有1380亿元将在三、四季度下达[4][22] 风险提示 - 房地产需求有待提振，海外需求仍面临不确定性[4][23]

关税调整政策 - 美国商务部宣布自6月23日起对八大类钢制家用电器加征50%关税 包括洗碗机 洗衣机 冰箱等"钢铁衍生产品" [1] - 征税金额将根据产品中所含钢铁组件的价值进行核算 新规适用于2025年6月23日后入境或提取的商品 [1] - 使用美国本土熔铸钢铁原料的产品可享受免税待遇 即便在海外完成加工 [1] - 这是特朗普政府自3月抬高钢铝关税以来的第二次扩展关税产品范围 [2] 政策影响 - 50%关税将影响钢铁制品进口 可能导致消费价格上涨 [2] - 芝加哥大学与美联储研究显示 此类关税使部分企业将生产线转移至美国 但消费者承担高昂代价 [2] - 5月日本对美出口额同比下降11.1% 其中汽车出口额同比下降24.7% [4] 豁免与谈判 - 英国或可豁免50%关税 美国计划为英国汽车进口设定每年10万辆配额 税率10% [3] - 日本与美国关税谈判仍存在变数 双方在一些问题上仍有分歧 [3] - 日本不愿在汽车关税问题上让步 7月参议院选举将带来不确定性 [3]