还有一个板块值得关注，就是虫害防治。苏利股份、长青股份涨停，这和当前农业生产旺季有关。全国农技中心预测，今年病虫害发生面积会增加6.2%， 农药需求自然就上来了。这让我想起2019年的猪肉周期，当时牧原股份就是在行业低谷期被资金盯上的。不过农药板块周期性强，得把握好节奏，别在高峰 期追高。 最后说说市场情绪。虽然今天涨停股有65只，但主力资金净流出265亿，北向资金却在偷偷加仓科技和医药。这说明啥？机构在调仓换股，从题材股转向业 绩确定性高的方向。作为中长线投资者，咱们得学聪明点，别被短期波动影响，重点关注那些能影响长期趋势的变量，比如政策、行业景气度。 好了，以上就是今天的涨停股解读。关注帮主郑重，获取更多中长线投资策略。记住，投资就像钓鱼，耐心比技巧更重要，咱们下次再见！ 先来说说贵金属板块，这可是今天最耀眼的明星。湖南白银、白银有色、盛达资源这些票直接封板，原因很简单——国际银价创了13年新高！帮主我掐指一 算，这背后有三大推手：一是地缘政治紧张，资金都跑去避险了；二是新能源产业对白银的需求激增，光伏电池、电动车都离不开它；三是美元走弱，白银 作为"穷人的黄金"自然水涨船高。不过咱们中长线投资者得注意， ...

市场题材轮动分析 - 近期市场呈现题材快速轮动特征，足球概念（草坪）意外成为领涨板块，带动金岭大号版拉升并卡位运营成为最高身位版（连板高度）[1][2] - 足球题材独立性较强，形成“草坪（小号版）+金岭（大号版）”的抱团结构，被视为当前市场健康情绪的标志[1][2] - 舒泰作为前期高度抱团标的，其大号版形态对金岭产生示范效应，但市场仍需10厘米小号板提升辨识度[1][4] 细分题材表现 稳定币 - 受美股新股上市利好兑现及港澳相关标的回撤影响，稳定币题材冲高回落，后续表现需观察美股新股次日走势[2][3] 可控核聚变 - 百利封板带动板块回流，但需锚定雪人等前排标的，其趋势突破依赖中超回撤带来的辨识度提升[3] 化工与农药 - 亿达强势表现强化化工板块抱团，农药分支受事件催化供需关系明确，连化虽卡位失败但后排农药股仍封板[4] - 创新药与化工原料共振，海辰（大号版）模仿舒泰走势并发酵至常山等标的，医药出海逻辑受资金关注[4] 算力硬件 - 华脉新龙受英伟达重回美股市值第一消息刺激延续强势，上涨部分反映对下周海光并购重组复牌的预期博弈[4] 市场技术面 - 指数四连阳后面临均线偏离压力，回踩需求可能加剧资金向题材抱团集中[4]

特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 受政策及监管的影响，我国的农药产品结构不断优化 点击注册小程序 查看完整报告 ST红太阳上调氯虫苯甲酰胺价格，氯虫苯甲酰胺成本端支撑偏强 友道化学的工厂爆炸将影响氯虫苯甲酰胺原药的短期供应，从而有望推升价格。此外，目前氯虫苯甲酰胺的上 游中间体K胺市场供应紧缺，氯虫苯甲酰胺的成本端支撑偏强。根据百川盈孚数据，5月30日，氯虫苯甲酰胺 市场部分成交价格参考23万元/吨，相较5月29日的涨幅为2.22%。25年6月5日，ST红太阳发布调价函，称由于 上游原材料供应受限，主要原材料货紧价扬，导致公司氯虫苯甲酰胺成本急剧上升，受此影响，97%氯虫苯甲 酰胺产品价格调整至30万元/吨，限量供应。行业产能布局方面，ST红太阳具有年产2000吨氯虫苯甲酰胺的产 能，另有 ...

并购重组 - 浙江力诺拟以现金2.6亿元收购徐州化工机械有限公司100%股权 交易完成后徐化机将成为其全资子公司并纳入合并报表范围 [1] - 友发集团拟以现金收购吉林华明管业70.96%股权 后续将与标的公司其他股东同比例增资至注册资本29737万元 增资价格为1元/股 [2] - 三佳科技拟以1.21亿元收购众合半导体51%股权 双方均为半导体塑封设备领域企业 并购有助于优化资源配置并提升市场占有率 [3] 增减持 - 阿特斯股东元禾重元计划减持不超过1.1亿股（占总股本3%） 减持时间为2025年6月12日至9月11日 [4] - 隆基绿能股东HHLR拟减持不超过3789.02万股（占总股本0.5%） 减持期为公告披露后15个交易日起3个月内 [5] - 利民股份高管孙敬权、陈新安、沈书艳拟分别减持不超过150万股（0.43%）、20万股（0.05%）、26万股（0.07%） 减持期为2025年6月30日后3个月 [6] 风险事项 - *ST天喻及实控人闫春雨因涉嫌信披违规被证监会立案 公司称生产经营不受重大影响 [7] - 共创草坪境外收入占比88.62% 美国关税政策不确定性较强 公司股票近期累计涨幅达58% [8][9] - 中毅达累计未分配利润为-20.98亿元 在弥补亏损前存在长期无法现金分红的风险 [10]

股价表现与交易数据 - 先达股份今日下跌7.64%，换手率33.13%，成交额14.08亿元，振幅20.00% [2] - 营业部席位合计净卖出9681.66万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交3.72亿元，买入1.37亿元，卖出2.34亿元，净卖出9681.66万元 [2] - 第一大买入营业部为华泰证券成都蜀金路证券营业部，买入3693.41万元 [2] - 第一大卖出营业部为中信建投证券上海市徐家汇路证券营业部，卖出6189.21万元 [2] 龙虎榜历史表现 - 近半年累计上榜龙虎榜18次，上榜次日股价平均涨2.40%，上榜后5日平均涨7.03% [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出6796.38万元，特大单净流出8477.50万元，大单净流入1681.13万元 [2] - 近5日主力资金净流出4190.22万元 [2] 财务数据 - 一季度营业收入5.43亿元，同比增长10.78% [3] - 一季度净利润2169.30万元，同比增长257.63% [3] 买卖营业部明细 - 买二为国泰海通证券总部，买入3229.31万元 [3] - 买三为粤开证券深圳深南大道证券营业部，买入2767.07万元 [3] - 买四为华鑫证券深圳益田路证券营业部，买入2064.97万元 [3] - 买五为华鑫证券上海分公司，买入1983.76万元 [3] - 卖二为中信证券西安朱雀大街证券营业部，卖出5764.32万元 [3] - 卖三为中国中金财富证券上海浦东新区陆家嘴环路证券营业部，卖出4606.57万元 [3] - 卖四为中信证券上海分公司，卖出3652.71万元 [4] - 卖五为国泰海通证券总部，卖出3207.37万元 [4]

烯草酮市场动态 - 百川盈孚发布辟谣声明 否认发布关于"印度UPL烯草酮即将复产"及"印度UPL烯草酮6000吨产能目前准备复产"等信息 并强调该信息与公司无关 [1] - 烯草酮龙头股先达股份盘中出现异常波动 早间涨停后午后开盘遭遇暴力砸盘 尾盘收跌7.64% 全天振幅达18.33% 成交金额达14.08亿元创历史新高 疑似与投资者社区流传的印度UPL复产消息有关 [2] 烯草酮产品特性与价格走势 - 烯草酮为选择性苗后除草剂 主要用于大豆、棉花、油菜等作物 是我国农药出口主力品种 主要海外市场为阿根廷、巴西、美国 [3] - 烯草酮价格从1月的7.60万元/吨飙升至12万元/吨 累计涨幅近58% 当前价格处于过去5年价格分位的35.06% 距离历史最高价22万元/吨仍有上涨空间 [3] - 对比同类除草剂精喹禾灵15万元/吨的价格 烯草酮12万元/吨仍具性价比 但后续能否继续提涨需观察订单跟进情况 [3] 行业供给格局与产能现状 - 国内烯草酮总产能约4.6万吨/年 CR3达65.22% 主要厂商包括宁夏一帆生物(1万吨)、先达股份(1万吨)、河北兰升(1万吨)等 [6] - 龙头宁夏一帆生物1月因不可抗力停产 4月短暂复产后再次因事故停摆 导致行业供给端丢失21.7%产能 扬农化工辽宁优创0.5万吨新产能仍处于试生产阶段 [6] - 测算显示烯草酮旺季月需求约4000吨 当前月供给量仅2750吨 缺口接近1/3 扬农化工新产能短期难填补缺口 [6] 先达股份经营情况 - 先达股份2025年股价涨幅已超110% 公司表示烯草酮正处于海内外销售旺季 供货紧张且缺口较大 二季度满负荷生产并陆续签订出口订单 [7] - 随着烯草酮产品持续提价 公司预计2025年利润将较同期有较大增长 [7]

行情 - 沪指微涨0 04%，深成指、创业板指分别收跌0 19%、0 45%，微盘股指数大涨1 3%刷新历史新高 [3] - 农药板块开盘集体走强，联化科技尾盘一度7天6板，苏利股份2连板，板块收涨2 25% [3][22][24] - 海南板块两度异动，海南瑞泽涨停，罗牛山、海南高速盘中涨停 [3][10][16] - 足球概念午后反弹，共创草坪5连板，金陵体育日内涨幅一度超30% [3][5][6][7] - 重庆本地股异动，重庆建工反包涨停，四方新材直线拉板 [18][19] 足球 - 足球概念从水下-2%拉升翻红，最终收涨0 13% [7][8] - 催化因素为流传的2025年四川业余足球联赛文件，天府文旅（原莱茵体育）异动拉升 [8] - 共创草坪5连板，金陵体育收涨近9%，双象股份摸板 [6][7] 海南 - 海南板块异动源于外媒报道"海南为部分地区提供全球互联网接入"的消息 [12][16] - 海南瑞泽竞价高开涨停，罗牛山、海南高速盘中涨停，海兰信大幅拉升 [10][16] - 网络相关概念股南凌科技20CM涨停，任子行、北信源等脉冲 [16] 重庆 - 重庆建工连续强势，催化为中国三峡电子采购平台发布的《三峡水运新通道项目勘察设计招标公告》 [18][19] - 重庆建工反包涨停，四方新材直线拉板，中设咨询、重庆港等集体异动 [18][19] - 墨脱水电站概念股高争民爆一度涨停，西藏天路、筑博设计大幅上涨 [19] 农药 - 农药板块收涨2 25%，联化科技7天6板，苏利股份2连板，美邦股份、长青股份涨停 [22][24] - ST红太阳发布氯虫苯甲酰胺产品调价函，印证行业不可抗力影响 [26] - 先达股份上午涨停后午后暴力跳水，收跌7 64% [27][28]

机构龙虎榜数据 - 当日机构龙虎榜上榜33只个股 净买入19只 净卖出14只 [1] - 机构买入前三名个股：生益电子(3日4.57亿) 联化科技(3日1.6亿) 雄帝科技(1.18亿) [1] - 生益电子获6家机构净买入4.57亿 实时涨幅+8.00% 买卖家数比3/3 [2] - 联化科技获1家机构净买入 实时涨幅+6.93% 买卖家数比2/1 [2] 生益电子业务进展 - 推理需求爆发推动ASIC成长 ASIC组网相比GPU扩展性更强 对交换机 光模块需求更多 利好算力PCB产业链 [2] - 公司在800G高端交换机领域取得重大突破 相关产品获多家顶尖企业认可并批量供货 [2] 化工行业动态 - 化工园区安全事故导致硝化 氯化等高危化工反应项目审批和生产监管趋严 [3] - 行业头部企业凭借严格安全管控 优质生产装置 先进工艺技术 保障高危化工装置有序生产 [3] - 头部企业在高危反应中间体 产品增量受限情况下 可通过现有产品稳定生产受益 [3] 其他个股信息 - ST红太阳宣布97%氯虫苯甲酰胺产品调价 [2] - 青云科技 美利云 苏利股份 广康生化等个股登上龙虎榜 [2][3]

草甘膦概念板块表现 - 截至6月6日收盘，草甘膦概念上涨2.43%，位居概念板块涨幅第4 [1] - 板块内17股上涨，江天化学、利尔化学、扬农化工涨幅居前，分别上涨6.90%、5.48%、5.18% [1] - 诺普信、江山股份跌幅居前，分别下跌2.04%、0.52% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 金属锌、天津自贸区、金属铅涨幅居前，分别上涨3.22%、2.60%、2.57% [2] - 兵装重组概念、乳业、NFT概念跌幅居前，分别下跌4.38%、1.44%、1.32% [2] 资金流动情况 - 草甘膦概念板块获主力资金净流出0.92亿元 [2] - 11股获主力资金净流入，江天化学净流入4661.01万元居首，兴发集团、泰禾股份、新安股份分别净流入1771.57万元、1241.03万元、1228.87万元 [2] - 新安股份、兴发集团、江天化学主力资金净流入比率居前，分别为14.27%、8.09%、7.16% [3] 个股资金流入榜 - 江天化学今日涨跌幅6.90%，换手率13.94%，主力资金净流入4661.01万元，净流入比率7.16% [3] - 兴发集团今日涨跌幅0.81%，换手率0.94%，主力资金净流入1771.57万元，净流入比率8.09% [3] - 泰禾股份今日涨跌幅3.44%，换手率23.13%，主力资金净流入1241.03万元，净流入比率4.94% [3] 个股资金流出榜 - 诺普信主力资金净流出6715.63万元，净流出比率13.15% [4] - ST红太阳主力资金净流出5815.36万元，净流出比率8.45% [4] - 扬农化工主力资金净流出3651.49万元，净流出比率6.59% [4]

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡，创业板指缩量调整，个股涨跌互现，今日成交1.18万亿 [1] - 白银概念股集体走强，湖南白银、白银有色、盛达资源等涨停 [1] - 算力概念股延续反弹，华脉科技、南凌科技、美利云等封板 [1] - 农药股继续走强，苏利股份、美邦股份、长青股份涨停 [1] - 稳定币概念股迎来调整，雄帝科技跌超10% [1] 白银板块 - 白银板块大涨，中润资源、白银有色、湖南白银等多股涨停 [4] - Comex 7月白银期货上涨4%至每盎司36.03美元，盘中创2012年2月以来新高 [4] - 过去12个月黄金涨幅42%，白银涨幅15%，明显落后 [4] - 金银比是衡量白银相对黄金价格高低的重要指标，当前银价相对黄金被低估 [5] - 2024-2027年全球白银供应量CAGR仅为1.2%，供需结构将维持偏紧状态，供应缺口或由2024年的6003吨放大至7248吨 [6] - 工业用银消耗量将作为白银需求上升的核心动力持续增长，光伏银浆、新能源汽车用银量显著提升 [6] 农药板块 - 农药板块活跃，苏利股份2连板，美邦股份、长青股份等涨停，联化科技底部以来涨幅超100% [7] - 山东高密友道化学车间爆炸事故涉及氯虫苯甲酰胺中间体的硝化工艺 [7] - K胺是合成氯虫苯甲酰胺的核心原料，行业供给有限 [8] - 事故或导致康宽及中间体K胺价格上涨，国内硝化工艺管控将进一步加强 [9] 固态电池板块 - 固态电池板块表现活跃，德新科技、金鹰股份、渤海化学等涨停 [10] - 全固态电池预计2030年开启产业化，固态电解质需求21万吨，对应市场空间超210亿元 [11] - 硫化物电解质需求显著增加，上游原料硫化锂产能存在显著缺口 [12] - 全固态电池生产工艺向干法迭代趋势明确，干法粘结剂成为刚需 [12] 其他热点板块 - 算力板块活跃，华脉科技、南凌科技、美利云等涨停 [13] - 创新药板块表现突出，昂利康、海辰药业、新诺威等上涨 [13] - 区块链板块调整，中嘉博创、金时科技、厦门信达等下跌 [13] - 虚拟电厂、航天、大消费等板块局部活跃 [14]