市场表现 - 沪指2025年8月13日收于3683点创近四年新高全市场成交总额重回2万亿元A股迎来"八连阳"[2] - 次日沪指突破3700点后回落至3666.44点但全市场成交额达2.3万亿元显示资金热度依旧[3] - 8月15日沪指收于3696.77点上涨0.83%深证成指上涨1.60%创业板指数上涨2.61%成交额连续第3个交易日突破2万亿元[3] 行业与板块表现 - 军工重组概念涨幅超5%科技类主题如液冷服务器人形机器人表现活跃[7] - 券商汽车零部件元件等高弹性板块获主力资金净流入电信等高股息行业成稳健资金配置首选[8] - 热点板块以科技制造新能源材料硬科技创新链为主线[3] 政策与资金动向 - 中国央行8月15日开展5000亿元6个月期买断式逆回购为市场注入流动性[11] - 个人消费贷款财政贴息政策出台对服务业经营主体提供年利率1%贴息贷款规模最高100万元[11] - 7月金融数据显示信贷罕见负增长新增人民币贷款-500亿元居民贷款减少4893亿元[9] - 7月人民币存款增加5000亿元同比多增1.3万亿元但住户存款减少1.1万亿元非银存款增加2.14万亿元[9] 市场逻辑与投资策略 - 经济学家刘煜辉认为牛市底层逻辑在于"国家治理能力溢价"取代传统盈利驱动[3] - 联博基金建议"红利+高质量科技"哑铃型配置策略高派息企业具备债券属性AI+应用提升生产效率[16] - 中金公司建议关注AI/算力创新药军工有色金属等高景气板块券商与保险等弹性板块以及红利板块[16] 国际与宏观环境 - MSCI新兴市场指数年内上涨17.8%美元走弱年内跌幅7.85%提高非美元资产吸引力[15] - 中国出口至美国集装箱数量维持高位表明供应链仍具黏性[15] - 沪深300指数动态市盈率略高于10年均值尚不构成估值过热[16] 市场展望 - 若贴息政策带动消费回暖企业盈利端将迎来修复窗口A股或进入"盈利与估值"双修复通道[17] - 当前牛市逻辑在于资本相信中国能在地缘政治博弈中占据优势并认可政府管理经济周期能力[17]

全球500强榜单总体情况 - 2025年《财富》世界500强企业营业收入总和超过全球GDP的三分之一 [1] - 中国共有130家公司上榜 [1] 北京企业上榜表现 - 北京以47家世界500强企业总部数量连续13年位居全球城市榜首 [1] - 北京上榜企业数量超过东京与纽约总和 [1] - 北京上榜企业中包含41家国企，构成榜单中流砥柱 [1] - 北京是上榜民营企业最多的城市，共有6家民营企业上榜 [1] 民营企业排名变化 - 京东集团位列第44位，较去年上升3位，成为排名最高的中国大陆民营公司 [1] - 小米集团位列第297位，较上年大幅提升100位，创2019年上榜以来最大增幅 [1] - 美团排名上升57位，位居第327位 [1] 民营经济发展态势 - 民营企业展现中国民营经济强大生命力 [1] - 民营企业在互联网和制造业等多个领域引领发展 [1] - 政策支持、资本聚集和人才汇聚为北京民营企业提供肥沃成长土壤 [1]

港股科技板块近期表现 - 港股科技板块自2025年7月下旬以来震荡回调后于8月4日普遍回暖 多只代表性指数红盘报收且买盘资金表现强势 [1] - 南向资金在2025年7月28日至8月1日单周净买入额超590亿港元 创2025年4月11日以来单周新高 [1] 恒生科技ETF资金流动 - 恒生科技ETF（513130）在2025年8月4日吸引8.99亿份净申购 带动规模增长超10亿元达306.36亿元 创历史新高 [1] - 该ETF连续7个交易日（2025年7月25日至8月4日）获资金净流入 合计金额达38.08亿元 为同期跟踪恒生科技指数的ETF中仅有的资金净流入超30亿元的产品 [1] - 期间份额和规模分别净增51.95亿份和28.36亿元 截至8月4日最新数据分别为423.56亿份和306.36亿元 双双刷新成立以来新高 [1] 恒生科技ETF交易特征 - 恒生科技ETF（513130）区间日均成交额达45.22亿元 流动性优势突出 [1] - 支持场内T+0交易 兼具规模和流动性优势 [1] - 场外投资者可关注其联接基金（A类015310/C类015311） [1] 恒生科技指数成分与估值 - 恒生科技指数汇聚30只港股市场互联网及科技制造业龙头 截至2025年8月4日前五大权重股为腾讯控股 网易-S 小米集团-W 阿里巴巴-W 快手-W [1] - 截至2025年8月4日恒生科技指数市盈率为21.55 处于近5年21.57%的历史区间 [1] 港股科技板块业绩预期 - 港股预计于2025年8月中下旬集中发布中期业绩 新能源汽车 半导体及消费电子等科技细分领域盈利预期普遍上修 [1] - 资金的进一步布局有望为港股后续表现提供动能 [1]

港股科技板块近期表现 - 港股科技板块自7月下旬以来震荡回调后于8月4日普遍回暖 多只代表性指数红盘报收且买盘资金表现强势 [1] - 南向资金上周(7/28~8/1)净买入额超590亿港元 创2025年4月11日以来单周新高 [1] - 港股科技板块标的普遍获资金大力加仓 为后续表现提供动能 [1] 恒生科技ETF(513130)资金流动 - 8月4日吸引8.99亿份净申购 带动规模增长超10亿元达306.36亿元创历史新高 [1] - 连续4个交易日(7/29起)单日净申购份额数超7亿份 [1] - 连续7个交易日(7/25~8/4)获资金净流入合计38.08亿元 为同期跟踪恒生科技指数的ETF中唯一净流入超30亿元的产品 [1] 恒生科技ETF(513130)规模与流动性 - 区间(7/25~8/4)份额和规模分别净增51.95亿份和28.36亿元 [1] - 截至8月4日份额423.56亿份和规模306.36亿元双双刷新成立以来新高 [1] - 区间日均成交额达45.22亿元 流动性优势突出 [1] 港股科技板块基本面 - 港股预计8月中下旬集中发布中期业绩 新能源汽车和消费电子等科技细分领域盈利预期普遍上修 [1] - 恒生科技指数市盈率21.55 处于近5年21.57%的历史区间 [1] - 板块长期投资价值仍具潜力 [1] 恒生科技指数构成 - 指数汇聚30只港股市场互联网及科技制造业龙头 为港股稀缺资产类型 [1] - 截至8月4日前五大权重股为腾讯控股 网易-S 小米集团-W 阿里巴巴-W 快手-W 均为具有核心竞争力的龙头企业 [1] 产品交易机制 - 恒生科技ETF(513130)支持场内T+0交易 兼具规模和流动性优势 [1][2] - 没有股票账户的场外投资者可关注其场外联接基金(A类015310/C类015311) [1]

深圳文旅市场表现 - 2025年上半年深圳接待游客数量达9056.52万人次，同比增长11.9%，旅游总收入1383.62亿元，同比增长13.9% [1] - 深圳定下2025年底目标：旅游总收入突破3000亿元，接待游客超2亿人次 [1] - 今年上半年入境游客数量同比增长31.9%，达到1839.35万人次，其中经深圳口岸出入境的外籍人员343.2万人次，同比增长39.2% [3] 深圳文旅推广策略 - 以"2025Amazing Shenzhen"为主题发布全球旅游计划，推出20项重点文旅内容 [2] - 与美国网红"甲亢哥"等合作进行全球推广，展示比亚迪"水上漂"、华为三折叠屏手机等科技产品 [2] - 加强城市综合营销，打造周末节假日畅游地、"出国旅游替代"首选地、入境旅游第一站 [2] 交通基础设施发展 - 深圳机场上半年新开或加密12条国际及地区航线，国际及地区旅客量达305.5万人次，同比增长30.7% [3] - 国际及地区客运航班量超2万架次，同比增长26.1%，两项数据均创深圳机场开航以来新高 [3] - 我国对50多个国家实施240小时过境免签政策，助力深圳入境游增长 [3] 文体活动带动效应 - 今年上半年深圳举办超30场5000人以上演唱会，吸引观众40.62万人次 [5] - 刀郎深圳站演唱会约四分之三观众来自深圳以外，其中四分之三来自广东省外 [5] - 深港口岸夜间客流同比增长18%，内地居民同比增长29%，港澳居民同比增长14% [6] - 皇岗口岸数据显示，14场明星演唱会期间入境旅客每小时超3000人次，较常态增长80% [6] 文旅新地标建设 - 深圳科学技术馆开馆不到三个月入馆观众突破100万名 [7][8] - 前海冰雪世界预计国庆前后开业，含5条赛事级雪道等设施 [8] - 深中通道西人工岛旅游项目预计10月投入运营，深圳乐高乐园有望明年年底开业 [8] - 东部华侨城将按"度假+体育+娱乐+文化"四大业态进行焕新 [8] 特色旅游产品开发 - 推出工业旅游线路，参访大疆、比亚迪、腾讯等企业，体验直升机飞行、无人驾驶等项目 [9] - 多区联合航空公司打造低空旅游航线，如梧桐山赏花航线最低99元，四天飞行215架次载客801人 [11] - 东部滨海地区年接待游客约2800万人，将发展邮轮产业，打造国际游邮轮产品体系 [12]

投资者关系管理总则 - 公司制定投资者关系管理制度旨在加强与投资者的有效沟通，完善治理结构，实现公司价值与股东利益最大化 [1] - 投资者关系管理涵盖股东权利行使、信息披露、互动交流和诉求处理四大核心工作模块 [2] - 开展投资者关系活动需严格遵守《公司法》《证券法》及深交所相关规则，确保信息传递的公开性、公平性与真实性 [3] 核心管理原则 - 合规性、平等性、主动性和诚实守信构成投资者关系管理四大基本原则 [6] - 特别强调为中小投资者创造平等参与机会，禁止选择性信息披露行为 [6][21] - 要求控股股东和董监高必须积极参与投资者关系管理工作 [5][16] 信息披露规范 - 严格限定交流内容为已公开信息，禁止泄露未公开重大信息 [4] - 若意外泄露重大信息需立即启动公告程序并采取补救措施 [4] - 非正式公告渠道（如社交媒体、分析师会议）需设置审查程序防止信息违规披露 [14] 沟通渠道与方式 - 采用官网、互动易平台、业绩说明会等多元化沟通方式，其中业绩说明会需在年报披露后15个交易日内举行 [8][26] - 现场调研需提前预约并提交问题提纲，年报披露前30日原则上不接受现场调研 [35][36] - 互动易平台答复需避免涉及未公开信息，重要问答需显著标注 [27][28] 组织架构与职责 - 董事会秘书为投资者关系管理总负责人，证券部为具体执行部门 [15][17] - 需建立投资者关系管理档案，保存期限不少于三年，包含活动记录、录音等资料 [7][19] - 定期对董监高开展投资者关系管理专项培训，鼓励参加监管机构组织的培训课程 [20] 专项活动管理 - 投资者说明会必须安排董事长/总经理出席，特殊情况需公开说明原因 [24] - 现金分红不达标、重组终止等五种情形强制要求召开投资者说明会 [25] - 调研活动需签署承诺书，禁止利用调研信息进行内幕交易 [39][40] 技术支持与档案管理 - 官网需开设投资者专栏并公示所有新媒体平台访问地址 [12][31] - 投资者关系活动记录表需在次日开市前披露，包含问答记录、演示文稿等核心要素 [42] - 重大事件沟通机制允许在信息披露规则框架下与投资者进行前置协商 [8]

港股科技板块资金流向 - 恒生科技ETF（513130）连续5个交易日（7/25-7/31）获资金净流入，合计24.76亿元，为同期跟踪恒生科技指数的ETF中净流入总额最高的产品 [1] - 近三个交易日（7/29-7/31）净申购份额均超7亿份，7月31日单日净申购达14.92亿份，刷新成立以来单日净申购份额纪录 [1] - 截至7/31恒生科技ETF（513130）最新份额首破405.21亿份，规模首破292.65亿元，双双刷新历史新高 [1] 恒生科技指数成分与估值 - 恒生科技指数前五大权重股为腾讯控股、网易-S、阿里巴巴-W、小米集团-W、快手-W，均为互联网或科技制造业龙头 [2] - 当前恒生科技指数市盈率为21.46，处于近5年20.31%的历史区间，估值压力逐步释放 [2] - 港股科技板块拥挤度和估值水平逐步迈向相对合理水平，或为投资者提供理想配置窗口 [2] 行业盈利预期与细分领域表现 - 恒生科技指数盈利预期小幅下调主要缘于外卖补贴扰动的互联网平台，相关利空已基本被市场定价 [2] - 新能源汽车、半导体及消费电子行业盈利预期普遍上修，新能源车与半导体业绩预期分歧较大，隐含更高弹性空间 [2] - 消费电子行业景气确定性相对较高，业绩预期分化较小 [2] 恒生科技ETF产品特性 - 恒生科技ETF（513130）年内日均成交额超48.93亿元，支持场内T+0交易，兼具规模和流动性优势 [2] - 场外投资者可关注恒生科技ETF（513130）的场外联接基金（A类015310/C类015311） [2]

中关村论坛概况 - 2025中关村论坛年会以"新质生产力与全球科技合作"为主题 在北京举办 作为国家级科技创新交流平台 贯通实验室研究与产业化应用的关键链路 [1] - 论坛构建政府 产业 学术界 科研机构 金融机构等多方协同网络 推动国际技术对话与科技成果转化 [1] - 合作伙伴包括金融服务头部企业 科技制造领军者 政府投资基金等 共同优化全球科技创新生态 [1] 企业技术展示与合作模式 - 中关村发展集团展示国企新技术 构建科技与产业深度耦合的融通发展格局 [2] - 京东方展出全球首发光伏概念手机 f-OLED柔性显示技术旗舰产品 构建沉浸式智能交互场景 [2] - 北控集团将水务 环保 能源技术转化为城市服务样板 推动产业升级与可持续发展 [2] - 合作伙伴突破传统赞助模式 将论坛作为技术应用试验场 展示商业逻辑 [2] 金融资本支持 - 北京银行连续7年参与论坛 打造"专精特新第一行" 引金融活水润科技创新 [4] - 北京农商银行推出"科技人才贷""科技订单贷"等产品 覆盖研发到产业化全链条 [4] - 君联资本联合发起"耐心资本+"计划 以基金投资推动新质生产力发展 加速科技成果产业化 [4] 区域与产业协同 - 山西省通过论坛对接头部科技企业 融入京津冀协同发展 实现区域创新资源整合 [9] - 中关村发展集团对接2000家创业主体 促成80余项合作 落地30余个硬科技项目 [9] - 中金公司打造绿色金融双向循环机制 重点投资碳捕捉 氢能储能等前沿技术商业化项目 [9] 国家战略科技力量 - 京东方共建"显示技术-物联网-数字技术"智慧生态 累计合作项目百余项 实现AI技术穿透性突破 [14] - 探路者将极地科考技术转化为智慧城市解决方案 主导制定户外智能装备国际标准 实现"户外+芯片"双主业转型 [14] - 论坛推动企业从年度赞助模式升级为"技术共研-场景共建-生态共享"战略协同 [12]

活动概况 - 广州"科技出海"系列活动墨西哥专场在广州之窗举行，由中国国际贸易促进委员会广州市委员会、广州市科创企业协会联合主办，中创盈科集团、广州之窗商务港承办 [1] - 活动吸引120多位广州科技行业企业代表、专家、商协会负责人参与，探讨科技企业出海墨西哥的机遇与挑战 [1] 墨西哥市场机遇 - 墨西哥凭借地理位置、制造业基础和贸易政策优势，成为中国企业拓展北美市场的关键跳板 [3] - 2024年墨西哥吸引外国直接投资达368亿美元创历史新高，科技制造、清洁能源、跨境电商、汽车零部件、医疗器械为投资热点 [3] - 墨西哥政府出台优惠政策吸引外资，在基础设施建设、科技创新、制造业等领域有强烈发展需求 [5] 企业代表观点 - 广州市贸促会副主任张彦指出墨西哥是科技企业拓展北美市场的重要跳板，贸促会将为企业出海提供全方位支持 [3] - 广州市科创企业协会秘书长苏雄斌强调墨西哥市场潜力大，协会将持续整合资源帮助企业降低出海风险 [3] - 中创盈科集团海外事业部总经理黎旭妍分享实战经验，建议企业做好本地化准备以站稳墨西哥市场 [5] - 特雷吉亚工业园中国区总经理刘唐华分析万朗磁塑等企业成功案例，指出广州企业在墨面临文化差异等挑战 [6] 活动成果 - 圆桌论坛围绕"低成本高效落地的合规路径与实战策略"展开，讨论法律风险规避、品牌信任建立、本地化人才获取等议题 [8] - 参会企业表示活动深化了对墨西哥市场的认知，明确了出海方向和落地路径 [9]

银行理财子公司参与港股IPO市场 - 银行理财子公司作为基石投资者深度参与港股IPO市场，为科技企业提供长期资金支持并提升自身权益投资能力 [2] - 中邮理财与工银理财在三花智控港股上市中分别获得2000万美元基石投资份额，与18家全球顶级机构共同投资 [2] - 三花智控公开发售获超747倍认购，显示国际资本的高度认可 [2] - 中邮理财在宁德时代港股IPO中作为唯一参与的理财公司，投资5000万美元并与23家全球机构同台，一个月内完成全流程 [2] 投资策略与业绩表现 - 中邮理财通过"A股定增+港股IPO"组合策略对宁德时代形成全周期支持，美的集团港股项目实现37.5%盈利增长，宁德时代上市首日涨幅达16.43% [3] - 工银理财推出"固收+港股IPO"策略产品，将科技创新、先进制造等领域IPO项目纳入资产包，增厚收益并支持科技企业融资 [3] - 中邮理财构建多层次权益投资体系，累计投入近500亿元支持中国化学、荣盛石化等实体企业，养老理财规模与业绩位居行业前列 [3] 长期资本与市场机遇 - 中邮理财一年及以上期限产品规模占比达27%，三年期产品占比13%，通过拉长久期匹配科技创新周期 [4] - 中邮理财超150笔权益投资中，港股基石项目贡献显著阿尔法收益 [4] - 银行理财子公司在香港国际金融中心建设中面临三大机遇：深化科技企业战略协同、优化港股通资产配置、打造特色含权产品线 [4]