公司发展战略 - 公司以差别化涤纶短纤维业务为核心，持续做强做优做大主业 [2] - 公司制定了"一核三高三化"的长远规划，即创新引领高质量发展、企业价值高品质提升、生产经营高效率增长 [2] - 公司致力于构建"制造数字化、产销全球化、发展绿色化"的新发展格局 [2] 行业背景 - 全球绿色低碳理念及再生资源产业快速发展 [2] - 公司助力涤纶纤维产业转型升级，提升纤维材料的绿色循环、差别化、高性能、功能性等特性 [2] 经营理念 - 公司坚持稳健经营理念，合理统筹资金需求 [2] - 在不同发展阶段采取相匹配的融资方式，控制债务规模，夯实财务安全边际 [2] - 保障企业财务健康，提升经营韧性，实现行稳致远 [2] 上市影响 - 上市将给企业带来新的发展机遇 [3] - 上市将为投资者带来新的投资机会 [3] - 上市将为资本市场增添新的生机和活力 [3] 公司管理 - 公司管理层具备臻于至善的工作态度和系统扎实的专业能力 [3] - 公司展现出持续创新的钻研精神和高瞻远瞩的战略眼光 [3]

主营业务与产品 - 公司以差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售为主营业务，产品布局由再生有色涤纶短纤维拓展至差别化复合纤维及聚酯新材料 [2] - 产品覆盖商务、出行、家居、健康护理、衣着等多个与居民生活、工作密切相关的场景 [4] - 聚酯新材料主要为膜级聚酯切片，可作为太阳能光伏板保护膜的材料，具有成膜强度高、透光率高、耐晒、抗紫外、抗老化等特性 [2] 财务表现 - 报告期内差别化复合纤维销售收入分别为148299.74万元、179330.54万元和247763.62万元，保持增长 [6] - 再生有色涤纶短纤维收入分别为99664.70万元、107025.34万元和117084.39万元 [7] - 主营业务毛利分别为46927.32万元、58342.38万元和59986.50万元 [8] - 扣非归母净利润分别为33849.95万元、42006.40万元和45093.92万元，复合增长率为15.42% [9] - 综合毛利率分别为18.86%、18.31%和16.50% [10] - 研发费用分别为9326.40万元、11734.03万元和13619.55万元，占营业收入比例稳定在3.5%左右 [11] 客户与市场 - 下游客户覆盖家用纺织、汽车内饰、建筑工程、鞋服材料、健康护理、过滤材料等领域 [5] - 汽车内饰领域主要客户包括中联地毯、拓普集团、坤泰股份等 [5] - 家用纺织和建筑工程领域主要客户有怡欣家居、佰家丽、苏茵新材等 [5] - 2021年至2023年，公司汽车内饰用有色涤纶短纤维和低熔点短纤维的销量在国内市场排名蝉联第一 [24] 行业概况 - 公司所属行业为涤纶纤维制造(C2822) [17] - 2022年我国涤纶短纤维产量占全球比重达61.62% [21] - 国内涤纶短纤维产量从2016年914.89万吨增长至2023年1193.00万吨 [21] - 2023年涤纶短纤维出口量恢复至123.06万吨 [22] - 行业前四名企业产能合计约占43%，形成以大企业为主导的格局 [24] 发展战略 - 公司确定"一核三高三化"规划：以差别化涤纶短纤维业务为核心，构建"制造数字化、产销全球化、发展绿色化"新格局 [12] - 未来将建设七大技术平台，包括科技环保材料合成技术平台、差别化多功能纤维制造强化技术平台等 [14] - 研发中心将围绕化学法再生聚酯工业化生产、废旧纺织品再生技术开发等四大方向构建行业技术前沿 [14] - 新建珠海生产基地，开发广东市场和东南亚等海外市场 [15] 上市信息 - 本次拟公开发行股票数量为4001.00万股，约占发行后总股本的10.00% [29] - 募集资金投向年产17万吨低熔点聚酯纤维、1万吨高弹力低熔点纤维项目和研发中心建设项目 [29] - 实际控制人朱大庆、陈慧夫妇合计控制公司表决权股份占公司总股本的93.90% [27]

全球制造业格局变化 - 全球超过七成国家和地区面临美国关税大棒威胁，但关税政策未能有效解决美国制造业问题，反而加剧全球供应链混乱 [1] - 美国上世纪70年代制造业就业占比达20%，但当前面临工业供应链不足、劳动力技能短缺等问题 [3][6] - 美国电网等基础设施老化，铝业协会指出需25-30年保障电力供应才能支持工厂回流 [6] 美国制造业回流挑战 - 特朗普政府"对等关税"政策受到经济学家质疑，认为无法解决美国去工业化问题 [5] - 半导体企业在美国设厂面临劳动力短缺，熟练工人不足制约制造业回流 [6] - 苹果手机供应链依赖亚洲工厂，即便加征关税，在亚洲采购仍比美国重建供应链更便宜高效 [7] 中国供应链优势 - 中国实现从"世界工厂"到"创新实验室"的转变，成为全球供应链"稳定锚" [1][8] - 苹果全球200家主要供应商中80%在中国设有生产基地，采用大数据、人工智能等先进技术 [10] - 惠普在中国生产超过4.5亿件产品，依赖数百家本地合作伙伴 [10] 中国市场潜力 - 中国是全球第二大消费市场和进口市场，年消费近50万亿元人民币，投资超50万亿元，进口超20万亿元 [10] - 中国国际供应链促进博览会为全球供应链重构提供"中国方案" [8][10] - 中国贸促会强调全球产业链需安全稳定、开放包容，反对脱钩断链 [11]

中美贸易战与EDA软件禁令 - 美国主动解除EDA软件出口禁令 主要原因是受到中国稀土出口限制的反制压力而非中国技术突破[1] - EDA软件对中国芯片制造和自动化行业具有关键作用 美国禁令将严重冲击本土芯片产业[1] - 国产EDA软件与顶尖美国产品存在技术差距 中小企业面临高昂的软件置换和人员培训成本[1] A股市场表现 - 7月30日A股三大指数集体调整 沪指跌0.33%至3593点 深成指跌0.22% 创业板指跌0.23%[3] - 科创50指数逆势上涨2.07% 全市场成交额缩量584亿元至1.81万亿元 超2700只个股下跌[3] - 沪指技术面显示3580-3640区间震荡 属于上升趋势中的正常消化抛压阶段[7] 美联储政策与A股关联 - 市场预期美联储7月维持利率不变 降息可能推迟至9月[5] - 4月以来上证指数上涨部分反映降息预期 若9月兑现利好则后续上升空间有限[5] - 7月下旬中报密集披露期 业绩不及预期公司集中出现 或压制指数表现[5]

工业企业利润数据 - 6月份规模以上工业企业利润同比下降4 3%，降幅较5月份收窄4 8个百分点 [1] - 1～6月份规模以上工业企业利润总额同比下降1 8% [1] - 6月份工业企业营业收入同比增长1 0%，增速与5月份持平 [1] 制造业表现 - 6月份制造业利润由5月份下降4 1%转为增长1 4% [1] - 高端装备制造行业中电子专用材料制造利润同比增长68 1%，飞机制造增长19 0%，海洋工程装备制造增长17 8% [1] - 智能消费设备制造利润增长40 9%，绘图计算及测量仪器制造增长12 5% [1] - 锂离子电池制造利润增长72 8%，生物质能发电增长24 5%，环境监测专用仪器仪表制造增长22 2% [1] 装备制造业贡献 - 装备制造业利润由5月份下降2 9%转为增长9 6%，拉动全部规模以上工业利润增长3 8个百分点 [2] 回款效率 - 6月末企业应收账款平均回收期为69 8天，较5月末有所缩短 [2]

东莞市重大项目投资进展 - 2025年1-6月东莞市重大项目完成投资746.64亿元 同比增长5.52% 进度比去年同期快3.0个百分点 [1] - 新开工重大项目109个 建成投产重大项目45个 [1] - 6月新开工建设23个项目 包括东莞滨海湾新区路东安置房建设工程 宝讯塑胶模具生产总部项目等 [1] - 6月建成投产22个项目 包括长安华茂智能终端研发生产项目 达瑞新材料及智能设备总部项目等 [1] 东莞滨海湾新区路东安置房建设工程 - 占地面积76.28亩 建筑面积30.89万平方米 总投资15.00亿元 [2] - 计划建设住宅 商业设施 室外广场等 预计2028年建成 [2] - 提供1600余套住宅 配备地下车库 商业街区 社区服务站等公共服务设施 [2] 宝讯塑胶模具生产总部项目 - 占地面积58.76亩 建筑面积14.00万平方米 总投资8.20亿元 [4] - 计划建设生产厂房 研发楼和办公楼 预计2027年投产 [4] - 研发生产智能穿戴类结构件 电子产品结构件等 [4] - 投资方为东莞市宝讯塑胶模具有限公司 是国家高新技术企业 拥有28项专利 [4] 长安华茂智能终端研发生产项目 - 占地面积195.98亩 建筑面积62.00万平方米 总投资20.00亿元 [6] - 主要建设生产厂房 研发中心和宿舍 研发生产电子信息产品精密结构件 汽车精密结构件等 [6] - 2020年开工建设 2025年6月建成投产 [6] 达瑞新材料及智能设备总部项目 - 占地面积119.34亩 建筑面积30.70万平方米 总投资15.00亿元 [8] - 主要生产消费电子精密功能性器件 可穿戴电子产品结构件等 [8] - 2020年开工建设 2025年6月建成投产 预计年产值20亿元 年纳税收1.5亿元 [8]

资金占用情况 - 非经营性资金占用涉及控股股东、实际控制人及其附属企业，但具体金额未披露 [2] - 前控股股东、实际控制人及其附属企业也存在非经营性资金占用情况 [2] - 其他关联方及其附属企业的非经营性资金占用情况未披露具体数据 [2] 经营性资金往来 - 北京同洲时代技术有限公司与上市公司存在54.33万元的货款往来，属于经营性往来 [2] - 深圳市安巨科技有限公司与上市公司存在30.70万元的货款往来，属于经营性往来 [2] - 同洲科技（香港）有限公司与上市公司存在34,797.13万元的货款往来，2025年半年度发生金额为50,239.62万元，偿还金额为48,076.7万元，期末余额为36,960.05万元 [2] - 同洲电子与上市公司存在2.09万元的货款往来，偿还金额为0.01万元，期末余额为2.08万元 [2] 非经营性资金往来 - 南通同洲电子有限责任公司与上市公司存在92.10万元的代垫款，2025年半年度发生金额为2.50万元，期末余额为94.60万元，属于非经营性往来 [3] - 深圳市安巨科技有限公司与上市公司存在1,562.88万元的代垫款，期末余额为1,562.88万元，属于非经营性往来 [3] - 深圳市安技能科技有限公司与上市公司存在2,299.60万元的代垫款，2025年半年度发生金额为0.10万元，期末余额为2,299.70万元，属于非经营性往来 [3] - 深圳同也新能源科技有限公司与上市公司存在3,025.71万元的代垫款，2025年半年度发生金额为2,349.00万元，期末余额为5,374.71万元，属于非经营性往来 [3] - 湖北同洲电子有限公司与上市公司存在1,364.94万元的代垫款，期末余额为1,364.94万元，属于非经营性往来 [3] - 同洲电子（柬埔寨）有限公司与上市公司存在33.44万元的代垫款，2025年半年度发生金额为0.14万元，期末余额为33.30万元，属于非经营性往来 [3] - 深圳市同洲供应链有限公司与上市公司存在728.89万元的代垫款，2025年半年度发生金额为9,349.00万元，期末余额为10,077.89万元，属于非经营性往来 [3] - 同洲电子（香港）有限公司与上市公司存在6,475.98万元的代垫款，2025年半年度发生金额为355.15万元，期末余额为6,831.13万元，属于非经营性往来 [3] - 北京同洲时代技术有限公司与上市公司存在38.50万元的代垫款，期末余额为38.50万元，属于非经营性往来 [3] - 中聚能（福州）科技有限公司与上市公司存在858.54万元的代垫款，2025年半年度发生金额为199.81万元，期末余额为1,058.35万元，属于非经营性往来 [3] 其他关联方资金往来 - 深圳市同洲新能源科技有限公司与上市公司存在2,098.60万元的代垫款，2025年半年度发生金额为2,657.00万元，偿还金额为2,350.02万元，期末余额为2,405.58万元，属于非经营性往来 [4] - 深圳市易汇软件有限公司与上市公司存在18,410.91万元的代垫款，2025年半年度发生金额为39,651.59万元，偿还金额为13,770.61万元，期末余额为44,291.89万元，属于非经营性往来 [4] - 惠州市长晟科技有限公司与上市公司存在1,127.53万元的代垫款，2025年半年度发生金额为100.00万元，期末余额为1,227.53万元，属于非经营性往来 [4] - 江西成鼎新能源科技有限公司与上市公司存在6.50万元的代垫款，期末余额为6.50万元，属于非经营性往来 [4] - 赣州同洲新能源科技有限公司与上市公司存在2,844.57万元的代垫款，2025年半年度发生金额为15.00万元，期末余额为2,859.57万元，属于非经营性往来 [4] - 东莞市同钛微科技有限公司与上市公司存在139.19万元的代垫款，2025年半年度发生金额为108.10万元，期末余额为247.29万元，属于非经营性往来 [4] - 南平同芯新能源科技有限公司与上市公司存在4,773.87万元的代垫款，2025年半年度发生金额为15.00万元，偿还金额为6.50万元，期末余额为4,782.37万元，属于非经营性往来 [4] - 深圳市电明科技有限责任公司与上市公司存在1.04万元的货款往来，期末余额为1.04万元，属于经营性往来 [4] - 柬埔寨新盟通信传媒股份有限公司与上市公司存在1,661.44万元的货款往来，偿还金额为6.85万元，期末余额为1,654.59万元，属于经营性往来 [4] 总计 - 上市公司与关联方的资金往来总计为82,815.96万元，2025年半年度发生金额为105,548.37万元，偿还金额为80,258.03万元，期末余额为108,106.30万元 [4]

厦门延江新材料股份有限公司 章 程 二〇二五年七月 目 录 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和 行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下 简称"公司"）。 公司由厦门延江工贸有限公司依法整体变更设立，承继原厦门延江工贸有限 公司的全部资产、负债和业务；公司在厦门市市场监督管理局注册登记并取得营 业执照，统一社会信用代码号：913502007054371227。 第三条 公司于 2017 年 4 月 28 日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）核准，首次向社会公众发行人民币普通股 2,500 万股，于 2017 年 6 月 2 日在深圳证券交易所上市。 第四条 公司注册名称：厦门延江新材料股份有限公司； 公司英文名称：Xiamen Yanjan New Material CO., LTD。 第五条 公司住所：厦门市翔安区内厝工业区后堤路 666 号； 邮政编码：361101。 第六条 公司注 ...

厦门延江新材料股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总 则 第一条 为规范厦门延江新材料股份有限公司（以下简称 "公司"）选聘（含 续聘、改聘）会计师事务所行为，切实维护股东利益，提高财务信息质量，保证 财务信息的真实性和连续性，根据《中华人民共和国公司法》《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和《厦门延江 新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司 实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求， 聘任会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘 任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可比照本 制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会审议同意后，提 交董事会审议，并由股东会决定。公司不得在董事会、股东会审议前聘请会计师 事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得在董事会、股东会审议前，向公司 指定会计师事务所，不得干预董事会审计 ...

厦门延江新材料股份有限公司 融资与对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范厦门延江新材料股份有限公司（以下简称"公司"）融资 和对外担保管理，有效控制公司融资风险和对外担保风险，保护公司财务安全和 投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、 《中华人民共和国担保法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 《关于规范 上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规范 上市公司对外担保行为的通知》等法律、行政法规和规范性文件及《厦门延江新 材料股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的相关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称融资，是指公司向以银行为主的金融机构进行间接融资 的行为，主要包括综合授信、流动资金贷款、技改和固定资产贷款、信用证融资、 票据融资和开具保函等形式。 公司直接融资行为不适用本制度。 第三条 本制度所称对外担保，是指公司为他人提供保证、抵押、质押或其 他形式的担保，包括公司对控股子公司的担保。 公司为自身债务提供担保不适用本制度。 本制度适用于公司及公司的控股子公司。 第四条 公司融资及对外提供担保应遵循慎重、平等、互利、 ...