波音飞机交付情况 - 公司在六月共交付60架飞机 [1] - 其中737 MAX机型交付量为42架，占比70% [1]

西昌旅游特色 - 气候与地理优势：夏季不热、冬季不冷、海拔不高，年平均气温18℃，空气优良率98.6% [1][8] - 旅游资源丰富：处处是景区，月月有节庆，样样美食好吃 [1] - 生态保护成果：持续推进邛海生态修复和"十年禁渔"，森林覆盖率超51% [8] 西昌经济发展 - GDP突破800亿元，目标2027年突破1000亿元 [14] - 构建"3+1"现代工业体系：钒钛新材料产业强链升级，西昌钢钒入选国家智能制造示范工厂，创润公司锻造世界最大高纯钛锭 [12] - 高新技术产业产值占比突破40% [12] 西昌文旅产业 - 国家级非遗"火把节"被誉为中国民族风情第一节 [10] - 打造大凉山戏剧节、民族电影周、民族音乐周、邛海湿地马拉松等文旅IP [10] - 天府旅游名县金字招牌带动文旅持续出圈 [10] 西昌产业布局 - 航天产业：依托"北斗母港""嫦娥故里"招牌，推进深空低空融合发展，航天港首开区建成投产，千亿级航空航天产业集群拔地而起 [12] - 医药食品产业：生机勃勃 [12] - 资源与生态结合：产业链建在"资源带"上，兼顾"地下金山银山"与"地上绿水青山" [12] 西昌城市定位 - 三大定位：中国康养旅居地、四川攀西中心城、凉山极核引领区 [6] - 目标：建设全市人民共同富裕的社会主义现代化西昌 [6] - 城市精神：以"敢想敢干敢担当，争先争优争一流"为引领 [6]

关税政策动态 - 美国将原定7月的关税谈判截止日期推迟至8月1日，特朗普此前曾表示不考虑延长7月9日截止日期，并威胁对日本进口商品征收30-35%的关税[3] - 美国已与英国、越南达成协议，日本、欧盟和印度等国家仍处于谈判中，美国财长预计未来几周将与中方官员会面推动贸易讨论[3] - 特朗普签署"大而美"法案，包含大规模减税和支出削减计划，与"对等关税"政策形成财政和产业层面的联动[3][4] 市场影响与行业反应 - 美国股债双杀，新兴市场货币创4月以来最大跌幅，美元反弹至两周高点，现货黄金V形反转一度跌破3300美元关口[4] - 电子纸行业因关税忧虑出现抢出口现象，元太科技迎来"有史以来最佳的第二季度"，其电子纸模组96%在中国制造[7][8] - 中国1-5月出口增速为6%，高于去年全年5.8%的增速，一季度净出口对GDP贡献达39.5%，创25年新高[5] 抢出口效应分析 - 抢出口最早出现在2024年11月特朗普胜选时，2024年11月至2025年3月窗口期中国对美出口占比达51.1%，超出历史同期1.2%，约67.3亿美元[9] - 1-4月中国对东盟、拉美出口占比分别高出历史同期2.2和1.2个百分点，合计约171亿美元，上半年抢出口总量估计约240亿美元[10] - 墨西哥、中国台湾省、越南、韩国等经济体预计2025年新增贸易承接规模380亿-660亿美元[10] 出口趋势与行业影响 - 6月初以来美国洛杉矶港和中国港口集装箱吞吐量快速回升，显示对美出口修复，但新出口订单指数仍处47.7%收缩区间[11] - 机电设备及其零部件或成"重灾区"，纺织业下游开工率低于过去两年水平[11] - 汇丰预计2025年全球货物和服务贸易出口量增速可能下滑至1.8%，全球经济增速或放缓至2.5%[12] 政策应对与经济展望 - 中国制造业PMI连续第二个月反弹至49.7%，非制造业PMI升至50.5%，但PPI已连续32个月负增长，CPI连续四个月负增长[14] - 建议政策组合拳逐步推出，扩大内需为主线，短期现金补贴、中期调整个税体制、长期提高居民初次分配占比[15] - 基建投资应加快从"投资于物"转向"投资于人"，同时构建债务管理长效机制[15]

市场表现 - 航空航天ETF天弘(159241)收涨0.54%，换手率18.37%位居同类第一，全天成交6052.19万元 [3] - 盘中获资金加仓，全天净申购份额270万份 [3] - 最新规模达3.29亿元，份额2.98亿份，均创近1月新高 [3] - 近8天连续资金净流入合计1.55亿元 [4] 行业动态 - 首届国防科技工业文化创意产业博览会将于9月29日举办，十大军工集团将展示嫦娥工程月壤等成果 [4] - "力箭二号"运载火箭计划2025年9月首飞，近地轨道运力12吨，首飞搭载轻舟货运飞船 [4] - 军工行业基本面进入上行大周期，军贸开启供需共振格局，行业估值有望提升 [4] 投资逻辑 - 2025年军工订单或迎拐点，新技术、新产品、军贸等方向弹性更大 [5] - 航空航天ETF紧密跟踪国证航天航空指数，聚焦战机、卫星产业链，成分股涉足商业航天等新兴领域 [5] - 指数近1年收益率31.68%，跑赢传统军工指数 [9] - 2025年预期营收增速42.73%，高于传统军工指数 [10] 指数亮点 - "含军工量"第一：96.24%成分股属国防军工行业 [6] - "无人机含量"第一：包含航天彩虹等深度参与无人机的公司 [7] - "含航量"第一：航空装备与航天装备权重合计超73% [8] - 科技属性强，估值逻辑清晰，贴合军工高端化趋势 [9]

中美贸易谈判 - 中美在出口管制议题达成部分一致，美取消EDA等产品对华出口限制，中国恢复局部稀土供应，但核心技术领域美将强化管控[2][16][17] - 中美就20%芬太尼关税与24%暂缓关税谈判，预计美下调20%芬太尼关税，24%暂缓关税或延期[3][20] 美国与其他国家贸易 - 美与越南、柬埔寨达成协议，与欧盟、日本等国谈判无突破，美加大施压，预计“加征一批、延期一批”[4] - 美越协议对转口贸易加征40%关税，未来或有四类针对中国不利关税条款[4][21][22] 232调查 - 已落地钢铝和汽车232调查关税分别为50%和25%，美加速推进七项232调查[5][23][24] 地缘事件关注 - 美以与伊朗停火但局势未平息，谈判中断，局势升级取决于伊朗核研制进度[27][28] - 外交部长王毅访问欧盟，中欧峰会将召开，各方期待深化合作[29][32] - 美贸易谈判进度低，特朗普称8月1日各国关税介于10% - 70%[33][34] - 美拟限制对马来西亚和泰国AI芯片出口[35] 风险提示 - 美国与其他国家贸易谈判顺利并增加针对中国商品条款[6] - 特朗普政府关税政策反复，加征高额关税[6] - 以伊局势反复，以色列再次袭击伊朗[6]

行业指数表现 - 国证航天航空行业指数(CN5082)上涨0.18%，成分股上海瀚讯(300762)上涨3.02%，中国海防(600764)上涨2.29%，华秦科技(688281)上涨2.25%，迈信林(688685)上涨2.18%，天和防务(300397)上涨2.14% [1] - 航空航天ETF(159227)上涨0.18%，最新价报1.1元 [1] 低空经济发展 - 广东、湖北、天津等多省市上线低空飞行服务平台，推动低空经济发展 [1] - 全国低空交通一张网的落地预计将带动万亿级低空经济规模 [1] 军工行业展望 - 2025年"建军百年奋斗目标"任务进入下半场，军工行业订单有望迎来拐点 [1] - 新技术（提升装备性能或降低成本）、新产品（新域新质作战力量）、新市场（军贸和军用技术转化）蕴含更大弹性 [1] - 建议关注航空航天主线和"查漏补缺"新重点 [1] 航空航天ETF概况 - 航空航天ETF（159227）跟踪国证航天指数，国防军工权重占比98.2%，为全市场最纯军工类ETF [2] - 申万二级行业中"航空+航天装备"权重高达66.5%，是该指数规模最大的ETF产品 [2] 指数成分股结构 - 国证航天航空行业指数(CN5082)前十大权重股包括光启技术(002625)、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)等，合计占比49.42% [2]

马斯克成立"美国党"事件 - 埃隆·马斯克宣布成立"美国党"以回应特朗普的"大而美"法案，并称该法案会让国家破产 [1][5] - 特朗普批评马斯克组建新政党的计划"荒谬"，认为美国在两党制下运作最好 [1][3] 特朗普与马斯克的矛盾 - 特朗普嘲讽马斯克成立第三政党是"制造颠覆和混乱"，并称其行为"脱轨" [3] - 马斯克回应特朗普的抨击，引用《沙丘》台词暗示特朗普的恐惧心理 [4] - 特朗普撤回对马斯克盟友艾萨克曼的NASA局长提名，称其与马斯克的业务往来"不合适" [4] 市场与行业反应 - 投资公司Azoria Partners推迟推出特斯拉相关基金，称马斯克组建政党与其CEO职责冲突 [5] - 美国财政部长贝森特表示特斯拉和SpaceX董事会可能希望马斯克远离政治 [5] - 马斯克曾斥资近3亿美元支持特朗普2024年连任竞选，但双方因"大而美"法案分歧加剧 [5] 民主党态度 - 民主党全国委员会发言人称特朗普的MAGA政党因预算法案分崩离析，共和党寻找替罪羊 [6]

外交回应 - 中方对法国情报部门关于中国散布对法国阵风战斗机性能质疑的报道表示不了解情况 [1]

杭州产业转型与招商优势 - 杭州从电商之都转型为AI之城，凭借"六小龙"企业爆火成为现象级AI产业聚集地，招商吸引力显著提升 [1] - 中西部AI企业考察多地后选择落户杭州，生物医药、航空航天等新兴产业也将杭州列为首选替代苏州、上海 [3] - 城市以"硬环境+软服务+优生态"组合拳形成全方位优势，成为招商寒冬中的企业优选地 [5] 传统招商模式变革 - 园区供大于求导致招商竞争从"招进来"转向"留得下"，企业选址核心考量从租金政策转向增值服务能力 [4] - 深圳、成都等地推出"零租金"策略但难以复制，单纯降租无法解决招商困境 [3] - 杭州通过高效政府服务（如"最多跑一次"）、全周期企业支持（如专精特新企业最高100万元奖励）及人才补贴构建差异化竞争力 [4] 钱塘产业集团的创新实践 - 将招商列为"一把手工程"，建立"数据驱动+精准对接"体系，通过行业展会专区和"以商引商"机制引入生物医药、集成电路等主导产业企业 [8] - 构建"全周期+全维度"服务体系，芯谷公司配备芯片制造专用厂房、甲类仓库及24小时蒸汽供应等定制化设施 [9] - 产业基金投资体系培育18家国家级专精特新"小巨人"、71家独角兽企业，并推动多家企业上市，获评母基金领域多项权威奖项 [10] 产业服务升级方向 - 硬件上匹配企业高标准办公需求，软件上提供政策咨询、融资对接等专业团队服务 [4] - 针对不同发展阶段企业提供个性化服务，如初创企业参照专精特新标准分阶段奖励 [4][9] - "管委会+公司"模式实现政企深度联动，专业化体系助力在激烈竞争中保持优势 [10]

华安国证航天航空行业ETF发行 - 华安国证航天航空行业ETF（认购代码159267）于7月7日启动发行 紧密跟踪国证航天航空行业指数 为投资者提供分享航空航天成长红利的工具 [1] - 国证航天航空行业指数覆盖沪深北交易所航天航空行业公司 精选航天航空装备、军工电子、地面兵装领域优质企业 前十大成分股均为国防军工行业 [1] - 指数在国防军工行业占比达99.2% 是纯粹的军工行业指数 在航空装备、航天装备领域占比高于中证军工和中证国防指数 小盘风格突出 [1] 国证航天航空行业指数特点 - 指数深度契合新质生产力发展方向 与国产大飞机、低空经济等新业态关联度高 [1][2] - C919已进入规模性批量生产阶段 低空经济产业链辐射高端制造、航空航天、新材料等领域 有望成为中国经济增长新引擎 [2] 行业政策与发展前景 - 2025年政府工作报告强调航天航空行业重要性 推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展 助力中国从"航天大国"迈向"航天强国" [1] 基金管理团队 - 华安国证航天航空行业ETF由刘璇子管理 其拥有10年基金行业从业经验和5年投资管理经验 [2] - 华安基金指数与量化团队具备23年指数产品管理经验 发行并管理全国首只指数基金 旗下指数公募基金覆盖A股、债券、商品及跨境资产 [2]